Müəyyən bir aktivin üçüncü tərəf krediti ilə ticarət etməyin yolu olan kredit ticarətidir.常规 ticarət hesabı ilə müqayisədə, kredit hesabı ticarətçilərə daha çox məbləğ əldə etməyə imkan verir və pozisiyalar üçün杠杆 istifadə etməyə imkan verir. Əsasən, kredit ticarəti ticarət nəticələrini artırır və uğurlu ticarətlərdə əldə edilən gəliri artırır. Bu nəticələrin artırılmasına imkan verən xüsusiyyət sayəsində, kredit ticarət, xüsusilə beynəlxalq valyuta bazarında, aşağı dalğalanma bazarlarında çox populyardır. Bu üsul bazarlarda, hissələr, məhsullar və kripto valyutalar üçün də geniş tətbiq olunur.

Ənənəvi bazarlarda marja ticarətində borc alınan vəsait adətən investisiya brokerlərindən alınır. Ancaq kripto valyuta ticarətində, bu vəsait adətən digər ticarətçilər tərəfindən təmin edilir, onlar bazar tələbinə əsasən marja üçün müəyyən faiz alırlar. Bundan əlavə, bir neçə kripto valyuta ticarət platforması istifadəçilərə marja təmin edir.

Marja ticarəti necə işləyir?

Marja ticarətinə başladıktan sonra, ticarətçilər sifarişlərin ümumi dəyərinin müəyyən bir nisbətini ödəməlidirlər. Bu ilkin investisiya "marja" adlanır və leverage anlayışı ilə sıx bağlıdır. Başqa sözlə, marja ticarət hesabı leverage ticarətini yaratmaq üçün istifadə olunur, "leverage" borc alınan və marjanın nisbətini ifadə edir. Məsələn, 10:1 leverage ilə 100,000 ABŞ dolları dəyərində bir ticarət qurulduqda, ticarətçi 10,000 ABŞ dolları ilkin kapital ödəməlidir.

Əlbəttə, fərqli ticarət platformaları və bazarlar fərqli qaydalar və leverage müəyyənləşdirir. Səhmlər bazarında adətən 2:1 leverage təyin edilir, lakin futures müqavilələri adətən 15:1 leverage ilə ticarət olunur. Forex brokerləri marja ticarəti üçün adətən 50:1 leverage təyin edir, bəzi hallarda bu nisbət 100:1 və ya 200:1-ə çatır. Kripto valyuta bazarında leverage adətən 2:1-dən 100:1-ə qədər dəyişir. Ticarət icmaları adətən "x" (dövr) terminini leverage-i ifadə etmək üçün istifadə edirlər (məsələn, 2x, 5x, 10x, 50x və s.).

Marja ticarəti uzun və qısa mövqelər açmaq üçün istifadə oluna bilər. Uzun mövqelər yüksələn bazar əhval-ruhiyyəsini əks etdirir, qısa mövqelər isə tam əksini göstərir. Marja ticarətində mövqelər açarkən, ticarətçinin aktivləri borc alınan vəsaitin təminatı rolunu oynayır. Ticarətçilər bunu başa düşməlidirlər, çünki bazar qiymətləri ticarətçinin mövqeləri ilə ziddiyyət təşkil etdikdə (müəyyən bir həddən yuxarı və ya aşağı), əksər brokerlər ticarətçinin təminatını məcburi satmaq hüququna malikdir.

Məsələn, əgər ticarətçi uzun leverage mövqesi qurubsa, qiymət sürətlə düşdüyündə sistem ondan əlavə marja ödəməsini tələb edəcək. Ticarətçi marja hesabına minimum marja ticarət tələblərini qarşılamaq üçün vəsait yatırmalı olduqda, əlavə marja bildirişi veriləcək. Əgər ticarətçi vəsait yatırmaqda uğursuz olarsa, saxlanılan aktivlər avtomatik olaraq məcburi bağlanacaq, itkiləri qarşılamaq üçün. Ümumiyyətlə, marja hesabındakı bütün aktivlərin ümumi dəyəri ("məcbuir bağlama marjası" adlanır) müəyyən bir ticarət platforması və ya broker tərəfindən təyin olunmuş marja məbləğindən aşağı düşdükdə, yuxarıda qeyd olunan vəziyyət baş verəcək.

Üstünlüklər və çatışmazlıqların analizi

Marja ticarətinin ən açıq üstünlüyü, ticarət mövqelərinin nisbətən böyük dəyərə sahib olmasıdır, bu da investorlar üçün yüksək gəlir əldə etməyə imkan tanıyır. İkincisi, ticarətçilər marja ticarətindən istifadə edərək nisbətən az investisiya kapitalı ilə bir çox mövqelər açaraq müxtəlif investisiya imkanları əldə edə bilərlər. Nəhayət, marja hesabına sahib olan ticarətçilər, böyük məbləğdə vəsaitləri hesablarına köçürmədən, sürətli şəkildə mövqelərini açma imkanı əldə edirlər.

Üstünlüklər açıq olsa da, böyüdücü təsir "iki kəskin qılınc" olaraq görünür. İtki yaşandıqda, marja ticarəti itkiləri eyni şəkildə artırır, investorları daha da çətin vəziyyətə salır. Adi spot ticarətindən fərqli olaraq, marja ticarətinin səbəb olduğu itkilər, ticarətçinin ilkin investisiyasını aşmağı mümkün edir və bu, tanınmış yüksək riskli ticarət üsuludur. İstifadə olunan leverage nisbətinə əsasən, bazar qiymətinin kiçik düşməsi belə ticarətçiyə böyük itkilər gətirə bilər. Buna görə, marja ticarətinə qoşulan investorlar, məqbul risk idarəetmə strategiyalarını izləməli və riskləri azaltmaq üçün alətlərdən (məsələn, limitli stop-loss əmri) istifadə etməlidirlər.

Kripto valyuta bazarının marja ticarəti

Adi ticarətlə müqayisədə, marja ticarətinin daxili riski daha böyüktür. Kripto valyutalarla birləşdikdə, risk ikiqat artır. Kripto valyuta bazarı dəyişkəndir, bu sahədə marja ticarətçiləri ikiqat ehtiyatlı olmalıdırlar. Hecud ki, hedging və risk idarəetmə strategiyaları işləyə bilər, lakin marja ticarəti şübhəsiz ki, yeni başlayanlar üçün uyğun deyil.

Qrafikləri analiz etmək, trendleri müəyyən etmək və alım-satım qiymət nöqtələrini təyin etmək, marja ticarətinin risklərini aradan qaldırmaz, lakin riskləri dəqiq proqnozlaşdırmağa və səmərəli ticarət etməyə kömək edir. Buna görə, kripto valyuta ticarətində leverage istifadə etməzdən əvvəl istifadəçilərə əvvəlcə texniki analizin incəliklərini öyrənmələri və spot ticarətində zəngin təcrübə toplamaları tövsiyə olunur.

Marja fondu

Marja ticarətinin riskini daşıya bilməyən investorlar üçün, marja ticarətindən gəlir əldə etmənin başqa bir yolu seçilə bilər. Bəzi ticarət platformaları və kripto valyuta birjaları "marja fondu" funksiyasını təqdim edir, istifadəçilər başqalarının marja ticarətinə investisiya edə bilərlər.

Bu proses adətən müəyyən şərtləri izləyir və dinamik faiz dərəcəsi yaradır. Əgər ticarətçi şərtləri qəbul edirsə və təklifə razılaşırsa, fond təminatçısının borcunu razılaşdırılmış faizlə geri ödəmə hüququ vardır. Bu cür mexanizm ticarət platformalarına görə dəyişə bilər, lakin leverage mövqelərinin məcburi bağlanması yolu ilə aşırı itkilərin qarşısını almaq üçün risk, digər istifadəçilərə marja fondu təmin etməkdə nisbətən aşağıdır. Bundan əlavə, marja fondu istifadəçilərin vəsaitlərini ticarət platforması cüzdanına yatırmağı tələb edir. İstifadəçilər qarşılaşdıqları riskləri nəzərə almalı və seçdikləri ticarət platformasında bu funksiyanın necə işlədiyini başa düşməlidirlər.

Xülasə

Gəlirləri ikiqat artırmağı gözləyən istifadəçilər üçün marja ticarəti həqiqətən çox faydalı bir alətdir. Düzgün istifadə edildikdə, marja hesabının təmin etdiyi leverage ticarəti effektiv şəkildə gəlirliliyi artırmağa və investisiya portfelini müxtəlifləşdirməyə kömək edə bilər.

Lakin, yuxarıda qeyd edildiyi kimi, bu ticarət üsulu sıxıntılara səbəb ola bilər, böyük risklər daşıyır. Buna görə, yalnız texniki bacarıqlara malik ticarətçilərə istifadə etmələri tövsiyə olunur. Kripto valyuta bazarının dəyişkənliyi səbəbindən, marja ticarətinə qoşularkən ehtiyatlı olmaq lazımdır.

Zəhmət olmasa, bizim (Binance marja ticarəti təlimatı) oxuyun, marja ticarətinə necə qoşulacağınızı öyrənmək üçün.