Əsas məqamlar

  • DeFi vasitəsilə istifadəçilərin yalnız bir cüzdan və bir neçə kriptovalyuta hazırlaması kifayətdir ki, kriptovalyuta maliyyə xidmətlərindən yararlansınlar. Mərkəzləşdirilməmiş tətbiqlər (DApp) əksər blokçeynlərdə kredit vermə, likvidlik təminatı, mübadilə və stakinq kimi funksiyaları həyata keçirə bilir.

  • DeFi ilkin Ethereum-dan yaranmasına baxmayaraq, bu gün əksər ağıllı müqavilə funksiyasına malik blokçeynlər DeFi DApp-larını yerləşdirə bilir, buna Arbitrum və Optimism kimi Layer-2 həlləri də daxildir. Ağıllı müqavilələr DeFi-nin təqdim etdiyi stakinq, investisiya, kredit və gəlir kimi xidmətlər üçün vacibdir.

  • DeFi istifadəçilərə gəlirləri optimallaşdırmağa, mərkəzləşdirilməmiş bazarlara daxil olmağa, bank xidmətlərindən faydalanmağa və kredit sürətini artırmağa kömək edə bilər. Ancaq DeFi sıfır risk deyil; riskləri qəbul etməzdən əvvəl mütləq diqqətlə araşdırma aparmalısınız.

Giriş

Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) sahəsi cəlbedici olsa da, eyni zamanda çaşdırıcıdır. Uzun müddət saxlandıqdan sonra, siz adətən investisiya portfelinizdən əlavə gəlir əldə etməyə çalışırsınız. Ancaq DeFi ilə bağlı çoxlu məsələlər var və bunları diqqətlə araşdırmaq lazımdır.

Əgər düzgün istifadə olunarsa, DeFi DApp və layihələr güclü vasitələrə çevrilə bilər. Lakin, ehtiyatsız bir şəkildə yatırım etsəniz, asanlıqla çaşqınlıq yaşayaraq, qeyri-məntiqli investisiya qərarları verə bilərsiniz. Ən yaxşısı, müvafiq riskləri başa düşmək və özünüzə uyğun iştirak üsulunu tapmaqdır. Bu səbəbdən, aşağıda DeFi dünyasına başlamaq üçün zəruri bilikləri müzakirə edəcəyik.

Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) nədir?

Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi), blokçeyn şəbəkəsi üzərində qurulan maliyyə tətbiqləri ekosistemidir. Xüsusilə, DeFi açıq, icazəsiz və şəffaf maliyyə xidmətləri ekosistemini yaratmağı hədəfləyir, hər kəsin istifadə edə biləcəyi, mərkəzi bir qurumun icazəsi olmadan fəaliyyət göstərir. İstifadəçilər aktivləri tamamilə idarə edə bilər və bu ekosistemlə C2C və mərkəzləşdirilməmiş tətbiqlər (Dapp) vasitəsilə qarşılıqlı əlaqə qura bilərlər.

DeFi-nin əsas üstünlüyü maliyyə xidmətlərini əlçatan etməkdir, xüsusilə də ənənəvi maliyyə sistemindən istifadə edə bilməyən insanlar üçün. DeFi-nin digər bir üstünlüyü, modul çərçivəyə əsaslanan, ictimai blokçeyndə yüksək dərəcədə qarşılıqlı fəaliyyət göstərən DeFi tətbiqləri yaratmaqdır ki, bu da yeni maliyyə bazarları, məhsul və xidmətlərin yaradılma perspektivini təmin edir.

DeFi-nin əsas üstünlükləri

Ənənəvi maliyyə banklar kimi qurumlara vasitəçi kimi etibar edir, hüquq-mühafizə orqanlarının arbiterliyini tələb edir. DeFi tətbiqləri isə vasitəçiləri və arbiterləri birbaşa atlaya bilir. Bu kod, ortaya çıxa biləcək mübahisələr üçün aydın həll yolları təqdim edə bilər, istifadəçilər də öz fondlarını tam şəkildə idarə edə bilər. Bu cür avtomatlaşdırılmış həllər xərcləri azaldaraq daha harmonik maliyyə sistemini yaradır.

Bu yeni maliyyə xidmətləri blokçeyn üzərində yerləşdirilir, tək nöqtə uğursuzluğunu aradan qaldırır. Məlumatlar blokçeyndə yazılır, minlərlə düyündə geniş yayılır, bu da xidmətin araşdırılması və dayandırılmasının mürəkkəbliyini artırır, riski azaltmaq üçün.

Bundan əlavə, DeFi-nin digər bir mühüm üstünlüyü maliyyə ekosisteminin açıq dərəcəsini dərinləşdirməkdir, daha çox maliyyə xidmətlərindən yararlana bilməyən qruplara da xidmət edə bilir. Ənənəvi maliyyə sisteminin gəlir əldə etməsi üçün əsas yolu vasitəçilərdir ki, bu da adətən aşağı gəlirli qruplara xidmət etmir. Lakin, DeFi xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər, aşağı gəlirli qruplar da müxtəlif maliyyə xidmətlərindən faydalana bilər.

DeFi-nin potensial istifadəsi

Kredit

Açıq kredit protokolları DeFi ekosistemindəki ən populyar tətbiqlərdən biridir. Ənənəvi kredit sistemləri ilə müqayisədə açıq mərkəzləşdirilməmiş kreditin bir çox üstünlükləri var, məsələn, dərhal əməliyyatların bağlanması, kredit qiymətləndirməsi tələb edilmir və rəqəmsal aktivlərin girov qoyulmasını dəstəkləyir.

Bu kredit xidməti ictimai blokçeyn üzərində qurulur, etibar tələblərini minimuma endirir və kriptoqrafik doğrulama mexanizmləri tərəfindən qorunur. Blokçeyn əsaslı kredit bazarı ticarət tərəfdaşları riskini azaldır, kredit xərclərini azaldır, eyni zamanda borc vermə sürətini artırır ki, daha çox insan bu xidmətdən istifadə edə bilsin.

Valyuta bank xidmətləri

Adından da göründüyü kimi, DeFi maliyyə tətbiqi olaraq, valyuta bank xidmətləri onun tipik istifadəsidir, buraya sabit valyutaların buraxılması, girovlar və sığorta daxildir.

Blokçeyn sektoru inkişaf etdikcə, sabit valyutaların yaradılması da daha çox diqqət mərkəzindədir. Sabit valyuta aktivləri adətən real dünya aktivləri ilə əlaqələndirilir və rəqəmsal köçürməni nisbətən asanlıqla həyata keçirmək mümkündür. Kriptovalyutaların qiyməti bəzən kəskin dalgalanma yaşaya bilər, lakin mərkəzləşdirilməmiş sabit valyutalar gündəlik istifadə üçün rəqəmsal valyuta kimi istifadə edilə bilər, mərkəzi qurum tərəfindən buraxılmır və ya izlənilmir.

Ağıllı müqavilələrin yaranması ilə girovların sığortası və hüquqi xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə azala bilər. Blokçeyn üzərindəki sığorta vasitəçiləri atlayaraq, bir çox iştirakçının riskləri paylaşmasına imkan tanıyır. Buna görə də, sığortaçı daha aşağı bir sığorta haqqı ilə eyni keyfiyyətli xidmətdən istifadə edə bilər.

Mərkəzləşdirilməmiş bazar

DeFi sahəsində ən populyar tətbiqlərdən biri mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları (DEX)dir, məsələn, Uniswap və PancakeSwap. Bu cür platformalar vasitəsilə istifadəçilər birbaşa rəqəmsal aktivləri ticarət edə bilərlər, etibarlı bir vasitəçi tərəfindən vəsaitlərinin saxlanmasına ehtiyac olmadan. Ağıllı müqavilələrdən istifadə edərək, istifadəçilər şəxsi cüzdanları vasitəsilə birbaşa əməliyyatları tamamlayır.

Bəzi ticarət platformaları avtomatlaşdırılmış bazar yaradıcısı (AMM) adlanır və ticarət üçün likvidlik fondu ilə ticarəti asanlaşdırır, sizin ticarətinizi birbaşa tərəfdaşların müdaxiləsi olmadan uyğunlaşdırır. Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarına nisbətən, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının saxlanması və idarə edilməsi üçün daha az iş tələb olunur, ticarət haqqı adətən mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarına nisbətən daha aşağıdır.

Blokçeyn texnologiyası tez-tez müxtəlif ənənəvi maliyyə alətlərinin buraxılışı və səlahiyyətləndirilməsi üçün istifadə olunur. Bu tətbiqlər mərkəzləşdirilməmiş şəkildə fəaliyyət göstərir, bunun üçün vasitəçi müdaxiləsi tələb olunmur və tək nöqtə uğursuzluğunu tamamilə aradan qaldırır.

Gəlir optimallaşdırması

DeFi DApp, staking, mükafat fondu və digər faizli məhsullardan əldə edilən kompleks gəlirləri avtomatik optimallaşdıra bilər. Bəzən buna likvidlik mədənçiliyi də deyilir.

Məsələn, siz Bitcoin mədənçiliyi, BNB dəvət etməyi və ya likvidlik təmin etməyi seçərək adi mükafatlar əldə edə bilərsiniz. Ağıllı müqavilələr mükafatlarınızı istifadə edərək daha çox hədəf aktivləri satın ala bilər və yenidən investisiya edə bilər. Bu proses sizə mürəkkəb gəlir əldə etməyə imkan tanıyır və adətən gəliri əhəmiyyətli dərəcədə artırır.

Ağıllı müqavilələr sizə vaxt qazandırar, mürəkkəb gəlir effektini optimallaşdırar. Sizin kapitalınız adətən digər istifadəçilərin kapitalı ilə birləşir, bu da deməkdir ki, gəliri optimallaşdıran ağıllı müqavilənin bütün üzvləri birgə qaz xərclərini bölüşəcək.

Ağıllı müqavilələrin DeFi-də rolu

Mövcud və potensial mərkəzləşdirilməmiş maliyyə tətbiqlərinin əksəriyyəti ağıllı müqavilələrin yaradılması və icrası ilə bağlıdır. Adi müqavilələr hüquqi terminlər vasitəsilə müqavilədəki müxtəlif varlıqların əlaqələrini açıqlayır, ağıllı müqavilələr isə kompüter kodu istifadə edir.

Ağıllı müqavilələrdəki şərtlər kompüter kodu ilə yazılır və avtomatik olaraq qüvvəyə minir. Əvvəllər insan nəzarəti tələb edən bir çox iş prosesləri indi avtomatik icra oluna bilər və etibarlılıq təmin edilir.

Ağıllı müqavilələri istifadə edərək, tərəflər daha asan və sürətlə əməliyyat apara bilərlər, daha əvvəl yaygın olan risklər də azalır. Lakin, ağıllı müqavilələr yeni risklər də gətirir. Kompüter kodu asanlıqla səhvlərlə və ya boşluqlarla dolu ola bilər, bu da müqavilədə kilidli olan mühüm gizli məlumatların ifşasına səbəb ola bilər.

DeFi-nin qarşılaşdığı çətinliklər

Zəif performans

Mərkəzləşdirilmiş rəqiblərlə müqayisədə blokçeyn təbii sürəti çox aşağıdır, bu da onun üzərində qurulmuş tətbiqlərə təsir edir. DeFi tətbiqlərinin inkişafçıları bu məhdudiyyətləri nəzərə almalı, müvafiq tədbirlər görməli və məhsulları davamlı olaraq optimallaşdırmalıdır. Arbitrum və Optimism kimi Layer-2 həlləri bu problemi daha sürətli və daha ucuz ticarət təklif edərək həll etməyə çalışır.

İstifadəçi səhvləri riski daha yüksəkdir

DeFi tətbiqləri vasitəçilik vəzifələrini istifadəçilərə ötürür ki, bu da bir çox insan üçün yaxşı bir şey deyil. Məhsullar dəyişməz blokçeyndə yerləşdirildiyi üçün istifadəçi səhvlərindən yaranan zərərləri minimuma endirmək çətindir.

İstifadəçi təcrübəsi pisdir

Hazırda DeFi tətbiqlərini istifadə etmək hələ də istifadəçilər üçün çətindir. DeFi tətbiqləri qlobal maliyyə sisteminin mərkəzi elementinə çevrilmək istəyirsə, istifadəçilərə real dəyər təqdim etməlidir ki, onları ənənəvi maliyyə sistemindən çəkib çıxara bilsin. Son dövrlərdə istifadəçi interfeysini və təhsil resurslarını optimallaşdırmağa çalışması bu problemi həll etməyə kömək edir.

Ekosistem qarışıqdır

Müəyyən bir təyinat üçün ən uyğun tətbiqləri tapmaq, dənizdən iynə tapmaq kimidir, istifadəçilər ən yaxşı variantları tapmaq bacarığına sahib olmalıdırlar. Çağırış yalnız tətbiqləri qurmaqdan gəlmir, onları geniş DeFi ekosisteminə inteqrasiya etmək də düşünülməyə dəyər.

DeFi-nin riskləri

DeFi əhəmiyyətli illik gəlir təqdim edə bilsə də, bununla yanaşı risklərdən də azad deyil. Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə olmasına baxmayaraq, istifadəçilər əslində maliyyə xidmətlərindən istifadə edirlər və bu risklərin bəziləri sizə tanış ola bilər:

Ticarət tərəfdaşları riski

Əgər siz staking kredit götürmə və ya hər hansı digər növ borc alırsınızsa, siz ticarət tərəfdaşının borcu ödəməmək riski ilə üzləşirsiniz.

Tənzimləmə riski

Bəzi xidmətlərin və layihələrin qanuniliyini müəyyən etmək çətin ola bilər. Əgər sərmayə qoyduğunuz ağıllı müqavilə sonradan tənzimləmə problemləri səbəbindən dayandırılırsa, sizin kapitalınız risk altında olacaq. Qlobal tənzimləyici orqanların son dövrlərdəki fəaliyyətləri və göstərişləri DeFi-nin inkişafına və qəbuluna təsir edəcək.

Token riski

Sizdə olan aktivlərin riski, onların likvidliyi, etibarlılığı, token ağıllı müqavilələrinin təhlükəsizliyi və müvafiq layihələr və komandaların vəziyyətlərinə görə fərqlənir. DeFi sahəsində aşağı bazar dəyərinə malik tokenlərin çoxluğu səbəbindən token riski nisbətən yüksək ola bilər.

Proqram təminatı riski

Kod boşluqları sizin sərmayə qoyduğunuz ağıllı müqavilənin təhlükəsizliyini zəiflədə bilər. Cüzdanınız, DeFi DApp-ə qoşulub ona bəzi icazələr verdiyiniz üçün də təhlükəyə məruz qala bilər. Bu cür risklərlə mübarizə aparmaq üçün çoxsaylı imza cüzdanları və risk qoruma fondu kimi təhlükəsizlik tədbirləri meydana çıxır.

Daimi ziyan

Likvidlik fondunda staking edərkən, əgər tokenin dəyəri yatırılan zaman qiymət nisbətindən kənara çıxırsa, siz pulunuzu çıxardığınız zaman fonddakı tokenlərin bir hissəsini itirə bilərsiniz.

DeFi layihələrində iştirak

Uzun müddətdir ki, Ethereum DeFi-nin mərkəzi olub. Lakin indi bir çox blokçeyn sağlam DeFi ekosisteminə malikdir. BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche və Ethereum-da son dövrlərdə təqdim olunan Layer-2 həlləri kimi ağıllı müqavilə funksiyasına malik şəbəkələr populyar seçimlərdir.

Etibarlı layihələri və DeFi protokollarını tapmaq üçün geniş araşdırma tələb olunur. Onlayn forumlar, mesajlaşma tətbiqləri və veb saytlar sizə yeni imkanları anlamaqda kömək edə bilər. Lakin, tapdığınız hər hansı məlumatı diqqətlə nəzərdən keçirin. Həmişə diqqətli olun və oxuduğunuz və ya eşitdiyiniz layihələrin təhlükəsizliyini dəqiqləşdirin.

DeFi layihələrində iştirak üçün nə hazırlamaq lazımdır?

DeFi DApp-i istifadə etmək üçün sizdən tələb olunur:

  • Uyğun cüzdan: Brauzer plagin cüzdanları (məsələn, MetaMask) və ya mobil cüzdanlar (məsələn, Trust Wallet) istifadə oluna bilər. İdarə olunan cüzdanlar (istifadəçinin özəl açarını saxlamadığı cüzdanlar) adətən DApp ilə birləşməyə icazə vermir.

  • Şifrəli aktivlər: Bu, açıq-aşkar görünə bilər, lakin siz bir neçə aktiv hazırlamalısınız. Məsələn, əgər siz Ethereum əsasında DApp istifadə etmək istəyirsinizsə, siz gas haqqını ödəmək üçün ETH hazırlamalısınız və istifadə etdiyiniz xidmət üçün ödəmə etmək üçün başqa bir token də hazırlamalısınız.

DeFi-nin ənənəvi maliyyə (TradFi) ilə müqayisəsi

DeFi açıq maliyyə sistemi təqdim edir, şəbəkəni istifadə edə bilən hər kəs qoşula bilər, bu isə mərkəzləşdirilmiş qurumlar və tənzimləyici orqanlara əsaslanan ənənəvi maliyyətdən tamamilə fərqlənir. Lakin, indi DeFi ilə ənənəvi maliyyə arasında daha çox qarşılıqlı əlaqə var. Banklar və maliyyə institutları DeFi protokollarını araşdırmağa başlayır, iki sistemin üstünlüklərini birləşdirərək qarışıq modellər yaradır.

DeFi-nin mərkəzləşdirilmiş maliyyə (CeFi) ilə müqayisəsi

Kriptovalyuta sahəsində də olmaya bilər ki, hər maliyyə xidməti mərkəzləşdirilmiş olsun. Məsələn, Binance kimi mərkəzləşdirilmiş ticarət platformasında staking edərkən, adətən tokenlərinizi saxlamanızdan imtina etməlisiniz. Bu vəziyyətdə, sizin üçün maliyyə ilə məşğul olan mərkəzləşdirilmiş varlığa etimad göstərməlisiniz.

Hər ikisi təqdim etdikləri xidmətlərin çoxu eynidir, istifadə olunan platformalar da adətən eynidir, bunların hamısı istifadəçilərin birbaşa daxil ola bildiyi DeFi platformaları vasitəsilə təqdim olunur. Lakin, CeFi istifadəçilərin DeFi sərmayələrini idarə etməklə bağlı mürəkkəb proseduraları öz üzərinə götürür və həmçinin sizə depozitləriniz üçün əlavə təminat təqdim edə bilər.

CeFi və DeFi arasında yaxşı və ya pis bir şey yoxdur. İstifadəçilər şəxsi fikirləri və ehtiyaclarına əsaslanaraq uyğun xidmətləri seçməlidirlər. CeFi istifadə edərkən bəzi nəzarət hüquqlarından imtina etməli olsanız da, adətən daha güclü təminat alırsınız və aktivlərinizi idarə etmək və əməliyyatlar həyata keçirməkdəki bəzi məsuliyyətləri də azad edirsiniz.

DeFi açıq bankçılıqdan nə ilə fərqlənir?

Açıq bankçılıq, bank sisteminin tətbiqetmə proqramı interfeysi (API) vasitəsilə üçüncü tərəf maliyyə xidmətləri təminatçılarına icazə verməsidir, bu da onların maliyyə məlumatlarına təhlükəsiz şəkildə daxil olmasına imkan tanıyır. Bu cür, banklar və qeyri-bank maliyyə institutları bir-birinin hesablarını və məlumatlarını əlaqələndirə bilərlər. Əslində, bu, ənənəvi maliyyə sistemində yeni məhsul və xidmətlərin yaranmasına səbəb ola bilər.

Lakin, DeFi-nin təklif etdiyi yeni maliyyə sistemi mövcud infrastrukturdan tamamilə müstəqil olaraq fəaliyyət göstərir. DeFi bəzən 'açıq maliyyə' olaraq da adlandırılır.

Məsələn, açıq bankçılıq bir neçə bankdan və qurumdan məlumatları təhlükəsiz şəkildə əldə edə bilər, bütün ənənəvi maliyyə alətlərini eyni tətbiqdə idarə edə bilər.

Mərkəzləşdirilməmiş maliyyətdə isə tamamilə yeni maliyyə alətləri idarə oluna bilər, yeni qarşılıqlı əlaqə yolları yaradıla bilər.

Nəticə

DeFi sürətlə öz-özünə davam edən dəyər ekosistemini yaradır, kapitalı, inkişafçıları və yeni məhsulları cəlb edir. DeFi maliyyə sektorunu tamamilə dəyişdirmək ümidini bəsləsə də, hələ də yeni bir sahədir. DeFi-nin gələcək inkişafı texnologiyanın davamlı irəliləməsindən, tənzimləmələrin getdikcə daha da yaxşılaşmasından və əsaslı qəbulun artırılmasından asılıdır. Davamlı artım üçün mütləq yenilik etməyə davam etmək lazımdır, DeFi ilə bağlı məhdudiyyətlər və risklərlə mübarizə aparmaq üçün.

Uzadılmış oxu

  • Avtomatlaşdırılmış bazar yaradıcısı (AMM) nədir?

  • DeFi sahəsində likvidlik fondu nədir? Onlar necə işləyir?

  • Mərkəzləşdirilməmiş maliyyətdə (DeFi) likvidlik mədənçiliyi nədir?


Məsuliyyət: Bu məqalənin məzmunu 'olduğu kimi' təqdim olunur, yalnız ümumi məlumat və təhsil məqsədi daşıyır, heç bir bəyanat və ya zəmanət vermir. Bu məqalə maliyyə, hüquqi və ya digər peşəkar məsləhət kimi qəbul edilməməlidir və sizə hər hansı spesifik məhsul və ya xidmət almağı tövsiyə etmir. Siz müvafiq peşəkar məsləhət üçün özünüz müraciət etməlisiniz. Bu məqalə üçüncü tərəf iştirakçıları tərəfindən təqdim olunmuşsa, xahiş edirik diqqətə alın ki, məqalənin fikirləri üçüncü tərəf iştirakçılarının fikirləridir, bəlkə də Binance Academy-nin fikirlərini əks etdirmir. Daha ətraflı məlumat üçün xahiş edirik burada (imza) tam məqaləni oxuyun. Rəqəmsal aktivlərin qiyməti dəyişə bilər. Sizin sərmayənizin dəyəri düşə və ya arta bilər və siz sərmayə qoyduğunuz məbləği bərpa edə bilməzsiniz. Sizin sərmayə qərarlarınızdan tamamilə siz məsuliyyət daşıyırsınız, Binance Academy sizin başınıza gələn hər hansı ziyana görə məsuliyyət daşımır. Bu məqalənin bütün məzmunu maliyyə, hüquqi və ya digər peşəkar məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Daha çox məlumat üçün xahiş edirik (şərtlər) və (risk xəbərdarlığı) səhifələrimizi nəzərdən keçirin.