Əsas Nəticələr

  • Leverage ticarəti, daha böyük mövqelər açmaq üçün borc alınmış kapital istifadə etməyi əhatə edir. Bu, alqı-satqı və ya satma gücünüzü artırır, sizə cüzdanınızdakı vəsaitdən daha çox kapital ilə ticarət etməyə imkan verir.

  • Kripto ticarətində leverage ticarəti adətən daimi futures və margin ticarəti vasitəsilə həyata keçirilir. Hər iki metod da vəsait borc almadan əvvəl girovun qoyulmasını tələb edir.

  • Leverage həm qazancı, həm də zərəri artırır. Yüksək leverage səviyyələri hətta kiçik qiymət dəyişikliklərinin likvidasiyanı tetikleyebileceği anlamına gəlir, girovunuzu silib aparır. Risk idarəetmə alətləri, məsələn, stop-loss əmrləri, vacibdir.

Binance Academy courses banner

Giriş

Leverage ticarəti kripto bazarlarında ən yaygın (və ən riskli) strategiyalardan biridir. Bu, ticarətçilərə borc alınmış vəsait istifadə edərək hesab balanslarından daha böyük mövqelər açma imkanı verir ki, bu da həm potensial qazancı, həm də zərərləri artırır.

Bu məqalədə, kripto ticarətində leverage-nin necə işlədiyini, margin və futures ticarəti arasındakı fərqləri, və hər ticarətçinin leverage istifadə etmədən əvvəl başa düşməli olduğu əsas riskləri izah edəcəyik. Həmçinin, kapitalınızı qorumağa kömək edəcək praktiki risk idarəetmə strategiyalarını da əhatə edəcəyik.

Leverage ticarəti nədir?

Leverage ticarəti, daha böyük mövqelərə çıxış əldə etmək üçün daha kiçik bir ilkin kapital miqdarı istifadə etməyi əhatə edir. Bu, borc alınmış vəsaitlərdən istifadə edərək maliyyə aktivlərini, məsələn, kriptovalyutaları, indeksləri, əmtəələri və valyutaları (forex) ticarət etməyə imkan verir.

Başqa sözlə, leverage alqı-satqı və ya satma gücünüzü artırır ki, siz hazırda cüzdanınızda olan vəsaitdən daha çox kapital ilə ticarət edə biləsiniz. Birjanın və ticarət etdiyiniz spesifik məhsulun tərkibindən asılı olaraq, siz hesab balansınızın 100 dəfə qədər borc ala bilərsiniz.

Leverage miqdarı adətən nisbət kimi təsvir olunur, məsələn 1:5 (5x), 1:10 (10x) və ya 1:20 (20x). Leverage nisbəti, ilkin kapitalınızın neçə dəfə artırıldığını göstərir. Məsələn, əgər sizin birjada $100 varsa və $1,000 dəyərində bitcoin (BTC) mövqeyi açmaq istəyirsinizsə, 10x leverage nisbəti sizin $100-ü $1,000 kimi alqı-satqı gücünə sahib edir.

Leverage ticarəti necə işləyir?

Kripto sahəsində, daimi futures və margin ticarəti, leverage ilə ticarət etmənin ən populyar metodlarıdır.

Hər iki metodun əsas konsepti oxşardır: siz girov qoyursunuz və mövqenizi artırmaq üçün əlavə vəsait borc alırsınız. Əsas fərq odur ki, margin ticarəti öz seçdiyiniz aktivlə ticarət etmək üçün birjadan vəsait borc almağı əhatə edir, futures ticarətində isə leverage müqavilə strukturuna daxil edilir, ticarətçilərin daha kiçik girov yatırmaqla daha böyük nominal dəyəri idarə etməyə imkan verir.

Başlanğıc margin

Siz vəsait borc alıb leverage ilə ticarət etməyə başlamaqdan əvvəl, ticarət hesabınıza vəsait qoymalısınız. Bu depozit girov kimi fəaliyyət göstərir. Futures müqaviləsi mövqeyini açmaq üçün tələb olunan məbləğ başlanğıc margin adlanır. Real dəyər, istifadə etdiyiniz leverage nisbətindən və açmaq istədiyiniz mövqenin ölçüsündən asılıdır.

Deyək ki, siz 10x leverage ilə $1,000 dəyərində ether (ETH) mövqeyi açmaq istəyirsiniz. Tələb olunan başlanğıc margin $1,000-in 1/10-u olacaq, yəni sizin hesabınızda girov kimi $100 olmalıdır. Əgər 20x leverage istifadə etsəniz, tələb olunan margin $50 olacaq (1/20 $1,000). Leverage daha yüksək olduqda, tələb olunan girov daha aşağıdır, lakin likvidasiya riski daha yüksəkdir.

Saxlanma margin

Başlanğıc margin depozitindən əlavə, ticarətiniz üçün minimum margin həddini qorumaq lazımdır. Əgər bazar sizin mövqeniz əleyhinə hərəkət edərsə və sizin margin saxlanma margin həddindən aşağı düşərsə, likvidasiyanın qarşısını almaq üçün hesabınıza daha çox vəsait əlavə etməlisiniz.

Qısaca, başlanğıc margin, bir mövqeni açmaq üçün tələb olunan balansdır, saxlanma margin isə mövqelərinizi açıq saxlamaq üçün minimum tələb olunan balansdır.

Leverage Ticarətinin Nümunələri

Uzun mövqe açmaq, bir aktivin qiymətinin artacağını gözlədiyiniz deməkdir. Qısa mövqe açmaq, qiymətin düşəcəyini gözlədiyiniz deməkdir. Leverage ilə, yalnız girovunuza əsaslanaraq, aktivə sahib olmağı tələb etmədən hər iki növ mövqeni aça bilərsiniz.

Leverage ilə uzun mövqenin nümunəsi

Tutaq ki, $10,000 dəyərində BTC-də 10x leverage ilə uzun mövqe açırsınız, $1,000 girov olaraq istifadə edirsiniz. Əgər BTC-nin qiyməti 20% artsa, sizin mövqeniz $2,000 (xidmət haqları çıxıldıqdan sonra) qazanc əldə edir, leverage olmadan əldə edəcəyiniz $200 qazanc ilə müqayisədə. Lakin, əgər BTC-nin qiyməti 20% düşsə, sizin mövqeniz $2,000 itirəcək, bu da sizin $1,000 ilkin margininizdən çoxdur. Praktikada, sizin mövqeniz tam 20% düşmədən əvvəl likvidasiya oluna bilər. Dəqiq likvidasiya qiyməti birjadan və istifadə olunan leverage səviyyəsindən asılıdır.

Bu riski azaltmaq üçün, avtomatik olaraq sizin mövqenizi itkilər likvidasiya həddinə çatmadan əvvəl müəyyən bir qiymətdə bağlamaq üçün stop-loss əmrlərini istifadə edə bilərsiniz.

Leverage ilə qısa mövqe açmağın nümunəsi

Əgər BTC-də 10x leverage ilə $10,000 dəyərində qısa mövqe açsanız, BTC-i indiki bazar qiymətində borc alıb satarsınız, $1,000-ni girov olaraq istifadə edərək. Qiymət 20% düşsə, borc aldığınız BTC-ni daha aşağı qiymətə geri ala bilərsiniz və fərqi (xidmət haqqı çıxıldıqdan sonra) mənfəət kimi saxlayarsınız. Qiymət 20% artsa, zərərləriniz $1,000 girovunuzdan çox olacaq, likvidasiya baş verəcək. Likvidasiya qiymətinə çatmadan daha çox girov əlavə etmək bunu qarşısını ala bilər.

Kripto ticarətində leverage istifadə etməyin səbəbləri

Ticarətçilər leverage-i əsasən mövqe ölçüsünü artırmaq və müəyyən bir kapital miqdarından potensial gəlirləri artırmaq üçün istifadə edirlər. Lakin, yuxarıdakı nümunələrdə olduğu kimi, leverage zərərləri də əhəmiyyətli dərəcədə artıra bilər.

Ticarətçilərin leverage istifadə etməsinin digər bir səbəbi kapital səmərəliliyini artırmaqdır. Məsələn, bütün kapitalı 2x leverage ilə tək bir mövqeyə yatırmaq əvəzinə, bir ticarətçi 4x leverage istifadə edərək eyni ölçüdə mövqeyi daha az girovla saxlaya bilər, bu da digər istifadələr üçün kapitalı azad edir, məsələn, fərqli bir aktiv ticarət etmək, staking etmək və ya DeFi platformalarına likvidlik təmin etmək.

Leverage istifadə etmədən əvvəl bilməli olduğunuz əsas risklər

Leverage həm qazancı, həm də zərəri artırır. Onu istifadə etmədən əvvəl, ticarətçilər kripto bazarlarında mövcud olan spesifik risk amillərini başa düşməlidirlər.

  • Likvidasiya kaskadları: Volatillik olan bazarlarda, sürətli qiymət dəyişiklikləri bir çox mövqenin eyni anda kütləvi likvidasiyasını tetikleyebilir, qiymət düşmələrini sürətləndirir. Böyük likvidasiya hadisələri tarixən sərt kripto bazar düşüşləri zamanı milyardlarla mövqeyi silib.

  • Maliyyələşdirmə xərcləri: Daimi futures mövqeləri zamanla maliyyələşdirmə haqqı toplayır (adətən hər 8 saatda ödənilir). Leverage ilə mövqeləri uzun müddət saxlamaq, qiymət sizin xeyrinizə dəyişsə belə, yüksək toplanmış xərclərə səbəb ola bilər.

  • 24/7 bazarlar: Kripto bazarları heç vaxt bağlanmır. Leverage ilə olan mövqelər, aktiv şəkildə izləmədiyiniz zaman gecə və ya həftəsonları likvidasiya oluna bilər. Stop-loss əmrləri bu riski idarə etməyə kömək edə bilər.

  • Daha yüksək leverage, daha dar səhv marjı: 10x leverage-da, 10% əks qiymət hərəkəti sizin girovunuzun tam itirilməsinə səbəb ola bilər. 50x-da, 2% hərəkət kifayət edə bilər. Bir çox birja yeni və ya pərakəndə istifadəçilər üçün maksimum leverage-i məhdudlaşdırır.

Leverage ticarətinin risklərini necə idarə etmək olar

Risk idarəetmə strategiyaları, məsələn stop-loss və take-profit əmrləri, zərərləri minimuma endirmək və mənfəətləri təmin etmək üçün kömək edə bilər. Stop-loss əmrləri bazar sizin əleyhinizə hərəkət etdikdə, sizin mövqenizi müəyyən bir qiymətdə avtomatik bağlayır. Take-profit əmrləri isə mənfəətiniz hədəf dəyərinə çatdıqda mövqenizi bağlayır.

Daha aşağı leverage istifadə etmək, sizə daha geniş səhv marjı verir və likvidasiya riskinizi azaldır. Bir çox təcrübəli ticarətçi bu səbəbdən leverage-i 3x-dan 10x-a qədər məhdudlaşdırır, hətta daha yüksək leverage mövcud olsa belə. Heç vaxt itirə biləcəyiniz vəsaitlə ticarət etməyin, xüsusilə volatillik olan bazarlarda leverage istifadə edərkən.

Tez-tez verilən suallar

Kripto ticarətində leverage ticarəti nədir?

Kripto ticarətində leverage ticarəti, hesab balansınızın icazə verdiyindən daha böyük bir mövqe açmaq üçün borc alınmış kapital istifadə etmək deməkdir. Məsələn, 10x leverage ilə, $100 girov $1,000 dəyərindəki mövqeni idarə edir. Kripto leverage ən çox daimi futures və margin ticarəti vasitəsilə mövcuddur.

Başlanğıc margin və saxlanma margin arasındakı fərq nədir?

Başlanğıc margin, leverage ilə mövqe açmaq üçün tələb olunan girovdur. Saxlanma margin, mövqenin açıq qalmasını təmin etmək üçün minimum hesab balansıdır. Əgər balansınız mənfi qiymət hərəkəti səbəbindən saxlanma margin-dən aşağı düşərsə, siz margin çağırışı alacaqsınız və ya mövqenizin likvidasiyası ilə üzləşəcəksiniz.

Leverage ilə bir mövqe likvidasiya edildikdə nə baş verir?

Likvidasiya, bazar sizin mövqeniz əleyhinə o qədər hərəkət etdikdə baş verir ki, sizin girovunuz zərərləri daha artıq örtmək üçün kifayət etmir. Birja avtomatik olaraq sizin mövqenizi bağlayır və siz yatırdığınız girovu itirirsiniz. Dəqiq likvidasiya qiyməti sizin leverage nisbətinizə, mövqe ölçüsünə və birjanın spesifik qaydalarına bağlıdır.

Başlanğıc kripto ticarətində hansı leverage istifadə etməlidir?

Çox təcrübəli ticarətçilər, başlayacaq ticarətçilərin 2x-dan 5x-ə qədər leverage ilə başlamağı, ya da kripto bazarlarının necə davrandığını başa düşənə qədər leverage-i tamamilə istifadə etməməyi tövsiyə edirlər. Yüksək leverage nisbətləri səhv marjınızı dramatik şəkildə azaldır və kiçik qiymət hərəkətləri ilə likvidasiyaya səbəb ola bilər.

Leverage ticarəti ilə margin ticarəti eynidirmi?

Leverage ticarəti, borc alınmış vəsaitləri istifadə edərək mövqe ölçüsünü artırmağın daha geniş bir anlayışıdır. Margin ticarəti, yatırdığınız aktivləri girov olaraq istifadə edərək birjadan birbaşa vəsait borc almağın spesifik bir metodudur. Futures ticarəti isə, leverage-in müqavilə strukturuna daxil edildiyi digər bir metoddur.

Nəticə olaraq

Leverage ticarəti, volatillik olan kripto bazarlarında sürətli likvidasiyaya səbəb ola biləcək yüksək riskli bir strategiyadır. Potensial qazancı artırsa da, eyni zamanda potensial zərərləri də artırır. Həqiqi kapital ilə bağlı qərar vermədən əvvəl leverage, margin və likvidasiyanın necə işlədiyini başa düşdüyünüzdən əmin olun. Daha aşağı leverage nisbətləri ilə başlayın, risk idarəetmə alətlərindən istifadə edin və yalnız itirə biləcəyiniz vəsaitlə ticarət edin.

Daha çox oxumaq

  • Daimi Futures Müqavilələri Nələrdir?

  • Margin Ticarəti Nədir?

  • Stop-Loss və Take-Profit Səviyyələri Nələrdir və Necə Hesablanır?

  • Beş Risk İdarəetmə Strategiyası

  • İrəliləmə və Futures Müqavilələri Nələrdir?

Qeyd: Bu məzmun sizə "olduğu kimi" əsasında ümumi məlumat və ya təhsil məqsədləri üçün təqdim olunur, heç bir cür təmsil və ya zəmanət olmadan. Bu, maliyyə, hüquqi və ya digər peşəkar məsləhət kimi aydınlaşdırılmamalıdır, hətta müəyyən bir məhsulun və ya xidmətin satın alınmasını tövsiyə etmək məqsədini də daşımır. Siz öz məsləhətinizi müvafiq peşəkar məsləhətçilərdən almalısınız. Məzmun üçüncü tərəf tərəfindən təqdim edildikdə, xahiş edirik unutmayın ki, ifadə edilən fikirlər həmin üçüncü tərəf yazıçısına aiddir və mütləq Binance Akademiyasının fikirlərini əks etdirmir. Rəqəmsal aktiv qiymətləri dəyişkən ola bilər. İnvestisiyanızın dəyəri aşağı düşə bilər və geri qayıtmayacaqsınız. İnvestisiya qərarlarınız üçün tam məsuliyyət daşıyırsınız və Binance Akademiyası sizin çəkdiyiniz itkilərə görə məsuliyyət daşımır. Əlavə məlumat üçün, istifadə şərtlərimizi, risk xəbərdarlığını və Binance Akademiyası şərtlərini gözdən keçirin.