QISA;DR
Kripto portfelini balanslamaq ənənəvi portfelin balanslanmasından o qədər də fərqlənmir. Profilinizə və investisiya strategiyanıza uyğun olaraq ümumi riski asanlıqla azalda bilərsiniz. Başlamaq üçün lazım olan tək şey investisiyalarınızı müxtəlif kriptovalyutlar arasında diversifikasiya etməkdir.
Diversifikasiya dərəcəsi mübahisə mövzusudur, çünki hər iki tərəfin müsbət və mənfi cəhətləri var. Bununla belə, ümumiyyətlə qəbul olunur ki, müəyyən dərəcədə diversifikasiya faydalıdır. Fərqli kripto aktivləri (o cümlədən stablecoinlər) tutaraq və aktiv bölgüsünü mütəmadi olaraq yenidən balanslayaraq investisiyalarınızla bağlı riski azalda bilərsiniz.
Portfelinizi idarə etməyi asanlaşdırmaq üçün üçüncü tərəf portfel trekerindən istifadə edə və ya əməliyyatlarınızı cədvəldə əl ilə qeyd edə bilərsiniz. Bəzi trekerlər şəxsi wallet-lərinizə və kripto birjalarınıza qoşula bilir, bu da prosesi daha rahat edir.
Giriş
Kriptovalyuta investisiyasına başlamaq ilk bitcoin (BTC), ether (ETH) və ya başqa hər hansı bir kriptovalyutanı almaq qədər asandır. Bəzi investorlar ən böyük kriptovalyutaları almağa və saxlamağa üstünlük verir, digərləri isə altkoinlərlə sınaqdan keçməyi seçir. Bəs bunu etmək üçün ən yaxşı yol nədir? Aktiv bölgünüzü (asset allocation) diqqətlə düşünmək və kripto portfelinizi mütəmadi olaraq balanslaşdırmaqla daha çox uğur qazanacaqsınız. Risk tolerantlığınızdan asılı olaraq bunu etmək üçün bir neçə yol var. Portfeli balanslaşdırmaq çətin deyil və nəticələr hətta birbaşa sizə fayda verə bilər.
Kripto portfeli nədir?
Kripto portfeli investor və ya treyder tərəfindən sahib olunan kriptovalyutaların toplusudur. Portfellərdə adətən altkoinlər və kripto maliyyə məhsulları da daxil olmaqla müxtəlif aktivlər olur. Bu, ənənəvi investisiya portfelinə bənzəyir, sadəcə olaraq bir aktiv sinfinə (asset class) sadiq qalırsınız. Siz kripto portfelinizi cədvəllə əl ilə izləyə və ya holding-lərinizi və qazancınızı hesablamaq üçün xüsusi alətlər və proqram təminatından istifadə edə bilərsiniz. Yaxşı portfel trekeri çox faydalı ola bilər. Treyderlər üçün trekerlər vacibdir, xüsusən də gündəlik treyderlər və digər qısamüddətli treyderlər üçün, amma eyni zamanda uzunmüddətli investorlar və HODL edənlər üçün də dəyərli ola bilər.
Aktiv bölgüsü (asset allocation) və diversifikasiya nədir?
İnvestisiya portfeli hazırlayarkən aktiv bölgüsü və diversifikasiya anlayışlarını bilməlisiniz. Aktiv bölgüsü müxtəlif aktiv siniflərinə (məsələn, kriptovalyutalar, səhmlər, istiqrazlar, qiymətli metallar, nağd pul və s.) investisiya qoymaq deməkdir. Diversifikasiya isə investisiya vəsaitlərinizi fərqli aktivlərə və ya sektorlara paylamaqla bağlıdır. Məsələn, kənd təsərrüfatı, texnologiya, enerji və səhiyyə kimi müxtəlif sənayelərə investisiya etməklə səhm portfelinizi diversifikasiya edə bilərsiniz. Bu iki strategiyanın hər ikisi ümumi riskinizi azaldır.
Texniki olaraq kriptovalyutalar tək bir aktiv sinifidir. Amma kripto portfelində siz fərqli məqsədləri və istifadələrinə (use case) malik məhsul, koin və tokenlər üzrə diversifikasiya edə bilərsiniz. Məsələn, portfelinizi 40% bitcoin, 30% stablecoin, 15% NFT və 15% altkoin kimi paylaya bilərsiniz. Mövzunu daha da araşdırmaq üçün Asset Allocation and Diversification Explained (Aktiv bölgüsü və diversifikasiya izah edildi) bölməsinə baxın.
Konsentrə edilmiş vs. diversifikasiya edilmiş kripto portfellər
Əksər məsləhətlər deyir ki, kripto portfeliniz diversifikasiya edilməlidir. Bu investorlar üçün standart olsa da, kapitalı müxtəlif aktivlər arasında bölməyin həm üstünlükləri, həm də mənfi tərəfləri var. Dediyimiz kimi, diversifikasiya edilmiş portfel ümumi riski və dəyişkənliyi azaldır. İtkilər qazanclarla kompensasiya oluna bilər və mövqeyinizi sabit saxlayar. Portfelinizdəki hər koinlə də qazanma imkanları daha çoxdur. Hər investisiya mütləq qalib olmayacaq, amma düzgün aktiv bölgüsü və diversifikasiya ilə uzunmüddətdə qazanc əldə etmə ehtimalınız daha yüksəkdir.
Amma portfeliniz nə qədər çox diversifikasiya olunarsa, ümumi bazara bir o qədər yaxın izləyəcək. Çox sayda treyder və investor böyük qazanclarla bazarı üstələməyə çalışır. Çox diversifikasiya edilmiş portfel, uğurlu konsentrə portfeldən daha yüksək olmayan, daha orta (average) gəlirlərə gətirib çıxara bilər. Səhm/aktiv baxımından daha zəif nəticə verənlər yüksək gəlir gətirənləri balanslaya bilər.
Diversifikasiya edilmiş portfeli idarə etmək də daha çox vaxt və araşdırma tələb edir. Düzgün investisiya qoymaq üçün nə aldığınızı başa düşməlisiniz. Böyük portfel vəziyyətində hər şeyi anlamaq ehtimalı azalır. Əgər portfeliniz müxtəlif blokçeyn-lər üzərindədirsə, aktivlərinizə çıxış üçün bir neçə wallet və birjadan istifadə etməyiniz də lazım ola bilər. Diversifikasiya edib-etməmək qərarı sizindir, amma müəyyən qədər diversifikasiya həmişə tövsiyə olunur.
Kriptovalyutaların müxtəlif növləri
Bitcoin ən məşhur kriptovalyutadır və bazar kapitallaşmasına görə ən böyüyüdür. Amma yaxşı balanslaşdırılmış portfel ümumi riski azaltmaq üçün müxtəlif koinlərin seçimini özündə birləşdirəcək. Gəlin onların bir neçəsini nəzərdən keçirək.
Ödəniş (payment) koinləri
Bu gün ödənişlər üzrə əsasən ixtisaslaşan yeni koin tapmaq çətindir. Amma kriptovalyutaların yaranmasına qayıtsaq, layihələrin çoxu dəyərin köçürülməsi üçün sistemlər idi. Bitcoin ən yaxşı bilinən nümunədir, amma bizdə həmçinin Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH) və Litecoin (LTC) və başqaları da var. Bu koinlər Ethereum və smart kontraktların təqdim olunmasından əvvəl mövcud olmuş kriptovalyutaların birinci nəsilidir.
Stablekoinlər
Stablecoin (stabilkoin) fiat valyuta və ya qiymətli metal kimi əsas aktivin qiymətini izləməyə (track etməyə) çalışır. Məsələn, USDT 1:1 nisbətində ehtiyatlarla ABŞ dollarına “peg” edir. PAX Gold (PAXG) eyni sistemi istifadə edir, lakin sikkəni ehtiyatlarda saxlanılan bir unsiya (troy ounce) incə qızılın qiymətinə bağlayır. Stablecoinlər mütləq böyük gəlir verməsə də, adlarına uyğun olaraq sabitlik təmin edir.
Kripto bazarı dəyişkəndir, ona görə portfelinizdə dəyərini qoruyan nəsə olması faydalıdır. Əgər stablecoin kripto ekosistemindən kənarda nəyəsə bağlanırsa, kripto bazarında yaranan eniş ona təsir etməməlidir. Əgər siz bir layihədən tokenləri tez çıxarmaq istəyirsinizsə, qazancınızı qorumaq üçün onları USDT kimi dollara dəstəkli stablecoinə sürətlə köçürə bilərsiniz. Fiatə çevrilmə isə stablecoinə ticarətdən daha uzun bir prosesdir.
Təhlükəsizlik (security) tokenləri
Ənənəvi qiymətli kağızlar (securities) kimi, security token də bir çox şeyi təmsil edə bilər. Bu, şirkətdə pay (equity), layihə tərəfindən buraxılmış istiqraz (bond) və hətta səsvermə hüquqları ola bilər. Qiymətli kağızlar effektiv şəkildə rəqəmsallaşdırılıb və blokçeynə köçürülüb; yəni əsasən eyni qaydalara tabedir. Buna görə də security tokenlər yerli tənzimləyicilərin yurisdiksiyasında olur və buraxılımdan əvvəl hüquqi prosesdən keçməlidir.
Utilit (utility) tokenlər
Utilit token xidmətə və ya məhsula açar rolunu oynayır. Məsələn, BNB və ETH hər ikisi utilit tokenlərdir. Digər şeylərlə yanaşı, DApp-lərlə (mərkəzsiz tətbiqlərlə) qarşılıqlı əlaqə qurarkən transaksiyaların komissiyalarını ödəmək üçün onlardan istifadə edə bilərsiniz. Bir çox layihə coin offering (koin təklifi) zamanı vəsait toplamaq üçün öz utilit tokenlərini buraxır. Nəzəri olaraq tokenin dəyəri utilitinin (xidmətinin) dəyəri ilə birbaşa əlaqəli olmalıdır.
Qubernator (governance) tokenləri
Qubernator tokeni saxlayaraq layihə üzərində səsvermə gücü əldə edə və hətta gəlirdən pay ala bilərsiniz. Çox güman ki, bu tokenlər PancakeSwap, Uniswap və ya SushiSwap kimi mərkəzsiz maliyyə (DeFi) platformalarında olur. Utilit tokenlərdə olduğu kimi, governance tokenin dəyəri də əsas layihənin uğuru ilə birbaşa bağlıdır.
Maliyyə kripto məhsulları
Portfeliniz yalnız müxtəlif koinləri saxlamaqdan ibarət olmamalıdır. Maliyyə kripto məhsulları portfelinizi daha da diversifikasiya etməyə kömək edə bilər. Bunu sadəcə səhmlər saxlamaqdan fərqli olaraq, hökumət istiqrazlarına, ETF-lərə və ya investisiya fondlarına (mutual funds) investisiya qoymağa bənzədin. Müxtəlif blokçeyn və DApp-lər üzrə investisiya edə biləcəyiniz məhsulların sayı çoxdur.
Yaxşı balanslaşdırılmış kripto portfeli necə qurmaq olar
Hər investor və ya treyderin yaxşı balanslaşdırılmış kripto portfeli üçün öz fikirləri var. Amma nəzərə almağa dəyər bəzi ümumi qaydalar var:
1. Portfelinizi yüksək, orta və aşağı riskli investisiyalar arasında bölün və onlara uyğun çəki (weighting) verin. Yüksək riskli investisiyaların böyük hissəsini ehtiva edən portfel heç şübhəsiz balanslı deyil. Daha böyük gəlir vermək şansı olsa da, həm də böyük itkilərə səbəb ola bilər. Risk profiliniz sizə ən uyğun olanı müəyyənləşdirəcək, amma mütləq bir balans qarışığı olmalıdır.
2. Portfeliniz üçün likvidlik təmin etməyə kömək etmək məqsədilə bəzi stablecoinlər saxlamağı nəzərdən keçirin. Stablecoinlər bir çox DeFi platformasının açarıdır və qazancı tez və rahat şəkildə kilidləməyə və ya mövqedən çıxmağa kömək edə bilər.
3. Lazım olarsa portfelinizi yenidən balanslayın. Kripto bazarı çox dəyişkəndir və qərarlarınız mövcud vəziyyətə görə dəyişməlidir.
4. Portfelinizin hər hansı bir sahəsini həddindən artıq çəkiyə salmamaq üçün yeni kapitalı strateji şəkildə ayırın. Əgər yaxın vaxtlarda bir koin hesabına böyük qazanc əldə etmisinizsə, daha çox pul əlavə etmək istəyi yarana bilər. Tamahın sizə təsir etməsinə imkan verməyin və pulu daha yaxşı hara yerləşdirə biləcəyinizi düşünün.
5. Öz araşdırmanızı aparın. Bu klassik tövsiyəni həqiqətən də heç nə əvəz edə bilməz. Siz öz pulunuzu investisiya edirsiniz, ona görə də təkcə başqalarının məsləhətlərinə güvənməyin. Potensial fırıldaqları müəyyən etməyə dair məsləhətlər üçün 5 Ümumi Kriptovalyuta Fırıldağı və Onlardan Necə Qaçınmaq olar məqaləsinə baxın.
6. İtirməyə imkan verdiyiniz qədər investisiya edin. Portfeliniz düzgün balanslaşdırılmayıbsa, ona görə stress hiss edirsiniz. Sizin mövqeləriniz, işlər çox pis getsə belə, ciddi nəticələr doğurmamalıdır.
Kripto portfel trekerləri
Portfel trekeri sizin əldə etdiyiniz (holding) aktivlərin hərəkətlərini izləməyə imkan verən proqram və ya xidmətdir. Hazırkı bölgünüzün (allocation) uzunmüddətli hədəflərinizlə necə üst-üstə düşdüyünü görə və irəliləyişinizi izləyə bilərsiniz. Nəzərdən keçirə biləcəyiniz bəzi nümunələr:
CoinMarketCap
CoinMarketCap çox populyar qiymət trekeridir və öz portfel funksiyasını inkişaf etdirib. Portfel trekeri desktop və mobil cihazlarda pulsuz olaraq mövcuddur. Portfel trekerindən istifadə etmək üçün holding-lərinizi əl ilə əlavə etməlisiniz, çünki o sizin wallet-inizə və ya birjanıza qoşulmur. Həmçinin, qazancınızı dəqiq izləmək üçün alma qiymətlərini əlavə etmək seçimi də var.
CoinGecko
CoinGecko əsasən kriptovalyutaların qiymət izlənməsi ilə tanınır, amma onun portfel seçimi də var. İstifadəsi pulsuzdur və brauzerinizdə və ya mobil cihazda əlçatandır. Siz artıq müntəzəm CoinGecko istifadəçisinizsə, trekeri sınamağa dəyər.
Yekun fikirlər
Kriptovalyuta bazarının böyük bir hissəsi Bitcoin-in sağlamlığından asılıdır. Amma bu, portfelinizi balanslaşdırmamaq üçün səbəb deyil. Müxtəlif kripto investisiyaları Bitcoin qəzası zamanı baş verən bəzi itkiləri kompensasiya edə bilər, ona görə də müəyyən qədər diversifikasiya mütləqdir. Unutmayın ki, portfelinizi balanslaşdırmaq təkcə bir neçə koin saxlamaqdan ibarət deyil. Bir az strategiya risk tolerantlığınıza uyğun portfelin yaradılmasında çox iş görür.
Ətraflı oxu
Şəxsi maliyyə hədəflərini necə müəyyənləşdirmək və onlara çatmaq
Fraksional ehtiyat nədir?
Mərkəzsiz maliyyəyə (DeFi) başlanğıc bələdçisi
İmtina və Risk Xəbərdarlığı: Bu məzmun yalnız ümumi məlumat və tədris məqsədləri üçün “mövcud olduğu kimi” əsasda sizə təqdim olunur; heç bir formada təqdimat və ya zəmanət verilmir. Bunun maliyyə, hüquqi və ya digər peşəkar məsləhət kimi şərh edilməməsi, həmçinin hər hansı konkret məhsulun və ya xidmətin alınmasını tövsiyə etmək niyyətində olmaması nəzərdə tutulur. Siz uyğun peşəkar məsləhətçilərdən öz məsləhətinizi almalısınız. Məqalə üçüncü tərəf töhfəçisi tərəfindən təqdim olunubsa, həmin ifadə olunan fikirlərin üçüncü tərəf töhfəçiyə aid olduğunu və onların Binance Akademiyasının fikirlərini mütləq əks etdirmədiyini qeyd edin. Ətraflı məlumat üçün tam imtina bəyanatımızı bura daxil oxuyun. Rəqəmsal aktiv qiymətləri dəyişkən ola bilər. İnvestisiyanızın dəyəri azala və ya arta bilər və siz investisiyaya qoyduğunuz məbləği geri ala bilməyə bilərsiniz. İnvestisiya qərarlarınızın tam məsuliyyəti sizdədir və Binance Akademiyası çəkə biləcəyiniz hər hansı zərərə görə məsuliyyət daşımır. Bu material maliyyə, hüquqi və ya digər peşəkar məsləhət kimi şərh edilməməlidir. Daha çox məlumat üçün İstifadə Şərtlərimiz və Risk Xəbərdarlığına baxın.