Şanxaydan sonra, sadəcə $ETH-yə sahib olmaq əvəzinə, investorlar $ETH LSD məhsullarına çevrilə bilər və hətta daha yaxşı aşağı riskli Gəlir Fermerliyinə qoşula bilərlər.
Bəs hansı layihə nəzərə alınmalıdır? Gəlin bu günkü məqalə ilə Holdstation vasitəsilə öyrənək.
Likvidlik LSD-ləri nədir?
Şanxaydan sonra, Beacon Chain-dən çox sayda $ETH çıxarılacaq. Onların əksəriyyəti daha çox çeviklik, daha yüksək APR ilə gəlir əldə etmək üçün yeni bir mənbə axtaracaq. Və Balancer, tutduğunuz $ETH məbləği üçün bir məqsəd axtarırsınızsa, yaxşı bir seçim olacaq.
LSD məhsulları üçün likvidlik, faydalar naminə Ethereum artımını təmin edəcək;
Kapitalın səmərəliliyini optimallaşdırın, “leverage” yaradın ki, böyük oyunçuları, VCs-ləri oyuna qoşmağa həvəsləndirin
İnvestorlar üçün çevik şəkildə LSD mövqeləri yaradın
Adi Liquid Staking Derivatives-dən daha yüksək mükafatlar
Daha çox $ETH-nin staking-ə qoşulmasına təşviq edin, şəbəkənin təhlükəsizliyini və mərkəzləşdirilməməsini artırın
Balancer nədir?
Balancer əvvəlcə Ethereum zəncirində qurulmuş köhnə AMM-dir, sonra Arbitrum, Polygon, zkSync, Gnosis və s. platformalara genişləndirilib
Bəs niyə Balancer ETH LSD-ləri üçün likvidlik mərkəzinə çevrilə bilər?
Balancer Batch Swap
Səbəb Pool V2 yeniləməsindən gəlir: Balancer bütün aktivlərin vahid kontrakta daxil edildiyi bir Pool yaradır. Bir əməliyyat baş verdikdə likvidlik hovuzu yalnız svop miqdarını hesablamaq lazımdır; aktivlər daxil edilir və geri çıxarılır.
Digər protokollardan fərqli olaraq, siz token A-dan token B-yə svop etmək istəyəndə. Əgər A-B LP cütlüyü yoxdursa, protokol müxtəlif likvidlik hovuzları vasitəsilə aktivləri avtomatik svop edəcək. Bu, qaz komissiyalarını artıracaq və (ehtimal ki) daha çox sürüşməyə səbəb olacaq.
Məsələn:
Siz Curve Finance-də WBTC -> stETH svop edirsiniz, router məntiqi WBTC -> ETH -> stETH svopunu edəcək. Yəni 2 dəfə svop etmək adi haldan daha çox qiymət sürüşməsi və daha yüksək qaz komissiyası deməkdir.
Digər bir nümunə rETH -> stETH svopudur
Görünür ki, Balancer Batch Swap adi cütlər və stabil cütlər arasında svop baxımından çox effektiv işləyir.
Yuxarıdakı faydalara görə, Balancer-də əməliyyatın qaz komissiyası da optimallaşdırılır: aşağıdakı statistikaya əsasən Balancer ilə Uniswap arasında qaz xərcləri müqayisə edilir. Əgər Uniswap-da əməliyyatınız 3 routerdən keçirsə, 310,000-dən çox qaz xərci ödəməlisiniz, amma Balancer-in Batch swap ilə yalnız 170,000 qaz xərci lazımdır
Yuxarıdakı təkmilləşdirmələrlə Batch Swap istifadəçilərə fayda gətirəcək
Treyderlər aşağı sürüşmə, aşağı qaz komissiyaları ilə əməliyyatlarını optimallaşdıra bilərlər —> həm Whale, həm də Retails üçün uyğundur
Likvidlik təminatçıları daha çox svop komissiyası qazanır —> Daha yüksək Pool APR
Boosted Pool
Regulyar Pool2 və ya Curve Finance-in pool3 kimi likvidlik hovuzları ilə likvidlik təminatçılarının mükafatları svop komissiyaları və inflyasiya tokenlərindən gəlir. Lakin əksər hovuzlar onlarda olan likvidliyin yalnız təxminən 20%-indən istifadə edir ki, bu da istifadə olunmamış kapitala gətirib çıxarır —> aşağı svop komissiyaları —> aşağı APR
Boosted Pool-da Balancer istifadə olunmayan tokenləri bükür və provayderlər üçün (AAVE, Morpho, Gearbox və s. kimi) daha gəlirli strategiyalar yaratmaq üçün onları uzaqlaşdırır
Yuxarıdakı təkmilləşdirmələrlə Boosted Pool istifadəçilərə aşağıdakı faydaları verəcək:
Daha yüksək APR
Batch Swap ilə birlikdə daha dərin likvidlik treyderlərə daha yaxşı qiymətlərdən istifadə etməyə kömək edir
MEV Protect
Siz “Sandwich Attack”ı tanıya bilərsiniz. Son vaxtlar bazar bərpa olunub və nəticədə DEX-lərdə daha çox əməliyyat yaranıb, bu da MEV botları üçün gəlirli bir hədəf halına gəlib.
Çox güman ki, Shanghai Hard Fork baş verdikdən sonra çox sayda investor böyük həcmdə alqı-satqı edəcək. Beləliklə, anti-MEV birjaları böyük həcmdə ticarət etmək istəyənlər üçün hədəf olacaq.
Həmçinin Balancer uzun müddətdir ki, istifadəçilərinin təhlükəsizliyini təmin etmək üçün MEV hücumlarının qarşısını almaq məqsədilə Cowswap-la əməkdaşlıq edir.
Xülasə
Balancer-in Ethereum LSD-ləri üçün likvidlik mərkəzinə çevrilməsinin səbəbləri bunlardır:
Batch Swap istifadəçilərə yaxşı qiymətlə ticarət etməyə və komissiyaları optimallaşdırmağa kömək edir
Boosted Pool likvidlik təminatçılarına kapital resurslarını optimallaşdırmağa kömək edir
Shanghai-dən sonra $ETH-nizi stake etmək istəyirsinizsə, Aura Finance, Tetu, Beefy və s. kimi bəzi layihələrə müraciət edə bilərsiniz. Bunların hamısı Balancer-in likvidliyi üzərində qurulmuş Yield Boost-lardır