Bir, sənaye dinamikası xülasəsi
Keçən həftə kriptovalyuta bazarında dalğalanma çox olmadı, əvvəllərki həcm azalması ilə titrəmə tendensiyasını davam etdirdi, ümumi tendensiya ABŞ səhmləri ilə oxşardır. 9 aprel tarixində yazılan məqalədə Bitcoin 27878 səviyyəsində, həftə ərzində 1.04% düşdü; Ethereum 1836 səviyyəsində, həftə ərzində 2.42% artdı. BTC-nin yan-yana hərəkət etdiyi halda, Ethereum müəyyən qədər artdı, lakin digər Altcoin-lər ümumilikdə orta performans göstərdi. BTC-nin bazar payı 0.64% azaldı, ETH/BTC nisbəti 3.48% artdı, kriptovalyuta bazarının ümumi dəyəri 0.31% azaldı, hazırda hələ də Bitcoin Sezonundadır.
ABŞ səhmləri ilə bağlı, keçən şənbə günü İsa Məsihin çarmıxa çəkilməsi günü, ABŞ səhmləri bir gün bağlı qaldı, Dow Jones 0.63% artdı, S&P 0.1% artdı, Nasdaq isə 1.1% azaldı, ümumi dalğalanma çox olmadı, lakin hazırda S&P 500 indeksi əvvəllərki mühüm müqavimətlə qarşılaşır, onun uğurla aşılması hələ də məlum deyil.
Keçən cümə günü qeyri-kənd təsərrüfatı məlumatları açıqlanıb, mart ayında yeni qeyri-kənd təsərrüfatı iş yerləri 236,000 nəfər olub, gözləntilərdən aşağıdır və ardıcıl iki ay azalma olub, amma işsizlik nisbəti 3.5%-ə düşüb. Bu xəbərlərin təsiri ilə, may ayında 25bp artım ehtimalı 70%-ə yüksəlib, ABŞ dolları indeksi də sıçrayış etdi, sonradan isə gerilədib.
Amma ABŞ bazarının dəyəri futures düşmədi, əksinə sıçrayış yaşandı, artım gözləntiləri və ABŞ dolları indeksinin mənfi korrelyasiyası pozuldu. Buna görə, indiki bazarın əsas münaqişəsi artım gözləntilərindən tənəzzül ticarətinə keçdi.
Bu həftə ABŞ bazarları maliyyə hesabatları mövsümünə daxil oldu, Pekin vaxtı ilə aprel 12-də çərşənbə günü saat 20:30-da mart CPI məlumatları açıqlanacaq, bazar dalğalanmalarının böyük olacağı gözlənilir, risklərə diqqət yetirilməlidir.
Sahə məlumatları
1) Sabit valyutalar
glassnode məlumatlarına görə, 2023-cü il aprelin 8-də, beş əsas sabit valyutanın (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) ümumi tədarükü təxminən 127.265 milyarddır, keçən həftə təxminən 1.18 milyon (0.09%) artmışdır, kripto bazarına az miqdarda vəsait axını var.
Qanuni sabit valyutalar arasında, USDT tədarükü artıb, amma yavaşlayır. USDT bu həftə yalnız təxminən 5.21 milyon ədəd (0.65%) artıb. Bazar payı 60%-ə çatdıqdan sonra, USDT-nin artım tempi azalıb, əksər USDC vəsaitləri artıq dəyişdirilmiş ola bilər.
USDC bu həftə tədarükü bir qədər sabitləşdi, təxminən 0.75 milyon ədəd (0.23%-) artdı, Silicon Valley Bank hadisəsindən sonra, USDC tədarükü dörd həftə ərzində kəskin azalıb, bazar payı 25%-ə düşüb, bu həftə nəhayət sabitləşmə əlamətləri göstərib, Şimali Amerika vəsaitləri bir qədər geri qayıdıb.
BUSD tədarükü bu həftə daha da azalıb, təxminən 4.85 milyon (6.42%) azalıb. Paxos artıq BUSD-nin mətbuatını qadağan etdiyi üçün, BUSD tədarükünün davamlı olaraq azalması gözlənilir, BUSD tarix səhnəsindən çəkilə bilər. Alternativ kimi TUSD bu həftə tədarükündə kiçik bir artım yaşadı, 0.24 milyon (1.21%) artdı, TUSD ardıcıl kiçik müsbət artım yaşadı.
Ümumilikdə, kripto bazarında vəsaitlərin xalis axını sabitləşib, lakin hələ də xarici vəsaitlərin böyük həcmdə daxil olma əlamətləri yoxdur. Artım üçün vəsaitin az olduğu halda, bazarın yüksəlməsi daha çox likvidlik toplamağa ehtiyac duyur və mövcud vəsaitlərin mübarizəsi struktura əsaslanan bir bazar vəziyyəti ilə nəticələnəcək.
2) BTC mədənçilərinin balansı
BTC mədənçi ünvanlarının balansı, zəncirdə mədənçi ünvanları olaraq işarələnmiş BTC-nin cəmi balansını əhatə edir, bunlara Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance və s. ünvanlar daxildir.
Bu məlumatlar adətən mədənçilərin mövcud BTC qiymətinə olan marağını müəyyən etmək üçün istifadə olunur, mədənçi balansı yüksəldikdə, adətən bu, aktivlərin yığılma vəziyyətində olduğunu göstərir; mədənçi balansı azaldıqda, bu, mədənçilərin BTC-nin satışı və ya girov qoyması deməkdir.
OKLink məlumatlarına görə, aprelin 9-da, keçən həftə ilə müqayisədə mədənçi balansında azca artım var, bazar yüksək səviyyədə üç həftədir sabitdir, lakin mədənçilər satış etməmişdir. Mədənçi balansı martın əvvəllərində düzəliş zamanı yığıldıqdan sonra, bu günə qədər böyüklükdə dəyişikliklər baş verməyib, BTC qiymətinin yuxarıya doğru davam etməsi ehtimalı yüksəkdir.
Hal-hazırda sabit dalğalanma daha çox aktivlərin və likvidliyin yığılması ilə bağlıdır, bazar güc yığdıqdan sonra bir daha yuxarı yönlü hücuma cəhd edəcək.
3) ETH deflyasiya məlumatları
Aprelin 9-da, ultrasound.money məlumatlarına əsasən, bu həftə ETH tədarükü keçən həftə ilə müqayisədə təxminən 6921 ədəd azalıb, The Merge tamamlandıqdan sonra ETH tədarükü cəmi 81.7 min ədəd azalıb. Son bir həftəlik məlumatlara əsasən, illik inflyasiya nisbəti -0.3%-dir, keçən həftə ilə müqayisədə bir az artım var, Ethereum zəncirində fəaliyyət aktiv olaraq davam edir.
Keçən həftə bazar yüksək səviyyədə dalğalanma yaşadı, BTC bazar payı yüksək səviyyədə sabit qaldıqdan sonra düşməyə başladı, ETH/BTC mübadiləsi iki həftə boyunca sabit qaldıqdan sonra aydın bir düzəliş yaşadı, bu vəziyyətin davam etməsi gözlənilir. Son iki ildə ETH/BTC mübadiləsi təxminən 0.05~0.08 geniş dalgalanma aralığında sabit qaldı, BTC yüksək səviyyədə sabit qaldığı dövrdə ETH düzəlişini qarşılayacaq.
POW mexanizmi ilə müqayisədə, POS mexanizmi altında tədarük cəmi təxminən 2.31 milyon ədəd azalıb, hazırkı ABŞ dolları ilə bu hissənin satış təzyiqi təxminən 4.3 milyard dollardır.
İki, makro və texniki analiz
Bazar hələ də sabitdir, indiki görünüşə görə, bazarın yuxarıya doğru davam etməsi üçün müsbət bir təsirə ehtiyacı var.
İki illik ABŞ dövlət istiqrazları sabitdir, bu il sonuna qədər ümumi gözləntilər 25bp endirim gözlənilir
Nasdaq indeksi qısa müddət sabitdir, bazar tənəzzül gözləməyə başlayır
arh999: 0.78
100-dən çox token tutan ünvan sayı sürətlə aşağı düşür
Token tutan ünvan sayı nisbətən sabitdir
Üç, investisiya və maliyyə vəziyyətinin xülasəsi
İnvestisiya və maliyyə icmalı
2023-cü il aprel 3-dən aprel 9-a qədər, kripto VC bazarında açıqlanan investisiya hadisələrinin sayı 31-dir, cəmi investisiya məbləği 269.5 milyon dollardan çoxdur; (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Hesabat dövründə 1,000w ABŞ dolları qiymətində olan hadisələrin sayı cəmi 7-dir:
Təşkilat dinamikası
Dörd, qeyri-qanuni aktivlərin dinamikası izlənməsi
1.FTX rəqəmsal qeyri-qanuni aktiv borc bazarının son dinamikası:
Keçən həftə, kripto mübadiləsi FTX Avropa alt şirkəti FTX EU, onların idarə etdiyi müştərilər üçün yeni bir veb sayt yaratdı ki, müştərilər bu platformadan balanslarını çıxara bilsinlər. FTX EU-nun bəyanatına görə, “ftxeurope.eu” yalnız qanuni balans iddialarını ayrıca olaraq idarə edəcək, lakin yeni sayt digər xidmətləri təqdim etməyəcək. Yeni domen ftxeurope.eu Kipr Qiymətli Kağızlar Tənzimləmə Komitəsi (CySE) tərəfindən təsdiq olunub. Yeni sayta daxil olarkən istifadəçidən “FTX EU hesabınıza daxil olun, balansınızı görmək və çıxarmaq üçün müraciət edin” tələbi olan bir dialoq pəncərəsi açılacaq. Əvvəlki köhnə sayt hələ də istifadəyə verilmir.
2.FTX borc alanları ilə bağlı məlumat: FTX xərclər hesabatında “potensial yenidən başlatma planının vergi və təhlükəsizlik analizləri” kimi məlumatlar daxildir
FTX borc alanları Twitter-də son FTX xərclər hesabatının, əvvəlki sənəddə qeyri-müəyyən olan “FTX 2.0” yenidən başlatma məsələsində daha dəqiq ifadələr və əlaqədar məlumatlar təqdim etdiyini bildirir. Bunlara istifadəçi təcrübəsi testləri üçün simulyasiya mübadilələrinin yaradılması, potensial yenidən başlatma planlarının vergilərlə bağlı analizləri və təhlükəsizliklə bağlı təhlilləri daxildir.
Keçən həftə OTC bazarındakı borcun orta qiymətində dəyişikliklər minimal olub, 18-20% bu aralıqda sabit qaldı.
3.Mt. Gox ödəmə pəncərəsi açıqdır, 31 Oktyabr tarixindən əvvəl ödəniş etmək olar
Mt. Gox-in etimadlı şəxsin məktubuna əsasən, Mt. Gox borc alanlarının ödəmə məlumatlarını təqdim etmək üçün son tarix bitib, Mt. Gox etimadlı şəxsi indi 31 Oktyabr tarixindən əvvəl əsas, orta və erkən birdəfəlik ödənişləri həyata keçirə bilər. Etimadlı şəxslər, ödəmələri qəbul edəcək maliyyə institutları ilə koordinasiya edərək ödəniş hazırlıqlarını həyata keçirəcəyini bildirib. Etimadlı şəxs qeyd edib ki, "bunu nəzərə alaraq, ödənişlərin başlaması üçün bir qədər vaxt lazım olacaq" və Tokyoda yerləşən yerli məhkəmənin icazəsi ilə ödəmə müddətini uzatmaq mümkündür. Mt.Gox, 142,000 ədəd BTC (3.9 milyard dollar), 143,000 ədəd BCH (17.9 milyon dollar) və 69 milyard yen (5.23 milyon dollar) içərisində bilinməyən hissəni paylayacaq.
Əvvəlki məlumatlara əsasən, 2023-cü il yanvarın 6-da, Mt. Gox borc alanlarının qeydiyyatı üçün son tarix 2023-cü il yanvarın 10-dan 2023-cü il martın 10-na qədər uzadılıb, əsas ödəniş müddəti, erkən birdəfəlik ödəniş müddəti və orta müddətli ödəniş müddətləri də 2023-cü il iyulun 31-dən 2023-cü il sentyabrın 30-na qədər uzadılıb.
Dörd. Qlobal bazar vəziyyəti
Silicon Valley Bank-ın iflasından sonra, vəsaitin bir bölgə bankından digərinə köçürülməsi daha da tez-tez başlamaqdadır. Bu həftənin diqqəti digər bir regional bank olan Western Alliance Bancorp-a yönəlib, çünki bu bankın Phoniex, AZ-dəki mərkəzi şənbə günü maliyyə açıqlaması zamanı səhmdar depozitlərinin balansını yeniləməyib. İnvestorlar bununla razılaşmır və çərşənbə günü bir vaxt bir dəfə səhmlərin qiymətinin 19%-dən çox düşməsinə səbəb olub, daha sonra depozitlərin azalma dərəcəsinin bəzi analitiklərin gözləntilərindən aşağı olduğu açıqlanandan sonra qiymət bir az yuxarı qalxıb.
Beş, kripto ekosisteminin izlənməsi
Hər sektorda məlumatların toplanması
NFT
Mavi çip indeksi: Mavi çip indeksi dalğalanma yaşadır, 8k ətrafında ticarət dəstəyinin gücünü davamlı olaraq təsdiqləyir, lakin ümumi güc zəifdir, düşmə riskinə qarşı ehtiyatlı olun
Bazar dəyəri & ticarət həcmi: Ümumi bazar dəyəri dar dalğalanma yaşadır, 7-də ani azalmanın ardından tez düşdü
ən yaxşı kolleksiya: cryptopunks, BAYC, maymunların yeri ilk üçdədir
Gamefi zəncir oyunları
Ümumi icmal
Ümumilikdə, Gamefi sektoru bu həftə token qiymətlərində kiçik bir canlanma yaşadı, lakin başlıca zəncir oyunlarının qarşılıqlı fəaliyyəti azaldı.
Token qiymətlərinə baxdıqda, ilk 10 bazar dəyəri olan zəncir oyunlarının 60%-i kiçik bir azalma yaşadı. Bu həftənin ilk on bazar dəyəri içərisində artan üç zəncir oyunu Axie, Decentraland, The Sandbox olub, onların hamısı kiçik artımlar yaşadı.
Zəncir üzrə müqavilə qarşılıqlı fəaliyyəti baxımından, son bir həftədə ən aktiv on zəncir oyununda qarşılıqlı fəaliyyət 50% artıb. Burada, Oath of Peak-in qarşılıqlı fəaliyyəti 141% artıb, bu, əsasən onun apardığı mükafatlı tədbirlər və digər onlayn fəaliyyətlərdən irəliləyir.
DeFi & L2 sahəsi məlumatları
Müəllif yazarkən, DeFi TVL 50.52B-dir, keçən həftə 0.18B artmışdır. TVL sıralamasında ilk beş müqavilə bunlardır: Lido, MakerDao, AAVE, Curve, Uniswap. Lido və Curve bu həftə müvafiq olaraq 2.57% və 0.04% azalıb.
Müəllif yazarkən, Layer2 TVL 9.17B-dir, keçən həftə 0.18B artmışdır, artım 0.89%-dir.
Burada, Arbitrum One, Op, zkSync Era, Starknet TVL müvafiq olaraq birinci, ikinci, dördüncü, onuncu yerdədir, zkSync Era və Starknet TVL keçən həftə müvafiq olaraq 74.45% və 15.08% artmışdır, zkSync Era sıralamada yeddinci yerdən dördüncü yerə yüksəlib.
Bu həftəki əsas hadisələr & layihələr
Aptos Bridge
Tövsiyə səbəbi: LayerZero rəsmi təqdimatı, hava düşməsi qarşılıqlı fəaliyyəti mütləq edilməlidir
Rəsmi veb sayt: https://theaptosbridge.com/bridge
Dəstəklənən cüzdanlar: Kiçik canavar, Coinbase cüzdanı; Aptos: Pontem, FewCha, Martian, Petra
Hazırda dəstəklənən aktivlər: USDC, USDT və ETH
Hazırda krossover şəbəkəsi: Etheruem, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Polygon və BNB
LayerZero və Liquidswap DEX-in birgə təqdim etdiyi Aptos Bridge hazırda Aptos üçün xüsusi bir krossover körpüsü kimi çıxış edir, Layerzero-nun yerli krossover körpüsü Stargate protokoluna inteqrasiya olunmur. LayerZero-nun digər krossover körpülərindən fərqi, fərqli zəncirlərdəki yerli aktivlərin birbaşa ticarətini həyata keçirməkdir, lakin hazırda Aptos Bridge APT daxil olmaqla Aptos ekosisteminin yerli aktivlərinə dəstək vermir, aktivlərin ekosistemə daxil edilməsi üçün yeni zəncir digər zəncirlərdəki mövcud aktivləri əks etdirmək üçün paketlənmiş aktivlərə etibar edir, lakin paketlənmiş aktivlərin özləri altındakı krossover körpüsünün risklərini daşıyır, bu səbəbdən, hazırda Aptos Bridge yeni zəncirin erkən mərhələsində rahatlıq üçün təhlükəsizlikdə bir az güzəştə gedir.
Amma LayerZero bildirir ki, Aptos yerli aktivləri ekosistemə daxil edildikdə, LayerZero aktivlərin yerli versiyalarına nəzarəti təhvil verəcək və ya aktivlərin köçürülməsini təşviq edəcək, gələcəkdə LayerZero-nun yerli aktiv körpüsü Stargate ilə inteqrasiya edilə bilər.
Aptos Bridge-in ən böyük üstünlüyü budur ki, ilk əməliyyatı həyata keçirəndə bir APT qaz boşaldılması əldə edə bilərsiniz, yeni istifadəçilərin ilk krossover əməliyyatını dəstəkləmək üçün.
Digər krossover protokolları ilə müqayisədə:
Üstünlüklər: İstifadəsi asan, interfeysi sadə; yeni istifadəçi dostu; təhlükəsizliyi təmin etmək üçün səmərəliliyi qurban edir.
Çatışmazlıqlar: Müqavilə krossoveri 'müqavilə qarşılıqlı fəaliyyəti' haqqı tələb edir, xərcləri yüksəkdir; hazırda digər şəbəkələrə çıxış etmək üçün gözləmək lazım olur, səmərəliliyi aşağıdır; bəzi likvidlik havuzları dərinlik çatışmazlığı yaşayır.
Təbii ki, Aptos ekosistemi hələ də erkən inkişaf mərhələsində olduğu üçün, LayerZero daha çox şəbəkə və aktivlər əlavə etməyə davam edir.
Haqqımızda
JZL Capital, xaricdə qeydiyyatdan keçmiş, blokçeyn ekosisteminin tədqiqatı və investisiyası üzrə ixtisaslaşmış bir agentlikdir. Təsisçi geniş təcrübəyə malikdir, bir çox xarici kotirovka edilmiş şirkətin CEO-su və icraçı direktoru olub və eToro-nun qlobal investisiyasında iştirak edib. Komanda üzvləri Çikaqo Universiteti, Kolumbiya Universiteti, Vaşinqton Universiteti, Karnegi Melon Universiteti, İllinoys Universiteti Şampan və Nanyang Texnologiya Universiteti kimi ən yüksək məktəblərdən gəlirlər və Morgan Stanley, Barclays Bank, Ernst & Young, KPMG, Hainan Group, Bank of America kimi beynəlxalq tanınmış şirkətlərdə xidmət ediblər.
[Məsuliyyətin İmtina Edilməsi] Bazar risklidir, investisiya ehtiyatlı olmalıdır. Bu məqalə investisiya tövsiyəsi deyil, istifadəçilər bu məqalədəki hər hansı fikir, baxış və ya nəticələrin öz xüsusi vəziyyətlərinə uyğun olub-olmadığını nəzərə almalıdır. Buna görə də investisiya edərkən, məsuliyyət öz üzərinizdədir.