AMD-nin baş direktoru Lisa Su bu gün bütün günü Tayvanda təchizat zənciri üzrə görüşlərdə olub. Bir cümlə ilə: tələbat istehsal gücündən daha sürətlə artır, Tayvana daha çox pul yatırılacaq.

Oktyabrın 6-da qrafik dolu idi: səhər Hon Hai, Quanta, ASUS və Acer ilə görüşlər, günortadan sonra isə TSMC ilə görüşmək üçün birbaşa Hsinçjuya yollandı. (Tayvan mediasının, o cümlədən Economic Daily News, Mirror Media və Next Apple-ın xəbərlərinə görə)

Bir neçə konkret məqam:

1️⃣ Bu ilin mayında elan edilən Tayvandakı təchizat zəncirinə 10 milyard dollarlıq investisiya «tam qrafikə uyğun irəliləyir» və tələbat artdıqca məbləğ «yalnız artacaq, azalmayacaq». İnvestisiyalar artırılmağa davam edəcək, amma nə qədər artırılacağı açıqlanmayıb.

2️⃣ 2026-cı ildə CPU, GPU və süni intellekt hesablamalarına tələbat kəskin artıb. AMD bu il istehsal gücünü xeyli genişləndirib, amma tələbat hələ də təklifi üstələyir, yaddaş çipləri də qıtlıq içindədir.

3️⃣ Məqsəd 2027-ci ildə təchizat həcmini «əhəmiyyətli dərəcədə» artırmaqdır. İstehsal gücünü genişləndirmək üçün TSMC, son mərhələdə qablaşdırma və sınaq şirkətləri, eləcə də substrat istehsalçıları ilə birgə çalışırlar.

4️⃣ Təchizat zənciri üzrə istehsal gücünün planlaşdırma müddəti əvvəlki 1–2 ildən 3–5 ilə qədər uzadılıb.

5️⃣ Öz yarımkeçirici zavodlarını tikmirlər, sifarişli istehsal modelini davam etdirirlər və uzunmüddətli əməkdaşlıq vasitəsilə istehsal gücünü təmin edirlər.

Mənim fikrim:

Süni intellekt bumu dövründə əsas maneə çoxdan «kimin çip dizaynı daha güclüdür» sualından ibarət deyil. Əsas məsələ vaflilərin, qabaqcıl qablaşdırmanın və yaddaşın eyni vaxtda hazır olub-olmamasıdır. Baş direktorun şəxsən Tayvana gedib istehsal gücünü təmin etməsi 2027-ci il tələbatının sadəcə təqdimat slaydlarından ibarət olmadığını göstərir.

Planlaşdırma müddətinin 3–5 ilə uzadılması emosional qərar deyil; təchizat zənciri istehsalı infrastruktur layihələrinin tempi ilə planlaşdırır. Dünən Foxconn-un III rüb gəliri 47% artdı, bu gün isə AMD məhsul çatışmazlığından danışır — «kürək satanlarla» onu istehsal edənlərin dedikləri üst-üstə düşür.

Əlbəttə, «tələbat təklifi üstələyir» ifadəsi qısamüddətli tədarüklərin istehsal gücü ilə məhdudlaşacağı, gəlirlərin artım tempinin isə mütləq xətti olmayacağı deməkdir. Amma uzunmüddətli perspektivdə ABŞ texnologiya səhmləri üçün əsas xətt yenə də eynidir: hesablama gücünə olan tələbatın qarşısında dayanmayın.

Bu, investisiya məsləhəti deyil.

Mənbələr: İqtisadi Gündəlik, Mirror, Next Apple News, Finimize, TokenPost (2026-10-06)