$NBIS üçün 2030 qiymət hədəfim 3,000$-dır.
Nebius 2030-cu ilə qədər ən azı 5 GW aktiv hesablama gücü yerləşdirməyi gözləyir.
AI hesablama iqtisadiyyatı dramatik şəkildə dəyişib.
• Əvvəllər gəlir təxminən 1 MW başına 10 milyon $-a bərabər idi
• Uzunmüddətli müqavilələr indi MW başına təxminən 20–25 milyon $-a yaxındır
• Qısamüddətli güc MW başına 40–50 milyon $-a çata bilər
• Nebius’un ilk tutum (capacity) hərracı əvvəlki ən yüksək müqavilə qiymətindən 15% yuxarı qiymətlə rəsmiləşdi
2030 üçün MW başına illik 25 milyon $ gəlir götürürəm.
5,000 MW × 25M = illik 125 mlrd. $ gəlir.
Sonra gəlirlilik (profitability) məsələsi gəlir.
AWS hazırda ~40% əməliyyat marjası ilə işləyir və bu, təxmini olaraq ~30% xalis marja deməkdir.
Miqyasda Nebius üçün 25% xalis marja modelləşdirirəm.
125 mlrd. $ gəlir × 25% = xalis gəlir 31.25 mlrd. $.
İnkişaf 2030-da dayanmayacaq.
Rəhbərlik hər il ən azı 1.5–2 GW əlavə hesablama gücü əlavə etməyi gözləyir.
5 GW bazadan hesablayanda bu, hər il gücün əlavə olaraq 30–40%-inə bərabərdir.
Hələ də bu tempdə hesablama gücü genişləndirərkən ~$31 mlrd. xalis gəlir yaradan şirkət 30x P/E əsaslandıra bilər.
31.25 mlrd. $ × 30 = ~$940 mlrd. bazar dəyəri.
Həmçinin 2030-a qədər kütləvi şəkildə bu genişlənməni maliyyələşdirmək üçün tələb olunan kapitalı nəzərə alaraq təxminən 25% əlavə səhər (share) seyrelməsi də götürürəm.
Bu da məni təxminən səhm başına 3,000$-a gətirir.
Bu gün üçün dəli kimi səslənir.
Rəqəmlər də bunu deyir.
Nebius 2030-cu ilə qədər ən azı 5 GW aktiv hesablama gücü yerləşdirməyi gözləyir.
AI hesablama iqtisadiyyatı dramatik şəkildə dəyişib.
• Əvvəllər gəlir təxminən 1 MW başına 10 milyon $-a bərabər idi
• Uzunmüddətli müqavilələr indi MW başına təxminən 20–25 milyon $-a yaxındır
• Qısamüddətli güc MW başına 40–50 milyon $-a çata bilər
• Nebius’un ilk tutum (capacity) hərracı əvvəlki ən yüksək müqavilə qiymətindən 15% yuxarı qiymətlə rəsmiləşdi
2030 üçün MW başına illik 25 milyon $ gəlir götürürəm.
5,000 MW × 25M = illik 125 mlrd. $ gəlir.
Sonra gəlirlilik (profitability) məsələsi gəlir.
AWS hazırda ~40% əməliyyat marjası ilə işləyir və bu, təxmini olaraq ~30% xalis marja deməkdir.
Miqyasda Nebius üçün 25% xalis marja modelləşdirirəm.
125 mlrd. $ gəlir × 25% = xalis gəlir 31.25 mlrd. $.
İnkişaf 2030-da dayanmayacaq.
Rəhbərlik hər il ən azı 1.5–2 GW əlavə hesablama gücü əlavə etməyi gözləyir.
5 GW bazadan hesablayanda bu, hər il gücün əlavə olaraq 30–40%-inə bərabərdir.
Hələ də bu tempdə hesablama gücü genişləndirərkən ~$31 mlrd. xalis gəlir yaradan şirkət 30x P/E əsaslandıra bilər.
31.25 mlrd. $ × 30 = ~$940 mlrd. bazar dəyəri.
Həmçinin 2030-a qədər kütləvi şəkildə bu genişlənməni maliyyələşdirmək üçün tələb olunan kapitalı nəzərə alaraq təxminən 25% əlavə səhər (share) seyrelməsi də götürürəm.
Bu da məni təxminən səhm başına 3,000$-a gətirir.
Bu gün üçün dəli kimi səslənir.
Rəqəmlər də bunu deyir.
