Qardaşlar, son vaxtlar AI sektoru yenə dəli olub😂
Niyə hamısı qalxıb?

Gəlin-gəlin, baş verənləri bir-bir düzüm:
OpenAI yeni model GPT-6 buraxıb—bu model kompüteri özü idarə edib iş görə bilir. İnvidea CEO-su (Censen Huang) birbaşa “AGI gəlib” deyə qışqırdı. Meta isə AI köməkçisi Muse hazırlayıb; endirmələr ChatGPT-ni də üstələyib.

Sonra kapital bazarı birbaşa “pik”ə çatdı.

Əslində, söhbət iki şeydən gedir: birincisi, AI artıq həqiqətən işləməyə başlayıb—təkcə “çat” etmək deyil; ikincisi, hesablama gücü yenə çatmır, çiplər uğrunda yenə də yarış gedir.

Cənubi Koreyada yaddaş çipləri üzrə lider şirkət $SKHY bir günə 8 faiz qalxıb. A-aksiyalarda optik modul, PCB kimi aparatlar üzrə səhmlər topdan “limit”ə (hamısı birdən) qalxır. Meta-nın o AI köməkçisi trendə çıxandan sonra bazar ani şəkildə anladı: AI tətbiq tərəfi partlayış edəcək—bəs alt qatdakı hesablama gücü neçə dəfə artmalıdır ki, buna bəs etsin?

Mən də bir az şəxsi fikrimi deyim, yəni mütləq düz deməyim.

Qısa müddətdə AI azca çox qızıb. Bu cür xəbər axınına əsaslanan sürətli bahalaşmada yüksəkdən almaq riski xeyli çoxdur. Baxın, NVIDIA rəhbərləri də pay satır (səhm azaldırlar), üstəlik Huang özü də təxminən bir neçə yüz milyon dollar civarında—təxminən bir “milyon” artıq—nağdlaşdırıb.

Amma orta müddətə baxanda istiqamətdə problem yoxdur. Bir qurum bu dövrü daha çox 1998-ə bənzədir, 2000-ci ilin “balon zirvəsi” kimi yox—sənaye məntiqi hələ də özünü doğruldur. Hesablama gücü məsələsi belədir: model inkişaf etməkdədirsə, tələbat dayanmayacaq.

Mənim şəxsi fikrim: artırmayın, geri çəkilməni gözləyin.
Avadanlıq tərəfi tətbiq tərəfindən daha müəyyənliklidir—çünki hansı model çıxsa da, çip almaq, yaddaş almaq, optik modul almaq mütləqdir. Tətbiq tərəfi indi hələ “heç nə konkret deyil, sadəcə hekayə” mərhələsindədir; kim tam olaraq nə çıxaracaq, hələ demək çətindir.

Sonda bir də xatırladım: ABŞ səhmlərində faiz dərəcələri hələ yüksək səviyyədədir, likvidlik düşünülən qədər də rahat deyil—ona görə də çox coşmayın ha～

#AI股持续上涨还有哪些投资机会