Mən AI səhmlərini yaxından izləyirəm və diqqətimi çəkən bir şey var: bu yüksəliş sadəcə xəbər başlıqları ilə deyil, real xərcləstəklə dəstəklənir.
Nvidia bu yaxınlarda rüblük gəlirinin 96,2 milyard dollar olduğunu açıqladı—illik müqayisədə 106% artım. Data Center gəliri isə 89 milyard dollara çatıb və bu, illik 117% artım deməkdir. Jensen Huang həmçinin bildirib ki, 2027-ci ildə Nvidia-nın çip satışları təxminən iki dəfə arta bilər; bu da AI infrastrukturunun növbəti mərhələsinin nə qədər aqressiv ola biləcəyini göstərir.
Arxasındakı xərclər isə həqiqətən böyükdür. Reuters xəbər verib ki, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta və Oracle 2027-ci ilə qədər AI-ə bağlı infrastruktur üçün birgə olaraq, sərbəst pul axınından (free cash flow) artıq məbləğdə xərclə i nkişaf etdirə bilərlər. Amazon 2026-cı il üçün kapital xərcləri gözləntilərini təxminən 220 milyard dollara qaldırıb, Alphabet isə proqnozunu 195–205 milyard dollara yüksəldib və Meta 125–145 milyard dollar gözləyir.
Eyni zamanda bazar yenidən qızışır. Sentyabrın 21-də Nasdaq rekord səviyyədə bağlanıb, AMD isə 1 trilyon dollarlıq bazar kapitalizasiyasına çatıb. Meta isə yeni AI köməkçisi güclü erkən qəbul qazandıqdan sonra 11%-dən çox yüksəlib.
Beləliklə, mənim baxışım AI mövzusunda ehtiyatlı optimistdir, amma hər bir AI səhminə kor-koranə optimist yanaşmıram. Tələbatın real olduğu görünür. Daha böyük sual isə xərclərin nə qədər müddət gəlirlərdən daha sürətlə artmağa davam edə bilməsidir.
Bir də siyasət var. Prezident Trump “AI Force” elan edib və bildirib ki, AI zamanla ABŞ ÜDM-nin 25%-ə qədərini təşkil edə bilər. Bu siyasi iddia və gələcək proqnozdur—cari iqtisadi ölçüm deyil.
Mən NVDA, AMD və META-nı yaxından izləyirəm. Mənim üçün növbəti mərhələ təkcə şou-kütlə (hype) deyil: gəlir, marjalar, enerji (power) tutumu və real AI monetizasiyası əsas məsələdir.
#AIStocksWhatNext
Nvidia bu yaxınlarda rüblük gəlirinin 96,2 milyard dollar olduğunu açıqladı—illik müqayisədə 106% artım. Data Center gəliri isə 89 milyard dollara çatıb və bu, illik 117% artım deməkdir. Jensen Huang həmçinin bildirib ki, 2027-ci ildə Nvidia-nın çip satışları təxminən iki dəfə arta bilər; bu da AI infrastrukturunun növbəti mərhələsinin nə qədər aqressiv ola biləcəyini göstərir.
Arxasındakı xərclər isə həqiqətən böyükdür. Reuters xəbər verib ki, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta və Oracle 2027-ci ilə qədər AI-ə bağlı infrastruktur üçün birgə olaraq, sərbəst pul axınından (free cash flow) artıq məbləğdə xərclə i nkişaf etdirə bilərlər. Amazon 2026-cı il üçün kapital xərcləri gözləntilərini təxminən 220 milyard dollara qaldırıb, Alphabet isə proqnozunu 195–205 milyard dollara yüksəldib və Meta 125–145 milyard dollar gözləyir.
Eyni zamanda bazar yenidən qızışır. Sentyabrın 21-də Nasdaq rekord səviyyədə bağlanıb, AMD isə 1 trilyon dollarlıq bazar kapitalizasiyasına çatıb. Meta isə yeni AI köməkçisi güclü erkən qəbul qazandıqdan sonra 11%-dən çox yüksəlib.
Beləliklə, mənim baxışım AI mövzusunda ehtiyatlı optimistdir, amma hər bir AI səhminə kor-koranə optimist yanaşmıram. Tələbatın real olduğu görünür. Daha böyük sual isə xərclərin nə qədər müddət gəlirlərdən daha sürətlə artmağa davam edə bilməsidir.
Bir də siyasət var. Prezident Trump “AI Force” elan edib və bildirib ki, AI zamanla ABŞ ÜDM-nin 25%-ə qədərini təşkil edə bilər. Bu siyasi iddia və gələcək proqnozdur—cari iqtisadi ölçüm deyil.
Mən NVDA, AMD və META-nı yaxından izləyirəm. Mənim üçün növbəti mərhələ təkcə şou-kütlə (hype) deyil: gəlir, marjalar, enerji (power) tutumu və real AI monetizasiyası əsas məsələdir.
#AIStocksWhatNext
