AI səhmləri yüksəlir — amma daha böyük imkan AI bumunun arxasında ola bilər
Hər kəs Nvidia və ən böyük AI adlarına baxır, amma daha böyük sual budur: aşkar AI ticarəti bitdikdən sonra nə olacaq?
Nvidia-nın ən son göstəriciləri AI infrastruktur dövrünün nə qədər güclü olduğunu göstərir. FY2027-nin II rübündə Nvidia gəlirini 96,2 milyard dollar elan edib — illik müqayisədə 106% artım; Data Center gəliri isə 89 milyard dollara çatıb, 117% yüksəlib. Şirkət həmçinin FY2028 üçün təxminən 70% gəlir artımı proqnozlaşdırıb. Bu isə AI hesablama tələbinin hələ də genişləndiyini göstərir — baxmayaraq ki, AI tələbinin artması hər bir AI səhminin yaxşı investisiya olması demək deyil.
Ona görə də mən GPU-lardan kənara baxıram.
Enerji, soyutma, şəbəkələşmə, optik komponentlər, yarımkeçiricilər, data-mərkəz infrastrukturu, kibertəhlükəsizlik və enerji saxlama hamısı eyni genişlənmədən faydalana bilər. Reuters yaxınlarda data mərkəzlərinin infrastruktur darboğazlarını aradan qaldırmaq üçün yarışdığı bir vaxtda enerji və soyutma təchizatçılarının necə fayda gördüyünü vurğulayıb.
Bu hekayənin bir də digər tərəfi var: kapital tutumu və risk. AI infrastrukturunun çox böyük həcmdə elektrik enerjisi, avadanlıq və maliyyələşdirməyə ehtiyacı var. Son hesabatlar artan borcları, şəbəkə (grid) məhdudiyyətlərini və data-mərkəz genişləndirilməsinə artan diqqət və nəzarəti qabardır.
Siyasət müzakirəsi də önəmlidir. Sentyabrın 19-da Prezident Tramp “AI Force” planlarını açıqlayıb və deyib ki, AI gələcəkdə ABŞ-in ÜDM-nin 25%-ə qədərini təşkil edə bilər. Bu, cari iqtisadi statistika deyil, proqnozdur, amma AI-nin strateji və iqtisadi sektor kimi nə qədər ciddi qəbul edildiyini göstərir.
Yəni mənim baxışım uzunmüddətli olaraq AI-nin mənimsənilməsinə nikbindir, amma AI səhətləri mövzusunda seçimlidir.
Növbəti mərhələ təkcə ən ağıllı AI modelini kimin qurmasından ibarət olmaya bilər. Həm də AI-nin miqyaslana bilməsi üçün elektrik enerjisi, soyutma, şəbəkələşmə, təhlükəsizlik və infrastrukturun kim tərəfindən təmin edildiyi ilə bağlı ola bilər.
AI başlıq ola bilər. Amma AI-nin arxasındakı infrastruktur daha böyük hekayə ola bilər.
Sizcə növbəti nə olacaq — böyük AI səhətləri üçün daha çox yüksəliş, yoxsa AI ekosistemini gücləndirən şirkətlərə rotasiya?
#AIStocksWhatNext
Hər kəs Nvidia və ən böyük AI adlarına baxır, amma daha böyük sual budur: aşkar AI ticarəti bitdikdən sonra nə olacaq?
Nvidia-nın ən son göstəriciləri AI infrastruktur dövrünün nə qədər güclü olduğunu göstərir. FY2027-nin II rübündə Nvidia gəlirini 96,2 milyard dollar elan edib — illik müqayisədə 106% artım; Data Center gəliri isə 89 milyard dollara çatıb, 117% yüksəlib. Şirkət həmçinin FY2028 üçün təxminən 70% gəlir artımı proqnozlaşdırıb. Bu isə AI hesablama tələbinin hələ də genişləndiyini göstərir — baxmayaraq ki, AI tələbinin artması hər bir AI səhminin yaxşı investisiya olması demək deyil.
Ona görə də mən GPU-lardan kənara baxıram.
Enerji, soyutma, şəbəkələşmə, optik komponentlər, yarımkeçiricilər, data-mərkəz infrastrukturu, kibertəhlükəsizlik və enerji saxlama hamısı eyni genişlənmədən faydalana bilər. Reuters yaxınlarda data mərkəzlərinin infrastruktur darboğazlarını aradan qaldırmaq üçün yarışdığı bir vaxtda enerji və soyutma təchizatçılarının necə fayda gördüyünü vurğulayıb.
Bu hekayənin bir də digər tərəfi var: kapital tutumu və risk. AI infrastrukturunun çox böyük həcmdə elektrik enerjisi, avadanlıq və maliyyələşdirməyə ehtiyacı var. Son hesabatlar artan borcları, şəbəkə (grid) məhdudiyyətlərini və data-mərkəz genişləndirilməsinə artan diqqət və nəzarəti qabardır.
Siyasət müzakirəsi də önəmlidir. Sentyabrın 19-da Prezident Tramp “AI Force” planlarını açıqlayıb və deyib ki, AI gələcəkdə ABŞ-in ÜDM-nin 25%-ə qədərini təşkil edə bilər. Bu, cari iqtisadi statistika deyil, proqnozdur, amma AI-nin strateji və iqtisadi sektor kimi nə qədər ciddi qəbul edildiyini göstərir.
Yəni mənim baxışım uzunmüddətli olaraq AI-nin mənimsənilməsinə nikbindir, amma AI səhətləri mövzusunda seçimlidir.
Növbəti mərhələ təkcə ən ağıllı AI modelini kimin qurmasından ibarət olmaya bilər. Həm də AI-nin miqyaslana bilməsi üçün elektrik enerjisi, soyutma, şəbəkələşmə, təhlükəsizlik və infrastrukturun kim tərəfindən təmin edildiyi ilə bağlı ola bilər.
AI başlıq ola bilər. Amma AI-nin arxasındakı infrastruktur daha böyük hekayə ola bilər.
Sizcə növbəti nə olacaq — böyük AI səhətləri üçün daha çox yüksəliş, yoxsa AI ekosistemini gücləndirən şirkətlərə rotasiya?
#AIStocksWhatNext
