Keçən gecə qızılın qrafikinə baxıb durdum, çünki həqiqi qiymətdən daha maraqlı görünən bir şey vardı.
Bu, elə həmin hərəkət idi.
Qızıl $4,316.41-ə düşdü və sonra yenidən $4,387.38-ə doğru tamamilə yüksəldi. Bu, çox qısa müddətdə təxminən $71-lik bir hərəkətdir. Belə bir hərəkət görəndə mən əvvəlcə qızılın yüksəliş (bullish) yoxsa düşüş (bearish) etdiyini soruşmuram. Əvvəl daha sadə bir sual verirəm:
İndi əslində kim nəzarətdədir?
Binance-də XAUUSDT Perpetual qrafikində qızıl $4,379.16 ətrafında ticarət edir; 24 saatlıq maksimumu $4,387.38, minimumu isə $4,316.41-dir.
Maraqlı hissə odur ki, qiymət gündəlik maksimuma çox yaxın oturub.
Bu mənə onu deyir ki, alıcılar sadəcə əvvəlki satış dalğasını bərpa etməyiblər. Qiyməti yenidən aralığın yuxarı hissəsinə itələyiblər və hazırda bu hərəkətin böyük hissəsini geri vermək istəmirlər.
Bu hekayənin bir də digər tərəfi var.
Daha geniş qızıl bazarına baxanda, spot qızıl da $4,350-$4,370 aralığında ticarət edir; qızıl fyuçersləri isə bir qədər daha yüksək səviyyələri saxlayır. XAUT və PAXG kimi tokenləşdirilmiş qızıl bazarları da eyni ümumi istiqaməti göstərir, baxmayaraq ki, likvidlik və zamanlama səbəbilə qiymətlər birjanıdan birjaya az fərqlənə bilər.
Ona görə də mən Binance, CoinGecko, CoinMarketCap və ya OKX-dəki hər bir qızıl qiymətini eyni şey kimi qəbul etməzdim.
Qısamüddətli ticarət üçün qarşımdakı Binance qrafiki ən önəmlidir.
Böyük mənzərədə isə makro məlumatlar çox daha önəmlidir.
Və maraqlı olan yer də elə buradır.
Sonuncu ABŞ iş yerləri üzrə məlumatları qızıla qiymət daha da yüksəltmək üçün əlavə səbəb verdi.
Daha zəif məşğulluq göstəriciləri Federal Ehtiyatın (Fed) daha uzun müddət son dərəcə sərt qalması barədə gözləntiləri azaltdı. Bu isə dollar üzərində müəyyən təzyiq yaratdı və qızılın yenidən alıcı cəlb etməsinə kömək etdi.
Amma məncə burada bir “tutma” var.
Bazar indi növbəti inflyasiya rəqəmlərini gözləyir.
Avqustun 12-də ABŞ CPI-si və avqustun 13-də PPI qızılın bu hərəkətinin davam edib-etməyəcəyini, yoxsa momentum itirməyə başlamasını müəyyən edə bilər.
İnflyasiya gözləniləndən daha yumşaq gəlsə, treyderlər daha rahat Fed siyasəti ehtimalını qiymətə daxil etməyə başlaya bilər. Bu, adətən qızılı dəstəkləyir.
Amma inflyasiya gözləniləndən daha yüksək çıxsa, hekayə çox tez dəyişir.
Daha yüksək inflyasiya ABŞ gəlirlərini yüksəldə və aqressiv faiz endirimləri üçün gözləntiləri azalda bilər. Belə olan halda, qızıl belə güclü bir bərpadan sonra da satış təzyiqi ilə üzləşə bilər.
Ona görə də mən sadəcə yaşıl şamlara baxıb növbəti düz yüksəliş hərəkəti üçün çağırış etməkdə rahat deyiləm.
Diqqət yetirməyə dəyər başqa bir faktor da var.
Qızıl üzrə mərkəzi bank tələbi uzunmüddətli hekayənin vacib bir hissəsi olaraq qalır. Çin iyul ayında da qızılı ehtiyatlarına əlavə etməyə davam etdi və bununla rəsmi sektordan gələn tələbin yox olmadığını göstərdi.
Bu, daha yüksək qiymətləri təmin etmir.
Amma mərkəzi bankların alışları ilə geosiyasi qeyri-müəyyənliyi, faiz dərəcəsi gözləntilərinin dəyişməsini və ənənəvi “etibarlı sığınacaq” aktivinə davamlı tələbi birləşdirdikdə, qızılın altında hələ də güclü fundamental əsas var.
Gəlin indi başlıqları bir kənara qoyub yalnız qrafikə baxaq.
Mənim üçün $4,387-$4,400 əsas həlledici zonadır.
Qızıl artıq son aralığın yuxarı hissəsini test edir. $4,387-dən yuxarı təmiz qırılma alıcıların $4,400-a hücuma hazır olduğunu göstərən ilk siqnal olardı.
Amma vacib olan hissə sadəcə $4,400 səviyyəsini qırmaqdan ibarət olmazdı.
Qızıl onun üstündə qalmalıdır.
Bu, real qırılma ilə sadəcə tez likvidlik “qarmaqarışıqlığı” arasındakı fərqdir.
Əgər qiymət $4,400-dən yuxarı qırılıb dərhal onun altına düşsə, mən bunu yüksəlişli qırılma adlandırarkən ehtiyatlı olardım.
Digər tərəfdən, əgər qızıl yuxarıdan keçib səviyyənin üstündə konsolidə olsa və alıcılar onu müdafiə etməyə davam etsə, texniki mənzərə xeyli güclənər.
Hazırkı qiymətdən aşağıda isə əvvəl $4,359-a baxıram.
Bu səviyyə önəmlidir, çünki o, son qiymət strukturunun ətrafında yerləşir.
Əgər qızıl $4,359-dən aşağı düşsə, qısamüddətli momentum daha az inandırıcı görünməyə başlayacaq.
Onda mən $4,344-ə baxardım, ardından da $4,328-ə.
Bütün bunların altında isə gündəlik dövr ərzindəki əsas minimum $4,316.41-dədir.
$4,316 istiqamətində geri hərəkət tamamilə qısamüddətli mənzərəni dəyişər, çünki bu, bütün bərpanın ayaqda dura bilmədiyini demək olardı.
Bu qrafikdə mənim üçün xüsusilə maraqlı olan bir rəqəm də var.
Qızıl yeddi gün ərzində təxminən +7.49%, 30 gün ərzində isə +6.71% yüksəlib.
Amma 90 günlük göstərici hələ də təxminən -7.37%, 180 günlük göstərici isə təxminən -12.62% səviyyəsindədir.
Bu mənə vacib bir şey deyir.
Son güc realdır, amma daha uzunmüddətli bərpa tam tamamlanmayıb.
Başqa sözlə, qızıl güclü dönüş etdi, amma bazarın hələ də sübut etməli nəsə var.
Ona görə də mən hələlik cari hərəkəti təsdiqlənmiş qırılma kimi təsvir etməzdim.
Mən bunu qırılma səviyyəsinin düz qarşısında dayanan bir bazar kimi görürəm.
Növbəti bir neçə sessiya sonunculardan daha önəmli ola bilər.
Əgər CPI yumşaq gəlsə və qızıl $4,400-ü güclü davamiyyətlə qırsa, hazırkı bərpa başqa bir böyük yüksəliş mərhələsinə çevrilə bilər.
Əgər CPI gözləniləndən yüksək sürpriz etsə və gəlirlər artsa, həmin $4,400 səviyyəsi çox təmiz bir rədd zonası ola bilər.
Və qızılın ticarəti də elə buradan maraqlı olur.
Qrafik qısamüddətli perspektivdə yüksəlişlidir.
Makro mənzərə dəstəkvericidir, amma tamamilə birtərəfli deyil.
Qiymət güclüdür, amma eyni zamanda müqavimətin düz altında oturur.
Beləliklə, aydın bir ssenari var, amma zəmanət yoxdur.
Hazırda əsas səviyyələrim sadədir:
$4,400-dən yuxarı: yüksəlişli qırılma zonası.
$4,359 ətrafında: ilk qısamüddətli dəstək.
$4,344-$4,328: daha dərin dəstək zonası.
$4,316-dən aşağı: cari bərpa strukturu artıq ciddi zədələnmiş görünməyə başlayır.
Hansı tərəfin qalib gəldiyini bizə yüzlərlə dollar hərəkət etmək lazım deyil.
Bəzən cavab çox konkret bir səviyyə ətrafında qiymətin necə davrandığına baxmaqdan gəlir.
İndi bu səviyyə $4,400 kimi görünür.
Hamı bunu görür.
Əsas sual alıcıların həqiqətən onu yüksəldə biləcək qədər gücün olub-olmamasıdır.
Bəs sizcə əvvəl nə gəlir: $4,400-ün üstündə təmiz qırılma, yoxsa CPI-dən əvvəl $4,350-dən aşağıya doğru hərəkət?
$XAUT #GOLD #GoldChallenges$4380
