Tramp İranə qarşı yeni hərbi zərbələri dayandırıb və bazar müvəqqəti olaraq nəfəsini dərindən çəkib. Hörmüz boğazındakı gərginlik azala bilsə, neft qiymətləri və inflyasiya gözləntilərinin də səngimək imkanı yaranar; ABŞ səhmləri, yarımkeçiricilər və BTC-yə yönələn xarici təzyiq də bir qədər azalar. Amma məncə, geosiyasi risklər sadəcə olaraq bazarın boğazından əli bir anlıq çəkib, gerçəkdə növbəti həftə vəsaitin yenidən riskli aktivlərə dönüb-dönməyəcəyini yenə də şirkətlərin rəqəmlərlə nə göstərə biləcəyi müəyyən edəcək.

Ona görə də növbəti həftə mən daha çox BTC-nin həftəsonu nə qədər qalxıb-enməsinə yox, avqustun 4-də SpaceX və AMD-nin maliyyə hesabatlarına baxmaq istəyirəm. Mənim $SPCX və yarımkeçirici portfelim var. SpaceX Starlink-in gəlir və pul axınını davamlı şəkildə daşıya biləcəyini sübut etməlidir; AMD isə AI serverlərinə tələbin həqiqətən sifarişlərə çevrilib-çevrilmədiyini göstərməlidir. Məncə, Uoll-strit AI-yə biganə deyil, sadəcə sonsuz dəfə “boş söz”ə görə alış-veriş etməyə razı deyil. SpaceX-in raket hekayəsi kifayət qədər böyükdür, amma birjada çıxdıqdan sonra yenə də kapital xərcləri və gəlirlilik qabiliyyətinə baxılacaq. AMD-nin artımı da yalnız sahə üzrə gözləntilərə söykənə bilməz; AI çip göndərişləri, datamərkəz gəlirləri və növbəti rüb üçün rəhbərlik əsas həlledici məqamdır. İndi bazar pulun hesabını tutmağa başlayır: nə qədər xərclənib, sonda nə qədər qazandırıb—hamısı aydın şəkildə deyilməlidir.

Əgər ABŞ–İran vəziyyəti yenə də soyusa və SpaceX ilə AMD eyni vaxtda güclü artım və sabit rəhbərlik versə, əvvəllər bazarda AI aparatlarına tələbin ləngiməsi ilə bağlı yaranmış narahatlıqlar arta bilər. Belə olan halda yarımkeçiricilər, yaddaş və BTC də bərpa şansı əldə edə bilər. Amma geosiyasi vəziyyət yenidən təkrarlanıb dalğalana bilərsə və ya iki şirkətin rəhbərliyi zəif olsa, bazar çox güman ki, AI qiymətləndirmələrini yenə də sıxmağa davam edəcək. Yəni bu, növbəti həftə həqiqətən izləməyə dəyər iki xəttdir.