1. DeFi Məlumat Paneli
Stabilcoin buraxılışı
12 Mart tarixinə görə, ilk 5 stabilcoin-in bazar dəyəri 1308 milyarddır, keçən ayın sonunda olan 1307 milyard dollarla demək olar ki, eynidir.
Silicon Valley Bank-ın iflas hadisəsinin təsiri nəticəsində, USDC qısa müddətdə devalvasiyaya uğradı, 11 Martda, dəyəri hətta 90 sentdən aşağı idi. ABŞ Maliyyə Nazirliyinin bəyanatından sonra, USDC qiyməti artdı, hazırda qiymət artıq $0.9961-ə qayıdıb.
BUSD emal qadağası səbəbindən, Binance TUSD-ni stabilcoin əvəzedici həllərindən biri kimi qəbul etdi və son dövrdə TUSD-ni kütləvi şəkildə emal etdi, hazırda TUSD-nin bazar dəyəri artıq 2 milyard dolları keçib, bir ay əvvəlki ilə müqayisədə 100%-dən çox artım var.
TVL məlumatları
Martın 12-nə qədər bütün şəbəkənin TVL-si 71.2 milyard dollar olub, keçən aya nisbətən 4.83% azalıb.
BSC, Polygon-un TVL-si keçən ayla müqayisədə 10%-dən çox azalma (11.5%, 10.86%) ilə qarşılaşıb.
LSD sahəsi TVL-dəki payını daha da artırdı, 18.2%-ə çatdı; staking dəyəri 12 milyard dollardan çoxdur. Lido-nun payı 75%-ə yaxındır.
Martın 13-nə qədər Ethereum-un bütün şəbəkəsində ETH-nin staking nisbəti ayın sonunda bir qədər artaraq 14.71%-ə çatdı (Dune@hildobby).
DEX məlumatları
Martın 13-nə qədər, DEX-in son iki həftə ticarət həcmi 61 milyard dollar olub, yanvar ayının ümumi ticarət həcmini (60.2 milyard dollar) üstələyib. Martın 11-də, Uniswap ticarət həcmi 11.84 milyard dollar olub, tarixdə yeni maksimuma çatıb, tarixdəki ikinci ən yüksək həcmi ilə müqayisədə demək olar ki, iki dəfədir.
Borçlanma məlumatları
Martın 6-na qədər olan məlumatlara görə, əsas borc protokollarında borcun həcmi bir qədər azalıb, 42.18 milyard dollara düşüb.
İki, DeFi məlumatlarının toplanması
DeFi xəbər başlıqları
1、USDC Silikon Vadisi Bankından təsirlənərək qısa müddətə dəyərdən düşdü
Martın 9-da, Silikon Vadisi Bankı 21 milyard dollar dəyərində satışa çıxarılan qiymətli kağızları satdı, 1.8 milyard dollar ziyan etdi, likvidlik problemi olduğu şübhə doğurur, səhmlərin qiyməti 60%-dən çox düşdü, bazar dəyəri bir gündə 9.4 milyard dollar azaldı. İstifadəçilərin panikası nəticəsində 48 saat ərzində SVB tənzimləyici orqan tərəfindən bağlandı. Circle, USDC-nin emissiya tərəfi olaraq, 3.3 milyard dollar резервini Silikon Vadisi Bankında saxladığı üçün, USDC-nin qiyməti panikadan təsirlənərək qısa müddətə 0.86 dollar səviyyəsinə düşdü. Martın 11-də, USDC-nin bazar dəyəri 16.9% düşərək 43.5 milyard dollardan 36.1 milyard dollara düşdü. Martın 13-də Circle CEO-su SVB-dəki depozitlərin 100% təhlükəsiz olduğunu təsdiq etdi, USDC-nin likvidlik əməliyyatları bərpa ediləcək, USDC yenidən 0.99 dollar civarına dönecek. Martın 14-nə qədər USDC-nin bazar dəyəri 39.4 milyard dollara qayıtdı.
USDC-nin dəyərdən düşmə prosesini nəzərdən keçirərkən, Coinbase-in USDC-USD geri alımını dayandırması və Binance-in BUSD-USDC mübadiləsini dayandırması panikanı artırmışdır. Şən Balıq analizi ilə bildirmişdir ki, zəncir üzərindəki MKR-də 3 milyard dollar USDC təminatlıdır ki, bu da DAI-nin kəskin dəyərdən düşməsinə səbəb olacaq, bundan əlavə USDC-nin bir hissəsi təminat olaraq olan alqoritmik stabilcoin FRAX 0.95 dollar civarına düşdü.
Bir çox iri investor ziyanı artırmamaq üçün təcili əməliyyatlar etmək məcburiyyətində qaldı. Bir USDC istifadəçisi 2 milyon USDC-ni zəncir üzərində USDT-yə çevirərkən, sürüşmə səviyyəsini təyin etmədiyi üçün yalnız 0.05 USDT aldı.
Kaos bir neçə insanın pilləsidir; bu dəfə USDC böhranında da rasional çağırış edən və bundan qazananlar oldu. Martın 11-də, hedge fondu North Rock Digital-ın CEO-su Hal Press, Circle-ın 1-dən 4 aya qədər olan xəzinə kağızlarında 77%-lik rezerv saxladığını açıqladı ki, bu da USDC-yə 0.77 limit təmin edir; Circle-ın ümumi ziyanı USDC-nin 0.8%-dən 1.5%-ə qədər ola bilər. 0.88 dollar səviyyəsində alım etməyə qərar verib, əvvəlki alımını 0.935 dollar qiymətində etmişdir. Bir iri investor USDC-nin dəyərdən düşməsindən yararlanaraq 16 milyon USDT ilə 17.05 milyon USDC alıb, 1.05 milyon dollar qazanc əldə edib. Vitalik-in hesabı 11 martda 378,000 USDC və 50,000 DAI alıb.
Birjanın bir hissəsini USDC kanallarını bağladıqdan sonra zəncir üzərində ticarət qeyri-adi dərəcədə aktiv oldu. Martın 11-də, Uniswap gündəlik ticarət həcmi tarixdəki ən yüksək səviyyəyə çatdı, tarixdəki ikinci ən yüksək həcmin demək olar ki, iki dəfədir, Curve 3pool (USDC/USDT/DAI) likvidlik hovuzunun gündəlik ticarət həcmi 2.8 milyard dollar, bu hovuzun TVL-i (təxminən 3.786 milyon dollar) 7.46 dəfədir.
2、Euler hadisəsi
Martın 13-də, Euler Finance, bağışlama və likvidasiya logikasındakı qüsurlar səbəbindən Ethereum-da bir sıra əməliyyatlardan istifadə edərək hakerlər tərəfindən istismar edildi, layihə təxminən 197 milyon dollar ziyana uğradı, bu ziyanın tərkibinə təxminən 8.8775 milyon DAI, 849.14 WBTC, təxminən 34.41 milyon USDC və 85,818.26 stETH daxildir.
0xScope Protocol-un monitorinqinə görə, Angle Protocol Euler-də 17.6 milyon dollar USDC-yə malikdir; Idle DAO Euler-də 4.6 milyon dollar USDC-yə malikdir; SwissBorg Euler-də 6357 Ethereum və 1.7 milyon dollar USDT yatırıb.
Balancer, Euler Finance hücum hadisəsində, təxminən 11.9 milyon dollar bbeUSD likvidlik hovuzundan Euler-ə göndərildi, 4 hovuzla əlaqədar olub. UI hal-hazırda mövcud LP-lərin bu bbeUSD hovuzlarından mövqelərini çıxarmağı dəstəkləmir, lakin daha da ziyan riskinin mövcud olmadığını bildirir.
Yearn Finance, Euler ilə birbaşa risk açmaz, lakin bəziləri vault-lar haker hücumuna dolayı olaraq məruz qalıb. Idle və Angle strategiyalarından istifadə etməklə yvUSDT və yvUSDC üzrə risk açığı toplam 138 milyon dollar olub, bu səbəbdən meydana gələn pis kredit Yearn Treasury tərəfindən üstləniləcək.
3、Kripto bankı Silvergate iflas etdi
Martın 9-da kripto bankı Silvergate Capital, fəaliyyətini dayandırmaq və Silvergate Bank-ı könüllü likvidasiya etmək qərarına gəldi; Bloomberg-in son xəbərlərində Silvergate bankının bağlanma səbəblərini, müxtəlifliyin olmaması, müddət uyğunluğu və kriptovalyutalara yüksək açıq risk kimi faktlar müzakirə olunur.
DeFi baxış bucağı
1、Binance Araşdırmaları: Reallıq dünyası aktivləri DeFi-yə daxil olur
Reallıq dünyası aktivləri (“RWAs”) zəncir üzərində tokenləşdirilmiş və DeFi-də gəlir mənbəyi kimi istifadə edilə bilən, zəncir xaricində mövcud olan aktivlərdir. RWA-lar daşınmaz əmlak, səhmlər, avtomobillər, karbon kreditləri və digər dəyər daşıyıcıları kimi maddi aktivləri təmsil edə bilər.
RWA-ların zəncirlərə daxil edilməsi investorlara RWA-DeFi vasitəsilə müxtəlif investisiya imkanları və daha yüksək kapital səmərəliliyi qazandırır ki, bu da ənənəvi maliyyə sistemində çətinliklə əldə edilə bilər. Eyni zamanda, RWA sahiblərinə daha yüksək aktiv gəliri əldə etmə şansı təqdim edir. Dəyişikliklər arasında: ənənəvi maliyyətdə yüksək vasitəçilik xərclərindən DeFi-də aşağı xərclərə (yalnız gas tələb olunur), məhdudiyyətli və ya yüksək məbləğ tələb edən investisiya maneələrindən icazəsiz investisiya modelinə, yavaş hesablama prosesindən sürətli hesablama prosesinə, gizli/mücərrəd sifariş axınından şəffaf sifariş axınına keçid var.
Goldman Sachs, Siemens kimi ənənəvi qurumlar və MakerDAO, AAVE kimi kripto orijinal protokollar RWA əsaslı layihələrini elan ediblər; onlar aktivləri problemsiz zəncirlərə qoşmaq üçün infrastruktur və tətbiq qatında protokollar qururlar. İndiyə qədər bazarda RWA əsaslı alətlərdən ibarət olan səhmlər, fiziki aktivlər və sabit gəlir bazarları yaradılmışdır.
Hal-hazırda RWA əsaslı xüsusi kredit bazarı çox aktivdir, artıq 1560-dan çox RWA dəstəklənən xüsusi kredit verilib, ümumi dəyəri 4 milyard dollardan artıqdır. Bu kreditlərin orta faiz dərəcəsi 9%-9.75%-dir (ənənəvi bankların orta kommersiya kredit faiz dərəcəsi 4.9%-9.83%-dir).
Goldfinch RWA əsasında qurulan xüsusi kredit protokolu 100 milyondan çox aktiv kreditə malikdir; Goldfinch-in borc alanları əsasən inkişaf etməkdə olan bazarlardan gəlir, Goldfinch-in kreditləri ənənəvi maliyyə qurumlarından kredit ala bilməyən borc alanlara effektiv şəkildə kömək edir.
Maple və TrueFi protokolları borc alanlar üçün ənənəvi DeFi artıq təminat tələblərini ləğv edir; istifadəçi realdırsa və RWA-larla borcunu dəstəkləyə bilirsə, bu cür protokollar borc alanlar üçün real kredit yoxlamalarına ehtiyac duyur ki, bu da ənənəvi maliyyə ilə DeFi arasındakı sərhədi bulanıqlaşdırır.
Ümumilikdə, RWA-nın təmsil etdiyi əsas aktivlər arasında böyük fərqlilik var, müxtəlif protokollar fərqli əsas aktivlərə görə xidmətlərini fərdiləşdirir.
İndiyə qədər ən populyar qeyri-sabit RWA daşınmaz əmlakdır; RWA daşınmaz əmlak sektorunu dəyişdirmək şansına malikdir, daşınmaz əmlakın mülkiyyət dəyərinin tokenləşdirilməsi kiçik investorların bu cür aktivlərə investisiya qoymalarına imkan tanıyır.
2、Stablecoin-ların evrimi
Çao Çanpın AMA-da stabilcoin-lar haqqında fikirlərini ifadə edərək, fiat dəstəyi olan stabilcoin-ların uzun müddət yaşamayacağını, stabilcoin-ların davamlı olaraq evriləcəyini düşünür. Uzun müddətdə, 10-dan 20 il sonra, qeyri-fiat dəstəyi olan stabilcoin-ların dominantlıq qazanması mümkündür.
BitMEX-in təsisçisi Artur Heyz kripto sahəsində stabilcoin-lar haqqında fikirlərini yazıb, MakerDAO kimi artıq təminatlı stabilcoin-lar və TerraUSD kimi alqoritmik stabilcoin-ların əslində zəruri olmadığını düşünür: birincisi effektiv deyil, ikincisi isə böyük risklər daşıyır. USDT, USDC, BUSD-nin davamlı olaraq mövcud ola biləcəyini düşünsə də, onların depozit bazası ümumilikdə artımda məhduddur ki, bu da kripto bazarının likvidliyinin daha da genişlənməsinə ziddir. Artur, Bitcoin əsaslı stabilcoin NUSD (Satoshi Nakamoto Dollar) yaratmağı təklif edir; NUSD Bitcoin dəyəri ilə “Bitcoin və ABŞ dolları dəyərinin əksinə olan sonsuz swap müqaviləsinin qısa mövqeyi” ilə tərkibdədir, beləliklə, derivativ bazar vasitəsilə dəyərin sabitliyini təmin edə bilər.
DeFi gələcəyi
DeFi strukturlu məhsul protokolu Sector Finance əsas şəbəkəyə qoşulub və təşviq planını təqdim edib; iştirakçılar USDC və ya ETH ilə ödənilən real gəlir əldə etmək üçün yığma qazanc xəzinəsinə və ya tək strategiya xəzinəsinə investisiya edə bilərlər. Sector Finance-ın üç əsas məhsulu: yığma Vault, tək strategiya Vault, risk mühərriki, ümumi TVL 1.03 milyon dollardır.
Martın 8-də, mərkəzləşdirilməmiş ticarət protokolu Maverick Protocol Ethereum əsas şəbəkəsinə qoşulub; bu layihə dinamik avtomatlaşdırılmış bazar yaradıcıları modelini qəbul edir, likvidlik təminatçıları likvidlik paylama diapazonunu özəlləşdirə bilər və standart likvidlik paylaması əvəzinə aktivlərin gələcək qiymətinə bahis edə bilərlər. Bu layihə 2022-ci ilin fevralında 8 milyon dollar maliyyələşdirmə almışdır, Pantera Capital liderlik edib.
Gitcoin, gtcETH (Gitcoin Staked ETH İndeksi) haqqında ətraflı məlumatı paylaşan bir tweet yayımlayıb. gtcETH, Gitcoin ilə kriptovalyuta indeks protokolu Index Coop icması arasında yaradılmışdır və ETH staking mükafatları ilə Gitcoin Grants-ı maliyyələşdirir. gtcETH, Index Protokolu əsasında yaradılacaq və Rocket Pool, Lido və StakeWise likvidlik staking tokenlərini əhatə edəcək.
Üç, Snapping DeFi Radar məlumatları
radar.snapfingers.com, Snapping-in DeFi strategiya məlumat platformasıdır; DeFi strategiya məlumatlarını araşdıraraq və nümayiş etdirərək, dəyərli strategiya seçimi təqdim edir, istifadəçilərin DeFi-də əməliyyatlarını asanlaşdırır. Hal-hazırda 18 strategiya mövcuddur, faiz, törəmə, likvidlik idarəsi və digər strategiya növlərini əhatə edir.
Son iki həftədə, əsas kriptovalyutalar, Silikon Vadisi Bankının iflas hadisəsinin səbəb olduğu düşüş dalğasında sarsıntılı eniş yaşadı; BTC martın 10-da bir dəfə 20000 dolların altına düşdü. Qiymət düşməsi bəzi strategiyalara təsir edə bilər; APY statistikası 18 strategiyadan yeddi faizdən çoxu 30%-dən aşağıdır, lakin bu dövr ərzində mənfi gəlir baş vermədi.
TVL ilə bağlı, Diamond protokolu Unibot V2 ən yüksək göstəriciyə malikdir, 19.63 milyon dollara çatır; Ribbon Finance-in STETH Covered Call strategiyasının TVL-si ikinci yerdədir, 8494.19 SETH-dir.
Ribbon Finance-in Covered-Call strategiyası ayı bazarında yaxşı performans göstərdi. Çünki put opsionlarının qiyməti artdı, sona çatma günündə opsionlarla razılaşdırılmış qiymətə aktivləri sataraq gəlir əldə edildi. Xüsusilə, AAVE-nin davamlı düşüşdəki strategiyası APY-nin 70.68%-ə çatdığını gördü. Covered Call-T-AVAX-C strategiyasının APY-si 43.66%-ə çatdı. SAVAX, STETH, RETH kimi digər strategiyalar, əmlak gəlirləri ilə birlikdə, APY-ləri 35%-dən yuxarıdır.
Bull market strategiyaları və bazar neytral strategiyalar zəif performans göstərdi; Opyn-in Zen Bull ETH və Toros Finance-in Yield-USD strategiyaları son iki həftədə APY yalnız birrəqəmli oldu.
SnapFingers Tədqiqatı haqqında
SnapFingers Tədqiqatı, SnapFingers-in tədqiqat platformasıdır; müxtəlif blockchain-lərdə DeFi və TradeFi tədqiqatlarına diqqət yetirir.