Lifinity Protokolu, kapital səmərəliliyini artırmaq və müvəqqəti ziyanı azaltmaq məqsədini güdən mərkəzsiz bir mübadilədir. Bu vədini, likvidliyi mərkəzləşdirmək, aktiv bazar yaradılması üçün orakllardan istifadə etmək və yenidən balanslaşdırma mexanizmini tətbiq etməklə yerinə yetirir. Lifinity Mübadiləsi icma tərəfindən idarə olunur və istifadəçilərin kriptovalyutaları ticarət etmələri üçün daha səmərəli və effektiv bir yol təqdim etməyi hədəfləyir.
İlk olaraq, gəlin bir az cansıxıcı şeyləri vurğulayaq... Dəhşətli, elə deyilmi? Narahat olmayın, Lifinity bunu sadə edir ☺
AMM-lər, ya da Avtomatlaşdırılmış Bazar Yaradıcısı, DeFi sahəsində populyar infrastruktur halına gəlib. İndi siz DeFi-nin nə olduğunu düşünə bilərsiniz. Narahat olmayın, bu, ənənəvi maliyyədən o qədər də fərqli deyil. DeFi, blockchain texnologiyasını və kriptovalyutaları istifadə edərək daha açıq, şəffaf və əlçatan maliyyə sistemini yaratmağa yönəlmiş bir hərəkatı ifadə edir. DeFi, insanların banklar və kredit kartı şirkətləri kimi ənənəvi vasitəçilər olmadan maliyyə xidmətlərinə daxil olmasını təmin etməyə çalışır, bu da yavaş, bahalı və çətin ola bilər. Bunun əvəzinə, DeFi ağıllı müqavilələr və mərkəzləşdirilməmiş şəbəkələrdən istifadə edərək maliyyə müqavilələrini yaratmağa və tətbiq etməyə imkan verir, insanların bir-biri ilə birbaşa borc verməsinə, borc almasına, ticarət etməsinə və əməliyyat aparmasına imkan verir. DeFi, maliyyə xidmətlərinə dair düşüncəmizi və istifadəmizi inqilab etmək potensialına malikdir. Lakin, onun kapital səmərəsizliyi, impermanent loss və yüksək xərclər kimi məhdudiyyətləri var. AMM-lərin necə işlədiyini görmək üçün bu videoya baxa bilərsiniz. Lifinity komandası bu məsələləri mərkəzləşdirilmiş likvidlik, oracle istifadə edərək proaktiv bazar yaratma strategiyası və yenidən balanslaşdırma mexanizmi vasitəsilə həll edir. Likvidliyi cəmləşdirməklə, bazar likvidlik təminatçıları (LP-lər) üçün daha səmərəli və ticarətçilər üçün daha az bahalı olur. Oracle-in istifadəsi impermanent loss-u azaltmağa kömək edir və yenidən balanslaşdırma mexanizmi hovuz balansının bağlanma əyrisinə qayıtmasına və eyni zamanda qazanc yaratmasına imkan verir. Gözlənilməz görünür?... Əgər bəli isə, burada təslim olmayın və aşağıda sizə sadə bir misal verənə qədər daha çox oxuyun. Impermanent Loss-un arxasındakı mexanizmi başa düşmək asan deyil. Bu videoya baxa bilərsiniz və IL-nin arbitrage ilə necə əlaqəli olduğunu öyrənə bilərsiniz. Alma və kartof misalları istifadə etmək üçün yaxşı bir analojiadır, buna görə də son videodakı eyni misalı burada təkrarlayacağam. Gəlin, bizdə grocery dükanı (DEX) var, alma və kartof (hovuzdakı token cütümüz) satır. Birisi bir maddədən həddindən artıq alırsa və ya satırsa, balans dəyişir və maddələrin qiyməti müvafiq olaraq dəyişir. Lütfən, bu grocery mağazası nümunəsini növbəti fəsil üçün xatırlayın. Görsəniz, asanlıqla ☺
Proaktiv Bazar Yaratma
Proaktiv bazar yaratma, likvidliyin bir yerdə cəmləşdirildiyi zaman baş verə bilən Impermanent Loss riskini minimuma endirmək üçün mərkəzləşdirilməmiş maliyyə protokollarında istifadə edilən bir texnikadır.
Texnika, hovuzda ticarət edilən aktivlər üçün davamlı olaraq yenilənmiş qiymətləri təmin edən bir oracle istifadə etməyi əhatə edir ki, bu da protokola aktivlərin qiymətlərini proaktiv şəkildə düzəltməyə və arbitrageurlar tərəfindən istifadə edilə biləcək köhnə qiymətlərdən qaçmağa imkan verir. Bizim grocery mağazası ilə misalımızı xatırlayırsınız? İndi, arbitrageur, bizim dükanımızdan, deyək ki, alma alıb və daha yüksək qiymətə başqa yerdə sataraq mənfəət əldə edən bir insandır. Bu misalda, bir oracle, bazar zalında bütün qiymətlərin oxuna biləcəyi bir reklam panosuna bənzəyir. Başqa yerdə alma üçün təklif olunan qiymətləri bildiyimizdən, grocery mağazamızda qiymətləri düzəldə bilirik ki, arbitrageur mənfəət əldə edə biləcək bir ticarət edə bilmir. Bu, likvidlik təminatçılarını Impermanent Loss-dan qorumağa kömək edir, bu da bir aktivin hovuzda qiymətinin likvidliyin ilk dəfə yerləşdirildiyi qiymətdən uzaqlaşdığı zaman baş verə bilər. Bir oracle-in, məsələn, Solana blockchain-dəki Pyth Network kimi istifadəsi, öncəki ticarətin baş verməsini çətinləşdirir, çünki oracle hər slotda, təxminən hər 0.5 saniyədə qiymət yeniləmələri təqdim edir.
Yenidən Balanslaşdırma Mexanizmi
Bu protokoldakı yenidən balanslaşdırma mexanizmi, Impermanent Loss riskini minimuma endirmək və hovuzların likvidliyini maksimuma çatdırmaq məqsədini güdür. Bu düzəliş, oracle tərəfindən müəyyən edilən x aktivinin qiymətindəki hər ticarət və/və ya dəyişikliyi baş verməklə baş verir. Əgər x, hovuzdakı cəmi aktivlərin dəyərinin 50%-dən azını təşkil edirsə, bazar yaradıcısı x-in alıcıları üçün likvidliyi azaldacaq və x-in satıcıları üçün likvidliyi artıraraq balansı bərpa etməyə və ticarətçiləri hovuz əleyhinə satmağa təşviq edəcəkdir. Bu, hovuz balansının bağlanma əyrisinə qayıtmasını təmin etməyə kömək edir. Yenidən balanslaşdırma mexanizmi, likvidliyin digər mərkəzləşdirilmiş likvidlik protokollarında tipik olanlardan daha çox cəmlənməsinə də imkan verir, çünki qiymətin arzu olunan aralıqdan kənara düşməsini daha çətinləşdirir.
Yenidən Balanslaşdırma Senariləri
Gəlin praktikada baş verə biləcək mümkün senariləri nəzərə alaq. Hovuzun balansı yalnız istifadəçilər hovuzla ticarət etdikdə və ya oracle qiyməti dəyişdikdə dəyişir. İkisinin birləşməsi likvidlik təminatçıları üçün qazanc və ya itki yarada bilər. Aşağıda dörd mümkün senari və protokolun onlarınla necə məşğul olduğu verilmişdir:
x qiyməti hovuzun 50%-dən çoxunu təşkil etdikdə artır
x qiyməti hovuzun 50%-dən azını təşkil etdikdə azalır
x qiyməti hovuzun 50%-dən azını təşkil etdikdə artır
x qiyməti hovuzun 50%-dən çoxunu təşkil etdikdə azalır
Senarilər 1 və 2 likvidlik təminatçıları üçün əlverişlidir, çünki onlar mənfəət yaradır və ya sabit məhsul bazar yaradıcısının baş verə biləcəyi Impermanent Loss-u geri çevirir. Yenidən balanslaşdırma mexanizmi qiymətlər düşdükdə dip alır və qiymətlər artdıqda mənfəət götürür.
Bunlar ən çox ehtimal olunan senarilərdir, çünki oracle qiyməti adətən digər Mərkəzləşdirilmiş Birjələrdə (DEX) qiymətlərdən daha sürətli hərəkət edir və arbitrageurlar bizim hovuzlara qarşı mənfəətli ticarət edə bilmir. Əksinə, 3 və 4 likvidlik təminatçılarına qarşı işləyən senarilərdir. Onların baş verməsi daha az ehtimal olunur, çünki oracle qiyməti adətən digər DEX-lərin önündə hərəkət edir. Əgər bu baş verərsə, protokol daha da Impermanent Loss-u minimuma endirmək üçün likvidliyini düzəldəcək.
Bir az qəribə şeylər...
Lifinity-dəki hər hovuz üçün əsas ticarət haqqı komanda tərəfindən mənfəəti maksimuma çatdırmaq məqsədilə müəyyən edilir. Bu haqq, digər DEX-lərdən likvidlikdəki dəyişikliklər səbəbindən tez-tez dəyişə bilər. Bundan əlavə, Lifinity bazar dəyişkənliyinə əsaslanaraq ticarət haqqını tənzimləyir ki, yayılmaları optimallaşdırsın və öncəki ticarəti önləsin. DeFi-də, yayılma, bir aktivin təklif qiyməti ilə sorğu qiyməti arasındakı fərqdir və aktivin likvidliyi və bazar dərinliyini ölçmək üçün bir göstəricidir. Önə çəkmə, ticarətçi öncədən bir ticarət və ya əmrin detalları ilə tanış olub ondan mənfəət əldə edəndir. Bu, məsələn, bir ticarətçi, bir Mərkəzləşdirilmiş Birjanın sifariş kitabı və ya uyğunlaşdırma mühərriki vasitəsilə bir ticarət və ya əmrin detallarını görə bilirsə və ya bir ticarətçi blockchain-ə daxil olaraq ticarət və ya əmr detallarını görə bilirsə baş verə bilər. Önə çəkmə, bazar manipulyasiyasının bir forması olaraq görülə bilər, çünki bu, ticarətçilərin digər bazar iştirakçılarının hesabına mənfəət əldə etməsinə imkan verir və DeFi bazarlarının ədalətini və şəffaflığını pozur. Hal-hazırda, bu dəyişkənlik bir off-chain bot vasitəsilə izlənilir, lakin komanda bu funksiyanı sonunda blockchain-da həyata keçirməyi planlaşdırır.
Hal-hazırda, Likvidlik Təminatçıları ticarət xərclərinin 85%-ni alırlar, qalan 15% isə protokol haqqı kimi saxlanılır. Gələcəkdə, Lifinity hər hovuz üçün hədəf likvidlik səviyyələri təyin etməyi və ticarət xərclərinin bölüşdürülməsini müvafiq olaraq tənzimləməyi planlaşdırır, məqsəd isə likvidliyi optimallaşdırmaqdır.
Kimsə Tokenomika İnnovasiyası Dedi?
Bir çox DeFi protokolları kimi, Lifinity-in də öz tokeni var. LFNTY, Lifinity Protokolunun idarəetmə tokenidir. Bu, Lifinity platformasına məruz qalmağı artırmaq və ya azaltmaq üçün istifadə edilə bilər. VeLFNTY, istifadəçilərə səsvermə gücü və protokol gəlirinə çıxış imkanı verən digər bir token-dir. Bu, müəyyən bir müddət üçün LFNTY-nin kilidini açaraq əldə edilir və standart cüzdanlarda köçürülə və ya göstərilə bilmir. Bu, iki vəziyyətdədir: kilidli və açılan. XFNTY, 4 il kilidli veLFNTY-nin tokenləşdirilmiş versiyasıdır və standart SPL tokenidir. Bu, 4 il kilidli veLFNTY ilə 1:1 mübadilə dərəcəsi ilə azad şəkildə çevrilə bilər, lakin protokol gəlirini almağa başlamaq üçün yenidən veLFNTY-yə çevrilməlidir. Lifinity-nin tokenomika innovasiyaları, DEX-də mövcud olan bütün token cütləri üçün davamlı olaraq likvidlik əldə edən bir protokolu əhatə edir. Daha inkişaf etmiş veToken modeli, çürümə, xətti açılma, yerli tokenləşdirmə üçün seçimlər və protokolların veLFNTY sahiblərini ucuz şəkildə daimi likvidlik təmin etmək üçün rüşvət verməyə imkan verən bir sistem təqdim edir. Həmçinin, LP-lərə verilən xərclərin payı dinamik olaraq tənzimlənir ki, optimal likvidlik səviyyəsi hədəflənsin və tokenlər veIDO vasitəsilə təqdim olunur.
UH-OH... İndi MMaaS və Laas Qardaşları Kimdir?
‘’ Problemlərə hazır olun! Və bunu iki dəfə edin! Defi-ni dağıntıdan qorumaq üçün! Bizim millətimizdəki bütün likvidliyi birləşdirmək üçün! Önə çəkmə botlarının və qiymət yayılmalarının pisliklərini qınamaq üçün! Yuxarıdakı ulduzlara çatmaq üçün! MMaaS! LaaS! Lifinity komandası işıq sürəti ilə uçur! İndi təslim olun, ya da döyüşməyə hazır olun!
Meowth! Bu doğrudur! ''
(Pokémon-un məşhur Roket Komandası şüarından götürülmüşdür və amansızca dəyişdirilmişdir.)
Lifinity, tokenlərini likvidliyini artırmaq istəyən protokollar üçün iki xidmət təqdim edir: Bazara Menecerləri Xidməti (MMaaS) və Likvidlik Xidməti (LaaS). Bu xidmətlər, Lifinity-nin protokolun tokenləri üçün bazar meneceri olmasına imkan vermək üçün xüsusi bir oracle-in qurulmasını tələb edir. MMaaS-da, protokol, Lifinity-nin bazar yaratmaq üçün istifadə etdiyi aktivləri təmin edir və Lifinity ticarət xərclərini saxlayır, eyni zamanda protokol hər hansı bir bazar yaratma gəlirini saxlayır. LaaS-da, Lifinity bazar yaratmaq üçün istifadə olunan aktivləri təmin edir və protokoldan kompensasiya almaq üçün qiymət riskini öz üzərinə götürür, bu da protokolun seçdiyi aktivin həcminə əsaslanır.
Yuxarıda bütün texniki şeylərdən danışdıqdan sonra, gəlin digər maraqlı şeylərə dalış edək. Bəlkə bəzi şeylər o qədər də maraqlı deyil, amma bəli, buna görə bəyənəcəksiniz.
Sonra... Flare NFT nədir?
27 Dekabr 2021-ci ildə Lifinity tərəfindən satılan 10,000 animasiyalı qeyri-fungible token (NFT) var ki, bunlara Flares deyilir. Flare satışından əldə olunan gəlirlər Lifinity-nin likvidlik hovuzlarına yatırılmışdır. Ticarət xərcləri və hüquqlarından əldə olunan bütün gəlir geri alım və yenidən investisiya üçün istifadə olunur. Əgər Flares-in qiyməti onların mint qiymətinin 50%-dən aşağı düşərsə, onlar toplanmış fondlardan yenidən satın alınacaq. Həmçinin, Lifinity-nin LFNTY tokenlərinin ümumi təchizatının 1%-i Flare sahibləri üçün ayrılmışdır.
Xüsusiyyətlər
Gəlin tətbiqi araşdıraq və onun bəzi xüsusiyyətləri haqqında danışaq:
Dashboard: Burada Lifinity-nin ümumi metrikalarını (həcmi, xərcləri və s.) görə bilərsiniz. Bu metrikaları gündəlik, həftəlik və ya aylıq görə bilərsiniz. Həmçinin, siz cəmi həcmi və cəmi xərcləri görə bilərsiniz. Bundan əlavə, dövriyyədə olan təchizat və kilidli tokenlərin yayılma dövrünü də görə bilərsiniz. Sizə bir fənd: siz istədiyiniz tarix üçün metrikaları görmək üçün qrafiklərdə kursoru hərəkət etdirə bilərsiniz. İndi, əgər bu, maraqlı deyilsə, nə olduğunu bilmirəm! Swap: İstədiyiniz siyahıda olan tokenlər arasında dəyişdirə bilərsiniz. Sadəcə cüzdanınızı qoşun və dəyişdirin! Lifinity sizə müxtəlif protokollarda (məsələn, ORCA) ticarət etmək üçün ən yaxşı marşrutu göstərəcəkdir, onlara daxil olmadan. Seçin və yola çıxın. Hovuzlar: Mükafat qazanmaq üçün geniş bir hovuz çeşidi... Statistika düyməsinə klikləyə bilərsiniz və hər cüt üçün statistikaları görə bilərsiniz.
NFT: Siz NFT sekmesine klikləyə bilərsiniz və bu sizi Flare səhifəsinə yönləndirəcəkdir və bam! Sizin Flare NFT-ni stake/lock edə bilərsiniz və LFNTY tokenləri qazana bilərsiniz. IDO: Burada sadəcə bir kliklə IDO-lara qoşula bilərsiniz.
Mükafat: Fəaliyyətinizə görə stake mükafatlarınızı görə bilərsiniz.
Daha Nə Var?
Komanda icmanı aktiv şəkildə qoruyur. Onları Twitter, Discord və Medium-da izləyə bilərsiniz. Onlar aktiv şəkildə AMA-lar təşkil edirlər və icma ilə tez-tez bir araya gəlirlər. Hər hansı bir təklif və şərhlərə açıqdırlar. Siz həmçinin müxtəlif mövzular haqqında danışdıqları podkastlarını dinləyə bilərsiniz.
Mükafatlar: 24 Dekabr 2022-ci ildən etibarən, mükafatların USDC-də dağıdılacağı elan edildi. Bu, əla! Siz heç bir qiymət dalğalanmasından təsirlənmirsiniz. Discord: Discord serverinin bir maraqlı tərəfi, layihə haqqında hər bir faydalı bağlantının olduğu çox ətraflı bir səhifəsinin olmasıdır. Məsələn, siz litepaper-i oxumaq istəyirsiniz? Bam! Oradadır. Flare NFT almaq istəyirsiniz? Bam! Gedə bilərsiniz və onu sevdiyiniz bazar yerində tapa bilərsiniz. Bundan əlavə, DAO xəzinəsini, veIDO fondlarının cüzdanlarını yoxlamaq və istədiyiniz zaman onlara baxmaq vacibdir. Bağlantıları Discord-un #links kanalında tapa bilərsiniz. Klikləyin və Solscan-dakı bütün rəqəmləri oxuyun. Discord serverini ziyarət etməyi unutmayın.
Nəticə
Lifinity, Defi-yə yeni bir nəfəs gətirir. Onlar botlar tərəfindən qiymət manipulyasiyasını önləmək üçün proaktiv bazar yaratma istifadə edərək yaxşı bir həll tapıblar. Bundan əlavə, Flare NFT vasitəsilə NFT-dəki fayda anlayışını Defi ilə gözəl bir şəkildə birləşdiriblər.
İstinadlar:
Lifinity Vebsaytı
Lifinity Medium
Lifinity Litepaper
Lifinity Twitter
Whiteboard Crypto
İkram: Kriptovalyutalar spekulyativ, mürəkkəbdir və əhəmiyyətli risklər daşıyır. Onlar çox dəyişkəndir və ikincil fəaliyyətlərə həssasdır. Performans proqnozlaşdırıla bilmir və keçmiş performans gələcək performansın zəmanəti deyil. Bu məlumatdan asılı olmayaraq, öz vəziyyətinizi nəzərə alın və öz məsləhətinizi axtarın. Həmçinin, hər hansı bir məhsul və ya xidmətin (o cümlədən hüquqi status və müvafiq tənzimləmə tələbləri) strukturunu yoxlamaq və istənilən qərar vermədən əvvəl müvafiq tənzimləyici orqanların veb saytlarına müraciət etmək lazımdır.