Mündəricat

• Giriş

• Proqramlaşdırılmış investisiya nədir?

• Niyə proqramlaşdırılmış investisiya istifadə etməli?

• Proqramlaşdırılmış investisiya nümunələri

• Proqramlaşdırılmış investisiya kalkulyatoru

• Proqramlaşdırılmış investisiyanın mənfi tərəfləri

• Yekun olaraq

Giriş

Aktiv ticarət stresli, vaxt aparan və həmişə zərərli nəticələr verə bilər. Bununla belə, başqa seçimlər də var. Çox sayda investor kimi, siz daha az tələbkar və vaxt aparmayan investisiya strategiyası axtarırsınız. Yaxud sadəcə daha passiv bir investisiya üslubu. Binance ekosistemində staking, aktivlərinizi Binance Savings-da borc vermək, Binance Pool-da mədənçilik və daha çox daxil olmaqla, bir çox investisiya imkanınız var.

Bəs siz bazarlara investisiya etmək istəyirsinizsə, amma haradan başlayacağınızı dəqiq bilmirsinizsə? Xüsusilə də, daha uzunmüddətli bir mövqe qurmaq üçün ən yaxşı yol nə olardı? Bu məqalədə DCA (dollar cost averaging) və ya proqramlı investisiya adlanan, mövqe tutma ilə bağlı bəzi riskləri asanlıqla azaltmağa kömək edən bir strategiyaya baxacağıq.

Proqramlı investisiya nədir?

Proqramlı investisiya aktivlərin alınması zamanı volatilliyin təsirini azaltmaq məqsədi daşıyan strategiyadır. Bu, aktivin bərabər həcmdə hissələrini müəyyən aralıqlarla almaqdan ibarətdir.

İdeya ondan ibarətdir ki, bu şəkildə bazara daxil olanda investisiya, birdəfəlik məbləğ (yəni tək ödəniş) şəklində investisiya etməkdən daha az volatilliyə məruz qala bilər. Necə? Müəyyən aralıqlarla alaraq orta qiyməti “hamarlaya” bilərsiniz. Uzun müddətdə belə bir strategiya, səhv girişin investisiyanıza vurduğu mənfi təsiri azaldır. Gəlin proqramlı investisiyanın necə işlədiyini və niyə onu nəzərə ala biləcəyinizi görək.

Niyə proqramlı investisiya istifadə etməli?

Dollar dəyər ortalamasının əsas üstünlüyü səhv zamanda bahis etmək riskini azaltmasıdır. İnvestisiyaların vaxtını düzgün idarə etmək, ticarət və ya investisiya barədə danışanda ən çətin nəzarət olunan şeydir. Çox vaxt, ideyanın istiqaməti düzgün olsa belə, zamanlama səhv seçilir və nəticədə bütün ticarət səhv olur. Proqramlı investisiya bu riski minimuma endirməyə kömək edir.

Əgər investisiyanızı kiçik hissələrə bölsəniz, yəqin ki, eyni məbləği bir dəfəlik qoymaqdan daha yaxşı nəticə əldə edəcəksiniz. Yanlış zamanda alış etmək olduqca asandır və bu, çox pis nəticələrə gətirib çıxara bilər. Həm də qərar vermə prosesinizdəki bəzi qərəzləri aradan qaldıra bilərsiniz. Siz sabit məbləğlə dövri alışlara sadiq qalanda strategiya qərarları sizin yerinizə qəbul edir.

Əlbəttə ki, proqramlı investisiya riskləri tamamilə aradan qaldırmır. Məqsəd sadəcə bazara girişin “hamarlanmasını” təmin edərək pis zamanlama riskini minimuma endirməkdir. Proqramlı investisiya heç bir halda investisiyanın mütləq uğur qazanacağına zəmanət vermir. Digər amillər də nəzərə alınmalıdır.

Gördüyümüz kimi, bazarın nə edəcəyini əvvəlcədən dəqiq proqnozlaşdırmaq son dərəcə çətindir. Hətta ən böyük ticarət veteranları bəzən bazarı dəqiq oxumaqda çətinlik çəkirlər. Buna görə də, əgər proqramlı investisiya ilə bir mövqe tutmusunuzsa, çıxış planınızı da düşünməlisiniz. Yəni mövqedən çıxmaq üçün ticarət strategiyası.

Əgər hədəf qiymət (və ya qiymət aralığı) müəyyən etmisinizsə, bu, kifayət qədər sadə ola bilər. Yenə də investisiyanı bərabər hissələrə bölür və bazar hədəfə yaxınlaşanda onları satmağa başlayırsınız. Bu yolla, düzgün vaxtda mövqedən çıxa bilməmək riskini azalda bilərsiniz. Amma bütün bunlar tamamilə sizin şəxsi ticarət sisteminizdən asılıdır.

Bəzi insanlar “al və saxla” strategiyası seçir; məqsəd heç vaxt satmamaqdır, çünki alınan aktivlərin zamanla davamlı şəkildə dəyər artıracağı düşünülür. Aşağıda ötən əsrdə Dow Jones indeksinin göstəricilərinə baxın.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) göstəriciləri 1915-dən bəri.

Qısamüddətli tənəzzül dövrləri olsa da, Dow Jones davamlı olaraq yüksələn trend yaşayıb. “Al və saxla” strategiyasının məqsədi bazara daxil olmaq və qiymətin dəyişməsindəki vaxtlama önəmsiz olsun deyə, kifayət qədər uzun müddət mövqedə qalmaqdır.

Bununla belə, nəzərə almaq lazımdır ki, bu tip strategiya adətən səhm bazarına yönəlib və kriptovalyuta bazarlarına tətbiq olunmaya bilər. Unutmayın ki, Dow Jones-un göstəriciləri real iqtisadiyyatla bağlıdır. Digər aktiv sinifləri isə çox fərqli olacaq.

Proqramlı investisiya nümunələri

Gəlin bu strategiyanı bir nümunə ilə nəzərdən keçirək. Tutaq ki, bizdə sabit olaraq 10 000 ABŞ dolları var və bunu Bitcoin-ə yatırmaq məntiqli hesab edirik. Biz düşünürük ki, qiymət çox güman ki, mövcud aralıqda dəyişəcək və proqramlı investisiya strategiyası ilə yığıb mövqe qurmaq üçün bu, əlverişli yerdir.

Biz 10 000 ABŞ dollarını 100 hissəyə bölə bilərik—hər biri 100 dollar. Hər gün qiymətdən asılı olmayaraq 100 dollar dəyərində bitcoin alacağıq. Beləliklə, girişimizi təxminən üç aylıq bir dövrə yaymış oluruq.

İndi sabit məbləğlə dövri alış metodunun fərqli oyun planı ilə nə qədər çevik olduğunu göstərək. Tutaq ki, Bitcoin yeni bir ayı (enmə) bazarına daxil olub və ən azı iki il ərzində uzadılmış yüksəliş trendi gözləmirik. Yalnız uzunmüddətli perspektivdə yüksəliş olacağını gözləyirik və buna əvvəlcədən hazırlaşmaq istəyirik.

Eyni strategiyadan istifadə etməliyik? Çox güman ki, yox. Bu investisiya portfeli xeyli daha geniş üfüqə (horizonta) malikdir. Biz həmin 10 000 ABŞ dollarının bu strategiyaya daha bir neçə il ərzində ayrılacağını nəzərə almalıyıq. Bəs onda nə etməliyik?

Biz 10 000 ABŞ dollarını 100 hissəyə bölə bilərik. Amma bu dəfə hər həftə 100 dollar dəyərində bitcoin alacağıq. ildə təxminən 52 həftə (az-çox) olduğuna görə, bütün strategiya təxminən iki ildən bir az az müddətdə icra olunacaq.

Bu yolla, enmə trendi davam etdikcə uzunmüddətli mövqe formalaşdırmış olacağıq. Yüksəliş trendi başlayanda qatarı qaçırmayacağıq, üstəlik enmə trendində alma ilə bağlı bəzi riskləri də azaltmış oluruq.

Amma unutmayın ki, bu strategiya riskli ola bilər. Axı biz enmə trendində alış edəcəyik. Bəzi investorlar üçün ayı trendinin bitdiyi təsdiqlənənə qədər gözləmək və sonra daxil olmağa başlamaq daha yaxşıdır. Əgər gözləsələr, orta xərc (və ya səhm qiyməti) çox güman daha yüksək olacaq, amma enmə riskinin böyük hissəsi əksinə olaraq azalacaq.

Proqramlı investisiya kalkulyatoru

Siz dcabtc.com saytında bitcoin üçün proqramlı investisiya kalkulyatoru tapa bilərsiniz. Siz məbləği, zaman üfüqünü, aralıqları müəyyənləşdirə və müxtəlif strategiyaların zamanla necə davranacağını təxmin edə bilərsiniz. Uzun müddətdə davamlı artım göstərən Bitcoin vəziyyətində strategiya sabit şəkildə işləyərdi.

Aşağıda, son beş il ərzində hər həftə yalnız 10 ABŞ dolları dəyərində bitcoin almısınızsa, investisiyanızın nəticələrinə baxa bilərsiniz. Həftədə 10 dollar o qədər də çox deyil, elə deyil? Yaxşı, 2020-ci ilin aprelində siz ümumilikdə təxminən 2 600 sərmayə qoymuş olardınız və bitcoin saldınız təxminən 20 000 ABŞ dollar dəyərində olardı.

Son beş il ərzində hər həftə BTC-yə 10 dollar yatırmaqla performans. Mənbə: dcabtc.com

Kriptovalyutalara başlamaq istəyirsiniz? Binance-də Bitcoin alın!

Proqramlı investisiyanın mənfi tərəfləri

Proqramlı investisiya gəlirli strategiya olsa da, onun da skeptikləri var. Strategiya şübhəsiz ki, bazarlar böyük dalğalanmalar yaşadıqda daha yaxşı işləyir. Bu məntiqlidir, çünki strategiya güclü volatilliyin təsirini bir mövqeyə təsir baxımından azaltmaq üçün nəzərdə tutulub.

Amma bəzilərinə görə bu, bazar güclü performans göstərəndə nəticələrə mənfi təsir edə bilər. Niyə belə? Əgər bazar uzunmüddətli yüksəliş trendindədirsə, daha tez investisiya edənlərin daha yaxşı nəticə əldə etməsi ehtimal olunur. Buna görə də alış ortalaması yüksəliş trendində qazancı azaldan təsir göstərə bilər. Bu halda, tək bir dəfəlik investisiya proqramlı investisiyadan üstün olar.

Hərçənd əksər investorların birdəfəlik yatırmaq üçün çoxlu vəsaiti yoxdur. Amma onlar uzun müddət ərzində kiçik məbləğlər investisiya etməyi bacara bilərlər. Bu halda proqramlı investisiya yenə də uyğun strategiyadır.

Yekun olaraq

Proqramlı investisiya, volatilliyin investisiyaya təsirini minimuma endirərək mövqeyə daxil olmaq üçün tanınmış bir strategiyadır. İnvestisiyanı kiçik bloklara bölmək və müəyyən aralıqlarla almaqdan ibarətdir.

Bu strategiyadan istifadənin əsas üstünlüyü belədir: bazarı qabaqcadan proqnozlaşdırmaq çətindir və bazarları aktiv izləmək istəməyənlər yenə də bu cür investisiya edə bilərlər.

Amma bəzi skeptiklərin fikrincə, bu metod yüksəliş bazarında zəif nəticə verə bilər. Bunu belə desək belə, daha az qazanmaq dünyanın sonu deyil. Proqramlı investisiya yenə də çoxumuz üçün praktik investisiya strategiyası ola bilər.