Bir, Sənaye Dinamikaları Xülasəsi
Keçən həftə kripto bazarı müstəqil bir bazar performansı sərgilədi, həftənin ilk yarısında ABŞ səhmlərindən daha yaxşı nəticə göstərdi, ABŞ səhmlərinin davamlı düşüşü ilə kripto bazarında sabitləşmə əlamətləri var idi, lakin ABŞ səhmlərinin cümə axşamı və cümə günləri ardıcıl olaraq böyük artım göstərməsi ilə, kripto bazarı cümə günü əksinə kəskin düşüş yaşadı, Bitcoin-in bir gündə düşüş faizi 4.5%-ə çatdı və həftə sonu müddətində davamlı zəifləmə və dalğalanma yaşandı. Yazı zamanı Bitcoin-in qiyməti 22444.39 olaraq müəyyən edildi, həftə ərzində 3.48% düşdü, dalğalanma 9.08%; Ethereum-un performansı hələ də Bitcoin-dən asılıdır, qiyməti 1570.92-yə düşdü, həftə ərzində 2.23% azaldı, dalğalanma 9.83%. Eyni zamanda, mərkəzləşdirilmiş ticarət mübadiləsi həcmi bu həftə əhəmiyyətli dərəcədə azaldı, 30% azalaraq 20+ Milyard ABŞ Dollarına düşdü. Bu həftə kripto bazarının əsas qarışıq hadisəsi kripto dostu banka Silvergate-in birdən-birə çöküşü oldu, bu qarışıq hadisə Bloomberg-in bir xəbəri ilə başladı, Silvergate-in maliyyə hesabatının açıqlanma tarixini gecikdirdiyini bildirərək, xarici dairələri onun kripto bazarında itkilərinin əvvəlki açıqlanan 1 milyard ABŞ dollarını aşacağını və davamlı fəaliyyət qabiliyyətini şübhə altına aldı. Bu, həmin gün səhmlərinin qiymətinin kəskin düşməsinə səbəb oldu, bağlanma düşüş faizi isə 58%-ə çatdı. Valyuta bazarına təsiri, Silvergate və kripto bazarındakı bir neçə ağır çəkili müəssisənin əməkdaşlığıdır, bunlardan biri USDC emissiya tərəfdaşı olan Circle-dir, Silvergate USDC-nin ABŞ dolları təminatı kanalıdır, yəni USDC-nin rezervlərinin bir hissəsi Silvergate-dədir, lakin dəqiq nisbət məlum deyil; başqa bir məsələ isə USDC rezervlərinin bir hissəsinin dövlət xəzinə fondları tərəfindən investisiya edildiyidir, BlackRock tərəfindən idarə olunur, həmçinin BlackRock yanvar ayında Silvergate-ə də investisiya etdi, bu da 65%-lik bir düşüşə səbəb oldu, bu da rezervlərin qazancı və itkiləri ilə bağlı narahatlıq doğurdu. Xoşbəxtlikdən, USDC eyni zamanda 8 bankla da əlaqəli əməkdaşlığa malikdir, bu səbəbdən Silvergate-in payının çox yüksək olması ehtimalı azdır. Hazırda USDC əməkdaşlıq siyahısından Silvergate-i silib yeni tərəfdaş axtarır. Hal-hazırda bu hadisənin kripto bazarına təsiri məhduddur, düşüş bəlkə də havada olanları istifadə edərək bazarda təsir göstərmək məqsədiylə ola bilər, USDC-nin mərkəzində isə əhəmiyyətli bir təsir yaranmadı. Gələcəkdə bu məsələyə davamlı olaraq diqqət yetiriləcək.
برعکس، در بازار سهام آمریکا، از ابتدای هفته گذشته روند نزولی هفته قبل ادامه یافت. شاخص S&P و نزدک از دوشنبه تا چهارشنبه پیوسته سقوط کردند؛ S&P تا سطح میانگین ۲۰۰ روزه پایین آمد و حتی برای لحظه کوتاهی شکست داد، اما این فقط یک شکستِ کاذب بود. در پنجشنبه و جمعه، بازار با قدرت برگشت و دو کندل بزرگ صعودیِ پشتسرهم، عملاً افت دو هفته قبل را جبران کرد. شاخص S&P دوباره به محدوده ۴۰۰۰ واحد برگشت؛ نزدک هم توانست سقف بالاییِ روند تثبیتِ مستطیلی را بشکند و عبور کند. بازار انعطافپذیری قویتری نشان داد. تصمیمگیری فدرال رزرو هنوز چندان روشن نیست؛ پیشبینی بازار از افزایش نرخ بهره در کوتاهمدت، سقف نرخ بهره و شروع کاهش نرخ در بلندمدت هم بدون قضاوت مشخص است. سهشنبه (این هفته) پاول به سنای آمریکا گزارش کاری میدهد و چهارشنبه هم به مجلس نمایندگان گزارش میکند؛ محتوای سخنرانیها مبنای معاملات بازار سهام خواهد بود. همچنین ۳/۸ یک «خرد غیرکشاورزی» (small non-farm) وجود دارد و روز جمعه هم دادههای «بزرگ غیرکشاورزی» منتشر میشود؛ چون خود فدرال رزرو هم نمیداند تا چه سطحی نرخ بهره افزایش خواهد یافت، پس آمار غیرکشاورزی یک شاخص مهم مرجع است. تعداد مقامات سخنران در هفته گذشته هم خیلی زیاد نبود. یکی از آنها «بورستیک» (Bostic)، رئیس فدرال رزرو آتلانتا و همزمان عضو جایگزین FOMC بود که اعلام کرد تمایل دارد در ماه مارس ۲۵ واحد پایه افزایش نرخ بهره بدهد و تا تابستان افزایش را متوقف کند. او همچنین گفت اشتباه دهه ۷۰ آمریکا در تکرار تورم را انجام ندهند؛ آن زمان نرخ بهره آمریکا تا ۲۰٪ بالا رفته بود. با این حال موضع او تا حدی خنثی بود و جهتگیری مشخصی نداشت؛ اما بیشتر بازار سخنان او را با نگاه کبوترانه (حمایتی برای بازار) تفسیر کرد. به نظر میرسد بیشتر مثل این است که رسانههای جریان اصلی مالی از این موضوع برای جهتدهی به بازار در مسیر مطلوب والاستریت استفاده میکنند. از عملکرد فعلی بازار، به نظر میرسد نوسان صعودی رو به بالا (sideways-up) احتمال بالایی دارد.
دادههای صنعت
۱) استیبلکوینها
تا ۴ مارس ۲۰۲۳، مجموع عرضه چهار استیبلکوین برتر (USDT، USDC، BUSD، DAI) حدود ۱۲۹۳.۱۱ میلیارد است. نسبت به هفته قبل اندکی کاهش داشته، حدود ۳۶۰ میلیون (۳.۶- میلیارد دلار؟) کاهش (−۰.۲۸٪)؛ سرمایه بازار کوینها همچنان در حال خروج است، اما سرعت آن کمی کند شده است.
بین سه استیبلکوینِ مبتنی بر پولِ فیاتِ باثبات (قیمتگذاری ثابت)، عرضه USDT و USDC با آنچه انتظار میرفت افزایش یافته است. USDT این هفته حدود ۵۳۹ میلیون واحد افزایش داشته (۰.۶٪) و روند صعودی ادامه یافته است. عرضه USDC این هفته حدود ۱.۱۷ میلیارد واحد افزایش داشته (۲.۷۶٪).
عرضه BUSD این هفته همچنان با افت شدید ادامه پیدا کرد و دوباره ۲.۰۶۲ میلیارد کاهش داشت (−۱۸.۴۷٪) و عرضه BUSD به زیر ۱۰ میلیارد رسید. چون Paxos از ضرب/صدور BUSD منع شده، در آینده مدت کوتاهی بازار استیبلکوینها همین روند «کم و زیاد شدن» را حفظ خواهد کرد.
در کل، رشد USDT و USDC در این هفته به سختی میتواند خروج BUSD را جبران کند و سرمایه بازار کوینها همچنان در روند خروج خالص قرار دارد. این روند دو هفته است ادامه دارد. اگر خروج سرمایه تا صفر شدن BUSD ادامه پیدا کند، انتظار میرود مجموع سرمایه حدود ۱ تا ۱.۵ میلیارد دلار دیگر نیز خارج شود.
بهتازگی جهشِ ناموفق در بازار کوینها رخ داد و پس از آن برگشت/نوسان به سمت پایین اتفاق افتاد؛ این هم دیدگاه ما را تایید میکند: بازار هنوز منتظر بهبود محیط کلان و احساسات است تا زمانی که سرمایه جدید وارد شود.
۲) موجودی ماینرهای BTC
جدول موجودی آدرسهای ماینر BTC نشان میدهد مجموع موجودی BTC که روی زنجیره بهعنوان آدرس ماینر برچسب خورده است شامل آدرسهایی مانند Foundry USA، F2Pool، AntPool، Poolin، Binance و … است.
این داده معمولاً برای سنجش میزان علاقه ماینرها به قیمت فعلی BTC استفاده میشود: وقتی موجودی ماینرها افزایش مییابد، معمولاً نشان میدهد سکهها در حال انباشت/نگهداری هستند. وقتی موجودی ماینرها کاهش پیدا میکند، نشان میدهد ماینرها در حال فروش یا وثیقهگذاری BTCهای نگهداشتهشان هستند.
طبق دادههای OKLink، نسبت به هفته قبل موجودی ماینرها کمی کاهش یافته است. اگرچه تغییر در مقدار مطلق چندان زیاد نیست، اما این کاهش درون یک هفته، بزرگترین کاهش از دسامبر ۲۰۲۲ به بعد است. تا حدی منعکسکننده احساسات بازار است و ممکن است بخشی از سودگیرندگانِ کف/نقطه پایین، دارایی خود را نقد کرده و از بازار خارج شوند. در این زمینه باید هوشیاری بیشتری داشته باشیم؛ چون اصلاحِ نوسانی ممکن است هنوز به پایان نرسیده باشد.
۳) دادههای ضدتورمی/کاهش عرضه ETH
تا ۵ مارس، بر اساس دادههای ultrasound.money، عرضه ETH این هفته نسبت به هفته قبل حدود ۶۲۶۵ واحد کاهش یافته است. از زمان تکمیل The Merge، عرضه ETH بهطور تجمعی ۴.۴۰ هزار واحد کاهش یافته است. با استفاده از دادههای نزدیک به یک هفته، نرخ تورم سالانه معادل −۰.۲۷٪ است؛ کاهش عرضه همچنان ادامه دارد، اما سرعت آن کمی کندتر شده است.
در مقایسه با ETH در مکانیسم POW، در مکانیسم POS عرضه بهطور تجمعی حدود ۱.۹۵ میلیون واحد کاهش یافته است. از نظر دلاری، فشار فروش این بخش حدود ۳ میلیارد دلار است.
۲. تحلیل کلان و تکنیکال
بعد از اینکه بازار برای مدت کوتاهی بالا رفت، دوباره وارد فاز اصلاح شد؛ روند افقی هنوز ادامه دارد و در کوتاهمدت عبور/شکست رو به بالا سخت است.
اوراق قرضه دو ساله آمریکا رو به افزایش؛ سپس افزایش ۷۵bp
در جریان بازگشت/رکابزدن شاخص نزدک
arh999: 1.27
100 و بیش از آدرسهایی که دارایی دارند دوباره جهش میکند
از تعداد آدرسهایی که دارایی 100 و بیش از آن دارند، روند نزولی آغاز میشود
۳. خلاصه وضعیت سرمایهگذاری و تامین مالی
مرور سرمایهگذاری و تامین مالی
از ۲۷ فوریه ۲۰۲۳ تا ۵ مارس، ۲۴ رویداد سرمایهگذاری در بازار VC رمزارزی که منتشر شده است؛ مجموع مبلغ تامین مالی بیش از ۱۳۶ میلیون دلار است؛ (https://www.rootdata.com/Fundraising）
در دوره گزارش، مجموعاً ۶ رویداد با مبلغ تامین مالی بیش از ۱۰۰۰w میلیون دلار آمریکا وجود دارد:
اطلاعات/تحولات نهادها
۴. ردیابی روند داراییهای نامطلوب
آخرین تحولات بازار مطالبات داراییهای نامطلوب FTX:
در حال حاضر FTX هنوز در بازه ۱۲۰ روزهی پس از درخواست حمایت از ورشکستگی/حمایت قضایی قرار دارد و تاریخ پایان آن ۳/۱۱ است؛ بنابراین از سوی FTX US و FTX International تاکنون هیچ پیشرفت رسمی و عمومی اعلام نشده است. در حال حاضر قیمت مطالبات در بازار خارج از بورس همچنان در بازه ۱۵٪ تا ۲۰٪ حفظ شده و هنوز روند صعودی آهستهای را نشان میدهد.
اما به دلیل اینکه گزارش اخیر ارائهشده توسط مدیرعامل فعلی FTX، جان ری (John Ray)، چندان خوشبینانه به نظر نمیرسد و در آن حفرههای جدی مثل مفقود شدن دادههای دفترکل (Ledger) وجود دارد، این موضوع کار را برای سرمایهگذاران سهام/Equity سخت میکند تا وارد شوند؛ بنابراین با توجه به سیگنالهایی که بازار فعطاً میدهد، میزان پولی که طلبکاران میتوانند پس بگیرند احتمالاً به بازه ۳۰٪ تا ۴۰٪ و حتی کمتر کاهش خواهد یافت.
یکی از داغترین موضوعات مطرح در بازار این است که حداکثر چند درصد از داراییها را طلبکاران خردِ FTX میتوانند پس بگیرند. با تجزیهوتحلیل دادهها و نتایج مصاحبه از چند منبع، اگر در دوره حمایت از ورشکستگی یک سرمایهگذار بزرگِ سهامی وجود داشته باشد که کار خرید و بازسازی/بازسازماندهی ورشکستگی FTX را انجام دهد (یعنی همان Bail out بهمنظور رهایی طلبکاران)، آنگاه طلبکاران خرد یا طلبکاران کوچکتر میتوانند به سرعت داراییهای با تخفیف/کسری قیمتشان را پس بگیرند. برآورد این نسبت حدود ۵۰٪ تا ۷۰٪ است. البته این موضوع نیاز دارد که کمیته طلبکاران UCC، مدیر ورشکستگی Kroll Administration، دادگاه رسیدگیکننده در Delaware و قاضیِ اجرای حکم تایید و تصویب کند.
۲. FTX Japan برداشت کاربران را آغاز کرد
از زمان ازسرگیری برداشت کاربران توسط FTX Japan در ۲۱ فوریه، این پلتفرم و کاربران Liquid Global حدود ۶.۶ میلیارد ین (حدود ۵۰ میلیون دلار) ارزش رمزارز و پول قانونی برداشت کردهاند. طبق آمار، ۷۰۲۶ نفر دارنده حساب، پول را از FTX Japan به Liquid Global منتقل کردهاند؛ که شامل ۵۶۹۷ تراکنش مربوط به معاملات رمزارز و ۱۹۴۷ تراکنش مربوط به پول قانونی است.
در زمان توقف فعالیت FTX Japan، حدود ۱۹.۶ میلیارد ین نقد نگه داشته بود (بیش از ۱۳۸ میلیون دلار)؛ این نشان میدهد تا ۲۲ فوریه، میزان برداشتِ باقیمانده در FTX Japan حدود ۹۰ میلیون دلار بوده است. (BlockBeats)
۳. اخبار/تحولات خبری:
(۱) نهادهای ناظر آمریکا با برنامه خرید ۱ میلیارد دلاری بایننس از داراییهای Voyager مخالفت میکنند
بر اساس اطلاعات منتشرشده در روز چهارشنبه هفته گذشته و اسناد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، در مورد معاملهای که بایننس (Binance US) قصد دارد با ۱ میلیارد دلار داراییهای Voyager را خریداری کند، نهادهای ناظر مالی ایالت نیویورک و فدرال آمریکا مخالفت خود را اعلام کردهاند. در ماه دسامبر سال گذشته، بایننس با قیمت ۱.۰۲۲ میلیارد دلار با خرید داراییهای یک پلتفرم وامدهی رمزاری که در آمریکا درخواست حمایت از ورشکستگی داده بود، یعنی Voyager، موافقت کرد.
ماه گذشته، SEC این معامله را به چالش کشید و گفت اطلاعاتی که بایننس افشا کرده کافی نیست؛ بهویژه جزئیات درباره «توانایی بایننس برای انجام معاملهای با چنین ابعاد و حجمی» و همچنین اینکه شرکت بایننس آمریکا چگونه داراییهای مشتریان را محافظت و بهصورت قانونی منتقل میکند و چطور سبد سرمایهگذاری رمزارزی خود را دوباره متوازن خواهد کرد.
در جلسه شنود هفته گذشته، **** قاضی ورشکستگی Voyager نتوانست تصمیم نهایی درباره توافق بازسازی/رستوریشن (restructuring) بگیرد، **** زیرا SEC ادعا کرد برخی بندهای این معامله ممکن است با قوانین آمریکا مغایرت داشته باشد. چون بایننس آمریکا در حال حاضر با ریسکهای متعدد کسبوکاری مواجه است، این موضوع میتواند برنامه خرید داراییهای Voyager را آسیب بزند. در این باره، بایننس و Voyager هنوز اظهار نظری نکردهاند. نتیجه نهایی را نیز دادگاه و جلسه شنودی که برگزار میشود تعیین خواهد کرد. Voyager انتظار دارد این خرید باعث شود مشتریان بتوانند حدود ۵۱٪ ارزش سپردههای خود را که هنگام درخواست ورشکستگی وجود داشت پس بگیرند.
در حال حاضر قیمت معاملات مطالبات در بازار خارج از بورس روی سطح حدود ۳۰٪ ثابت مانده است.
(۲) Silvergate Bank ارسال گزارش سالانه ۱۰-K را به تاخیر انداخت
شرکت هلدینگ بانک کریپتوفِرندلی ثبتشده در کالیفرنیا، Silvergate Capital Corporation اعلام کرد که ارائه گزارشهای مالی سال ۲۰۲۲ با فرمت ۱۰-K را به تعویق خواهد انداخت و برای تکمیل ارسال گزارش نیز حداقل دو هفته زمان دیگر لازم است. این اقدام باعث شد سهامش در معاملات پس از بسته شدن بازار روز چهارشنبه هفته گذشته نیز دوباره بیش از ۳۰٪ سقوط کند و به ۹.۱۰ دلار برسد.
در معاملات پس از ساعت کاری روز پنجشنبه، سقوط مجدد و بسیار تند ۵۷٪ بود؛ قیمت سهام اکنون به ۵.۶۸ دلار رسیده است
Silvergate Capital Corporation در فایل ارسالی به SEC آمریکا اعلام کرد که ممکن است شرکت دچار «Less than Well-Capitalized» (کمبود سرمایه) جدی شده باشد. این شرکت در حال حاضر تحت تحقیق SEC است و به پرسشهای نظارتی مرتبط با شرکت پاسخ میدهد. همچنین شرکت حسابرسی Silvergate و حسابرس مستقل نیز درخواست کردهاند که SEC اطلاعات بیشتری ارائه شود. به احتمال زیاد، بعد از Silvergate با تحقیقات وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) و نهادهای نظارت بر بانکها نیز مواجه خواهد شد. Silvergate گفته این اتفاقات ممکن است بهشدت توانایی شرکت برای «ادامه فعالیت» را تحت تاثیر قرار دهد. بنابراین شرکت فعلاً در حال استفاده از این زمان برای بازبینی امکانپذیری کسبوکارهای فعلی و تدوین استراتژیِ انتقال/جابجایی است تا با چالشهای پیشرو مقابله کند.
وضعیت مالی:
وضعیت فعلی Silvergate عمدتاً به دلیل نزدیکی خطوط کسبوکارش با صرافیها/پلتفرمهای معاملاتی مثل FTX و Block-Fi ایجاد شده است؛ افول زنجیرهای ناشی از سقوط FTX، دو مشتری بزرگ Silvergate Bank را نابود کرد: بیش از ۱۰۰ میلیون دلار از کل داراییهای Silvergate داخل FTX گیر کرده بود که سهمی بیش از ۱۰٪ بود. علاوه بر این، پلتفرم وامدهی کریپتویی BlockFi هم یکی دیگر از مشتریان Silvergate است. طبق درخواست ورشکستگی فصل ۱۱ (chapter11)، FTX و شرکتهای مرتبطِ زیرمجموعه آن حدود ۲۰ حساب متفاوت در Silvergate داشتند.
فروش استقراضی جمعی:
صندوق ARK Fintech Innovation ETF متعلق به کَتی وود (Cathie Wood) تمام سهام Silvergate را فروخته/اَنفروش کرد. برخی از نهادهای انجامدهنده فروش استقراضی هم شامل دفتر خانوادگی George Soros (جورج سوروس) هستند. طبق نقل MarketWatch از دادههای بورس نیویورک (NYSE)، Silvergate همچنان یکی از محبوبترین سهامها نزد نیروهای فروش استقراضی در والاستریت است؛ در حال حاضر رتبه دوم را دارد و در وضعیت فروش استقراضی جمعی قرار گرفته است. تا ۱۵ فوریه، حدود ۷۱٪ از سهام شناور (free float) مورد فروش استقراضی قرار گرفته بود. شرکت رتبهبندی اعتباری مودیز (Moody's) نیز دوباره رتبه اعتباری Silvergate را کاهش داده است.
چندین شرکت از جمله Coinbase، Circle، Paxos و Gemini در روز پنجشنبه هفته گذشته بهصورت عمومی اعلام کردند که روابط کسبوکاری خود را با SI Bank قطع کردهاند. علاوه بر این، بازارسازها و شرکتهای معاملات خارج از بورس مانند GSR، Wintermute و Blockchain.com نیز اعلام کردند که استفاده از Silvergate Exchange Network (شبکه SEN) را کنار گذاشتهاند. شبکه SEN به مشتریان Silvergate اجازه میداد ۲۴ ساعته و در طول شبانهروز تبدیل فیات انجام دهند. این شبکه سال گذشته حجم معاملاتی بیش از ۵۶۰ میلیارد دلار را پردازش کرده بود و یکی از عوامل کلیدی رشد آن SI Bank به حساب میآمد.
در مجموع، اثرات چندجانبه بهعلاوه خروج سپردهها در فصل چهارم به اعتبار بانک silvergate آسیب زد. این سهم از ابتدای سال تاکنون در حال افت بوده است؛ از بالاترین قیمت ۲۲۲.۱۳ دلار بیش از ۹۰٪ کاهش یافته و در حال حاضر ارزش بازار آن تنها ۱۸۲ میلیون دلار است.
۵. ردیابی اکوسیستم کریپتو
جمعبندی دادههای بخشهای مختلف
NFT
شاخص بلوچیپ: نوسان صعودی، بازگشت تدریجی به سقفهای قبلی؛ اصلاح موقت در بازار کوینها فعلاً در بازار بلوچیپ NFT بازتابی نداشته است
ارزش بازار & حجم معاملات: ارزش بازار سالبهسال ۲٪ افزایش یافته، اما حجم معاملات سالبهسال ۵۱.۶٪ کاهش دارد. تفاوت اصلی از جهش غیرعادی حجم معاملات ناشی از «فلشلوم/فلشکرِدیت» در قبل است
دارندگان & معاملهگران: تعداد دارندگان نسبت به سال قبل ۳.۵٪ افزایش یافته، اما تعداد معاملهگران نسبت به سال قبل ۱۷.۶٪ کاهش داشته است؛ با ایجاد/فعال شدن blur، میزان فعالیت معاملاتی کمی عقبنشینی کرده است
NFT Top collection
BAYC، Cryptopunks و میمونها در رتبههای اول تا سوم قرار دارند
Metaverse
بررسی وضعیت دادههای متاورس
ارزش بازار کمی افزایش یافته، اما حجم معاملات بیش از ۱۲٪ کاهش داشته است؛ میمونها، decentraland و sandbox هنوز در رتبههای اول تا سوم هستند
پس از اینکه داغی متاورس در دو هفته اول به اوج رسید، بهتدریج سردتر شد
Gamefi بازیهای زنجیرهای
مرور کلی
بهطور کلی، در این هفته صنعت Gamefi عمدتاً تحت تاثیر کل بازار قرار گرفت و در مجموع افت قابل توجهی داشت. از نظر قیمت توکن: از بین ۱۰ پروژه بازی زنجیرهای/Chain game با بالاترین ارزش بازار، ۹۰٪ سقوط کردهاند و بیشتر افتها بیش از ۱۰٪ بوده است. در این هفته فقط illuvium کمی برخلاف روند افزایش داشته است؛ رشد آن در هفته قبل ۴.۲۶٪ بوده است (قرار است玩法/قابلیت جدید منتشر شود و در اوایل این هفته به دلیل رشد بالا، با تاخیر وارد اصلاح شده است).
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
بر اساس میزان تعامل قراردادهای روی زنجیره، در میان ۱۰ بازی زنجیرهای فعال، فعالیت تعاملی در هفته گذشته ۶۰٪ کاهش داشته است. با این حال، تعداد بازیکنان Arc8 توسط GAMEE بهشدت افزایش یافته و ۵۲۱٪ رشد کرده است (یک پلتفرم بازی زنجیرهای؛ این هفته چون با بازی زنجیرهای BenjiBananas که جزو تیمهای/پروژههای بزرگ است همکاری برقرار کرده، حجم تعامل بهطور چشمگیری بالا رفته است).
منبع دادهها: https://dappradar.com/rankings/category/games
دادههای مسیر DeFi & زنجیرههای عمومی
تا این هفته، DeFi TVL برابر ۴۸.۴۵B است. پنج پروتکل برتر بر اساس TVL عبارتاند از: Lido، MakerDao، Curve، AAVE و Convex Finance. Lido و Curve این هفته بهترتیب ۳.۷۵٪ و ۰.۳۵٪ رشد کردهاند.
https://defillama.com/
از دید زنجیرههای عمومی (public chain)، در این هفته سه زنجیره با بالاترین TVL عبارتاند از: ETH، Tron و BSC. Arbitrum و Optimism این هفته بهترتیب −۰.۲۹٪ و ۵.۷۱٪ رشد داشتهاند و به ترتیب رتبه چهارم و ششم را دارند.
https://defillama.com/chains
رویدادها و پروژههای مهم این هفته
Para Space (در مسیر NFTFI بهعنوان یک نیروی تازه ظاهر شده، رتبه دوم)
معرفی: پروتکل وامدهی NFT. کاربران میتوانند NFTهای بلوچیپ را داخل پلتفرم بهعنوان وثیقه قفل کنند و سپس از آن یک مبلغ وام بگیرند؛ مشابه benddao.
وضعیت تیم:
Para Space توسط Para Labs راهاندازی/پرورش داده شده است. زمانی روی اکوسیستم Polkadot کار کرده بود (ParallelFi) و TVL تا امروز همچنان ۲۸۷m است؛ تجربه پروژه موفق دارد.
سرمایهگذاری: Sequoia (紅杉)، Coinbase، polychain capital و …
دادههای پلتفرم
در عرض چند هفته، رتبه دوم
سرمایهگذاری: Sequoia (紅杉)، Coinbase، polychain capital و …
دادههای پلتفرم
در چند هفته، رتبه دوم
https://twitter.com/CH_909/status/1631001669579456512
عملکرد/کارکردهای اصلی
وامدهی با وثیقه NFT
$Ape staking
همکاری با yugalabs: قابلیت ماینینگ/کِندینگ $ape را عرضه کردند. وقتی ape را بدون اینکه bayc داشته باشید واریز کنید، میتوانید ۱۴۰٪ APR بگیرید؛ اگر bayc داشته باشید و ape واریز کنید، میتوانید ۲۳۷٪ APR بگیرید.
Buy NFT with Credit
NFTهای بلوچیپ را واریز میکنید بهعنوان وثیقه؛ سپس با Para از روی آن میتوانید NFT را قسطی خریداری کنید
استیککردن توکنهای LP در Uni v3
کاربرانی که نقدینگی را در Uniswap V3 تامین میکنند توکن Lp دریافت میکنند؛ که در عمل نیز مثل NFT محسوب میشود
مکانیسم تسویه متفاوت است؛ میتوان با افزودن LP های uni از تسویه جلوگیری کرد (benddao روش تسویهِ NFT تکی دارد، اما para space فرم بستهبندی چند NFT بهصورت مجموعه/سری را استفاده میکند).
قابلیتهای پیشرفته داخل رودمپ: مکانیزم شورت (فروش استقراضی)
اصل اصلی: NFTهای خردشده/تکهتکه، به تریدر اجازه میدهد گرانتر بفروشد و ارزانتر بخرد و در نتیجه بتواند شورت کند.
جمعبندی:
سقف این مسیر NFTFI کم است، در بازار خرسی دیلوریجکردن شدید است و آموزش بازار هنوز بالغ نشده (کاربرهای bendao هم کمتر از ۱۰k هستند)
پروژههای موجود در مسیر وامدهی NFT مزیت پیشتازی قوی دارند. در حال حاضر بزرگترین بلوچیپها در اختیار bendao است؛ برای انتقال به paraspace باید بدهیهای قبلی را تسویه کرد.
راهحلهای تامین نقدینگی در مسیر NFT بهتدریج بالغتر میشوند. Blur بهتدریج مشکل مطالبات/سوءحسابهای بد در مسیر وامدهی را حل میکند؛ بنابراین میتوان پیشبینی کرد در آینده رونقِ مسیر NFT ادامه خواهد داشت.
Xterio
Xterio یک توسعهدهنده/ناشر بازی باکیفیت است. در حال حاضر آماده میشود یک پلتفرم بازی راهاندازی کند و هدفش بررسی مدل P2E و بازیهای Web3 است. در حال حاضر Xterio در سانفرانسیسکو، لسآنجلس، توکیو و سنگاپور دفتر دارد.
تیم: اعضای Xterio از افراد باتجربه جهانی در صنعت بازی تشکیل شدهاند و همه از شرکتهایی مثل NetEase، FunPlus، EA، اکتیویژن بلیزارد، Krafton، Zynga و Jam City آمدهاند؛ چینش بسیار برجستهای دارد. بنیانگذار Jeremy Horn قبلاً معاون راهبرد (Strategic Vice President) در Jam City بوده و تجربه گستردهای در توسعه و راهاندازی بازیهای اجتماعی رایگان دارد. همچنین مدیر ارشد استراتژی FunPlus (董瑞豹) و مدیر ارشد فناوری FunPlus (管一涛) نیز به تیم Xterio اضافه خواهند شد.
تامین مالی: بیش از ۶۰۰۰w میلیون دلار. با رهبری FunPlus، FTX Ventures، Makers Fund و XPLA. همچنین Hashkey، Foresight Ventures، Headline، Matrix Partners و Animoca Brands نیز در این دور سرمایهگذاری کردهاند. ارزشگذاری در دور قبل ۳۰۰ میلیون دلار بوده است.
محصولات: طبق اطلاعات وبسایت رسمی، ظاهراً Xterio در حال آمادهسازی برای معرفی سه پروژه است که قرار است بهزودی اعلام شوند: (Project Jupiter) (Project Mercury) (Prrject Venus) (بهترتیب: برنامه مشتری/木星، برنامه عطارد/水星، برنامه زهره/金星). در میان آنها، (Project Jupiter) یک بازی RPG سطح ۳A است که توسط تیم توکیو ساخته میشود.
خدمات اصلی که پلتفرم ارائه میدهد:
در حال حاضر یک رویداد به نام «تایتان» برای نبردهای مشارکتی/تیمی باز شده است؛ با شرکت در آن میتوان پاداش ۳۰ هزار دلار را تقسیم کرد.
نام رویداد: مسابقه تایتان زمان: ۱ مارس تا ۱۴ مارس
محتوای مسابقه:
۱. مسابقه تیمی (بر اساس رتبهبندی قدرت جنگی تیمها پاداش داده میشود)
۲. مسابقه شرکتکنندگان فردی (بر اساس قدرت جنگی خود پاداش دریافت میکنند)
PS: در تیم، هر نفر که برنده شود ۴۹۹ usdt پاداش میگیرد، و شرکتکننده فردی حداکثر میتواند ۱۰۰ usdt پاداش بگیرد.
در حال حاضر تعداد زیادی kol و جامعه برای شرکت در بازی وجود دارد و تب/بازدید آن قوی است.
مدل اقتصادی: شامل توکنهای حاکمیتی پلتفرم و توکنهای داخل بازی است؛ ۱۵٪ برای Marketing و جامعه تخصیص داده میشود
درباره ما
JZL Capital یک نهاد حرفهای ثبتشده در خارج از کشور است که بر تحقیق و سرمایهگذاری در اکوسیستم بلاکچین تمرکز دارد. بنیانگذار تجربه کاری فراوانی دارد و زمانی مدیرعامل (CEO) و عضو هیئتمدیره اجرایی چندین شرکت بورسی خارجی بوده و همچنین رهبری و مشارکت در سرمایهگذاری جهانیِ eToro را بر عهده داشته است. اعضای تیم از دانشگاههای برتر مانند دانشگاه شیکاگو، دانشگاه کلمبیا، دانشگاه واشینگتن، دانشگاه کارنگی ملون، دانشگاه ایلینویز در اربانا-شمپین و دانشگاه صنعتی نانیانگ و… هستند و همچنین برای شرکتهای بینالمللی مشهوری مانند Morgan Stanley، بانک Barclays، EY، KPMG، گروه HNA و Bank of America خدمت کردهاند.
【سلب مسئولیت】ریسک در بازار وجود دارد، در سرمایهگذاری احتیاط کنید. این مقاله توصیه سرمایهگذاری محسوب نمیشود. کاربران باید بررسی کنند که هرگونه نظر، دیدگاه یا نتیجه بیانشده در این متن با شرایط خاص آنها سازگار هست یا نه. بر این اساس سرمایهگذاری کنید، مسئولیت آن با خودتان است.