Stabil coin, virtual valyuta istifadəçilərinin əksəriyyətinin qarşılaşdığı tokenlərdir. Bu tokenlərin niyə fiat valyutası ilə eyni dəyərə sahib ola biləcəyi? Dəyərin çökmə riski varmı?
Əgər bu gün virtual valyutaya investisiya etməyə başlamaq istəyirəm, bu stabil coinləri necə seçə bilərəm? Bu tokenləri haradan ala bilərəm? Bu gün, məqalə sizi stabil coinlər haqqında addım-addım dərinləşdirəcək, sizə investisiya etməyə kömək edəcək!
Stabil coin nədir?
Stabil coin (Stablecoin) kriptovalyutaların bir növüdür, onun dizayn məqsədi "sabir dəyəri" saxlamaqdır.
Digər kriptovalyutalar, məsələn, Bitcoin və Ethereum ilə müqayisədə, stabil coinlərin əsas xüsusiyyəti, dəyərinin müəyyən bir dərəcədə "bir aktivlə" əlaqələndirilməsidir, məsələn:
1 fiat dollar = 1 dollar stabilcoin.
1 fiat avro = 1 avro stabilcoin.
Bağlanmış mexanizm vasitəsilə, stabilcoin-lər blokzincir və kripto valyuta sahəsində mühüm tətbiq dəyərinə sahibdir.
Niyə stabilcoin-lər vacibdir? Hansı mühüm funksiyaları var?
Stabilcoin-in əhəmiyyəti əsasən aşağıdakı bir neçə funksiyada özünü göstərir:
Web2 və Web3 arasında vasitə: kripto valyutalarının yüksək dalğalanması səbəbindən, birbaşa fiat valyutası ilə kripto valyutası mübadiləsi etmək riskli olur, stabilcoin fiat valyutası və kripto valyutası arasında mühüm rol oynayır.
Dəyər saxlanma aləti: stabilcoin-in dəyəri nisbətən sabitdir, buna görə də bazar kəskin dalğalananda, dəyəri saxlamaq üçün istifadə edilə bilər, kripto valyutası qiymət dalğalanmalarının səbəb olduğu zərərlərdən qaçınmaq üçün.
Sərhəd ticarəti və ödəniş: bank köçürmələrinin mürəkkəb prosedurlarını müəyyən dərəcədə əvəz edə bilər, birbaşa stabilcoin-lərlə ticarət ödənişi etmək mümkündür, son zamanlar VISA da stabilcoin ilə əməkdaşlığını gücləndirməyə başlayıb.
DeFi-nin əsası: stabilcoin, DeFi-nin əhəmiyyətli bir hissəsidir, istifadəçilər stabil gəlir əldə etmək üçün DeFi-də likvidlik mədənçiliyi, borc vermə, ticarət və digər müxtəlif tətbiqlər üçün tez-tez istifadə olunur.
Hansı stabilcoin-lər var? Nə fərqləri var?
Hazırda kripto valyuta bazarında əsas stabilcoin növləri bunlardır:
Fiat valyutası təminatı olan stabilcoin.
Bu cür stabilcoin-in dəyəri, fiat valyutası təminatı olan maliyyə qurumları və ya mərkəzi qurumlar tərəfindən dəstəklənir, fiat valyutası xaricində, digər təminat formaları qızıl, gümüş kimi qiymətli metalları və neft kimi xammal məhsullarını əhatə edə bilər.
Bu cür fiat valyutası təminatı olan valyutalar, adətən, saxta çap hadisələrinin baş verməməsi üçün müntəzəm olaraq audit olunur.
Məşhur fiat valyutası təminatı olan stabilcoin-lər: dollar stabilcoin-ləri (USDT, USDC, BUSD), avro stabilcoin-ləri (EUROC, EURt) və s.
Kripto valyutası təminatı olan stabilcoin.
Kripto valyutası təminatı olan stabilcoin-in dəyəri, əsasən kripto valyutası ilə təminatla dəstəklənir.
Bu cür stabilcoin-in buraxıcıları, istifadəçilərdən müəyyən miqdarda kripto valyuta təminatı qoymağı tələb edir, müvafiq miqdarda stabilcoin almaq üçün, istifadəçilər stabilcoin-i geri qaytaranda, müvafiq miqdarda kripto valyuta qaytarılmalıdır.
Məşhur kripto valyutası təminatı olan stabilcoin: DAI.
Alqoritmik stabilcoin.
Alqoritmik stabilcoin dəyərinin sabitliyi, təklif və tələbin tənzimlənməsi ilə həyata keçirilir, bu cür stabilcoin-in qiyməti bazar mexanizmi ilə dəyişir, onun təklif və qiyməti alqoritm və smart müqavilələr tərəfindən idarə olunur.
Ən məşhur alqoritmik stabilcoin-lər: UST (hazırda USTC-ə çevrilmişdir), FRAX və s.
Alqoritmik stabilcoin-in dəyəri alqoritmin dizaynı və tətbiqindən asılıdır, əgər alqoritmdə səhv varsa, bu stabilcoin-in çökməsinə səbəb ola bilər.
Terra layihəsinin alqoritmik stabilcoin-i UST və LUNA valyutası, bir-birini dəstəkləyən stabilcoin-lərdir.
UST: ABŞ dolları ilə bağlanan stabilcoin-dir.
LUNA: UST-ni yaratmaq və məhv etmək üçün istifadə olunan bir token-dir.
UST-nin qiyməti 1 dolların altına düşdüyündə, istifadəçilər 1 dollar dəyərində LUNA ilə 1 ədəd UST dəyişə bilərlər.
UST-nin qiyməti 1 dolların üstündə olduqda, istifadəçilər 1 ədəd UST ilə 1 dollar dəyərində LUNA dəyişə bilərlər.
2022-ci ilin may ayında, Terra layihəsinin alqoritmik stabilcoin-i UST, bir çox böyük investorun kütləvi satışı səbəbindən dekolte hadisəsi yaşadı.
Bu prosesdə, UST-nin arbitraj mexanizminin istifadəsi, UST-nin təminatının çatışmazlığı, UST-nin dekoltesinin bazar qorxusunu yaratması, bir çox istifadəçinin UST-ni kütləvi şəkildə satmasına səbəb oldu, dekolte daha da dərinləşdi, nəticədə LUNA ilə UST-nin sonu gəldi.
Beləliklə, ümumilikdə, fiat valyutası təminatı olan stabilcoin-lər daha sabitdir, alqoritmik stabilcoin-lər isə daha yüksək mərkəzləşdirilməmişdir.
Stabilcoin təhlükəsizdir? Çökmə riski varmı?
Yuxarıdakı nümunələrdən göründüyü kimi, stabilcoin-in təhlükəsiz olması, onun arxasında olan təminat aktivləri və alqoritm dizaynından asılıdır, fiat valyutası təminatı olan stabilcoin-lər aktiv çatışmazlığı riski daşıyır, alqoritmik stabilcoin-lər isə kontrolsuz çöküş riski ilə üzləşirlər.
Vacib: Ümumiyyətlə, fiat valyutası təminatı olan stabilcoin-lərin təhlükəsizliyi daha yüksəkdir, çünki onların dəyəri fiat valyutası ilə təminatla dəstəklənir.
Beləliklə, stabilcoin-lər hələ də çöküş riski daşıyır, bu risk əsasən aşağıdakı amillərdən gəlir:
Dəyər təminatı çatışmazlığı: əgər stabilcoin-in dəyər təminatı, onun istehsal həcmini dəstəkləmək üçün kifayət deyilsə, bu stabilcoin-in çökməsinə səbəb ola bilər, xüsusən kripto valyutası təminatı ilə, onun dəyər dalğalanması adətən daha böyükdür.
Hacker hücumu: əgər stabilcoin-in təminat aktivləri hacker hücumuna məruz qalarsa, bu da stabilcoin-in çökməsinə səbəb ola bilər.
Alqoritm səhvi: əgər alqoritmik stabilcoin-in alqoritmində səhv varsa, bu da stabilcoin-in çökməsinə səbəb ola bilər.
Ən populyar kripto stabilcoin-lər.
USDT - Tether.
İstehsal və dövriyyəsi ən yüksək olan stabilcoin.
Fiat valyutası təminatı modeli istifadə edir, kifayət qədər dollar təminatı aktivləri ilə dəstəkləndiyini göstərir.
Bazar ticarətində birinci seçimdir, yeni başlayanların almalı olduğu stabilcoin-dir.
Həqiqi dollar saxlanma miqdarının şəffaflığının olmaması səbəbindən suallar doğurmuşdur.
USDC - USD Coin.
Coinbase və Circle tərəfindən buraxılmış, yüksək etibara sahibdir.
Eyni zamanda 1:1 dollar təminatı ilə, aylıq olaraq təminatın sübutunu yayımlayır.
Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə sahəsində geniş istifadə olunur.
BUSD - Binance USD (istehsalı dayandırılıb).
Binance tərəfindən buraxılış dəstəyi olan, satınalma platforması ilə sıx inteqrasiya olunmuşdur.
1:1 dollar təminatı, auditi qurumları tərəfindən aylıq yoxlanılır.
BNB ekosisteminə ən yüksək dərəcədə inteqrasiya olunmuş stabilcoin.
BUSD buraxıcısı Paxos, SEC tərəfindən 'qeydə alınmamış qiymətli kağız' olaraq ittiham edilə bilər.
Hal-hazırda BUSD istehsalı dayandırılıb, Binance 2024-cü ildən BUSD tokenini dəstəkləməyəcək.
Paxos 2024-cü ilin fevral ayından əvvəl BUSD-nin geri qaytarılmasını dayandıracaq.
DAI - DAI Stablecoin.
Maker protokolu vasitəsilə artıq təminat mexanizmi yaradılır, təminat kripto aktivləridir.
Mərkəzləşdirilməmiş ruhu əks etdirir.
DeFi protokollarında tez-tez istifadə olunur.
TUSD - TrueUSD.
Fiat valyutası təminatı, bankda üçüncü tərəf auditi üçün yerləşdirilir.
Soyuq cüzdanın saxlanma nisbəti 95%-ə qədərdir, təhlükəsizlik səviyyəsi yüksəkdir.
İstifadəçi aktivləri FDIC sığortası ilə qorunur, nisbətən yüksək etibar səviyyəsinə malikdir.
Stabilcoin satın alma yolları.
Hazırda stabilcoin-ləri aşağıdakı yollarla satın almaq mümkündür:
Birja: Hal-hazırda əsas kripto valyuta birjaları stabilcoin ticarət xidmətləri təqdim edir.
OTC (yerində) ticarət: şəxsi ticarət vasitəsilə, birbaşa sahib ilə alqı-satqı aparılır.
Stabilcoin buraxıcıları: bəzi stabilcoin buraxıcıları birbaşa stabilcoin almaq xidmətləri təklif edir.
Nəticə.
Ümumilikdə, kripto stabilcoin-lər Web2 və Web3 dünyası arasında mühüm bir bağdır.
Stabil bir aktiv olaraq, stabilcoin kripto valyutaların gündəlik həyatda daha çox tətbiq və dəstək tapmasına imkan tanıyır, qlobal maliyyə ödənişlərini dəyişdirmək üçün böyük potensiala malikdir.
Amma eyni zamanda, istifadəçilər kripto stabilcoin-lərin gətirdiyi riskləri də nəzərə almalıdırlar, məsələn, təminatın çatışmazlığı, alqoritm mexanizminin pozulması, stabilcoin-in dəyərinin bir anda sıfıra düşməsinə səbəb ola bilər; istifadəçilər stabilcoin-lərlə investisiya əməliyyatları apararkən, mütləq riskləri yaymalıdırlar, bütün aktivlərini bir tək valyutaya yatırmamalıdırlar.