giriş
Bitcoin valyutası ortaya çıxdıqda, ticarət platformalarının rəqəmsal valyutaların satıcıları və alıcıları arasında əlaqə qurmaqda həyati bir rolu vardı. Dünyanın hər yerindən istifadəçi bazasını cəlb edən o forumlar olmadan, likvidlik həcmi indiki qədər yüksək olmazdı və aktivlərin düzgün qiymətində razılaşma yolu olmazdı.
Əvvəllər bu sahə mərkəzi subyektlərin hökmranlığı altında idi. Ancaq hazırda sürətlə inkişaf edən texnologiyalar sayəsində, günbəgün artan sayda alətlər, mərkəzləşdirilməmiş ticarət əməliyyatlarını dəstəkləyir.
Bu məqalədə mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarını, yəni aracıların olmadığı kriptovalyuta ticarət icmalarını araşdıracağıq.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının tərifi
Nəzəri olaraq, hər hansı bir şəxsdən şəxsə mübadilə prosesi mərkəzləşdirilməmiş ticarət kimi qəbul edilir (məsələn, valyuta mübadiləsinin izahını oxuyun). Lakin bu məqalədə mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarının funksiyalarına bənzəyən bir platformaya fokuslanacağıq. Əsas fərq odur ki, arxa plan interfeysi bir blokçeyn üzərindədir. Sizin pulunuza heç kimin nəzarəti yoxdur və siz mərkəzləşdirilmiş platformalara etibar etməyə məcbur deyilsiniz, əgər tamamilə deyil.
Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarının işləmə mexanizmi
Mərkəzləşdirilmiş ənənəvi ticarət platformasında, istifadəçi pullarını yatırır - ya yerli valyutada (bank köçürməsi və ya kredit/debet kartı vasitəsilə) ya da kriptovalyutada. Kriptovalyutaların yatırılmasından sonra, istifadəçi onları idarə etmə seçiminə malik deyil. İstifadə baxımından, istifadəçi kriptovalyutaları ticarət edə bilər və ya çəkə bilər, lakin texniki baxımdan: onları blokçeyn üzərində xərcləyə bilmir.
İstifadəçinin pulunun xüsusi açarları olmadığına görə, ticarət platforması, pul çıxarılarkən onun adından əməliyyatı imzalamağı tələb edir. Ticarət zamanı əməliyyatlar zəncir üzərində baş vermir - ticarət platforması öz verilənlər bazasında qeydiyyatdan keçmiş istifadəçilər üçün balansları təyin edir.
Ümumiyyətlə, platformada əməliyyatlar çox rahat şəkildə baş verir, çünki yavaş blokçeyn zəncirinin mübadilə əməliyyatlarını əngəlləmir, hər əməliyyat üçün bir tərəf tərəfindən idarə olunan sistem təyin olunur. Kriptovalyutaların alınıb satılması asan olduğu üçün istifadəçilərə daha çox alət təqdim edir.
İstifadəçi, müstəqil olmağın müqabilində: ticarət platformasına pullarını etibar etməlidir. Nəticədə, istifadəçi kriptovalyutalarla bağlı bəzi risklərə məruz qalır. O, öz-özünə sual verir: bəs, əgər komanda, topladığı Bitcoin-ləri oğurlasa? Yaxud, əgər bir haker sistemi sındıraraq pulları oğurlasa?
Bir çox istifadəçi üçün bu risk səviyyəsi qəbul ediləndir. Onlar sadəcə etibarlı və etibarlı olan ticarət platformaları ilə işləyirlər, və məlumatların sındırılması risklərini azaltmaq üçün tədbirlər görürlər.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının işləmə mexanizmi
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları, bəzi aspektlərdə mərkəzləşdirilmiş platformalarla uyğun gəlir, lakin bir çox digər cəhətdən fərqlənir. İstifadəçilərin bir neçə mərkəzləşdirilməmiş ticarət platforması arasında fəaliyyət mexanizmlərində fərq olduğunu qəbul edək. Onların ortaq cəhəti, tələblərin zəncir üzərində icra olunmasıdır (ağıllı müqavilələr halında) və istifadəçilər heç bir mərhələdə pullarını idarə etməyə risq etmir.
Bəzi əməliyyatlar zənirlərarası platformalarda həyata keçirilir, lakin ən yaygın əməliyyatlar bir blokçeyn (Ethereum və ya Binance zəniri kimi) üzərindəki aktivlərə yönəlir.
Zəncir üzərindəki tələblər
Bəzi mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarında, bütün əməliyyatlar zəncir üzərində həyata keçirilir (sonradan hibrid metodologiyalardan da bəhs edəcəyik). Hər tələbi (həmçinin düzəliş və ləğv) blokçeyn zəncirinə qeyd olunur. Bu metodologiyanın ən şəffaf olduğu deyilir, çünki istifadəçini tələbləri onun adından ötürən üçüncü tərəfə etibar etməyə məcbur etmir və manipulyasiya etmək mümkün deyil.
Təəssüf ki, bu metodologiya digər metodologiyalarla müqayisədə praktik deyil. İstifadəçi, şəbəkədəki hər düyünə tələbi qeyri-müəyyən müddətə qeyd etməyi tələb etdiyindən, bunun üçün ödəniş etməlidir. Və bir mədənçinin mesajını blokçeynin zəncirinə əlavə etməsini gözləməlidir, beləliklə təcrübə də yavaş olur.
Bəzi insanlar, ticarətdə daxili məlumatlardan asılı olmağı bu modelin bir dezavantajı hesab edirlər. Daxili məlumatlara əsaslanan ticarət, bir tərəfin, bir əməliyyatın işlənməsi ilə bağlı məlumatı bildiyi bazarlarda baş verir və həmin tərəf, əməliyyat həyata keçirilmədən əvvəl ticarət etmək üçün bu məlumatdan istifadə edir. Bu şəkildə, məlumatları yalnız ictimaiyyətə təqdim olunmayan tərəf istifadə edir. Ümumiyyətlə, bu hərəkət qanunsuz sayılır.
Təbii ki, əgər bütün məlumatlar açıq bir qeydiyyatda yerləşdirilirsə, daxili məlumatların istifadəsi üçün imkan olmayacaq. Digər tərəfdən, fərqli bir hücum növü mövcuddur: bir mədənçi tələbi təsdiqləmədən öncə görür, sonra tələbinin zəncirə əlavə olunmasını təmin edir.
Zəncir üzərindəki tələblərə misal olaraq Stellar və Bitshares mərkəzləşdirilməmiş platformaları göstərilə bilər.
Zəncir xaricindəki tələblər
Zəncir xaricindəki tələblərdən istifadə edən mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları, bəzi cəhətlərdə hələ də mərkəzləşdirilməmiş olaraq fəaliyyət göstərir, lakin onlar əvvəlki modelə nisbətən daha mərkəzləşdirilmişdir. Hər tələbi blokçeyn üzərində yayımlamaq əvəzinə, başqa bir yerdə yerləşdirilir.
Hardan? Bu, aşağıdakılara bağlıdır. Bir mərkəzi tərəf, tələblərin tam nəzarətini həyata keçirə bilər. Əgər həmin tərəf pis niyyətlidirsə, o zaman bazarları bir qədər manipulyasiya edə bilər (yəni daxili məlumatlardan istifadə edərək və ya tələbləri manipulyasiya edərək). Bununla belə, istifadəçi qeyri-nəzarət olunan saxlama imkanından faydalana bilər.
0x protokolu ERC-20 tokenləri və Ethereum şəbəkəsinin blokçeynindəki digər tokenlər üçün yaxşı bir nümunədir. Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının bir tərəfdən idarə edilməsindən fərqli olaraq, bu, "transfer agentləri" adlandırılan tərəflərin zəncir xaricindəki tələbləri idarə etməsi üçün bir çərçivə təqdim edir. Ev sahibi tərəflər 0x ağıllı müqavilələrini və digər alətləri istifadə edərək, toplanmış likvidlik pooluna daxil olub onu istifadəçilər arasında köçürür. Ticarət yalnız tərəflərin razılaşdığı zaman zəncir üzərində həyata keçirilir.
Bu metodologiyalar, zəncir üzərindəki tələblərə əsaslanan metodologiyalardan daha asan istifadə olunur. Onlar sürət baxımından eyni məhdudiyyətlərə malik deyillər, çünki eyni sürətlə blokçeyn istifadə etmirlər. Ancaq, ticarət hələ də hesablaşma tələb edir, buna görə də zəncir xaricindəki tələblər, sürət baxımından mərkəzləşdirilmiş ticarət platformaları ilə müqayisədə eyni dərəcədə deyil.
Zəncir xaricindəki tələblərin tətbiqləri arasında Binance DEX, IDEX və EtherDelta var.
Avtomatik bazar yaradıcı
Artıq "tələb siyahısı" terminini oxumaqdan darıxdınızmı? Yaxşı, avtomatik bazar yaradıcı modeli, bu fikri tamamilə ləğv edir. Burada bazar yaradıcılar və ya faydalananlar yoxdur, yalnız istifadəçilər, oyun nəzəriyyəsi və bir neçə sehrli tənlik var.
Avtomatik bazar yaradıcıların xüsusiyyətləri tətbiqdən asılıdır - ümumiyyətlə, avtomatik bazar yaradıcı bir sıra ağıllı müqavilələri bir araya gətirərək istifadəçilərin iştirakını təmin etmək üçün cəlbedici stimul təklif edir. Bu tətbiqlərin detallarına girməyəcəyik, amma bu məqaləni oxuya bilərsiniz - Uniswap nədir və necə işləyir? - Uniswap mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının işləmə mexanikası ilə tanış olmaq üçün.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları son dövrlərdə istifadə rahatlığı baxımından inkişaf etmişdir, çünki MetaMask və ya Trust Wallet kimi cüzdanları dəstəkləyir. Ancaq hələ də, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarında ticarət əməliyyatlarının yerinə yetirilməsi üçün zəncir üzərində əməliyyat aparmaq lazımdır.
Uniswap və Kyber (Bancor protokoluna əsaslanan) şəbəkələrində həyata keçirilən layihələr, hər ikisi ERC-20 tokenlərinin ticarətini dəstəkləyir.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının üstünlükləri və dezavantajları
Ötən bölmələrdə, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları ilə bağlı bəzi üstünlükləri və dezavantajları təqdim etdik. İndi bunları daha ətraflı müzakirə edəcəyik.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının üstünlükləri
Şəxsiyyətin təsdiqi tələb olunmur
Şəxsiyyətin təsdiqini və pul yuyulması ilə mübarizə aparma öhdəliyi bir çox ticarət platformalarında normal bir prosedurdur. Tənzimləyici səbəblərdən, istifadəçilərdən tez-tez şəxsiyyət vəsiqəsi təqdim etmək tələb olunur.
Bəzi istifadəçilər bunu özəl həyatlarına müdaxilə hesab edirlər, bəziləri isə bunu təhlükəsizliklərinə təhdid kimi görür. İstifadəçinin düzgün sənədləri yoxdur? Məlumatın bir şəkildə sızması? Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının ictimaiyyətə açıq olduğunu nəzərə alaraq, heç kim istifadəçinin şəxsiyyətini təsdiq etməyəcək. İstədiyi yalnız bir kriptovalyuta cüzdanıdır.
Bununla belə, əgər mərkəzi bir tərəf mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformasının idarəsini qismən həyata keçirirsə, bəzi hüquqi tələblər mövcuddur. Bəzi hallarda, əgər tələblər mərkəzləşdirilibsə, ev sahibi tərəfi bu tələblərə uyğun olmalıdır.
Tərəf riskinin olmaması
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının əsas cazibə elementi, müştərilərin pulları üzərində heç bir nəzarətlərinin olmamasıdır. Bu səbəbdən, 2014-cü ildə baş vermiş "Mt. Gox" ticarət platformasının haker hücumları kimi böyük hücumlar, istifadəçilərin pullarına təhlükə yaratmayacaq və onların şəxsi məlumatlarının ifşasına səbəb olmayacaq.
Qeydə alınmamış tokenlər
Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarında qeydə alınmamış tokenlər mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarında sərbəst ticarət edilə bilər, şərtlə ki, təklif və tələb olsun.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarının dezavantajları
İstifadə rahatlığı
Praktik olaraq, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları, istifadə rahatlığı baxımından mərkəzləşdirilmiş ticarət platformaları ilə müqayisə edilə bilməz. Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformaları real vaxtda ticarət əməliyyatları təqdim edir, beləliklə blok yaratma müddətlərindən təsirlənmir. Buna görə də, mərkəzləşdirilmiş ticarət platformaları yeni istifadəçilərə kriptovalyuta cüzdanları ilə bağlı daha asan və təhlükəsiz bir təcrübə təqdim edir. İstifadəçi şifrəni unudarsa, onu sıfırlamaq kifayətdir. Əgər ilkin ifadəni itirərsə, onu bərpa etmək imkanı olmadan elektron məkanda itirəcək.
Ticarət həcmi və likvidlik
Hələ də mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarında ticarət həcmi, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarından daha azdır. Ancaq daha əhəmiyyətli olan, mərkəzləşdirilmiş ticarət platformalarının likvidlik baxımından da üstün olmasıdır. Likvidlik, aktivlərin münasib qiymətlərlə alınıb satılma asanlığını ölçən bir meyardır. Yüksək likvidlik bazarlarında, təklif və tələb arasındakı qiymət fərqi azalır, bu da satıcılar və alıcılar arasında daha sərt rəqabətə səbəb olur. Likvidliyi az olan bazarlarda, istifadəçi, aktivin münasib qiymətlə ticarətini etmək istəyən birini tapmaqda çətinlik çəkir.
Hələ də mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları nisbətən məhdud bir istifadəçi qrupuna xidmət edir, beləliklə istifadəçilərin ticarət etmək istədikləri kriptovalyutaların aktivləri üçün hər zaman təklif və tələb mövcud olmaya bilər. İstifadəçi ticarət cütlüyünü tapmaqda çətinlik çəkə bilər və tapdığı halda, aktivlərin ticarəti üçün uyğun qiyməti tapa bilməyə bilər.
Ödənişlər
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformalarında ödənişlər adətən daha yüksək olmur, amma bu, şəbəkənin sıxlığı və ya zəncir üzərindəki tələblərdən istifadə edildikdə baş verə bilər.
Son fikirlər
Son bir neçə il ərzində bir çox mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları meydana çıxdı, hər birinin inkişaf məqsədi əvvəlki təcrübələrdən faydalanaraq istifadəçi təcrübəsini zənginləşdirmək və daha təsirli ticarət icmaları qurmaqdır. Nəticədə, anlayış fərdi suverenlik ruhu ilə uyğundur: istifadəçinin, kriptovalyuta sahəsində üçüncü tərəfə etibar etməsinə ehtiyac yoxdur.
Mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları, Ethereum şəbəkəsinin blokçeynindəki mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformaları, mərkəzləşdirilməmiş maliyyənin ortaya çıxması ilə, istifadə həcmi baxımından böyük bir sıçrayış yaşadı. Əgər bu tendensiya davam edərsə, bu sahədə texnoloji sıçrayış da olacaq.