Məzmun
Elliot dalğası nədir?
Elliot dalğasının əsas modeli
tətik dalğaları
düzəldici dalğalar
Elliot dalğası faydalıdırmı?
Son fikirlər
Elliot dalğası nədir?
Elliot dalğası, investorlar və treyderlər tərəfindən texniki analizdə izlənilə bilən bir nəzəriyyəni (ya da prinsipi) nəzərdə tutur. Bu prinsip, maliyyə bazarlarının adətən müəyyən naxışları izlədiyi fikrini əsas götürür, zaman çərçivəsindən asılı olmayaraq.
Temelde, Elliot dalga teorisi piyasa hareketlerinin kalabalık psikolojisinin doğal döngülerini takip ettiğini belirtmektedir. Desenler, piyasanın mevcut yönelimlerine göre, aşağı ve yukarı yönlü trendler arasında değişir.
Elliot dalga ilkesi, 1930'larda Ralph Nelson Elliot tarafından, bir muhasebeci ve Amerikalı yazar tarafından icat edilmiştir. Ancak teori, 1970'lerde Robert R. Prechter ve A. J. Frost'un çabaları sayesinde geniş bir popülariteye ulaşmıştır.
Başlangıçta, Elliot dalga teorisine dalga ilkesi deniliyordu ve bu da insan davranışının bir tanımıdır. Elliot'un icadı, piyasa verilerini yoğun bir şekilde incelemesine ve borsa piyasalarına odaklanmasına dayanıyordu. Sistematik araştırması, en az 75 yıl boyunca toplanan bilgileri içeriyordu.
Bir teknik analiz aracı olarak, Elliot dalga teorisi şu anda piyasa döngülerini ve yönelimlerini tanımlama çabası içinde kullanılmaktadır ve geniş bir finansal piyasa yelpazesine uygulanabilir. Ancak Elliot dalgası bir gösterge ya da ticaret mekanizması değildir. Daha ziyade, piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olacak bir teoridir. Prechter, kitabında belirtmektedir:
[...] Dalga ilkesi aslında bir tahmin aracı değildir; daha çok piyasa davranışlarının detaylı bir tanımıdır.
– Prechter, R. R. Elliot Dalga İlkesi (s.19).
Elliot dalgasının temel modeli
Elliot dalga teorisinin temel modeli genellikle beş itici dalga (ana yönde hareket eden) ve üç düzeltici dalgadan (ters yönde hareket eden) oluşan sekiz dalgadan oluşan bir desenle tanınabilir.
Dolayısıyla, Elliot dalgasının tam döngüsü ayı piyasasında şu şekilde görünür:
İlk örnekte, beş itici dalga olduğunu unutmayın: üçü yukarı yönlü hareket (1, 3 ve 5) ve ikisi aşağı yönlü hareket (A ve C). Basitçe, ana yönle uyumlu olan her hareket itici dalga olarak kabul edilebilir. Bu, 2, 4 ve B dalgalarının üç düzeltici dalga olduğu anlamına gelir.
Ancak Elliot'a göre, finansal piyasalar parçalı bir doğaya sahip desenler oluşturur. Bu nedenle, daha uzun zaman dilimlerini küçültürsek, 1'den 5'e kadar olan hareket bir itici dalga (i) olarak kabul edilebilirken, A-B-C hareketi bir düzeltici dalga (ii) olarak temsil edilebilir.
Daha küçük zaman dilimlerini büyüttüğümüzde, bir itici dalga (örneğin 3) beş daha küçük dalgaya ayrılabilir, bu da aşağıdaki bölümde açıklanmaktadır.
Buna karşılık, Elliot dalga döngüsü boğa piyasasında şu şekilde görünür:
İtici dalgalar
Prechter'in tanımına göre, itici dalgalar her zaman daha büyük piyasa yönü ile aynı yönde hareket eder.
Daha önce gördüğümüz gibi, Elliot iki tür dalga gelişimi tanımlamıştır: itici dalgalar ve düzeltici dalgalar. Önceki örnekte beş itici dalga ve üç düzeltici dalga bulunmaktadır. Ancak bir itici dalgayı büyüttüğümüzde, beş daha küçük dalgadan oluştuğunu göreceğiz. Elliot buna beş dalga deseni adını vermiştir ve oluşumunu tanımlamak için üç kural belirlemiştir:
Dalğa 2, önceki dalga 1'in hareketinin %100'ünden daha fazla geri dönemez.
Dalğa 4, önceki dalga 3'ün hareketinin %100'ünden daha fazla geri dönemez.
Dalga 1, 3 ve 5 arasında, dalga 3 en kısa olamaz ve genellikle en uzun olanıdır. Dalga 3 her zaman dalga 1'in sonunu geçerek hareket eder.
Düzeltici dalgalar
İtici dalgalardan farklı olarak, düzeltici dalgalar genellikle üç dalgadan oluşur. Genellikle daha küçük bir düzeltici dalga, daha küçük iki itici dalganın arasında oluşur. Üç dalga genellikle A, B ve C olarak adlandırılır.
İtici dalgalarla karşılaştırıldığında, düzeltici dalgalar genellikle daha küçüktür çünkü daha büyük piyasa yönüne karşı hareket ederler. Bazı durumlarda, piyasa yönüne karşı olan bu karşıt çatışma, uzunluk ve karmaşıklık açısından daha zor tanınan düzeltici dalgalar yaratabilir.
Prechter'e göre, düzeltici dalgalar hakkında her zaman hatırlanması gereken en önemli kural, bu dalgaların asla beş dalgadan oluşmadığıdır.
Elliot dalgası faydalı mı?
Elliot dalgalarının etkinliği hakkında sürekli bir tartışma vardır. Bazıları, Elliot dalga ilkesinin başarı oranının, traderların piyasa hareketlerini doğru bir şekilde yönlere ve düzeltmelere ayırabilme yeteneğine büyük ölçüde bağlı olduğunu belirtmektedir.
Pratikte, dalgalar, Elliot kurallarını kırmadan birçok şekilde çizilebilir. Bu, dalgaları doğru bir şekilde çizmenin kolay olmadığı anlamına gelir. Bunun nedeni, yalnızca pratik gerektirmesi değil, aynı zamanda büyük bir öznelik derecesi içermesidir.
Bu nedenle, eleştirmenler, Elliot dalga teorisinin oldukça öznel doğası ve kesin olarak belirlenmemiş bir kural kümesine dayandığı için güvenilir bir teori olmadığını savunmaktadır. Bununla birlikte, Elliot ilkelerini kârlı bir şekilde uygulamayı başaran binlerce başarılı yatırımcı ve trader bulunmaktadır.
İlginçtir ki, artan sayıda trader, Elliot dalga teorisini teknik göstergelerle birleştirerek başarı oranlarını artırmakta ve riskleri azaltmaktadır. Fibonacci geri çekilme ve Fibonacci uzatma en yaygın örneklerdendir.
Sonuç düşünceleri
Prechter'e göre, Elliot asla piyasanın neden 5'ten 3 dalga yapma eğiliminde olduğunu tahmin etmedi. Sadece piyasa verilerini analiz etti ve bu sonuca vardı. Elliot ilkesi basitçe insan doğası ve kalabalık psikolojisinin yarattığı zorunlu piyasa döngülerinin bir sonucudur.
Ancak, daha önce de belirttiğimiz gibi, Elliot dalgası teknik analiz için bir gösterge değil, bir teoridir. Dolayısıyla, onu kullanmanın doğru bir yolu yoktur ve doğası gereği öznel değildir. Elliot dalga teorisi ile piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek pratik ve beceri gerektirir çünkü traderların dalga sayılarının nasıl çizileceğini bilmeleri gerekir. Bu, kullanımının riskli olabileceği anlamına gelir - özellikle yeni başlayanlar için.