Maverick Protocol 2023-cü ilin mart ayından etibarən inanılmaz bir sürətlə Ethereum ticarət həcmi reytinqinin ilk üçlüyünü, zkSync Era zəncirindəki ticarət həcmi reytinqinin ilk üçlüyünü və bütün şəbəkə ticarət həcminin dördüncü yerini ard-arda qazandı. Binance Launchpool-da 34-cü layihə olaraq, Maverick iyul ayında Peter Thiel-in Founders Fund tərəfindən liderlik edilən, Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures və digər iştirakçıların qatıldığı strateji maliyyələşdirmə raundunu tamamladığını elan etdi. Eyni zamanda LST seqmentindəki lider layihələr olan Lido, RocketPool, Frax və yeni ulduz layihə Swell ilə strateji əməkdaşlıq sayəsində, Maverick yüksək kapital effektivliyini dəstəkləyən AMM-yi mərkəzi innovasiya kimi təqdim edərək, həmçinin institusional, DeFi OG oyunçuları və bir çox yeni başlayan oyunçuları likvidlik təqdim etməyə cəlb etdi.

Bu məqalə DeFi yeni başlayan oyunçularına Maverick-də likvidlik mövqesini formalaşdırmaq və likvidlik təqdim etmək üçün öz təcrübə və biliklərimi təqdim etməyi hədəfləyir, sizə bəzi riskdən qaçma bələdçiləri və yeni başlayanlara faydalar gətirmək məqsədini güdür, investisiya məsləhəti deyil.

Layihə təqdimatı

Maverick Protokolu, sənaye səmərəliliyini artırmağa yönəlmiş bir DeFi infrastruktur təminatçısıdır, onun əsasını Maverick AMM təşkil edir.

Maverick, DeFi istifadəçilərinə likvidliklərini ən təsirli yerlərə yatırmağa kömək etməyi hədəfləyir, beləliklə DeFi-nin səmərəsizliyini aradan qaldırır. Bu məqsədinə çatmadığı üçün Maverick-in inkişafı 3 mərhələyə bölünmüşdür:

1. Kapital səmərəliliyini artırmaq: ilk dinamik paylama AMM-ni təqdim edin

2. Likvidlik stimulları səmərəliliyini artırın: likvidlik formalaşdırma alətini təqdim edin - Boosted Position.

3. Mərkəzləşdirilməmiş səsvermə mühafizəsi: ve modeli və metaprotokol dizaynı

Hazırda bu layihə 1-ci və 2-ci mərhələlərin inkişafını tamamlayıb, 3-cü mərhələnin veMAV müqaviləsi də aktivdir, tam səsvermə mühafizə müqaviləsinin yaxın zamanda təqdim olunması gözlənilir, 3-cü mərhələnin təhvil verilməsi tamamlanacaq.

NO.1: Maverick ekosisteminin stimullaşdırma proqramı (hazırlıq dövrü, idarəetmə havadan sonrası və birinci rübün təfsiri)

Maverick ekosisteminin stimullaşdırma proqramı mərhələli stimullaşdırmadır, hazırda elan edilmiş olanlar hazırlıq dövrü (açıq havadan sonra), idarəetmə havadan sonra və birinci rübün stimullarıdır. Hazırlıq dövrü 22 iyun tarixində snapshot edildi, hazırlıq dövrünü qaçıran dostlar narahat olmasın, layihə komandası idarəetmə havadan sonrası və birinci rübün stimullarının hələ də davam etdiyini açıqladı.

Rəsmi açıqlanan sənədlərdən görünür ki, idarəetmə havadan sonrası əsasən veMAV sahibi olan istifadəçilərə yönəldilmişdir, bütün veMAV sahibi cüzdanlara 10 milyon MAV-ı nisbətdə bölüşdürəcək, havadan sonrası açıqlanan MAV avtomatik olaraq 4 il müddətinə kilidə alınır və 4 il müddətində əlavə veMAV mükafatı gətirəcək.

Birinci rübün mükafat planı şəkil kimi göstərilir, aydın olur ki, rəsmi LP-ləri nəzərə alır. Buna görə də, bu gün sizlərə LP hovuzlarını formalaşdırarkən diqqət yetirmək lazım olan məsələləri başa salmağa fokuslanırıq.

NO.2: Maverick AMM xüsusiyyətləri və digər AMM-lərlə əməliyyat fərqləri

İlk olaraq, Maverick veb versiyasının LP əməliyyat səhifəsinə daxil olduqda, bunun uni v2 (xy=k, zkSync-da SyncSwap nümunəsi) ilə müqayisədə daha mürəkkəb və incə olduğunu görürük, uni v3-ə nisbətən daha çox tənzimləmə azadlığına malikdir. Gəlin Maverick AMM və digər AMM-lərin fərqlərini sadə bir şəkildə başa düşək:

NO.3: Yeni başlayan LP-lər üçün riskdən qaçma sahəsi

❗❗ Əsas məqam ❗❗:

1. Likvidlik təqdim etmədən əvvəl mütləq LP hovuzunun qiymət aralığını aydın görmək lazımdır

2. Qarşılıqlı interfeysdə göstərilən APR, LP-nin son gəlirinə bərabər deyil

3. LP rejimini seçərkən mütləq daimi itkiləri (aşınma) nəzərə alın

01. Likvidlik təqdim etmədən əvvəl mütləq LP hovuzunun qiymət aralığını aydın görmək lazımdır

LP likvidlik təqdim edərkən, əslində LP ticarət tərəfdaşının qarşısındadır, yəni ticarət tərəfdaşı LP-dən tokenləri alır və ya satır. İstifadəçi bir qiymət aralığında likvidlik əlavə etdikdə (LP mövqesini formalaşdırdıqda), bu o deməkdir ki, həmin qiymət nöqtəsində ticarət cütünün aktivlərini almaq və ya satmaqla razılaşır.

Maverick mərkəzləşdirilməmiş ticarət və likvidlik platformasıdır, onun qarşılıqlı interfeysi LP-lərə likvidlik hovuzlarını maksimumlaşdırmaq üçün azad seçim imkanı verir, yəni LP-lər istənilən qiymət aralığında likvidlik təklif edə bilər, bu da likvidlik hovuzlarının qiyməti ilə bazar qiyməti arasında böyük fərqlərə səbəb olur. Yeni istifadəçilər Maverick-də mövqe yaratmaq üçün qiymət aralığını seçərkən ehtiyatlı olmalıdırlar.

Şəkildə, əgər istifadəçi qırmızı işarə olunan bölgədə likvidlik təqdim edirsə, bu o deməkdir ki, ETH-ni ən az 109USDC qiymətinə satmağı qəbul edir.

Pools səhifəsində mavi likvidlik sütununa mouse ilə üzərinə gəldiyiniz zaman həmin likvidlik sütunundakı token qiymətlərini sürətli ön baxış edə bilərsiniz.

02. Qarşılıqlı interfeysdə göstərilən APR, LP-nin son gəlirinə bərabər deyil

Maverick-də yeni başlayan istifadəçilər tez-tez veb səhifədə göstərilən APR məlumatını gəlir gözləntisi olaraq likvidlik hovuzunu və mövqe strategiyasını seçmək üçün istinad edirlər. Burada bir şeyi aydınlaşdırmaq lazımdır: Maverick qarşılıqlı səhifəsində bu məlumatın həmin likvidlik hovuzunda son 24 saat ərzində ən yaxşı yer tutan ticarət haqqı illik gəlir nisbəti olduğu açıq şəkildə qeyd olunur, həmçinin burada daimi itki (aşınma) və ya daimi itki nəzərə alınmayıb.

Faktiki gəlir = Likvidlik təqdim edərək qazandığınız ticarət haqqı - daimi itki (aşınma)

Sadə desək, qarşılıqlı interfeysdəki bu APR məlumatı istifadəçinin bu likvidlik hovuzunda likvidlik təqdim etməsi ilə həmin məlumatın gəlirini əldə edəcəyini təmin etmir. Tez-tez qiymət dalğalanmaları olan ticarət cütlüklərinin likvidlik hovuzları LP-nin mövqeyini böyük aşınmaya səbəb ola bilər, LP yalnız müəyyən bir müddət ərzində ticarət haqları aşınmadan yüksək olduqda faktiki gəlir əldə edəcək. Adətən LP, likvidlik təqdim etmədən əvvəl gözlənilən faktiki gəlirə və daimi itkilərə əsaslanaraq öz mövqelərini formalaşdırma strategiyasını müəyyən edir. Burada Maverick əməliyyat interfeysinin mövqe APR-sini likvidlik təqdim etməyə çalışarkən ticarət haqları üçün bir referans məlumatı kimi istifadə edə bilərsiniz.

03. LP rejimini seçərkən mütləq daimi itkiləri (aşınma) nəzərə alın

Burada mütləq anlayışa ehtiyac olan iki konsept var: daimi itki (Impermanent Loss və ya IL) və daimi itki (Permanent Loss və ya PL) və ya bizim anladığımız aşınma.

Daimi itki, DeFi-yə xas bir anlayışdır, LP aktivlərini likvidlik təqdim edərkən sadəcə həmin aktivləri saxlamaqdan daha yüksək dəyərə malik olduğu halda nəzəri itkiyə səbəb olur.

IL= Hal-hazırda likvidlik təqdim etmədikdə bu an aktivlərin dəyəri - likvidlik təqdim etdikdən sonra bu an aktivlər toplusunun ümumi dəyəri

Daimi itki (aşınma) LP aktivlərinin faktiki və birbaşa dəyər itkisini ifadə edir, çəkilmədən əvvəl nəzəri itki deyil.

Maverick Protokolu LP-lərə dörd müxtəlif likvidlik rejimi təqdim edir: Mode Left (sola), Mode Right (sağa), Mode Both (iki tərəfli) və Mode Static (statik). Burada uni v2 və v3-lə müqayisədə daimi itkilərin analizi və insan qiymətləndirməsinə xüsusi diqqət yetirmək lazımdır. Mode Both nümunəsi olaraq, Maverick-də Mode Both istifadə edərkən daimi itki (aşınma) ehtimalı yüksəkdir, xüsusən qiymət dalğalanmaları olan ticarət cütlüklərində.

Yeni başlayanlar üçün, ümumiyyətlə stabil valyutalarda (məsələn, USDC-DAI) və ya yarı stabil valyutalarda (LST-ETH, məsələn, wstETH-ETH) ticarət cütlüklərinin hovuzlarında likvidlik təqdim etmək daha az aşınma, nisbətən daha az risk daşıyır.

NO.4: Maverick Protokolunun yeni başlayan LP-lərə likvidlik təqdim etmə təlimatı

Qeyd: Aşağıdakı yeni başlayanlar üçün təlimatlar 【https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE】 ünvanından götürülmüşdür

01. Qarşılıqlı zənci, Maverick hazırda Ethereum, zkSync Era və BNB zənciri dəstəkləyir

02. Pools-u klikləyin => likvidlik hovuzu səhifəsinə daxil olun

zkSync Era nümunəsi olaraq, Pools səhifəsinə daxil olun, layihənin TVL-nin $8.13m, 24 saatlıq ticarət həcminin 20.84m, ümumi ticarət həcminin 359.89m olduğunu görə bilərsiniz.

03. Özünüzə uyğun likvidlik hovuzunu seçin və LP mövqeyinizi formalaşdırın, ya da öz hovuzunuzu yaradın

Əsas məsələ, aşağıdakı hansı hovuzları LP-yə qoşulmaq və ya özümüz yaratmaqdır?

Yeni başlayan oyunçulara özləri yaratmağı tövsiyə etmirik, biz üçlüyün ilk üç LP hovuzlarında birgə iştirak edə bilərik, TVL-nin az olduğu hovuzlara qatılmayın, bəzi gözlənilməz hadisələrdən qaçınmaq üçün, ilk üçlüyün böyük maliyyə miqdarı var, nisbətən təhlükəsizdir, mən adətən usdc-eth-də iştirak etməyi seçirəm.

Hovuzda likvidlik təqdim edərkən, mütləq mouse ilə hovuz səhifəsinin likvidlik sütununa (bar) gəzin, hər bir likvidlik sütunundakı ticarət cütlüyünün qiymətini görmək üçün, öz likvidliyinizi əlavə etmək istədiyiniz qiymətdə əlavə etdiyinizə əmin olun, qeyri-adi qiymətlərə deyil, vəsaitlərin bükülməsinə səbəb olun.

【Pop-up】

Əgər istifadəçi qiymət fərqi çox olan bir hovuzu açarsa, qarşılıqlı interfeysdə bir xəbərdarlıq pəncərəsi açılacaq (şəkil kimi)

Risk nümunəsi bildirişi (çox vacibdir):

1. Əvvəlcə hovuzda məbləği üçlüyün ilk üçü (TVL) olanları axtarın, düz sıralama və tərs sıralama var, TVL məbləğinə diqqət yetirin ⚠️.

2. APR-ı çox yüksək olan hovuzları seçməkdən çəkinin, TVL məbləğinə diqqət yetirin ⚠️

3. Kombinasiya LP qiymətini mövcud bazar qiymətinin ədalətli dəyəri ilə tənzimləyin, qiymət aralığını çox fərqli konfiqurasiyalarda birləşdirməyin

İndi sizi iki tərəfli və bir tərəfli rejimdə qarşılıqlı iştirak etməyə dəvət edirəm:

Məsələn: usdc - eth hovuzunu seçmək

PS: Bu məlumatı burada da görə bilərsiniz, adətən standart olaraq qalır

Dörd fərqli rejimin qrafik məlumatlarını görmək üçün təyin etmək mümkündür

Davam et Növbəti addım

04. LP rejimini seçin

Burada məqalədə təqdim olunan dördüncü seçimi, səhifə sıralamasında birinci olan statik rejimi seçin

USDC daxil edə bilərsiniz və ya MAX düyməsini klikləyərək avtomatik olaraq ETH ilə uyğunlaşdıra bilərsiniz, təsdiq edin, sonra növbəti addıma keçin.

Uğurla əlavə edildi, şəkil kimi! Done düyməsini basın və tamamlayın, likvidlik idarəetmə səhifəsinə yönləndiriləcək.

İdarəetmə səhifəsi şəkil kimi, bəzən bir az gecikmə ola bilər, səbrli olun, aşağıdakı məzmun görünəcək, beləliklə likvidliyə idarəetmə əməliyyatları edə bilərsiniz, məsələn, LP-ni çıxarmaq.

Qeyd: Hal-hazırda Ethereum və BNB zəncirində gecikmə yoxdur, zkSync-də bəzən 20 dəqiqədən 2 saata qədər gecikmə ola bilər, əgər gecikmə varsa, layihə komandasının Discord bildirişlərinə diqqət yetirin.

05. LP-ni çıxarın

Çıxarma əməliyyatı:

Cüzdan təsdiqini verin

Təsdiq tamamlandı, davam edin, cüzdan təsdiq əməliyyatını gözləyin, beləliklə, çıxarışı tamamlaya bilərsiniz.

LP-ni çıxarma əməliyyatını tamamladım

Pul cüzdana qayıtdı, (LP hovuzunun müddətini özünüz müəyyən edin).