drawdownmath

Çəkilmələrin (drawdownların) arxasındakı riyaziyyatın əksəriyyətin treyderlərin düşündüyündən daha sərt olduğunu bilirdiniz.

20% itki bərpa üçün 25% artım tələb edir. 50% itki 100% artım tələb edir. 75% itki isə 300% tələb edir. Bu asimmetriya kapitalın qorunmasının alfa dalınca qaçmaqdan daha vacib olmasının səbəbidir.

Amma əksər kripto treyderləri portfelləri tərsinə qurur — onlar yüksəliş hədəflərindən başlayır və riski geriyə doğru hesablayırlar. Düzgün çərçivə isə bunu tərsinə çevirir: əvvəl maksimum qəbul edilə bilən drawdown-u müəyyənləşdirin, sonra hər bir mövqeyi həmin sərhədin daxilində qalacaq şəkildə ölçüləndirin.

Bunun praktikada necə göründüyü belədir:

1. Hər hansı bir ticarətə girməzdən əvvəl maksimum portfel drawdown-nunuzu müəyyən edin — artıq suyun altına düşmüşkən yox.
2. Mövqeləri tərs volatillik (inverse volatility) üzrə çəki verməklə ölçün. $BTC positions daha böyük ola bilər, çünki reallaşdırılmış volatillik daha aşağıdır. $ETH və $SOL daha kiçik ölçüləndirilməlidir.
3. Korrelyasiya gizli risk gücləndiricisidir. Hər şey eyni anda satılmağa başlayanda diversifikasiya işləmir. Böhranlar zamanı 0.9 korrelyasiya fərz edərək stress-test edin.
4. Quru toz (dry powder) saxlayın. Ən yaxşı ticarətlər likvidlik tükəndiyi vaxt baş verir — amma siz tam investə olunubsa onları edə bilməzsiniz.

Bir neçə dövrü sağ çıxan treyderlər ən yaxşı girişləri olanlar deyil. Onlar ən pis drawdown-u yaşanabilənlərdir.

Riskin idarə edilməsi səhv etmək əleyhinə hedc deyil — səhv ola-ola yenə də oyunda qalmağınıza imkan verən çərçivədir.

#CryptoRiskManagement #DrawdownMath #PositionSizing #TradingPsychology #CryptoStrategy