commodityinsights

Çin'in koksal kömür qiymətləri Şansi mədən qəzası sonrası tədarük şokunun təsiri ilə yüksəldi

📌 Bu həftənin əvvəlində Çin'in koksal kömür qiymətləri kəskin şəkildə artdı, ən çox ticarət edilən Dalian müqaviləsi gündəlik limitini 8%-ə yaxın artıraraq tonuna 1,266.5 yuan-a çatdı, bu da son iki həftədəki ən yüksək səviyyədir. Bu artım, Şansi'deki Liushenyu mədənində baş verən ciddi bir qəza sonrası, bazarın tədarük risklərini sürətlə yenidən qiymətləndirməsi ilə baş verdi.

🔎 Şansi, Çin'in əsas koksal kömür istehsal mərkəzlərindən biridir, buna görə də bir neçə mədənin təhlükəsizlik yoxlamaları üçün müvəqqəti olaraq dayandırılması bazar hissiyatına aydın təzyiq yaratdı. Bazar təxminləri, əgər yoxlamalar 3-5 gün davam edərsə və ya daha çox sahələrə yayılarsa, xammal koksal kömür təchizatının əhəmiyyətli dərəcədə azala biləcəyini göstərir.

⚠️ Təsir, ferrous zəncirinə də yayıldı, koks təxminən 8% artdı, dəmir filizi yüksəldi, həmçinin armatur və isti dövriyyə bobinləri 1%-dən çox qazandı. Bu, şokun yalnız koksal kömür ilə məhdudlaşmadığını, eyni zamanda Çin-də polad istehsal xərcləri üçün gözləntiləri də təsir etdiyini göstərir.

💡 Qısa müddətdə, koksal kömür qiymətləri bazar mədən təhlükəsizliyi yoxlamaları ilə bağlı hər hansı yeniliklərə həssas reaksiya verdiyindən, qeyri-sabit qalma ehtimalı var. Əgər istehsal tez bərpa olunarsa, yüksəliş soyuyar; əgər yoxlamalar uzanarsa və ya sərtləşsə, daha da yuxarı təzyiq qalmaya bilər.

✅ Bu, tipik bir qısa müddətli tədarük şokudur, daha çox növbəti sessiyalar ərzində izlənilməsi üçün uyğundur, davamlı bir yüksəliş meyli olaraq qəbul edilməməlidir. Əsas risk, əgər qeyri-sabitlik çox güclü olarsa, mümkün dövlət müdaxiləsi, daha yüksək idxallar, anbar sərbəst buraxılışları və ya qiymət nəzarətləri ilə ortaya çıxa bilər.

#CommodityInsights $XAUT $CL $NATGAS

Soja dənələri 5 həftəlik aşağı səviyyəyə doğru irəliləyir, ABŞ-ın əlverişli hava şəraiti bioyanacaq dəstəyini üstələyir

📌 Soja dənələrinin qiymətləri 1,165–1,169 ABŞd/Bu ətrafında dövr edir, son geri çəkilmədən sonra yüngül bir bərpa göstərir, lakin hələ də qısa müddətli təzyiq altında qalır. Bu hərəkət, bazarın açıq bir dönüş üçün hələ kifayət qədər impulsunun olmadığını göstərir, baxmayaraq ki, qiymətlər keçən ilin eyni dövründən xeyli yüksəkdir.

🌱 Əsas təzyiq ABŞ-ın əlverişli hava şəraitindən, sürətli əkin irəliləyişindən və məhsul qiymətləndirmələrinin güclü qalacağına dair gözləntilərdən gəlir. Qısa müddətli məhsul riskləri azaldıqca, spekulyativ axınlar əvvəlki bərpa mərhələsindən sonra mənfəətləri təmin etməyə meyllidir.

🌎 Qlobal təchizat da təzyiqi artırır, Cənubi Amerika hələ də böyük bir məhsul təqdim etməyə hazırdır, ABŞ-in anbarları isə aydın sıxılma siqnalı göstərmir. Bu, soya dənələrinin yüksəlməsini çətinləşdirir, yeni hava şoku və ya idxal tələbi olmadan.

🛢️ Daha dərin bir geriləməni qarşısını alan amil bioyanacaq tələbi və enerji qiymətləridir. Enerji gərginlikləri davam etdikcə, təzə diesel üçün soya yağı tələbi, daha geniş soya kompleksinə orta müddətli dəstək qatmanı olaraq fəaliyyətini davam etdirə bilər.

🇨🇳 Çin hələ də əsas dəyişkəndir, lakin hazırkı tələbat tam olaraq tendensiyanı dəyişdirmək üçün kifayət etmir. Əgər sifarişlər bərpa olunsa, qiymətlər sürətlə yüksələ bilər; əgər satınalmalar yavaş davam edərsə və Braziliya təchizatını üstün tutarsa, aşağı tərəf təzyiqi davam edə bilər.

🔎 Qısa müddətdə 1,140–1,190 ABŞd/Bu aralığı əsas ticarət zonasını saxlaya bilər. 1,200–1,220-yə doğru bir hərəkət, ABŞ-ın hava şəraitinin zəifləməsini və ya neft qiymətlərinin kəskin artımını tələb edəcək, 1,120–1,140-a doğru bir düşüş isə məhsul qiymətləndirmələri güclü qalarsa və Çin tələbi yaxşılaşmasa daha aydın olacaq.

#CommodityInsights $SOL $BEL $TON

Kakao qiymətlərinin kəskin düşməsi, bahalı xammal dövründən sonra həqiqi şokoladın geri dönməsi üçün qapıları açır.

📌 Kakao futures, 2024-cü ilin sonlarında qiymətlərin bir zamanlar ton başına 12,000 dolları keçdiyi, Qərbi Afrikada pis hava və bitki xəstəlikləri səbəbindən 70% azalıb. Bu düzəliş, şokolad sənayesində yeni bir tənzimləmə dövrü yaradır, burada yüksək xammal xərcləri bir çox şirkəti reseptləri və məhsul ölçülərini dəyişməyə məcbur etmişdi.

💡 Kakao qiymətləri çox yüksəldikdə, əsas markalar marjlarını qorumaq üçün kakao tərkibini azaldaraq, daha çox vafel, şəkər, qoz-fındıq və ya digər əlavə inqrediyentlərdən istifadə etdilər. Bəzi kakao əvəzediciləri də təchizat zəncirinə daxil oldu, bu da təbii kakaoya olan tələbi zəiflətdi və bazarda artıq təchizat yönündə bir dəyişiklikə səbəb oldu.

🔎 Qiymətlər kəskin düşdükcə, təşviq indi əksinə çevrilir. Hershey, gələn ildən etibarən Hershey’s və Reese’s-i orijinal reseptlərinə qaytaracağını bildirib, digər şirkətlər də əgər həqiqi kakao daha ucuz və istehlakçıların daha təbii məhsul tələbləri ilə daha yaxşı uyğun gəlirsə, oxşar bir addım atmağı düşünə bilərlər.

⚠️ Lakin, pərakəndə qiymətlər üzərindəki təsir dərhal görünməyə bilər, çünki bir çox şirkət artıq xammal qiymətlərini sabitləyib və hələ də köhnə inventar saxlayır. Kakao tələbi, istehsalçılar həqiqi kakao istifadəsini növbəti 12 ay ərzində kifayət qədər artırmazsa, çoxillik aşağı səviyyəyə düşmək riski daşıyır.

✅ Bazar üçün bu, 2024-cü ilin kakao qiymətləri balonunun indi düzəldiyini göstərir. Aşağı qiymətlər şokolad istehsalçıların marjlarını dəstəkləyə bilər, inflyasiya təzyiqini yüngülləşdirə və tədricən Qərbi Afrikadan kakao tələbatını bərpa edə bilər, lakin hava riskləri, bitki xəstəlikləri və resept dəyişikliklərinin sürəti hələ də izlənməli əsas amillərdir.

#CommodityInsights $COCOS $COA $COMP

Soja fasulyeleri 3-4 aylıq aşağı səviyyəyə enir, bazar artan təchizat risklərini yenidən qiymətləndirir

📌 Soja fasulyəsi qiymətləri 9 iyun tarixində 1,113 sent/bushel civarında ticarət edərək təzyiq altında qaldı. İyul müqaviləsi ardıcıl 7 itki sessiyası keçirərək fevral ayının əvvəllərindən indiyə qədər ən aşağı bağlanma qiymətinə düşdü, bu da qısa müddətli satış təzyiqinin hələ tam udulmadığını göstərir.

🌱 Ən böyük aşırma ABŞ təchizat görünüşündən gəlir. Soja əkini irəliləyişi təxminən 92%-ə çatıb, 5 illik ortalama olan 88%-dən yuxarıdır, eyni zamanda ortaya çıxma 79%-ə yaxınlaşır. Midwest bölgəsindəki əlverişli hava şəraiti bazarın hələ də qiymətləri dəstəkləmək üçün kifayət qədər məhsuldarlıq riski görmədiyini bildirir.

📉 İxrac tələbi güclü bir əvəzlə təmin etməyib. Həftəlik ixrac yoxlamaları yalnız təxminən 398,186 ton civarında olub, bazar hələ də Çindən yenidən böyük miqyasda alış üçün aydın siqnallar görmür. Təchizat gözləntiləri yaxşılaşdıqca və tələblər hələ də qeyri-müəyyəndir, alıcılar daha müdafiəli qalır.

💡 Fond axınları da düşüşü ağırlaşdırır. İdarə olunan fondlar may ayının sonlarından bəri təxminən 89,000 müqavilə satıb, bu da təxminən 445 milyon bushel-ə bərabərdir. Bu, hərəkətin yalnız fundamental faktorlardan deyil, həm də mövqe azaldılması səbəbindən texniki təzyiqlə də irəlilədiyini göstərir.

⚠️ 1,100–1,110 sent/bushel ərazisi indi izləmək üçün əsas yaxın dəstəkdir, 1,125–1,135 isə qiymətlər yüksəldikdə ilk müqavimət zonasını təşkil edir. 30 iyun tarixində USDA əkin hesabatından əvvəl, soja fasulyələri əsas alışlar olmadan və ya ABŞ hava şəraiti qəflətən əlverişsiz olmadan aşağıya doğru meyl edir.

#CommodityInsights $BTC $ETH $BNB

Asiya termal kömür qiymətləri, idxal tələbinin artması və təchizat risklərinin eyni zamanda yüksəlməsi ilə dəstək tapır

📌 Asiyanın termal kömür bazarı may ayının sonuna doğru istiləşir, Reuters-in Kpler məlumatlarına istinadən regional idxalların 76.26 milyon ton olacağı təxmin edilir, bu da əvvəlki aydan 23% artım və keçən ilin eyni dövründən yuxarıdır.

🔎 Çinin önəmi davam edir, may ayı idxalları 22.63 milyon ton olaraq təxmin edilir, bu da yanvar ayından bəri ən yüksək səviyyədir. Bu, aprel ayında daxili istehsalın əvvəlki aydan kəskin şəkildə azalması ilə baş verir və bazarı təchizat-tələb balansını yenidən dəyərləndirməyə məcbur edir.

⚠️ 22 may tarixində Şansi bölgəsində baş verən kömür mədəni qəzası Çində daha sərt təhlükəsizlik yoxlamalarına səbəb ola bilər, bu da qısa müddətli təchizat riskini artırır. Bu, geopolitik gərginliklərin izolyasiya olunmuş təsirindən daha əhəmiyyətli bir qiymət dəstəyi faktordur.

💡 İran müharibəsi və Hormuz ətrafındakı risklər kömürü dolayısı ilə LNG bazası vasitəsilə təsir edir. LNG daha bahalı və ya daha az stabil olduqda, Yaponya və Cənubi Koreya kimi ölkələrin enerji tələbatını təmin etmək üçün termal kömüre geri dönmək üçün daha çox təşviqi olur.

📈 İndoneziya 4,200 kcal/kg kömürü ton başına 64.43 $-a yüksəlib, bu son üç ildəki ən yüksək səviyyəsidir, Avstraliyanın Newcastle kömürü isə ton başına 133.09 $ civarındadır, 18 aylıq yüksək səviyyəyə yaxın. İdxalların daha yüksək qiymətlərə baxmayaraq bərpa olunmağa davam etməsi, tələbin sadəcə spekulyativ olmadığını göstərir.

✅ Qısa müddətdə, Asiya termal kömürü, Çin daxili istehsalı aşağı saxladıqca, Hindistan güc istehlakında daha güclü bir mərhələyə girdikcə və İndoneziya iyuldan etibarən daha çox ixrac qeyri-müəyyənliyi əlavə etdikcə yüksəlmək üçün hələ də yerə sahibdir. Əsas risk, Hormuz ətrafındakı gərginliklər azalarsa LNG qiymətlərinin sürətlə soyumasıdır.

#CommodityInsights $CL $NATGAS $BTC

Qlobal Metal Bazarı Ümumi Məlumatı, 16–21 Mart Həftəsi

📌 Metal bazarı bu həftə bir əsas qüvvə ilə idarə olundu: daha hawkish Fed. Güclü USD və daha yüksək real gəlirlər kompleksə geniş şəkildə təzyiq etdi, qiymətli metallar isə ən böyük zərbəni aldı. ABŞ-İran gərginliyi artdıqca, qısa müddətdə maliyyə siyasəti təhlükəsizlik tələbatından daha çox əhəmiyyət kəsb etdi.

🔎 Qızıl və gümüş düşüşü öncülük etdi, çünki pul gəliri olmayan aktivlərdən uzaqlaşdı. Qızıl $5,000/oz-dan $4,673/oz-a düşdü, gümüş isə daha yüksək nisbətlər və zəif sənaye tələbatı gözləntiləri ilə üzləşdiyi üçün daha sərt düşdü. Reaksiya göstərdi ki, siyasətin qiymətləndirilməsi geopolitik dəstəkdən daha güclü idi.

⚙️ Əsas metallar əksərən yumşaqdan qarışığa keçdi, maliyyə və enerji xərclərinin yüksək qalması səbəbindən yavaş artım narahatlıqlarını əks etdirdi. Alüminium əsas istisna idi, çünki fiziki bazar sıx qaldı, məhdud təchizat və Xəzər bölgəsinə aid pozuntular ABŞ və Avropa premiumlarını yüksək saxladı.

🏗️ Dəmir filizi və polad həftənin nisbətən parlaq nöqtələri oldu, daha çox Çin stimuluna və yüksələn daşınma xərclərinə ümidlə dəstəkləndi. Dəmir filizi $107/t-dan yuxarı qayıtdı, bəzi marşrutlarda polad ixrac təklifləri logistika xərcləri ilə artdı. Yine də, yüksək inventar hələ də bu bərpa prosesinin nə qədər irəliləyə biləcəyini məhdudlaşdırır.

🚢 Hormuz Boğazı əsas kəsişmə bazar riskində qaldı. Yüksək daşınma, sığorta və yönləndirmə xərcləri birbaşa əridilməyə, daşınmaya və polad ixracına təsir etdi. Bu, bəzi qiymətləri dəstəkləməyə kömək etdi, lakin eyni zamanda fiziki marjları təchizat zəncirində daha həssas etdi.

💡 Ümumilikdə, həftə aydın bir bölünmə göstərdi: qiymətli metallar Fed tərəfindən sıfırlanmışdı, əsas metallar güclü artım ivməsi yox idi, və dəmir filizi ilə polad Çin gözləntiləri və logistika gərginliyi ilə daha yaxşı dayandı. Qısa müddətdə, bazar Hormuz, ABŞ inflyasiya məlumatları və Çin dəstəyinin real tələbat halına çevrilib çevrilməyəcəyinə fokuslanmağa davam edəcək.

#MetalsMarket #CommodityInsights

Hindistanın 2.5 milyon ton üre tenderi qlobal gübrə bazarındakı davamlı təzyiqi işarə edir

📌 Hindistan Potas Ltd 2.5 milyon ton üre satın almaq üçün tender elan edib, təkliflər 15 aprel tarixinə qədər qəbul ediləcək və göndərişlər 14 iyun tarixindən əvvəl tələb olunur, Hindistanın Kharif əkini mövsümündən əvvəl. Alışın ölçüsü, əlavə təchizatı təmin etmə ehtiyacının getdikcə daha təcili hala gəldiyini göstərir.

🌍 Bu addım, Xormuzla bağlı pozuntular səbəbindən Körfəz bölgəsindən üre və LNG axınlarının təzyiq altında qalması ilə gəlir, eyni zamanda Hindistanın daxili üre istehsalının qaz çatışmazlığı səbəbindən azaldığı bildirilir. Dünyanın ən böyük üre idxalçısı olan Hindistanın geniş miqyaslı alış fəaliyyəti qlobal standart qiymətlərə birbaşa təsir göstərə bilər.

📈 Qeyd etmək lazımdır ki, cari qiymət mühiti 2025-ci ilin noyabrında keçirilmiş əvvəlki tenderdən xeyli yüksəkdir, bu da təchizat zəncirinin nə qədər sıxlaşdığını vurğulayır. Bu, yeni tenderin yalnız gələcək məhsul mövsümü üçün gübrə təmin etməklə bağlı olmayıb, eyni zamanda yaxın gələcəkdə qlobal üre bazarı üçün yeni qiymət referansı ola biləcəyini göstərir.

⚠️ Əgər nəqliyyat və enerji pozuntuları davam edərsə, Hindistanın idxal xərcləri daha da artacaq və gübrə subsidiyaları təzyiqi gələn aylarda artma ehtimalı var. Bu, qlobal üre bazarını yüksək dərəcədə həssas saxlayacaq və bir müddət yüksək səviyyədə saxlanıla bilər.

#FertilizerMarket #CommodityInsights $SOL $HYPE $XMR

Qlobal kənd təsərrüfatı bazarları 27 aprel – 2 may tarixləri arasında aydın şəkildə bölündü, buğda, pambıq və mal-qara üstünlük təşkil etdi, eyni zamanda qarğıdalı, soya və düyü daha ehtiyatlı qaldı.

📌 Bazarlar geniş bir yüksəlişdən daha seçici bullishlik istiqamətində meyilləndi. Buğda hərəkəti irəlilədərək, Cənubi Düzənliklərdəki quraqlıq ABŞ qış buğda şəraitini zəiflətdi, qarğıdalı və soya isə ABŞ-da əkin irəliləyişinin möhkəm olması və Cənubi Amerika təchizatının geniş olması səbəbindən aralıqda qaldı.

🌾 Buğda əsas diqqət mərkəzində qaldı, ABŞ qış buğdasının yalnız 30%-i yaxşıdan mükəmmələ qiymətləndirildi. Həftənin sonundakı mənfəət götürmə əməliyyatlarından sonra, qiymətlər risk premiumunu saxladı, ticarətçilər may ayına quraq hava şəraitinin uzanıb-uzanmayacağını izləməyə davam etdilər.

⛽ Yüksək enerji qiymətləri bitki yağları və bioyanacaq tələbatını dəstəklədi, soya yağı, palma yağı, kanola və soya kompleksinin bir hissəsinə kömək etdi. Hələ də, soya Braziliyanın böyük məhsulundan təsirlənərək məhdudlaşdı, palma yağı isə bayram mövsümündən sonra zəif Malayziya ixracatından təzyiq gördü.

⚠️ Gübrə orta müddətli əsas risk olaraq qalır, İran və Hormuz ətrafındakı gərginlik urea və digər giriş xərclərini yüksəldir. Əgər qiymətlər yüksək qalarsa, fermerlər gələcək mövsüm əkin planlarını dəyişə bilər, qlobal məhsuldarlıq riskləri isə arta bilər.

🐄 Taxıl xaricində mal-qara və pambıq diqqət çəkdi. Mal-qara aşağı ət ehtiyatları və sıx tədarük ilə dəstəkləndi, pambıq isə Texasdakı quraqlıq narahatlıqlarından və yenidən maliyyə alımlarından faydalandı.

🔎 Düyü daha geniş mənzərəyə tarazlıq gətirdi, çünki ABŞ və qlobal ehtiyatlarının yüksək olması və zəif ticarət yuxarı tərəf impulsunu məhdudlaşdırdı. Braziliya və Qara Dəniz bölgəsindən olan böyük təchizat taxıl yüksəlişlərinin çox sürətlə genişlənməsini də əngəllədi.

✅ Gələn həftə diqqət Əkin İrəliləyişi, ABŞ hava durumu, urea qiymətləri, Hormuz inkişafları və 12 may tarixli WASDE hesabatına yönələcək. Əgər hava quraq qalarsa və gübrə xərcləri yüksək qalarsa, kənd təsərrüfatı bazarları seçici müsbət meylini saxlaya bilər, amma son yüksəlişdən sonra geri çəkilmələr hələ də mümkün ola bilər.

#AgricultureMarkets #CommodityInsights $BTC $UB $B

Qlobal metallara baxış 27 Aprel - 2 May: sənaye metalları sıx təminatla güclü qaldı, qiymətli metallarda isə geosiyasi risklər üzündən bərpa oldu.

📌 Bu həftə qlobal metallarda qarışıq ticarət oldu, amma ümumi ton müsbət qaldı. Çin’in Əmək Günü tətilləri zamanı nazik likvidlik, aşağı anbarlardan, yüksək yük xərclərindən və təminat pozuntularından gələn dəstəyi silmədi.

🔎 Nikel ən güclü performans göstərdi, LME 3 aylıq qiymətləri 22 aylıq yüksəkliyə yaxınlaşdı. Bu artım İndoneziya’nın mədən kvota nəzarətləri, yüksək kükürd xərcləri və paslanmayan polad istehsalı üçün xammal təminatının daralması ilə baş verdi.

💡 Mis 13,000 USD/ton ətrafında qaldı, çünki LME/SHFE anbarları aşağı qaldı, müalicə xərcləri mənfi qaldı və ticarətçilər Çin'in may ayından etibarən kükürd turşusu ixrac məhdudiyyətlərini izlədilər. İkinci rüb baxımı və konsentrasiya daralması orta müddətli dəstəyi qorudu.

⚙️ Alüminium fiziki sıxlıqla dəstəkləndi, LME anbarlarının azalması, müsbət geri qayıtma və yüksələn ləğv edilmiş zəmanətlər ilə. Orta Şərq gərginlikləri də yük xərclərini artırdı və çatdırılmaları gecikdirdi.

⛓️ Dəmir filizi 105–110 USD/ton ətrafında sabit qaldı, Çində yüksək isti metal istehsalı və bayramdan əvvəl ehtiyat yığma ilə kömək edildi. Yenə də, yüksək liman anbarları və Braziliya, Avstraliya və Simandoudan gələn güclü göndərişlər artımı məhdudlaşdırdı.

🪙 Qiymətli metallarda dolların güclənməsi və bazarların FOMC qərarını gözləməsi ilə əvvəlcə düşüş oldu, sonra isə Fed faizləri sabit tutduqda və enerji inflyasiyası ilə ABŞ–İran/Hormuz riskləri yüksəldikdə bərpa olundu.

⚠️ Gələcək 1–4 həftə ərzində diqqət Çin’in bayram sonrası tələbinə, LME/SHFE anbarlarına, mis TC tendensiyalarına və Hormuz inkişaflarına yönələcək. Güclü real tələbat mis, nikel və alüminiumu yüksəldə bilər; əks halda, hawkish Fed və ya zəif Çin stimulu mənfəət götürməyə səbəb ola bilər.

#MetalsMarket #CommodityInsights $BTC $ETH $SOL