وأوضح المتوسط ​​المتحرك

التحليل الفني (TA) ليس بالأمر الجديد في عالم التداول والاستثمار. من المحافظ التقليدية إلى العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum، فإن استخدام مؤشرات TA له هدف بسيط، وهو استخدام البيانات الموجودة لاتخاذ قرارات أكثر استنارة من المرجح أن تؤدي إلى النتائج المرجوة. نظرًا لأن الأسواق أصبحت معقدة بشكل متزايد، فقد تم تطوير مئات الأنواع المختلفة من مؤشرات التحليل الفني في العقود الأخيرة، ولكن القليل منها أصبح شائعًا مثل الاستخدام المستمر للمتوسطات المتحركة (MAs).

على الرغم من وجود أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة، فإن هدفها الأساسي هو إضفاء الوضوح على الرسوم البيانية للتداول. ويتم ذلك عن طريق تنعيم الرسوم البيانية لإنشاء مؤشر اتجاه سهل القراءة. وبما أن هذه المتوسطات المتحركة تستند إلى بيانات سابقة، فإنها تُعد مؤشرات متأخرة أو متتبعة للاتجاه. ومع ذلك، فإنها لا تزال تمتلك قدرة كبيرة على تجاوز الضوضاء والمساعدة في تحديد حركة السوق.

أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة

توجد أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة التي يمكن للمتداولين استخدامها ليس فقط في التداول اليومي وتداول التأرجح، بل أيضًا في الإعدادات طويلة الأجل. وعلى الرغم من تعدد الأنواع، فإن المتوسطات المتحركة تُقسم غالبًا إلى فئتين منفصلتين: المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA). وبحسب السوق والنتيجة المرغوبة، يمكن للمتداولين اختيار المؤشر الأنسب الذي سيحقق فائدة من تطبيقه.

المتوسط المتحرك البسيط

يأخذ SMA البيانات خلال فترة زمنية محددة ويعرض متوسط سعر هذا الأصل لمجموعة البيانات. والفرق بين SMA والمتوسط الأساسي للأسعار السابقة هو أنه عند إدخال مجموعة بيانات جديدة، يتم تجاهل أقدم مجموعة بيانات. وبذلك، إذا كان المتوسط المتحرك البسيط يحسب المتوسط اعتمادًا على بيانات 10 أيام، فإن مجموعة البيانات بأكملها تُحدَّث باستمرار ولا تتضمن إلا أحدث 10 أيام.

من المهم ملاحظة أن جميع المدخلات في SMA تُقيَّم بالتساوي، بغض النظر عن وقت إدخالها. وغالبًا ما يذكر المتداولون الذين يرون أن هناك بيانات أحدث وأكثر صلة متاحة أن الوزن المتساوي في SMA يضر بالتحليل الفني. وقد تم إنشاء المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمعالجة هذه المشكلة.

المتوسط المتحرك الأسي

تشبه EMA المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) من حيث أنها توفر تحليلًا فنيًا قائمًا على تحركات الأسعار السابقة. ومع ذلك، فإن الصيغة أكثر تعقيدًا قليلًا لأن EMA يمنح وزنًا وقيمة أكبر لمدخلات الأسعار الأحدث. وعلى الرغم من أن كلا المتوسطين لهما قيمة ويُستخدمان على نطاق واسع، فإن EMA يستجيب بشكل أوضح للتقلبات الحادة في الأسعار والانعكاسات.

وبما أن EMA أكثر احتمالًا وأسرع في التنبؤ بانعكاس السعر من SMA، فإنه يُفضَّل من قبل المتداولين في التداول قصير الأجل. ومن المهم للمتداول أو المستثمر اختيار نوع المتوسط المتحرك بما يتوافق مع استراتيجياته وأهدافه الشخصية، مع تعديل الإعدادات وفقًا لذلك.

كيفية استخدام المتوسطات المتحركة

نظرًا لأن المتوسطات المتحركة تستخدم الأسعار السابقة بدلًا من الأسعار الحالية، فلديها فترة تأخر معينة. وكلما زاد حجم البيانات، زاد التأخر. على سبيل المثال، فإن المتوسط المتحرك الذي يحلل آخر 100 يوم سيتفاعل مع المعلومات الجديدة ببطء أكبر من متوسط متحرك يأخذ في الاعتبار آخر 10 أيام فقط. وذلك ببساطة لأن السجل الجديد ضمن حجم بيانات كبير سيكون تأثيره أقل على الرقم الإجمالي.

يمكن أن يكون كلاهما مفيدًا تبعًا للإعدادات التداولية. فحجم البيانات الأكبر يفيد المستثمرين على المدى الطويل لأنه أقل عرضة للتغير بشكل كبير بسبب تقلب أو اثنين كبيرين. أما المتداولون قصيرو الأجل فيفضلون غالبًا حجم بيانات أصغر يراعي تداولًا أكثر استجابة.

في الأسواق التقليدية، تُستخدم المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 و200 يوم على نطاق واسع. ويراقب متداولو الأسهم عن كثب المتوسطات المتحركة لمدتي 50 يومًا و200 يوم، وأي اختراقات فوق هذه الخطوط أو تحتها تُعتبر عادةً إشارات تداول مهمة، خاصة عندما تتبعها عمليات تقاطع. وينطبق الأمر نفسه على تداول العملات المشفرة، ولكن بسبب تقلب السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، قد تختلف إعدادات المتوسط المتحرك واستراتيجية التداول حسب ملف المتداول.

إشارات التقاطع

من الطبيعي أن يشير المتوسط المتحرك الصاعد إلى اتجاه صاعد، بينما يشير المتوسط المتحرك الهابط إلى اتجاه هابط. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك وحده ليس مؤشرًا قويًا وموثوقًا حقًا. لذلك، تُستخدم المتوسطات المتحركة باستمرار معًا لاكتشاف إشارات التقاطع الصعودية والهبوطية.

يتم إنشاء إشارة التقاطع عندما يتقاطع متوسطان متحركان مختلفان على الرسم البياني. يحدث التقاطع الصعودي (المعروف أيضًا باسم التقاطع الذهبي) عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل مع المتوسط المتحرك طويل الأجل، مما يشير إلى بداية اتجاه صاعد. وعلى النقيض، يحدث التقاطع الهبوطي (أو تقاطع الموت) عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل مع المتوسط المتحرك طويل الأجل من الأسفل، مما يشير إلى بداية اتجاه هابط.

عوامل أخرى تستحق النظر

حتى الآن، تم تقديم الأمثلة بالأيام، لكن هذا ليس شرطًا إلزاميًا عند تحليل المتوسطات المتحركة. قد يهتم المتداولون اليوميون أكثر بكيفية أداء الأصل خلال الساعتين أو الثلاث ساعات الأخيرتين، بدلًا من شهرين أو ثلاثة أشهر. يمكن إدخال جميع الأطر الزمنية في المعادلات المستخدمة لحساب المتوسطات المتحركة، وإذا كانت هذه الأطر الزمنية تتوافق مع استراتيجية التداول، فقد تكون البيانات مفيدة.

أحد العيوب الرئيسية للمتوسطات المتحركة هو تأخرها الزمني. وبما أن المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة تأخذ في الاعتبار سلوك الأسعار السابق، فإن الإشارات غالبًا ما تتأخر. على سبيل المثال، قد تشير إشارة التقاطع الصعودي إلى الشراء، ولكن ذلك يحدث فقط بعد ارتفاع كبير في السعر. وهذا يعني أنه حتى لو استمر الاتجاه الصاعد، فقد يتم فقدان ربح محتمل خلال هذه الفترة، بين ارتفاع السعر وإشارة التقاطع. أو، وهو الأسوأ، قد تدفع إشارة التقاطع الذهبي الخاطئة المتداول إلى الشراء مباشرة قبل هبوط السعر (وتُسمى هذه الإشارات الشرائية الخاطئة عادةً الفخ الصعودي).

تُعدّ المتوسطات المتحركة مؤشرات قوية للتحليل الفني وأحد أكثر الأدوات استخدامًا. إن القدرة على تحليل اتجاهات السوق استنادًا إلى البيانات تتيح فهمًا أفضل لكيفية عمل السوق. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن المتوسطات المتحركة وإشارات التقاطع لا ينبغي استخدامها بشكل منفصل، ومن الأكثر أمانًا دائمًا دمج مؤشرات فنية مختلفة لتجنب الإشارات الخاطئة.