مؤشر القوة النسبية

التحليل الفني (TA) هو وسيلة للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية وتحركات الأسعار من خلال دراسة أحداث السوق الماضية. يُستخدم التحليل الفني على نطاق واسع في كل من أسواق العملات التقليدية وأسواق العملات المشفرة. واحدة من أدواتها الأكثر شعبية هي مؤشر القوة النسبية.

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر للتحليل الفني طُوِّر في أواخر سبعينيات القرن الماضي كأداة لدراسة حركة الأسهم خلال فترة معينة. وهو في الأساس مذبذب زخم يُستخدم لقياس مقدار وسرعة تحركات السعر. ويمكن أن يكون RSI أداة مفيدة للغاية بحسب ملف المتداول واستراتيجياته في التداول.

تم إنشاء مؤشر القوة النسبية بواسطة ج. ويلز وايلدر عام 1978. وقد قُدِّم في كتابه «مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية» إلى جانب مؤشرات أخرى شائعة في التحليل الفني، مثل نظام SAR المتقطع، ومتوسط المدى الحقيقي (ATR)، ونظام الحركة الاتجاهية (ADX).

قبل أن يصبح محللًا فنيًا، كان وايلدر مهندسًا ميكانيكيًا ومطورًا عقاريًا. بدأ تداول الأسهم حوالي عام 1972، لكن دون نجاح كبير. وبعد بضع سنوات، جمع وايلدر أبحاثه وخبرته في التداول ضمن صيغ رياضية ومؤشرات، ثم أصبحت تُستخدم لاحقًا من قبل العديد من المتداولين حول العالم. وقد كتب كتابه في ستة أشهر فقط، وعلى الرغم من أنه مرّ عليه ما يقرب من 50 عامًا، فإنه لا يزال مرجعًا لكثير من المحللين والمتداولين.

كيف يعمل RSI

يقيس RSI التغيرات في سعر الأصل خلال 14 فترة (14 يومًا على الرسوم البيانية اليومية، و14 ساعة على الرسوم البيانية الساعية، وهكذا). وتقوم الصيغة بقسمة متوسط الارتفاع في السعر على متوسط الانخفاض، ثم تُرتَّب النتائج على مقياس من 0 إلى 100.

RSI هو مؤشر زخم للتداول الفني يقيس سرعة تغير السعر أو البيانات. ويشير ازدياد الزخم وارتفاع السعر إلى عمليات شراء نشطة للأسهم في السوق. وفي المقابل، يشير انخفاض الزخم إلى تزايد ضغط البائعين.

إضافة إلى ذلك، يتيح RSI للمتداولين اكتشاف مؤشرات على حالة تشبع السوق بالبيع أو بالشراء. وللقيام بذلك، يُقيَّم سعر الأصل على مقياس من 0 إلى 100 خلال 14 فترة. فإذا كانت قيمة RSI مساوية أو أقل من 30 فهذا يدل على التشبع البيعي، وإذا كانت أعلى من 70 فهذا يدل على التشبع الشرائي.

على الرغم من أن الحساب التقليدي لمؤشر RSI يشمل 14 فترة، يمكن للمتداولين تغيير هذا العدد لزيادة الحساسية لحركات السعر (فترات أقل) أو تقليلها (فترات أكثر). وبالتالي، يكون RSI لسبعة أيام أكثر حساسية للتغيرات من مؤشر 21 يومًا. وعند تطوير استراتيجيات تداول قصيرة الأجل، تُقيَّم أحيانًا مستويات RSI الإشارية عند 20 و80 (بدلًا من 30 و70) لتقليل احتمال الإشارات الكاذبة.

كيف تستخدم RSI بناءً على التباعد

إلى جانب متابعة مستويات RSI عند 30 و70، التي قد تشير إلى احتمال التشبع البيعي أو الشرائي في السوق، يستخدم المتداولون هذا المؤشر أيضًا لمحاولة التنبؤ بتغير الاتجاهات أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. ويعتمد هذا الأسلوب على ما يُعرف بالتباعدات الصاعدة والهابطة.

التباعد الصاعد هو حالة يتحرك فيها السعر ومؤشرات RSI في اتجاهين متعاكسين. فعلى سبيل المثال، يرتفع مؤشر RSI ويكوّن قيعانًا أعلى، بينما ينخفض السعر مكوّنًا قيعانًا أدنى. وهذا يشير إلى تعزز قوة الشراء في ظل اتجاه هابط للأسعار.

قد يشير التباعد الهابط إلى أن السوق يفقد زخمه رغم ارتفاع السعر. وبالتالي، ينخفض مؤشر RSI ويكوّن قممًا أدنى، بينما يرتفع سعر الأصل مكوّنًا قممًا أعلى.

ومع ذلك، لا يمكن الاعتماد على تباعد RSI أثناء الاتجاهات السوقية الواضحة، لأن الاتجاه الهابط القوي قد يسبب العديد من التباعدات الصاعدة قبل الوصول إلى القاع. ولهذا السبب، يكون تطبيق تباعدات RSI أفضل على الأسواق الأقل تقلبًا ذات الحركة الجانبية والاتجاهات الضعيفة.

ملخص

عند استخدام مؤشر القوة النسبية، يجب أخذ عدة عوامل مهمة في الاعتبار، مثل الاستراتيجية، والمستويات (30 و70)، والتباعدات. ومع ذلك، ينبغي دائمًا تذكر أن أي مؤشر فني لا يكون فعالًا بنسبة 100%، خاصة إذا استُخدم بشكل منفصل. لذلك نوصي بالنظر إلى RSI بالاشتراك مع مؤشرات أخرى لتجنب الإشارات الكاذبة.