ما هي العملة الورقية؟

ما هي العملة الورقية؟بعبارات بسيطة، العملة الورقية هي عملة قانونية يتم تحديد قيمتها وإصدارها من قبل الحكومة، وليست مدعومة بسلعة أو منتج مادي. تعد سلطة الحكومة عاملاً رئيسياً في تحديد قيمة العملة الورقية. تستخدم معظم البلدان نظام العملات الورقية لشراء السلع والخدمات والاستثمار والادخار. لقد حلت العملة الورقية محل معيار الذهب والأنظمة الأخرى القائمة على السلع الأساسية في تحديد قيمة العطاء القانوني.

صعود العملات الفياتظهرت العملة الفيات لأول مرة في الصين منذ قرون طويلة. بدأت مقاطعة سيتشوان بإصدار النقود الورقية خلال القرن الحادي عشر. في البداية كان يمكن استبدالها بالحرير أو الذهب أو الفضة. وفي النهاية، وصل كوبلاي خان إلى السلطة في القرن الثالث عشر وأسس نظام العملات الفيات. ويؤكد المؤرخون أن هذه الأموال لعبت دورًا مهمًا في سقوط الإمبراطورية المغولية بسبب الإفراط في الإنفاق والتضخم المفرط الذي كان في أصل تدهورها.

كما استُخدمت النقود الفيات في أوروبا أيضًا في القرن السابع عشر، وتم تكييفها من قبل إسبانيا والسويد وهولندا. ففي السويد، فشلت محاولة استخدام النظام الف ياتي، وفي النهاية تخلت الحكومة عنه لصالح معيار الفضة. وخلال القرنين التاليين، جربت فرنسا الجديدة في كندا، ثم المستعمرات الأمريكية، وبعد ذلك الحكومة الفيدرالية للولايات المتحدة أيضًا استخدام النقود الفيات، لكنها حققت نتائج متباينة.

وبحلول القرن العشرين، عادت الولايات المتحدة إلى استخدام العملة السلعية ولكن بشكل محدود نوعًا ما. في عام 1933، أوقفت الحكومة ممارسة استبدال النقود الورقية بالذهب. وبحلول عام 1972، ومع الرئيس نيكسون، تخلت الولايات المتحدة بالكامل عن معيار الذهب وانتقلت إلى نظام العملات الفيات، منهية بذلك تدهوره على المستوى الدولي. وقد أدت هذه الأحداث إلى وصول العالم إلى استخدام العملات الفيات على نطاق واسع.

العملة الورقية (Fiat) مقابل معيار الذهبكان نظام معيار الذهب يسمح بتحويل الحسابات الورقية إلى ذهب. وبشكل فعلي، كانت جميع النقود الورقية مدعومة بكمية محدودة من الذهب كانت تحتفظ بها الحكومة. وفي نظام العملة السلعية، لم يكن بوسع الحكومات والبنوك إدخال عملة جديدة إلى الاقتصاد إلا إذا كانت تمتلك الكمية المناسبة من الذهب. وقد حدّت هذه المنظومة من قدرة الحكومة على إنشاء النقود وزيادة قيمة عملتها بالاعتماد على العوامل الاقتصادية وحدها.
ومن ناحية أخرى، في نظام العملات الفيات، لا يمكن تحويل الأموال إلى أي شيء آخر. وباستخدام النقود الف يات، يمكن للسلطات التأثير مباشرةً في قيمة عملتها وربطها بالظروف الاقتصادية. ولدى الحكومات والبنوك المركزية سيطرة أكبر بكثير على أنظمة العملات؛ إذ يمكنها الاستجابة لمختلف الأحداث والأزمات المالية باستخدام أدوات متنوعة، مثل إنشاء احتياطي بنكي جزئي وتنفيذ التيسير الكمي (Quantitative Easing).

يقول مؤيدو معيار الذهب إن نظام العملة السلعية أكثر استقرارًا لأنه مدعوم بشيء مادي وذو قيمة. أما مؤيدو العملة الفيات فيقولون إن أسعار الذهب لم تكن مستقرة. وفي هذا السياق، يمكن أن تكون قيمة أو تكلفة كل من العملة السلعية والمال الف ياتي غير مستقرة. لكن مع نظام العملات الف يات، تمتلك الحكومة مرونة أكبر لاتخاذ الإجراءات في حالات الطوارئ الاقتصادية.

بعض الإيجابيات والسلبيات لاستخدام العملة الفياتلا يتفق الاقتصاديون وغيرهم من الخبراء الماليين على تأييد العملة الفيات. إذ يخوض المدافعون عنها والمعارضون جدلًا حادًا حول إيجابيات وسلبيات هذا النظام النقدي.
العجز: لا تخضع النقود الفيات لتأثيرات العجز ولا تكون محدودة به، على عكس سلعة مادية مثل الذهب.
التكاليف: على عكس السلع، فإن النقود الفيات أسهل وأقل تكلفة في الإنتاج.
إمكانية الاستجابة: تمنح العملة الفيات الحكومات وبنوكها المركزية مرونة أكبر للتغلب على الأزمة الاقتصادية.
التجارة الدولية: تُستخدم العملة الفيات من قبل الدول حول العالم، ما يجعلها شكلًا مناسبًا من أشكال العملة للتجارة الدولية.
السهولة: على عكس الذهب، لا تعتمد النقود الفيات على احتياطيات مادية تتطلب التخزين والحماية والمراقبة واحتياجات مكلفة أخرى.
لا قيمة داخلية: لا تمتلك العملة الفيات قيمة داخلية. وهذا يسمح للحكومات بإصدار النقود من لا شيء، وهو ما قد يؤدي إلى تضخم مفرط وتدمير نظامها الاقتصادي.
مخاطرة تاريخيًا: أدى تطبيق أنظمة العملات الفيات تاريخيًا إلى انهيارات مالية، ما يدعونا إلى افتراض وجود بعض المخاطر في استخدامها.

العملة الورقية (Fiat) مقابل العملات المشفّرةПоскольку в качестве фиатных денег и криптовалют нет реального обеспечения физ. товарами, у них есть некоторое сходство, но на этом их сходство заканчивается. В то время как фиатные деньги контролируются правительствами и центральными банками, криптовалюты في الأساس لا مركزية، وذلك بفضل إلى حد كبير نظام السجلّ الرقمي الموزّع المسمّى Blockchain (البلوك تشين).

ومن الاختلافات البارزة الأخرى بين نظامي العملات هذين طريقة توليد الأموال. فبيتكوين، مثل معظم العملات المشفّرة، لديها عرض متحكّم به ومحدود - على عكس العملات الورقية (الفيات) التي تقوم البنوك غالبًا بإنشائها من لا شيء، اعتمادًا على تقديراتها للاحتياجات الاقتصادية لبلد ما.

كشكل رقمي من المال، لا تمتلك العملات المشفّرة نظيرًا ماديًا ولا حدودًا جغرافية، مما يجعلها أقل تقييدًا من حيث إجراء المعاملات حول العالم. بالإضافة إلى ذلك، المعاملات غير قابلة للعكس، وطبيعة العملات المشفّرة تجعل تتبّعها أكثر تعقيدًا مقارنةً بنظام عملات الفيات.
تجدر الإشارة إلى أن سوق العملات المشفّرة أصغر بكثير وبالتالي أكثر تقلبًا من الأسواق التقليدية. ويبدو أن هذا أحد الأسباب التي تجعل العملات المشفّرة لم تحصل بعد على الاعتراف الشامل، لكن مع نموها وتطورها من المرجح أن ينخفض مستوى التقلب.

الخلاصةإن مستقبل كلا الشكلين من أشكال العملة غير محدد بأي شكل من الأشكال. ففي حين أن على العملات المشفّرة أن تقطع طريقًا طويلًا ولا شك أنها ستواجه العديد من المشكلات، فإن تاريخ العملات الفيات يُظهر هشاشة هذا النوع من المال. وهذه واحدة من الأسباب الرئيسية التي تدفع كثيرًا من الناس إلى دراسة إمكانية الانتقال إلى نظام العملات المشفّرة لإجراء معاملاتهم المالية - ولو بنسبة جزء بسيط.
إحدى الأفكار الرئيسية وراء إنشاء بيتكوين والعملات المشفّرة هي استكشاف شكل جديد من المال مبني على شبكة نظير إلى نظير موزّعة (P2P). ومن المرجح أن بيتكوين لم تُنشأ بهدف استبدال النظام الف ياتي بالكامل، بل لتقديم بديل يتمثل في شبكة اقتصادية قد تخلق - بالتأكيد - نظامًا ماليًا أفضل لمجتمع أفضل.