النقاط الرئيسية
تساعدك مؤشرات التحليل الفني على فهم تحركات الأسعار، بالإضافة إلى تحديد الأنماط وإشارات التداول المحتملة.
تشمل بعض مؤشرات التحليل الفني الأكثر شيوعًا مؤشر القوة النسبية (RSI)، والمتوسطات المتحركة، وMACD، وStochRSI، وBollinger Bands.
على الرغم من أن مؤشرات التحليل الفني مفيدة جدًا، فقد يفسرها المتداولون بشكل ذاتي. ولتقليل المخاطر، يُنصح باستخدام مؤشرات التحليل الفني جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي وباستخدام طرق أخرى.
مقدمة
تُعد مؤشرات الرسوم البيانية أداة فعالة في يد المحللين الفنيين. يمكنك اختيار الأدوات التي تناسب مهامك الحالية بشكل أفضل وصقل مهاراتك. فبعضها يتتبع زخم السوق، بينما يفضّل البعض الآخر تصفية ضوضاء السوق أو قياس التقلب.
ما هي أفضل مؤشرات التحليل الفني؟ لكل متداول رأيه الخاص في هذا الشأن. ومع ذلك، توجد بعض الخيارات الأكثر شهرة، والتي سنتناولها لاحقًا: RSI وMA وMACD وStochRSI وBB. هل تريد معرفة ما هي وكيف تستخدمها؟ تابع القراءة.
لماذا نحتاج إلى مؤشرات التحليل الفني؟
يستخدم المتداولون مؤشرات التحليل الفني لمعرفة المزيد عن حركة سعر الأصل. تساعد هذه المؤشرات على كشف الأنماط وتحديد إشارات محتملة للشراء أو البيع ضمن بيئة السوق الحالية.
توجد العديد من أنواع المؤشرات التي يستخدمها المتداولون على نحو واسع، سواء كانوا متداولي يوم (day-traders) أو متداولي الصفقات القصيرة (swing-traders)، وأحيانًا حتى المستثمرين على المدى الطويل. وفي بعض الأحيان يقوم المحللون المحترفون والمتداولون المتقدمون أيضًا بإنشاء مؤشرات خاصة بهم.
في هذه المقالة سنناقش أكثر مؤشرات التحليل الفني شيوعًا، والتي ستكون مفيدة لأي متداول.
1. مؤشر القوة النسبية (RSI)
يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشر زخم يمكن من خلاله استنتاج ما إذا كان الأصل في حالة تشبع بالشراء أو تشبع بالبيع. وللقيام بذلك، تحتاج إلى قياس مقدار التغيرات الأخيرة في الأسعار. يشمل الإعداد القياسي 14 فترة سابقة، سواء كانت 14 يومًا بالنسبة للمخططات اليومية، أو 14 ساعة بالنسبة للمخططات كل ساعة، وهكذا. بعد ذلك، يجب عرض البيانات على شكل مذبذب يمكن أن يمتد من 0 إلى 100.
يُعد RSI مؤشر زخم يمكن من خلاله استنتاج ما إذا كان الأصل في حالة تشبع بالشراء أو تشبع بالبيع. فإذا زاد الزخم عندما ترتفع الأسعار، فهذا يعني وجود اتجاه صعودي، وأن المزيد من المشترين يدخلون السوق. أما إذا انخفض الزخم بينما تستمر الأسعار في الارتفاع، فقد يشير ذلك إلى أن البائعين قد يتمكنون قريبًا من السيطرة على السوق.
تُفسَّر قراءات RSI تقليديًا على النحو التالي: إذا كانت قيمته أعلى من 70، فمن المرجح أن يكون الأصل في حالة تشبع بالشراء، وإذا كانت أقل من 30 فسيكون في حالة تشبع بالبيع. وبذلك، قد تشير القيم القصوى إلى اقتراب انعكاس الاتجاه أو حدوث تراجع. ومع ذلك، من الأفضل عدم اعتبار هذه القيم إشارات مباشرة للشراء أو البيع. وكما هو الحال مع العديد من طرق التحليل الفني الأخرى، قد يولد RSI إشارات كاذبة أو مضللة، لذلك من المهم دائمًا مراعاة عدة عوامل قبل إجراء أي صفقة.
هل تريد معرفة المزيد؟ اقرأ مقالنا حول مؤشر RSI.
2. المتوسط المتحرك (MA)
يُستخدم المتوسط المتحرك في الرسوم البيانية المالية لتنعيم حركة السعر وتحديد اتجاه اتجاه السوق. وبما أن المتوسطات المتحركة تعتمد على بيانات أسعار سابقة، فإنها تُعد مؤشرات متأخرة.
أكثر متوسطين متحركين استخدامًا هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA أو MA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يتشكل SMA بناءً على بيانات الأسعار خلال فترة محددة ومتوسطها. على سبيل المثال، يتم إنشاء SMA لمدة 10 أيام عبر حساب متوسط السعر خلال آخر 10 أيام. وفي المقابل، يعتمد EMA أكثر على أحدث بيانات الأسعار. وهذا يجعله أكثر حساسية للتغيرات الأخيرة في السعر.
كما ذُكر سابقًا، فإن المتوسط المتحرك هو مؤشر متأخر. كلما طالَت الفترة، زادت مدة تأخر الإشارة. لذلك، يستجيب SMA لمدة 200 يوم بشكل أبطأ للتغيرات الأخيرة في السعر مقارنةً بـ SMA لمدة 50 يوم.
غالبًا ما يستخدم المتداولون نسب السعر إلى متوسطات متحركة محددة لقياس الاتجاه الحالي. على سبيل المثال، إذا ظل السعر فوق SMA لمدة 200 يوم لفترة طويلة، فإن العديد من المتداولين يعتبرون أن هذا السوق سوق صاعد (bullish).
قد يستخدم المتداولون أيضًا تقاطعات المتوسطات المتحركة كإشارات للشراء أو البيع. على سبيل المثال، إذا تقاطع SMA لمدة 100 يوم مع SMA لمدة 200 يوم، فيمكن اعتبار ذلك إشارة للبيع. لكن ماذا يعني هذا التقاطع بالضبط؟ يعني أن متوسط سعر آخر 100 يوم أصبح أقل من متوسط آخر 200 يوم. وفكرة البيع هنا هي أن التحركات قصيرة المدى لم تعد تتبع الاتجاه الصاعد، ومن المرجح أن يتغير الاتجاه.
هل تريد معرفة المزيد؟ اقرأ مقالنا حول المتوسط المتحرك.
3. تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة المتحركة (MACD)
MACD هو مؤشر فني مصمم لتحديد اتجاه حركة سعر الأصل المستقبلية من خلال علاقة بين متوسطين متحركين. ويتكون من خطين: خط MACD وخط الإشارة. يُحسب خط MACD عن طريق طرح EMA لمدة 26 يومًا من EMA لمدة 12 يومًا، ثم يعكس الناتج فوق EMA لمدة 9 أيام التي تعمل كخط إشارة. غالبًا ما تتضمن أدوات رسم الرسوم البيانية مخططًا (هيستوجرامًا) يوضح المسافة بين خط MACD وخط الإشارة.
يمكن أن توفر الاختلافات (التباعدات) بين MACD وحركة السعر تصورًا عن قوة الاتجاه الحالي. على سبيل المثال، إذا كان السعر يسجل قمة جديدة بينما يعكس MACD قيمًا منخفضة جدًا، فهذا يشير إلى أن السوق قد ينعكس قريبًا. وبفضل هذا المؤشر يمكننا استنتاج أنه مع ارتفاع السعر إلى مستوى عالٍ وبقاء مستوى الزخم منخفضًا، تزداد احتمالية حدوث تراجع أو انعكاس.
يمكن أيضًا للمتداولين استخدام هذا المؤشر للبحث عن تقاطعات بين خط MACD وخط الإشارة الخاص به. عادةً ما يُعتبر إشارة للشراء عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى. ويُعتبر إشارة للبيع عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة من الأعلى إلى الأسفل.
يُستخدم MACD كثيرًا بالاقتران مع RSI، لأن كِلا المؤشرين يقيس الزخم، لكنهما يفعلان ذلك اعتمادًا على بيانات مختلفة. ويُفترض أنهما معًا قد يقدمان نظرة فنية أشمل عن السوق.
هل تريد معرفة المزيد؟ اقرأ مقالنا عن MACD.
4. مؤشر ستوكاستيك RSI (StochRSI)
يُعد مؤشر ستوكاستيك RSI مذبذبًا يتتبع حركة السعر لتحديد حالة التشبع بالشراء أو التشبع بالبيع للأصل. ومؤشر الستوكاستيك هو مشتق من RSI الاعتيادي، ويتشكل اعتمادًا على المؤشرات الأساسية بدلًا من بيانات السعر. وفي الوقت نفسه، يُطبق معادلة ستوكاستيك RSI على القيم الاعتيادية لـ RSI. وتتراوح الإعدادات الافتراضية للمؤشر عادة بين 0 و1 (أو بين 0 و100).
بفضل حساسيته، يمكن أن يولد ستوكاستيك RSI العديد من إشارات التداول التي قد يكون من الصعب تفسيرها. وغالبًا ما يكون أكثر فائدة عندما تكون المؤشرات قريبة من الحدود العليا أو السفلية للنطاق.
إذا كانت قيمة ستوكاستيك RSI أعلى من 0.8، فيُعتبر أنها تشير إلى تشبع بالشراء، بينما قد تعني القيمة الأقل من 0.2 حدوث تشبع بالبيع. تعني القيمة 0 أن RSI سجل أدنى قيمة في الفترة المقاسة (عادةً تكون الإعدادات الافتراضية 14). وتشير القيمة 1 إلى أعلى قراءة لـ RSI خلال الفترة المقاسة.
كما هو الحال في RSI الاعتيادي، لا تعني إشارات ستوكاستيك RSI حول التشبع بالشراء أو التشبع بالبيع بالضرورة أن السعر سيتحرك في الاتجاه نفسه الذي يشير إليه المؤشر. بل يعني ذلك أن قيم RSI (التي تم الحصول منها على قيم ستوكاستيك RSI) قريبة من القيم القصوى. وبما أن ستوكاستيك RSI أكثر حساسية من RSI السابق، فإنه يولد المزيد من الإشارات الكاذبة أو المضللة.
هل تريد معرفة المزيد؟ اقرأ مقالنا عن ستوكاستيك RSI.
5. خطوط بولينجر (BB)
تقيس خطوط بولينجر (BB) تقلب السوق، وكذلك حالات التشبع بالشراء والتشبع بالبيع. يتكون هذا المؤشر من ثلاث خطوط، أو «أشرطة»: SMA (الشريط الأوسط) بالإضافة إلى الشريط العلوي والشريط السفلي. قد تختلف طرق البناء، لكن غالبًا ما يكون الشريطان العلوي والسفلي عند انحرافين معياريين عن المتوسط المتحرك. ترتبط المسافة بينهما بشكل مباشر بالتقلب، وعندما يزيد التقلب أو ينخفض، تتغير المسافة وفقًا لذلك.
كلما اقترب السعر من الشريط العلوي، اقترب الأصل من حالة التشبع بالشراء. والعكس صحيح: كلما اقترب السعر من الشريط السفلي، اقترب الأصل من حالة التشبع بالبيع. في معظم الحالات لا يتجاوز السعر حدود الخطوط، لكن أحيانًا قد يخترقها لأعلى أو لأسفل. وعلى الرغم من أن هذا السيناريو ليس إشارة تداول بحد ذاته، فإنه يعمل كمؤشر على ظروف سوق شديدة.
تتمثل فكرة BB الرئيسية الأخرى في ما يسمى بالانكماش. إنها فترة تقلب منخفض، حيث تكون جميع الخطوط متقاربة جدًا من بعضها. في هذه الحالة، قد يشير المؤشر إلى احتمال حدوث تقلب في المستقبل. أما إذا كانت الخطوط متباعدة على نطاق كبير، فقد يشير ذلك إلى احتمال انخفاض تذبذب أسعار السوق.
هل تريد معرفة المزيد؟ اقرأ مقالنا عن خطوط بولينجر.
خلاصة القول
على الرغم من أن المؤشرات الفنية تساعد في توجيهك داخل السوق، فإن تفسير بياناتها شديد الذاتية. لذلك، قبل اتخاذ أي قرار بشأن صفقة، تأكد ألا تكون أفكارك المسبقة الشخصية قد أثرت على قراراتك. ففي حين قد يرى متداولان بيانات متطابقة كإشارة مباشرة للشراء أو البيع، قد يراها متداول آخر مجرد ضوضاء عادية في السوق.
كما هو الحال مع معظم طرق تحليل السوق، تكون المؤشرات أكثر فاعلية عند استخدامها معًا أو مع طرق أخرى مثل التحليل الأساسي. وفي الوقت نفسه، فإن أفضل طريقة لإتقان التحليل الفني هي التدريب بشكل متكرر.
قراءة مقترحة
ما هو التحليل الفني
دليل التحليل الأساسي للعملات المشفرة
علم نفس دورات السوق
تحذير المخاطر وإخلاء المسؤولية: تُقدَّم المواد التالية على أساس «كما هي» وبدون أي ضمانات، وذلك لأغراض عامة للمعرفة والتعليم حصراً. لا ينبغي النظر إلى هذه المعلومات على أنها مشورة مالية أو قانونية أو توصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. يجب عليك طلب المشورة من مختصين مهنيين مؤهلين بشكل مستقل. وبما أن هذه المقالة كتبها كاتب من طرف ثالث، يرجى ملاحظة أن الآراء الواردة فيها تعود للكاتب من طرف ثالث ولا تعكس بالضرورة وجهة نظر Binance Academy. لمزيد من التفاصيل، يرجى اتباع الرابط. قد تكون الأصول الرقمية عرضة لتقلبات كبيرة. وقد ترتفع قيمة الأموال المستثمرة وتنخفض. وقد لا تتمكن من استرداد الأموال التي استثمرتها. أنت المسؤول بالكامل عن قراراتك الاستثمارية. لا تتحمل Binance Academy أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا تشكل هذه المعلومات توصية مالية أو قانونية أو مهنية. لمعرفة المزيد، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وإشعار المخاطر الخاصين بنا.