مقدمة
توفر الرموز المميزة ذات الرافعة المالية إمكانية الوصول إلى سعر العملة المشفرة دون التعرض لخطر التصفية. لذلك، باستخدام المنتجات ذات الرافعة المالية، يمكنك تحقيق المزيد من الأرباح دون الحاجة إلى القلق بشأن إدارة المراكز. وهذا يعني أنه ليس عليك إدارة الضمانات أو الحفاظ على متطلبات الهامش. وبطبيعة الحال، لا يوجد عمليا خطر التصفية.
في البداية، تم طرح فكرة رموز الرافعة المالية من قبل بورصة المشتقات FTX. وقد أصبحت هذه الرموز محل جدل في المقام الأول لأن توقعات الناس منها لم تتحقق على المدى الطويل. توفر رموز Binance للرافعة المالية (BLVT) مفهومًا بديلاً.
إذا كنت تريد معرفة المزيد عن كيفية عمل رموز FTX للرافعة المالية، فاقرأ المقالة رموز FTX للرافعة المالية: دليل للمبتدئين.
ما هي رموز Binance للرافعة المالية (BLVT)؟
رموز Binance للرافعة المالية (BLVT) هي أصول يتم تداولها في السوق الفوري لدى Binance. تمثل كل BLVT سلة من المراكز المفتوحة في سوق العقود الآجلة الدائمة. لذلك، تعتبر BLVT نسخة مُرمَّزة من مراكز العقود الآجلة المستخدِمة للرافعة المالية.
أول BLVT متاحة هما BTCUP وBTCDOWN. تتيح BTCUP تحقيق أرباح أعلى عندما يرتفع سعر البيتكوين، بينما تتيح BTCDOWN تحقيق أرباح أعلى عندما ينخفض سعر البيتكوين. قد تتراوح العائدات لهذه الرموز ذات الرافعة المالية بين 1.25x و4x. في الفصل التالي، سنناقش لماذا يمكن أن يحدث ذلك وكيف تستخدم الرموز الرافعة المالية.
في الوقت الحالي، تتم إضافة وتداول رموز Binance للرافعة المالية فقط على Binance؛ لا يمكنك نقلها إلى محفظتك. يرجى الانتباه إلى أن رموز Binance للرافعة المالية يتم إصدارها خارج الشبكة.
كيف تعمل رموز Binance للرافعة المالية؟
أحد أهم الاختلافات بين BLVT وأنواع أخرى من رموز الرافعة المالية هو عدم وجود رافعة مالية ثابتة لدى BLVT. بدلًا من ذلك، تستخدم نطاقًا مستهدفًا للرافعة المالية المتغيرة. في حالة BTCUP وBTCDOWN، يكون النطاق 1.25x-4x وهو الرافعة المالية المستهدفة.
الرافعة المالية المستهدفة ليست ثابتة ولا يمكن رؤيتها بشكل علني. لماذا؟ تتمثل الفكرة الرئيسية في منع الصفقات المتقدمة. إذا تمت إعادة موازنة الرموز في وقت محدد، فسيتمكن المتداولون من الاستفادة من الحدث المخطط له. وبما أن الرافعة المالية المستهدفة ليست ثابتة، فلن تتم إعادة موازنة الرموز إلا إذا كانت ضرورية في ظروف السوق الحالية. إن إخفاء الرافعة المالية المستهدفة يقلل من التلاعب بالسوق، لأن المتداولين لا يعرفون مسبقًا متى سيتم إجراء إعادة الموازنة.
تتداول رموز الرافعة المالية في السوق الفوري لبينانس. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استردادها بسعر القيمة التي تمثلها. وفي هذه الحالة، ستحتاج إلى دفع رسوم الاسترداد. ومع ذلك، ففي أغلب الحالات يكون من الأفضل الخروج من المركز في السوق الفوري، بدلًا من الاسترداد. عادةً ما يكون الخروج عبر الاسترداد أغلى من الخروج في السوق الفوري، إلا إذا حدث "بجعة سوداء". لذلك، يُنصح تقريبًا دائمًا بالخروج من مركز BLVT في السوق الفوري.
في صفحة الرمز المستخدِم للرافعة المالية، سترى مصطلح "صافي قيمة الأصول" (ЧСА). يشير إلى قيمة رموزك المستخدَمة للرافعة المالية، والمعبَّر عنها بالدولار الأمريكي. عندما تقوم بإلغاء/استرداد الرموز، يتم تحديد قيمتها بالدولار بناءً على ЧСА.
لماذا تستخدم رموز Binance للرافعة المالية؟
أحد المصادر الرئيسية للالتباس حول رموز الرافعة المالية هو مفهوم كبح/إبطاء التقلبات (Volatility Drag). ببساطة، كبح التقلبات هو تأثير سلبي يحدثه التقلب على الاستثمارات بمرور الوقت. كلما زادت التقلبات وزاد طول الفترة الزمنية، كان تأثير كبح التقلبات على عائد رموز الرافعة المالية أقوى.
بشكل عام، تعمل رموز الرافعة المالية بالطريقة التي تتوقعها عندما يكون هناك اتجاه قوي وزخم سوق مرتفع. لكن الأمر ليس كذلك في حالة الاتجاه الجانبي. لمعالجة هذه المشكلة، أنشأت Binance رموزًا برافعة مالية متغيرة. يتم إعادة موازنة (Rebalance) BLVT فقط أثناء فترات التقلب الشديد للغاية، ولا تتطلب إعادة موازنة يومية. ورغم أن الرافعة المتغيرة لا تحل المشكلة بالكامل، فإنها تقلل بشكل كبير التأثير طويل الأمد للتقلبات على كفاءة BLVT.
ما هي الرسوم مقابل استخدام رموز Binance للرافعة المالية (BLVT)?
عندما تتداول BLVT، تحتاج إلى تذكر الرسوم المطلوبة.
أولاً، ستحتاج إلى دفع رسوم التداول. وبما أن BLVT تتداول في أسواق التداول الفوري (Spot)، مثل أي عملات أخرى مثل BTC أو ETH أو BNB، فإن نفس رسوم التداول تنطبق عليها. يمكنك التحقق من مستوى الرسوم الحالي هنا.
ستحتاج أيضًا إلى دفع رسوم الإدارة. تذكر أن هذه الرموز تمثل مراكز مفتوحة في سوق العقود الآجلة. وبشكل أساسي، عند شراء رمز برافعة مالية، فإنك تشتري نسخة مُرمَّزة لهذه المراكز. لذلك، لكي تظل المراكز مفتوحة، ستحتاج إلى دفع رسوم إدارة بنسبة 0.01% يوميًا. وهذا يعادل معدلًا سنويًا قدره 3.5%.
عند الاحتفاظ بـ BLVT، توجد طريقتان للخروج من المركز. الطريقة الأولى هي بيع الرموز في السوق الفوري. هذا الأمر مباشر وبسيط. كما يمكنك استردادها بالقيمة التي تمثلها. عند استرداد BLVT بهذه الطريقة، ستدفع ما يعادل القيمة المكافئة للرموز بـ USDT. في هذه الحالة، تحتاج إلى دفع رسوم الاسترداد بنسبة 0.1% من قيمة الرموز.
تجدر الإشارة إلى أنه في الظروف الطبيعية للسوق، سيكون من الأفضل لك الخروج من المركز في السوق الفوري. تم تصميم آلية الاسترداد كطريقة إضافية للخروج في ظروف سوق استثنائية.
الآن دعنا نناقش التمويل. كما تعلم بالفعل، تمثل BLVT مراكز مفتوحة في العقود الآجلة. وبالتالي، تُطبَّق رسوم التمويل على هذه المراكز. ومع ذلك، لا داعي للقلق بشأنها لأن هذه الرسوم لا يدفعها مالكو رموز الرافعة المالية، بل يدفعها المتداولون في سوق العقود الآجلة. ومع ذلك، من الجيد وضعها في الاعتبار لأن رسوم التمويل المدفوعة في حساب العقود الآجلة تنعكس على قيمة BLVT.
هل تريد البدء في استخدام العملات الرقمية؟ اشترِ البيتكوين على Binance!
كيفية شراء واسترداد رموز Binance للرافعة المالية
مثل العملات والرموز الأخرى، يتم تمثيل BLVT في سوق Binance الفوري. ومع ذلك، توجد BLVT في مكان مختلف—في تبويب ETF داخل واجهة التداول المتقدمة. يتيح هذا التنظيم تجنب الالتباس ويساعدك على التمييز بين هذه الرموز وأنواع أخرى من الأصول القابلة للتداول.
يمكنك أيضًا العثور على صفحة رموز الرافعة المالية من الشريط العلوي في صفحة Binance الرئيسية. الخطوات أدناه تشرح كيفية شراء رموز Binance للرافعة المالية (BLVT).
سجّل الدخول إلى Binance.
مرّر المؤشر فوق عنصر القائمة "المشتقات" في الشريط العلوي وحدد رموز الرافعة المالية.
اختر زوج التداول الخاص بـ BLVT الذي ترغب في التداول به.
ستصل إلى الصفحة الرئيسية لـ BLVT.
اضغط على "شراء". ستنتقل إلى واجهة التداول المتقدمة.
قبل البدء، اقرأ تحذير المخاطر. إذا كان عمرك أكبر من 18 عامًا وتوافق على الشروط، فعّل مربع الاختيار واضغط على "تأكيد" للمتابعة.
الآن يمكنك تداول BLVT بالطريقة نفسها التي تتداول بها العملات والرموز الأخرى.
على سبيل المثال، لننظر إلى صفحة BTCUP. إذا كان لديك بالفعل BLVT وتريد استردادها، يمكنك القيام بذلك هنا (اضغط زر "استرداد/Buyback"). كما يمكنك في هذه الصفحة التحقق من سجل عمليات الاسترداد.
الخلاصة
تمنحك BLVT إمكانية الوصول إلى سعر العملات الرقمية مع تقليل تعقيد إدارة المركز باستخدام الرافعة المالية.
بفضل الرافعة المالية المستهدفة المتغيرة، تكون BLVT أكثر فائدة على المدى الطويل. ورغم أن الاحتفاظ بـ BLVT لا يساوي الاحتفاظ بمركز ذي رافعة مالية، يمكن استخدام BLVT لتوسيع مجموعة أدوات التداول وتحسين استراتيجية التداول.