محتوى
مقدمة
ما هو الدعم والمقاومة؟
كيف يستخدم المتداولون مستويات الدعم والمقاومة
المستويات النفسية للدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة لخط الاتجاه
المتوسط المتحرك للدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة فيبوناتشي
ما هو الالتقاء (Confluence) في التحليل الفني؟
ملخص
مقدمة
تُعد مفاهيم الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية في التحليل الفني للأسواق المالية. ويمكن تطبيقها تقريبًا على أي سوق، سواء كانت الأسهم أو الفوركس أو الذهب أو العملات الرقمية المشفرة.
ورغم أن هذه المفاهيم سهلة الفهم، إلا أنها في الواقع صعبة نسبيًا لاكتسابها، لأن تحديد المستويات يعتمد بشكل كامل على وجهة نظر شخصية، كما أن سلوكها يتأثر بالعديد من الظروف. لذا، من الأهم أولًا تعلم كيفية التمييز بين أنواعها. ولتحقيق ذلك، سيتعين عليك الاطلاع على العديد من الرسوم البيانية، وسيكون هذا الدليل مساعدًا لك.
ما هو الدعم والمقاومة؟
على المستوى الأساسي جدًا، يعد الدعم والمقاومة مفاهيم بسيطة. ولتحديدهما، يتم استخدام القيم القصوى والدنيا للأسعار، والتي تعمل كنوع من الحاجز. في الوقت نفسه، تمثل القيم الدنيا على الرسم البياني مستوى الدعم، بينما تمثل القيم العليا مستوى المقاومة. وباختصار، يمكن النظر إلى مستوى الدعم من زاوية الطلب، بينما يمكن النظر إلى مستوى المقاومة من زاوية العرض.
على الرغم من أنه من المعتاد رسم مستويات الدعم والمقاومة كخطوط، فإنها في الواقع غالبًا ما تبدو بشكل مختلف. يجب مراعاة أن الأسواق لا يتم التحكم فيها بواسطة أي قانون فيزيائي يمنع المؤشرات من تجاوز حدود مستوى معين. لذلك، يكون من الأنسب اعتبار مستويات الدعم والمقاومة مناطق. يمكنك تصور هذه المناطق كمدى على الرسم البياني للأسعار، فإن الاقتراب منها من المرجح أن يسبب زيادة في نشاط المتداولين.
لنتناول مثالًا على مستوى الدعم. انتبه: تشير قيمة السعر إلى منطقة الدعم عدة مرات، وهي المنطقة التي تم تشكيلها نتيجة الاختبار المتكرر لهذه المنطقة. وبما أنه لم يتمكن الدببة (البائعون) من خفض السعر، فقد ارتد في النهاية إلى الأعلى، وبدأ اتجاهًا صاعدًا جديدًا.
Цена в области уровня поддержки отскакивает вверх перед пробоем.
الآن دعونا ندرس مستوى المقاومة. كما يظهر في الرسم البياني، كانت الأسعار في اتجاه هابط وبعد كل ارتداد كانت تعود لتتراجع إلى الأسفل مرةً أخرى. يتشكل مستوى المقاومة بسبب أنه لم يتمكن المشترون (الثيران) من السيطرة على السوق ورفع السعر، مما أدى إلى استمرار الاتجاه الهابط.
لم تتمكن الأسعار من اختراق منطقة المقاومة.
كيف يستخدم المتداولون مستويات الدعم والمقاومة؟
يستخدم المحللون الفنيون مستويات الدعم والمقاومة لتحديد مناطق الاهتمام على الرسم البياني للأسعار. عند هذه المستويات، غالبًا ما يتغير اتجاه الترند الأساسي.
تلعب نفسية السوق دورًا مهمًا في تشكيل مستويات الدعم والمقاومة. يوجّه المتداولون والمستثمرون اهتمامهم إلى مستويات الأسعار التي كانت سابقًا سببًا في زيادة الاهتمام ونشاط التداول. ستساعد هذه المناطق على رفع السيولة، لأن العديد من المتداولين سيتابعون مستويات الأسعار نفسها. وغالبًا ما تخلق مناطق الدعم والمقاومة ظروفًا مثالية للدخول أو الخروج من الصفقة بالنسبة للمتداولين الكبار (الحيتان).
تُعد مفاهيم مستويات الدعم والمقاومة محورية لإدارة المخاطر بفعالية. قد تعتمد فرصك في التداول على قدرتك على تحديد هذه المناطق بشكل متسق. عادةً بعد وصول السعر إلى منطقة دعم أو مقاومة، توجد حالتان محتملتان: إما أن السعر يرتد من هذه المنطقة، أو يخترقها ويواصل الحركة في اتجاه الترند نحو المنطقة المحتملة التالية للدعم أو المقاومة.
أفضل وقت للدخول في صفقة هو عندما تكون الأسعار قريبة من مستوى الدعم أو المقاومة، ويرجع ذلك أساسًا إلى قربها النسبي من نقطة الإبطال (التي غالبًا ما يتم وضع أمر وقف الخسارة عندها). في حال حدوث اختراق للمنطقة وإعلان الصفقة غير صالحة، سيتمكن المتداولون من تقليل خسائرهم، لأنه كلما كان الدخول أبعد عن منطقة الطلب أو العرض، كلما كانت نقطة إعلان الصفقة غير صالحة أبعد.
في الوقت نفسه، يجب فهم كيفية تغير هذه المستويات تبعًا لتغير الوضع على الرسم البياني. عادةً، قد يحوّل الاختراق في منطقة الدعم هذه إلى منطقة مقاومة. وبالعكس، يمكن أن تصبح منطقة المقاومة التي تم اختراقها منطقة دعم عند اختبارها مرةً أخرى. يُطلق على هذه القاعدة اسم فليب الدعم-المقاومة.
السعر يخترق منطقة الدعم، مما يحولها إلى منطقة مقاومة.
إن حقيقة أن منطقة الدعم تعمل الآن كمنطقة مقاومة (أو العكس) تؤكد هذه القاعدة. لذلك فإن لحظة إعادة الاختبار تُعد مناسبة للدخول إلى الصفقة.
أما الجانب التالي المهم فهو قوة مستوى الدعم أو المقاومة. عادةً، كلما انخفض السعر مرات أكثر واختبر مستوى الدعم، زادت احتمالية أن يخترق الحد السفلي. وبالمثل، كلما زادت حركة السعر للأعلى مرات أكثر واختبر الحد العلوي، زادت احتمالية أن يخترق مستوى المقاومة.
إذًا لقد استعرضنا كيفية تغير مستويات الدعم والمقاومة من منظور حركة السعر. لكن توجد أيضًا أنواع أخرى من الدعم والمقاومة. لنتعرف على بعض منها.
المستويات النفسية للدعم والمقاومة
النوع الأول هو المستويات النفسية للدعم والمقاومة. هذه المناطق ليست بالضرورة مرتبطة بأنماط فنية محددة، لكنها تظهر على شكل محاولات من العقل البشري لفهم الواقع المحيط.
نعيش في عالم معقد بشكل مدهش. ولتسهيل فهمه، نستخدم طرقًا مختلفة، مثل تقريب الأرقام. هل سبق أن وجدت نفسك تفكر في أنك تريد 0,7648 تفاحة؟ أو طلبت في السوق أن تُوزن 13,678,254 حبة من أرز؟
توجد حالة مماثلة في الأسواق المالية، وبالتحديد عند الحديث عن تداول العملات الرقمية التي تشمل وحدات رقمية قابلة للتجزئة بسهولة. شراء أصل بسعر 8,0674 دولار وبيعه بسعر 9,9765 دولار ليس مثل شراء أصل بسعر 8 دولارات وبيعه بسعر 10 دولارات. ولهذا السبب يمكن أن تعمل الأرقام الدائرية أيضًا كدعم أو مقاومة على الرسم البياني للأسعار.
لكن الأمور ليست بهذه البساطة. تعتبر هذه الظاهرة معروفة على نطاق واسع ويستخدمها المتداولون لملاحقة التغيرات في مستويات الدعم أو المقاومة. أما «الملاحقة» هنا فتعني وضع أوامر أعلى أو أدنى قليلًا من مستوى الدعم أو المقاومة المتوقع.
لنتناول مثالًا أدناه. عندما يقترب مؤشر الدولار (DXY) من علامة 100، يضع بعض المتداولين أوامر البيع تحت هذا المستوى بقليل للتأكد من تنفيذها. وبما أن المتداولين يتوقعون أن يتغير اتجاه الترند عند مستوى 100، فهم يسبقون هذا المستوى، وبسبب ذلك لا يصل السوق إليه أبدًا، مما يؤدي إلى حدوث ارتداد قبل بلوغ 100.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يرتد دون أن يصل إلى علامة 100.
مستويات الدعم والمقاومة لخط الترند
إذا كنت قد قرأت مقالنا «الأنماط البيانية الكلاسيكية»، فأنت تعرف أن الأنماط يمكن أن تعمل أيضًا كحاجز سعري. يظهر أدناه مثلث صاعد يحافظ على السعر حتى يتم اختراق النمط لأعلى.
خطوط الترند التي تعمل كدعم ومقاومة لمؤشر S&P 500.
يمكنك استخدام هذه الأنماط لصالحك وتحديد مستويات الدعم والمقاومة المتطابقة مع خطوط الترند. قد تكون مفيدة بشكل خاص إذا تمكنت من اكتشافها في مرحلة مبكرة قبل أن يتم تجلّي النمط بالكامل.
المتوسط المتحرك للدعم والمقاومة
بالإضافة إلى ذلك، تؤثر العديد من المؤشرات الأخرى على مستويات الدعم والمقاومة.
أحد أبسط الأمثلة هو المتوسط المتحرك. يستخدمه كثير من المتداولين كمؤشر على الحالة العامة للسوق، لأن المتوسط المتحرك يعمل كخط دعم أو مقاومة للسعر. ويمكن أن يكون المتوسط المتحرك مفيدًا أيضًا لتحديد نقطة تغيّر اتجاه الترند.
المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع لسعر البيتكوين، والذي يعمل كمستوى دعم.
هل تفكر في كيفية البدء بالتعامل مع العملات الرقمية؟ اشترِ البيتكوين على Binance!
مستويات فيبوناتشي للدعم والمقاومة
يمكن أيضًا للمستويات المحددة بأداة استرجاع فيبوناتشي أن تعمل كدعم ومقاومة.
في المثال أدناه، يعمل مستوى فيبوناتشي 61,8% عدة مرات كمستوى دعم، بينما يعمل مستوى 23,6% كمقاومة.
يمكن أن تعمل مستويات فيبوناتشي كدعم ومقاومة لسعر البيتكوين.
ما هو الالتقاء (Confluence) في التحليل الفني؟
لقد تحدثنا بالفعل عن ماهية الدعم والمقاومة ووصفنا بعض الأنواع. ولكن كيف نستخدمها لاختيار استراتيجيات تداول فعّالة؟
أهم مفهوم لفهمه هو فكرة الالتقاء. يُقصد بالالتقاء إنشاء استراتيجية واحدة باستخدام توليفة من عدة استراتيجيات. عادةً ما تكون مستويات الدعم والمقاومة هي الأقوى عندما تقع ضمن عدة فئات مما ناقشناها.
لنتناول المثالين التاليين. برأيك، أي منطقة محتملة لديها فرصة أكبر لتعمل كمستوى دعم؟
يتطابق مستوى الدعم 1 مع:
المستوى الذي كان يعمل سابقًا كمقاومة؛
متوسط متحرك مهم؛
مستوى فيبوناتشي 61,8%;
رقم دائري لقيمة السعر.
يتطابق مستوى الدعم 2 مع:
المستوى الذي كان يعمل سابقًا كمقاومة؛
رقم دائري لقيمة السعر.
إذا كنت تقرأ المقال بعناية، فأنت على الأرجح استنتجت أن «الدعم 1» لديه فرص أعلى للحفاظ على السعر. ومع ذلك، قد يخترقه السعر. من المهم فهم أن الأمر يتعلق فقط باحتمال أعلى أن يصبح دعمًا مقارنةً بـ «الدعم 2». وفي الوقت نفسه، لا توجد أي ضمانات بأن السيناريو سيتطور بالضبط وفق هذه الخطة عند وقت التداول. ورغم أن أنماط التداول قد تكون مفيدة جدًا، فلا يمكن الجزم بثقة كاملة أن المؤشرات ستتغير حرفيًا وفق النمط. لذلك يجب أن تكون مستعدًا لأي نتيجة محتملة.
بشكل عام، تكون الاستراتيجيات التي تؤكدها العديد من الاستراتيجيات والمؤشرات الأخرى هي الأكثر موثوقية. أحيانًا يستخدم المتداولون الناجحون مفهوم الالتقاء بعناية كبيرة عند اختيار الاستراتيجيات، لذلك يضطرون إلى الانتظار فترة طويلة حتى يأتي الوقت المناسب. ومع ذلك، عندما يدخلون في الصفقات، فإن احتمالية تنفيذ استراتيجيتهم تكون عادةً مرتفعة.
ومع ذلك، من الضروري دائمًا حساب المخاطر وحماية رأس مالك من التقلبات غير المواتية، لأن حتى أفضل الاستراتيجيات مع نقاط دخول مناسبة قد تتطور وفق سيناريو آخر. من المهم أخذ احتمال عدة سيناريوهات بعين الاعتبار لتجنب الوقوع في نمط الاختراق الكاذب أو الانجرار إلى فخاخ الثيران والثيران الدببة.
ملخص
بغض النظر عما إذا كنت تفضل التداول اليومي (Day Trading) أو تداول التأرجح (Swing Trading)، فإن الدعم والمقاومة مفاهيم أساسية يجب فهمها لتنفيذ التحليل الفني. في الوقت نفسه، يمثل مستوى الدعم الحد السفلي للسعر، بينما تعمل المقاومة كحد علوي.
توجد أنواع مختلفة من الدعم والمقاومة، وبعضها يعتمد على تفاعل السعر مع مؤشرات فنية. وأكثر مستويات الدعم والمقاومة موثوقية هي تلك التي يتم تأكيدها بواسطة عدة استراتيجيات.
إذا كنت تريد معرفة المزيد عن تحليل الرسوم البيانية، راجع مقالنا «12 نموذجًا شمسيًا شائعًا وأنماطًا تُستخدم في التحليل الفني».