المحتوى
مقدمة
ما هو متوسط تكلفة الدولار؟
لماذا يتم استخدامه؟
أمثلة على تطبيق استراتيجية DCA
حاسبة متوسط تكلفة الدولار
الحجج ضد متوسط تكلفة الدولار
الخاتمة
مقدمة
غالبًا ما تكون التجارة النشطة عملية مرهقة وتستغرق وقتًا طويلاً، مما قد لا يؤدي في النهاية إلى النتائج المتوقعة. ومع ذلك، هناك استراتيجيات استثمارية أخرى في السوق. أنت، مثل العديد من المستثمرين الآخرين، تسعى للعثور على استراتيجية استثمار أقل تطلبًا وأقل جهدًا، أو أسلوب استثمار أكثر سلبية. في النظام البيئي لـ Binance، ستحصل على مجموعة واسعة من الخيارات، بما في ذلك: الستاكينغ، إقراض أصولك في Binance Savings، إمكانية الانضمام إلى مجموعة تعدين Binance والعديد من الخيارات الأخرى.
كيف تتصرف إذا أردت الاستثمار في سوق العملات المشفرة، لكنك لا تعرف من أين تبدأ؟ وما الطريقة المثلى للاستثمار من أجل بناء مركز طويل الأجل؟ سنناقش في هذه المقالة استراتيجية استثمار تُعرف باسم DCA، وتساعد على تقليل بعض المخاطر عند بناء مراكزك.
ما متوسط التكلفة بالدولار؟
متوسط التكلفة بالدولار (بالإنجليزية: Dollar-cost averaging، واختصارًا DCA) استراتيجية استثمارية تهدف إلى تقليل تأثير التقلبات عند شراء الأصول. وتعتمد هذه الاستراتيجية على شراء كميات متساوية من الأصل على فترات منتظمة.
تقوم هذه الاستراتيجية على أن الدخول إلى السوق بهذه الطريقة يتيح خفض مستوى تقلبات الأصل مقارنةً بالدفع دفعة واحدة. لماذا؟ لأن الشراء على فترات زمنية متساوية يساعد على تخفيف تقلب متوسط السعر. وعلى المدى الطويل، تقلل هذه الاستراتيجية من الأثر السلبي على استثماراتك. دعنا نتعمق في كيفية عمل DCA وأسباب إمكانية التفكير جديًا في استخدامها.
ما الغرض من استخدامها؟
تتمثل الميزة الرئيسية لاستراتيجية DCA في أنها تقلل مخاطر الدخول في توقيت غير مناسب. ويُعد تحديد التوقيت الأمثل في السوق من أصعب القرارات في التداول أو الاستثمار. فكثيرًا ما لا تحقق الصفقة النتيجة المتوقعة حتى عند اختيار اتجاه التداول الصحيح، إذا كان التوقيت غير مناسب. ويساعد متوسط التكلفة بالدولار على تخفيف هذا النوع من المخاطر.
إذا قسمت استثماراتك إلى دفعات أصغر، فمن المرجح أن تحقق نتيجة أفضل مما لو استثمرت المبلغ كله دفعة واحدة. فمن السهل جدًا إجراء صفقة في توقيت غير مناسب، وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى نتائج سلبية. علاوة على ذلك، قد ترتكب أخطاء أثناء اتخاذ القرار. لكن بعد اعتماد استراتيجية DCA، ستتخذ الاستراتيجية القرارات نيابةً عنك.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن استراتيجية DCA لا تخفف المخاطر بالكامل، بل تساعد فقط على توزيع توقيت دخولك إلى السوق، مع تقليل مخاطر اختيار توقيت غير مناسب. ولا تضمن استراتيجية DCA نجاح استثماراتك، إذ يجب دائمًا مراعاة العوامل الأخرى التي تؤثر فيها.
كما ذُكر أعلاه، يُعد اختيار التوقيت المناسب في الأسواق بالغ الأهمية وينطوي على قدر من الصعوبة. حتى أكثر المتداولين خبرةً يبذلون قصارى جهدهم من وقت لآخر لقراءة السوق بدقة. وبما أنك تستخدم متوسط التكلفة بالدولار عند الدخول في صفقة، فستحتاج أيضًا إلى وضع خطة للخروج، أي استراتيجية تداول تحدد شروط إغلاق مراكزك.
والآن، إذا حددت سعرًا مستهدفًا (أو نطاقًا سعريًا)، فقد يكون الأمر بسيطًا إلى حدٍّ ما. قسّم استثمارك مجددًا إلى أجزاء متساوية، وابدأ ببيعها عندما يقترب السوق من السعر المستهدف. وبهذه الطريقة، يمكنك تقليل خطر عدم الخروج في الوقت المناسب. ومع ذلك، يعتمد كل هذا بالكامل على نظام التداول الخاص بك.
يتبع بعض الأشخاص استراتيجية «الشراء والاحتفاظ»، وهدفها عدم بيع الأصول التي تم شراؤها مطلقًا، إذ يُفترض أن قيمتها ستواصل الارتفاع. ألقِ نظرة على أداء مؤشر داو جونز الصناعي خلال القرن الماضي.
أداء مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) منذ عام 1915.
على الرغم من فترات الركود قصيرة الأجل، ظل مؤشر داو جونز في اتجاه صعودي متواصل. وتهدف استراتيجية الشراء والاحتفاظ إلى دخول السوق والبقاء في المركز مدة كافية بحيث لا يعود توقيت الدخول مهمًا.
لكن يجدر تذكّر أن هذه الاستراتيجية موجهة أساسًا إلى سوق الأسهم، ولذلك لم تُصمَّم لاستخدامها في أسواق العملات المشفرة. ضع في اعتبارك أن مؤشر داو جونز يرتبط بالوضع الفعلي للاقتصاد، في حين تخضع فئات الأصول الأخرى لأنماط مختلفة تمامًا.
أمثلة على تطبيق استراتيجية DCA
لنستعرض استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار من خلال المثال التالي. لنفترض أننا حصلنا على مبلغ ثابت قدره 10,000$، ونعتقد أن استثماره في بيتكوين هو الخيار الأكثر منطقية. نرى أن سعر العملة المشفرة الأولى سيبقى لبعض الوقت متذبذبًا ضمن النطاق الحالي، وأن الوقت الحالي مناسب لتجميع الأصول وبناء المراكز باستخدام استراتيجية DCA.
يمكننا تقسيم مبلغ 10,000$ إلى 100 جزء، قيمة كل منها 100$. سنشتري بيتكوين بقيمة 100$ كل يوم، بغض النظر عن سعره. وهكذا نوزّع فترة دخولنا على مدى 100 يوم.
والآن، لننظر إلى مرونة استراتيجية DCA في ظروف أخرى. لنفترض أن بيتكوين دخل للتو في سوق هابطة، ولا نتوقع اتجاهًا صعوديًا لمدة عامين على الأقل. لكننا نعتقد في نهاية المطاف أن اتجاهًا صعوديًا سيبدأ، ونريد الاستعداد لذلك مسبقًا.
هل يمكننا استخدام الاستراتيجية نفسها؟ على الأرجح لا. فهذه المحفظة الاستثمارية تمتد على إطار زمني أطول بكثير. وينبغي أن نكون مستعدين لتوزيع مبلغ 10,000$ على مدى عدة سنوات ضمن الاستراتيجية. فكيف ينبغي لنا أن نتصرف في هذه الحالة؟
يمكننا تقسيم الاستثمار مجددًا إلى 100 جزء، قيمة كل منها 100$. لكننا سنشتري هذه المرة بيتكوين بقيمة 100$ كل أسبوع. يتكوّن العام من نحو 52 أسبوعًا، لذا ستستمر الاستراتيجية بأكملها أقل بقليل من عامين.
وبذلك، سنبني مركزًا طويل الأجل بينما يستمر الاتجاه الهبوطي. ومن خلال بناء المراكز بهذه الطريقة، لن تفوتنا البداية المحتملة لاتجاه صعودي، كما سنخفف بعض المخاطر المرتبطة بدخول السوق أثناء اتجاه هبوطي.
لكن ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجية قد تنطوي على مخاطر، فنحن في نهاية المطاف نشتري أصولًا ضمن اتجاه هبوطي. وقد يكون من الأفضل لبعض المستثمرين الانتظار حتى يتأكد انتهاء الاتجاه الهابط، ثم الدخول في المراكز. وإذا اختاروا الانتظار، فمن المرجح أن يكون متوسط التكلفة (أو سعر الأسهم) أعلى، لكن في المقابل سينخفض جزء كبير من المخاطر.
حاسبة متوسط التكلفة بالدولار
يمكنك العثور على حاسبة ممتازة لمتوسط التكلفة بالدولار لبيتكوين على dcabtc.com. يمكنك إدخال المبلغ والفترة الزمنية وفواصل الدفعات، ثم الاطلاع على كيفية تطبيق الاستراتيجيات المختلفة. وستلاحظ أن هذه الاستراتيجية تحقق نتائج جيدة إلى حدٍّ ما مع بيتكوين، الذي يشهد اتجاهًا صعوديًا مستقرًا على المدى الطويل.
فيما يلي يمكنك الاطلاع على أداء استثمارك لو كنت قد اشتريت بيتكوين بقيمة 10$ فقط كل أسبوع على مدى السنوات الخمس الماضية. 10$ في الأسبوع ليس مبلغًا كبيرًا، أليس كذلك؟ حسنًا، حتى أبريل 2020، كنت ستستثمر ما مجموعه نحو 2600$، ولكان رصيدك من بيتكوين يبلغ نحو 20,000$.
أداء شراء بيتكوين (BTC) بقيمة 10$ كل أسبوع على مدى السنوات الخمس الماضية. المصدر: dcabtc.com
هل ترغب في البدء باستخدام العملات المشفرة؟ اشترِ بيتكوين على Binance!
الحجج المعارضة لمتوسط التكلفة بالدولار
رغم أن متوسط التكلفة بالدولار قد يكون استراتيجية مربحة إلى حدٍّ كبير، فإن بعض المستثمرين يشككون فيها. ولا شك في أنها تحقق أفضل النتائج عندما تشهد الأسواق تقلبات كبيرة. وهذا منطقي، إذ تهدف الاستراتيجية إلى تخفيف أثر التقلبات العالية على المركز.
لكن يرى البعض أنها ستؤدي في نهاية المطاف إلى تفويت المستثمرين بعض الأرباح عندما تكون السوق مستقرة. كيف ذلك؟ إذا كان السوق يشهد اتجاهًا صعوديًا مستقرًا، فمن المعقول افتراض أن من استثمروا في وقت مبكر سيحققون أرباحًا أكبر. وبالتالي، قد تحد استراتيجية DCA من نمو العائدات خلال الاتجاه الصعودي. وفي هذه الحالة، قد يحقق الاستثمار دفعة واحدة أرباحًا تفوق تلك التي تحققها استراتيجية DCA.
ومع ذلك، لا يملك معظم المستثمرين مبلغًا كبيرًا يتيح لهم الاستثمار دفعة واحدة. لكن بإمكانهم استثمار مبالغ صغيرة على مدى فترة طويلة، وفي هذه الحالة يكون متوسط التكلفة بالدولار أنسب استراتيجية استثمارية.
الخلاصة
متوسط التكلفة بالدولار، أو DCA، استراتيجية تتيح دخول السوق مع الحد من تأثير التقلبات. وتعتمد على تقسيم الاستثمار إلى أجزاء متساوية وشراء الأصول على فترات منتظمة.
تتمثل الميزة الرئيسية لاستخدام هذه الاستراتيجية في أن اختيار التوقيت المناسب للاستثمار عملية صعبة إلى حدٍّ كبير، ويمكن لمن لا يرغبون في متابعة الاتجاهات بنشاط أن يستثمروا بالطريقة المذكورة أعلاه.
لكن بعض المشككين يرون أن متوسط التكلفة بالدولار قد يؤدي إلى تفويت الأرباح خلال السوق الصاعدة. ومع ذلك، وبالنظر إلى كل ما سبق، فإن احتمال خسارة جزء من استثماراتك لا يُعد سببًا لتجنب استخدام DCA، إذ قد يكون هذا الأسلوب في التداول مفيدًا وفعالًا لكثير من المتداولين الآخرين.