ما هي التجارة؟
التجارة مفهوم اقتصادي أساسي ينطوي على بيع وشراء أشياء ذات قيمة. قد تكون هذه الأشياء سلعاً وخدمات يدفع المشتري مقابلها للبائع مبلغاً من المال. وفي حالات أخرى، قد تشمل التجارة تبادل السلع والخدمات بين أطراف الصفقة.
في سياق الأسواق المالية، تُسمى الأصول المتداولة بالأدوات المالية. وتشمل هذه الأدوات الأسهم، والسندات، وأزواج العملات الأجنبية، والخيارات، والعقود الآجلة، ومنتجات الهامش، والعملات الرقمية، وغيرها. إذا لم تكن على دراية بأي من المصطلحات الواردة في هذه القائمة، فلا تقلق، سنشرحها بالتفصيل في هذا المقال.
يُستخدم مصطلح "التداول" عادةً للإشارة إلى التداول قصير الأجل، حيث يقوم المتداولون بفتح وإغلاق مراكزهم بنشاط خلال فترات زمنية قصيرة نسبيًا. مع ذلك، فإن هذا التعريف مُضلل إلى حد ما. في الواقع، يُمكن أن يشمل التداول مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المختلفة، مثل التداول اليومي، والتداول المتأرجح، والتداول مع الاتجاه، وغيرها. لكن لا تقلق، سنتناول هذه الاستراتيجيات بمزيد من التفصيل لاحقًا.
هل ترغب في تطبيق المعرفة التي اكتسبتها عملياً؟
ما هو الاستثمار؟
الاستثمار هو استثمار الموارد (مثل رأس المال) بهدف تحقيق الربح. ويشمل ذلك استخدام المال لتمويل وإطلاق مشروع تجاري، أو شراء أرض بهدف إعادة بيعها بسعر أعلى. وفي سياق الأسواق المالية، يشير عادةً إلى الاستثمار في الأدوات المالية بهدف بيعها لاحقاً بسعر أعلى.
يُعدّ العائد على الاستثمار (ROI) مفهومًا أساسيًا في الاستثمار. وعلى عكس المضاربة، يتبنى الاستثمار نهجًا طويل الأجل لتنمية الثروة. يهدف المستثمر إلى تراكم الثروة على مدى فترة زمنية طويلة (سنوات أو حتى عقود). هناك طرق عديدة لتحقيق ذلك، ولكن عادةً ما يبدأ البحث عن فرص استثمارية جيدة محتملة بالعوامل الأساسية.
تتيح الطبيعة طويلة الأجل لهذه الاستراتيجية للمستثمرين تجنب القلق بشأن تقلبات الأسعار المؤقتة. فهم يميلون إلى أن يكونوا سلبيين نسبياً ولا يولون اهتماماً كبيراً للخسائر قصيرة الأجل.
التداول والاستثمار – ما الفرق؟
يسعى كل من المتداولين والمستثمرين إلى تحقيق الربح في الأسواق المالية. ومع ذلك، تختلف أساليبهم لتحقيق هذا الهدف.
يسعى المستثمرون عادةً إلى تحقيق عوائد على مدى فترة زمنية أطول - تذكر ما ذكرناه عن السنوات وحتى العقود. ولأن المستثمرين لديهم أفق زمني أطول، فإن العائد المستهدف لكل استثمار يكون عادةً أعلى.
من ناحية أخرى، يحاول المتداولون الربح من تقلبات السوق. فهم يفتحون ويغلقون مراكزهم بشكل متكرر ويقبلون بعوائد أقل لكل صفقة (لأنهم غالباً ما يفتحون عدة صفقات في وقت واحد).
أي استراتيجية أفضل؟ أيها أنسب لك؟ القرار لك. يمكنك البدء بدراسة الأسواق ثم الانتقال إلى التدريب. مع مرور الوقت، ستتعلم تحديد الاستراتيجية الأنسب لأهدافك المالية وشخصيتك وأسلوب تداولك.
انظر كيف تغير سعر البيتكوين (BTC) مؤخراً.
ما هو التحليل الأساسي (FA)؟
التحليل الأساسي هو أسلوب لتقييم قيمة الأصول المالية. يقوم المحلل الأساسي بدراسة العوامل الاقتصادية والمالية لتحديد ما إذا كان الأصل مقيّمًا بشكل عادل. يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار عوامل الاقتصاد الكلي، مثل الاقتصاد العام، وظروف القطاع، والنشاط التجاري المرتبط بالأصل (إن وجد). غالبًا ما تُراقَب هذه العوامل باستخدام مؤشرات الاقتصاد الكلي الرائدة والمتأخرة.
بناءً على نتائج التحليل الأساسي، يجب على المحلل تحديد ما إذا كان الأصل مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أو بأكثر منها. ويمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه النتائج عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
في حالة العملات المشفرة، يمكن للتحليل الأساسي أن يعتمد أيضاً على علم البيانات، الذي يعالج بيانات البلوك تشين المتاحة للعموم، والمعروفة باسم مقاييس البلوك تشين. تشمل هذه المقاييس معدل تجزئة الشبكة، وتصنيفات حاملي العملات، وعدد العناوين، وتحليل المعاملات، وغير ذلك الكثير. وباستخدام هذا الكم الهائل من بيانات البلوك تشين العامة المتاحة، يستطيع المحللون إنشاء مؤشرات فنية معقدة تقيس جوانب محددة من صحة الشبكة بشكل عام.
على الرغم من شيوع استخدام التحليل الأساسي في أسواق الأسهم والفوركس، إلا أنه أقل ملاءمة لتحليل سوق العملات الرقمية في وضعه الحالي. فهذه الفئة من الأصول حديثة العهد لدرجة أنه لا يوجد إطار عمل معياري شامل لتحديد قيمتها السوقية. علاوة على ذلك، تتأثر تحركات السوق بشكل أساسي بالتكهنات والتحليلات. لذا، فإن للعوامل الأساسية تأثيرًا ضئيلاً على أسعار العملات الرقمية. مع ذلك، ومع نضوج السوق، قد تُطوَّر أساليب أكثر دقة لتقييم قيمة الأصول الرقمية.
ما هو التحليل الفني (TA)؟
يتبع المحللون الفنيون نهجاً مختلفاً. وتتمثل الفكرة الأساسية وراء التحليل الفني في أن سلوك الأسعار التاريخي يمكن أن يشير إلى التغيرات المحتملة في السوق مستقبلاً.
لا يسعى المحللون الفنيون إلى تحديد القيمة الفعلية للأصل، بل ينظرون إلى النشاط التجاري التاريخي ويستخدمونه لتحديد فرص التداول. يشمل التحليل الفني مقاييس مثل حركة السعر وحجم التداول، وأنماط الرسوم البيانية، واستخدام المؤشرات الفنية، ومجموعة متنوعة من أدوات الرسوم البيانية الأخرى. يهدف هذا التحليل إلى تقييم قوة أو ضعف سوق معين.
بناءً على ما سبق، لا يُعد التحليل الفني مجرد أداة للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية المحتملة، بل يُمكن أن يكون أيضًا إطارًا مفيدًا لإدارة المخاطر. ولأن التحليل الفني يُقدم نموذجًا لتحليل بنية السوق، فإنه يجعل إدارة التداول أكثر دقة وقابلية للقياس. وفي هذا السياق، يُعد قياس المخاطر الخطوة الأولى لإدارتها. ولهذا السبب، لا يُمكن اعتبار بعض المحللين الفنيين متداولين بالمعنى الدقيق للكلمة، إذ قد يستخدمون التحليل الفني كأداة لإدارة المخاطر فقط.
يُعدّ التحليل الفني قابلاً للتطبيق في جميع الأسواق المالية، ويستخدمه متداولو العملات الرقمية على نطاق واسع. ولكن ما سرّ فعاليته؟ كما ذكرنا سابقاً، تخضع تقييمات سوق العملات الرقمية للمضاربة، مما يجعلها منصة مثالية للمحللين الفنيين، إذ يمكنهم تحقيق الربح من خلال التركيز على العوامل الفنية فقط.
التحليل الأساسي والتحليل الفني – أيهما أفضل؟
يعتمد الأمر كلياً على استراتيجية التداول الخاصة بك. في الواقع، لمَ لا تستخدم كليهما؟ تُحقق معظم أساليب تحليل السوق أفضل النتائج عند دمجها مع أساليب أو مؤشرات أخرى. هذا يزيد من فرص تحديد فرص استثمارية أكثر موثوقية. كما أن الجمع بين استراتيجيات تداول مختلفة يُساعد على التخلص من التحيز في عملية اتخاذ القرار.
يُطلق على هذا النهج أحيانًا اسم "الدمج". يجمع المتداولون الذين يتبعون هذا النهج بين عدة استراتيجيات، مستفيدين من نقاط قوة كل منها. والفكرة هي أن فرص التداول التي توفرها الاستراتيجيات المدمجة قد تكون أقوى من تلك التي توفرها استراتيجية واحدة.
هل تتساءل من أين تبدأ رحلتك في عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما الذي يؤثر على الأسواق المالية؟
يتحدد سعر الأصل حصراً بتوازن العرض والطلب، أي أنه يتحدد من خلال المشترين والبائعين. فعندما يلتقي العرض بالطلب، ينشأ السوق. ولكن ما الذي يمكن أن يزيد من قيمة الأصل المالي؟
لقد ناقشنا بالفعل أن السبب قد يكون عوامل أساسية (مثل حالة الاقتصاد)؛ عوامل تقنية (مثل القيمة السوقية للعملة المشفرة)؛ وعوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار (مثل معنويات السوق أو آخر الأخبار).
ومع ذلك، فإن كل هذه مجرد "متغيرات" إضافية. في الواقع، يتم تحديد سعر الأصل في لحظة معينة من خلال توازن العرض والطلب.
ما هو اتجاه السوق؟
الاتجاه هو المسار العام لحركة السوق. في التحليل الفني، تُحدد اتجاهات السوق من خلال حركة السعر، وخطوط الاتجاه، أو حتى المتوسطات المتحركة الرئيسية.
هناك اتجاهان رئيسيان في السوق: الصعودي والهبوطي. السوق الصعودي هو اتجاه تصاعدي مستمر، حيث ترتفع الأسعار باستمرار. أما السوق الهبوطي فهو اتجاه تنازلي مستمر، حيث تنخفض الأسعار باستمرار. كما تُصنّف الأسواق إلى أسواق متذبذبة، أو "جانبية"، تفتقر إلى اتجاه واضح.
ظل البيتكوين في سوق صاعدة طوال فترة وجوده.
ملاحظة: لا يعني اتجاه السوق بالضرورة أن السعر يتحرك دائمًا في اتجاه هذا الاتجاه. فقد يشهد السوق الصاعد لفترة طويلة اتجاهات هبوطية قصيرة الأجل، والعكس صحيح. هذه هي طبيعة اتجاهات السوق، وهي مسألة نسبية، إذ تعتمد على الإطار الزمني المُعتمد. ففي سياق الأطر الزمنية الأطول، تكون اتجاهات السوق أكثر أهمية منها في الأطر الزمنية الأقصر.
من خصائص اتجاهات السوق أنه لا يمكن تحديدها بيقين تام إلا بعد وقوعها. ربما سمعتَ بمفهوم تحيّز الإدراك المتأخر، حيث يميل الناس إلى إقناع أنفسهم بأنهم تنبأوا بدقة بحدث ما قبل وقوعه. وكما تتخيل، يمكن أن يكون لتحيّز الإدراك المتأخر تأثير كبير على تحديد اتجاهات السوق واتخاذ قرارات التداول.
ما هي دورة السوق؟
ربما سمعتَ عبارة "السوق دوري". الدورة هي نمط أو اتجاه يظهر على مدى فترات زمنية مختلفة. عادةً ما تكون دورات السوق على الأطر الزمنية الأطول أكثر موثوقية من تلك الموجودة على الأطر الزمنية الأقصر. ولكن حتى على الرسم البياني للساعة الواحدة، يمكنك العثور على دورات سوقية صغيرة، تمامًا كما هو الحال عند النظر إلى البيانات على مدى عقود.
تتسم الأسواق بطبيعتها الدورية. وقد تؤدي الدورات إلى تفوق بعض فئات الأصول على غيرها. وفي مراحل أخرى من الدورة السوقية نفسها، قد تتراجع أداء فئات الأصول نفسها نتيجة لاختلاف ظروف السوق.
تجدر الإشارة إلى أنه من المستحيل تحديد المرحلة التي نمر بها بالضبط في دورة السوق في أي لحظة. لا يمكن إجراء التحليل بدقة عالية إلا بعد اكتمال جزء من الدورة. كما أن دورات السوق نادراً ما يكون لها بداية ونهاية محددتان، مما يعني أن التواجد "هنا والآن" في سياق الأسواق المالية هو منظور شخصي للغاية.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن دورات السوق، فاقرأ مقالنا بعنوان "سيكولوجية دورات السوق".
هل أنت مستعد لتجربة التداول على منصة تداول العملات الرقمية؟
الفصل الثاني - الأسواق المالية وأدوات التداول
محتوى
ما هي الأداة المالية؟
ما هو السوق الفوري؟
ما هو التداول بالهامش؟
ما هو سوق المشتقات المالية؟
ما هي العقود الآجلة والعقود المستقبلية؟
ما هي عقود المشتقات الدائمة؟
ما هي الخيارات المتاحة؟
ما هو سوق الفوركس؟
ما هي رموز Binance ذات الرافعة المالية؟
ما هي الأداة المالية؟
ببساطة، الأداة المالية هي أصل قابل للتداول. تشمل الأمثلة النقد، والمعادن الثمينة (كالذهب والفضة)، وسندات الملكية (كحقوق الشركات أو الموارد)، وحق تحويل أو استلام النقد، وغير ذلك الكثير. قد تكون الأدوات المالية معقدة للغاية، لكن جوهرها يبقى واحداً: أياً كان نوعها أو ما تمثله، فهي قابلة للتداول.
تتنوع أنواع الأدوات المالية تبعًا للتصنيف. يعتمد أحد التصنيفات على تعريف نوع الأداة: أصل أو مشتق. وكما يوحي الاسم، تستمد الأدوات المشتقة قيمتها من شيء آخر (مثل العملات المشفرة). ويمكن أيضًا تصنيف الأدوات المالية إلى ديون أو أسهم.
لكن ما هي العملات المشفرة؟ يمكننا فهمها بطرق مختلفة، ويمكن تصنيفها ضمن أكثر من فئة. أبسط طريقة لتصنيفها هي اعتبارها أصولاً رقمية. مع ذلك، تكمن إمكانات العملات المشفرة في إمكانية تشكيل نظام مالي واقتصادي جديد كلياً.
بهذا المعنى، تُشكّل العملات المشفرة فئة جديدة كلياً من الأصول الرقمية. علاوة على ذلك، مع تطور هذا النظام البيئي، من المرجح أن تظهر فئات جديدة عديدة ما كانت لتظهر في ظروف أخرى. ويمكن ملاحظة أولى هذه الأمثلة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
ما هو السوق الفوري؟
في السوق الفورية، تُتداول الأدوات المالية بما يُعرف بـ"التسليم الفوري". ويعني التسليم في هذا السياق ببساطة استبدال الأداة المالية بالنقد. قد يبدو هذا فرقًا بسيطًا، ولكن في بعض الأسواق، لا تتم التسويات النقدية فورًا. على سبيل المثال، في سوق العقود الآجلة، تُسلّم الأصول في تاريخ مستقبلي محدد (تاريخ انتهاء صلاحية عقد العقود الآجلة).
ببساطة، يمكن اعتبار السوق الفورية مساحة يتم فيها تنفيذ المعاملات "في الحال". ولأن المعاملات تتم تسويتها على الفور، فإن سعر السوق الحالي للأصل غالباً ما يشار إليه بالسعر الفوري.
ماذا يعني هذا في سياق أسواق العملات الرقمية؟ ما الذي يمكنك فعله في سوق التداول الفوري على منصة باينانس؟ يمكنك استبدال عملة بأخرى. فإذا أردت استبدال BNB بـ BUSD، ما عليك سوى التوجه إلى سوق التداول الفوري BNB/BUSD وتنفيذ الصفقة! وبالمثل، إذا أردت استبدال BNB بـ BTC، توجه إلى سوق التداول الفوري BNB/BTC. بمجرد تنفيذ أوامرك، سيتم استبدال العملات فورًا. هذه إحدى أسهل طرق تداول العملات الرقمية.
ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو أسلوب تداول يعتمد على اقتراض أموال من طرف ثالث. يُحسّن التداول بالهامش النتائج، سواءً كانت إيجابية أم سلبية. يُتيح حساب الهامش للمتداولين الوصول إلى رأس مال أكبر ويُقلل من مخاطر الطرف المقابل. كيف؟ الفكرة هي أن المتداولين يُمكنهم تداول نفس حجم المركز مع الاحتفاظ برأس مال أقل في منصة تداول العملات الرقمية.
عند الحديث عن التداول بالهامش، يكثر استخدام مصطلحي "الهامش" و"الرافعة المالية". يشير الهامش إلى رأس المال الذي تودعه (أي مواردك الخاصة). أما الرافعة المالية فتشير إلى النسبة التي تزيد بها هامشك. على سبيل المثال، إذا استخدمت رافعة مالية مقدارها 2x، فإنك تفتح صفقة ضعف حجم هامشك. وإذا استخدمت رافعة مالية مقدارها 4x، فإن الصفقة المفتوحة تكون أربعة أضعاف حجم هامشك، وهكذا.
مع ذلك، احذر من عمليات التصفية. فكلما زادت الرافعة المالية التي تستخدمها، اقترب سعر التصفية من سعر دخولك. وفي حال تصفية حسابك، ستخسر كامل هامشك. لذا، عند بدء التداول بالهامش، كن على دراية بالمخاطر العالية التي ينطوي عليها. وقبل البدء، ننصحك بشدة بقراءة مقال "دليل التداول بالهامش على منصة باينانس".
يُستخدم التداول بالهامش على نطاق واسع في الأسهم والسلع والعملات الأجنبية، بالإضافة إلى البيتكوين والعملات الرقمية. في التداولات التقليدية، يُوفر وسيط الاستثمار الأموال المقترضة. أما في العملات الرقمية، فتُوفرها عادةً منصة التداول، التي تتقاضى رسومًا مقابل التمويل. مع ذلك، في بعض الحالات، يُمكن الحصول على الأموال المقترضة مباشرةً من متداولين آخرين على المنصة. تتضمن هذه الطريقة عادةً سعر فائدة متغيرًا (رسوم التمويل)، حيث يُحدد في السوق المفتوحة.
لقد تناولنا بإيجاز مفهوم التداول بالهامش، ولكن يمكنك دائمًا توسيع معرفتك. إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد، فاقرأ مقالنا "ما هو التداول بالهامش؟"
ما هو سوق المشتقات المالية؟
المشتقات هي أصول مالية تستند قيمتها إلى أصل آخر. قد يكون هذا الأصل الأساسي أو سلة من الأصول. ومن أكثر الأصول الأساسية شيوعاً الأسهم والسندات والسلع ومؤشرات السوق والعملات المشفرة.
المشتقات المالية هي عقود بين عدة أطراف، وتستمد قيمتها من الأصل الأساسي الذي يُستخدم كمعيار مرجعي. وبغض النظر عن الأصل الأساسي، فإن الفكرة الأساسية هي أن قيمة المشتقات المالية مستمدة منه. ومن الأمثلة الشائعة على المشتقات المالية: العقود الآجلة، وعقود الخيارات، وعقود المقايضة.
تشير بعض التقديرات إلى أن سوق المشتقات المالية يُعدّ من أكبر الأسواق. لماذا؟ لأن المشتقات المالية يمكن أن تُوجد لأي منتج مالي تقريبًا، حتى للمشتقات نفسها. نعم، يمكن إنشاء مشتقات فوق مشتقات أخرى، ثم فوق تلك المشتقات، يمكن إنشاء مشتقات أخرى، وهكذا. يبدو الأمر أشبه ببيت من ورق غير مستقر، أليس كذلك؟ وهذا ليس بعيدًا عن الحقيقة. يرى البعض أن سوق المشتقات المالية لعب دورًا هامًا في الأزمة المالية عام 2008.
ما هي العقود الآجلة والعقود المستقبلية؟
عقد المشتقات هو نوع من المنتجات المشتقة التي تتيح للمتداولين التكهن بسعر الأصل في المستقبل. ويشير هذا إلى اتفاق بين الطرفين لتنفيذ الصفقة في تاريخ لاحق، يُعرف بتاريخ انتهاء الصلاحية. وكما هو الحال مع المشتقات، يمكن أن يكون الأصل الأساسي لهذا العقد أي أصل. ومن الأمثلة الشائعة العملات المشفرة والسلع والأسهم والسندات.
تاريخ انتهاء صلاحية عقد المشتقات الآجلة هو آخر يوم يتم فيه تداول هذا العقد. في نهاية هذا اليوم، ينتهي العقد عند آخر سعر تم تداوله به. يتم تحديد طريقة تسوية العقد مسبقًا، ويمكن أن تكون إما نقدية أو عن طريق التسليم.
في حالة التسليم المادي، يتم تبادل الأصل الأساسي للعقد مباشرةً. على سبيل المثال، يتم تسليم براميل النفط. أما في حالة التسوية النقدية، فلا يتم تبادل الأصل الأساسي مباشرةً؛ بل يتم تبادل القيمة الممثلة فقط (في صورة نقد أو عملة رقمية).
إذا كنت مهتمًا بتداول العقود الآجلة على منصة باينانس، فتأكد من الاطلاع على "الدليل المتقدم لتداول العقود الآجلة على منصة باينانس".
ما هي عقود المشتقات الدائمة؟
تُعدّ منتجات العقود الآجلة وسيلةً ملائمةً للمتداولين للمضاربة على سعر أحد الأصول. ولكن ماذا لو أرادوا الاحتفاظ بمركزهم حتى بعد انتهاء صلاحية عقد العقود الآجلة؟
تم ابتكار عقود المشتقات الآجلة الدائمة لهذا الغرض. ويكمن الفرق الرئيسي بينها وبين عقود المشتقات الآجلة العادية في أنها لا تنتهي صلاحيتها. وهذا يتيح للمتداولين التكهن بسعر الأصل الأساسي دون القلق بشأن تاريخ انتهاء الصلاحية.
لكن هذا يثير مشكلة أخرى. ماذا لو ابتعد سعر عقد المشتقات الآجلة الدائمة اختلافاً كبيراً عن سعر الأصل الأساسي؟ نظراً لعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية، قد يكون هناك تباين مستمر بين السعر في سوق المشتقات الآجلة الدائمة والسعر في السوق الفورية.
لهذا السبب تخضع عقود المشتقات الآجلة الدائمة لرسوم تمويل بين المتداولين. تخيل أن سوق المشتقات الآجلة الدائمة يتداول بسعر أعلى من السوق الفورية. في هذه الحالة، يكون معدل التمويل موجبًا، أي أن أصحاب المراكز الطويلة (المشترين) يدفعون رسوم تمويل لأصحاب المراكز القصيرة (البائعين). يحفز هذا المشترين على البيع، مما يؤدي إلى انخفاض سعر العقد، ليقترب من السعر الفوري. على العكس، إذا كان سوق المشتقات الآجلة الدائمة يتداول بسعر أقل من السوق الفورية، يكون معدل التمويل سالبًا. في هذه الحالة، يدفع أصحاب المراكز القصيرة لأصحاب المراكز الطويلة لرفع سعر العقد.
باختصار، عندما يكون التمويل إيجابياً، يدفع المستثمرون الذين يشترون مراكز بيع. وعندما يكون التمويل سلبياً، يدفع المستثمرون الذين يبيعون مراكز شراء.
تحظى عقود المشتقات الدائمة بشعبية واسعة بين متداولي البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن عقود المشتقات الدائمة، فاقرأ مقال "ما هي عقود المشتقات الدائمة؟"
هل ترغب في إنشاء محفظة استثمارية خاصة بك؟
ما هي الخيارات المتاحة؟
عقد الخيار هو نوع من الأدوات المالية المشتقة التي تمنح المتداولين الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل بسعر محدد في المستقبل. والفرق الرئيسي بين عقد المشتقات وعقد الخيار هو عدم اشتراط التسوية في عقود الخيار.
عندما يشتري المتداولون عقد خيار، فإنهم يتكهنون بتغير في السعر.
يوجد نوعان من عقود الخيارات: خيارات الشراء وخيارات البيع. يراهن خيار الشراء على ارتفاع السعر، بينما يراهن خيار البيع على انخفاضه.
كما هو الحال مع المشتقات الأخرى، يمكن أن تستند عقود الخيارات إلى مجموعة متنوعة من الأصول المالية: مؤشرات السوق، والسلع، والأسهم، والعملات المشفرة، وما إلى ذلك.
يمكن أن تتضمن عقود الخيارات استراتيجيات تداول معقدة للغاية وتقنيات لإدارة المخاطر، مثل التحوّط. وفي سياق العملات المشفرة، تُعدّ الخيارات مفيدة بشكل خاص للمعدنين الذين يسعون إلى التحوّط من حيازاتهم الكبيرة من العملات المشفرة، مما يوفر لهم حماية أفضل ضد الأحداث التي قد تؤثر سلبًا على قيمة أموالهم.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن عقود الخيارات، فاقرأ مقال "ما هي عقود الخيارات؟". وإذا كنت مهتمًا بتداول الخيارات على منصة باينانس، فتأكد أولاً من قراءة "دليل الخيارات لنظامي iOS وAndroid".
ما هو سوق الفوركس؟
في سوق صرف العملات الأجنبية (الفوركس)، يستطيع المتداولون استبدال عملة دولة ما بعملة دولة أخرى. وبشكل أساسي، يحدد سوق الفوركس أسعار الصرف على مستوى العالم.
كثيراً ما ننظر إلى العملات باعتبارها "ملاذاً آمناً" بين الأصول. حتى مصطلح "العملة المستقرة" يوحي، نظرياً، بأن الأصل محميٌّ نوعاً ما من التقلبات. وهذا صحيح جزئياً. مع ذلك، قد تشهد العملات أيضاً تقلبات سوقية كبيرة. لماذا؟ لأن قيمة العملات تتحدد أيضاً بالعرض والطلب، وقد تتأثر بالتضخم أو غيره من قوى السوق المرتبطة بالتجارة والاستثمار العالميين، فضلاً عن العوامل الجيوسياسية.
كيف يعمل سوق الفوركس؟ يمكن للبنوك الاستثمارية، والبنوك المركزية، والشركات التجارية، وشركات الاستثمار، وصناديق التحوط، والمتداولين الأفراد في سوق الفوركس تداول أزواج العملات. كما يتيح سوق الفوركس تحويل العملات العالمية لتسوية المعاملات التجارية الدولية.
لزيادة أرباحهم، يلجأ متداولو الفوركس عادةً إلى استراتيجيات التداول اليومي، مثل المضاربة السريعة باستخدام الرافعة المالية. سنتناول هذا الموضوع بالتفصيل لاحقاً في هذه المقالة.
يُعد سوق الفوركس أحد الركائز الأساسية للاقتصاد العالمي الحديث كما نعرفه. في الواقع، يُعتبر سوق الفوركس أكبر الأسواق المالية وأكثرها سيولة في العالم.
ما هي رموز Binance ذات الرافعة المالية؟
الرموز ذات الرافعة المالية هي أصول قابلة للتداول توفر تعرضاً أكبر للعملات المشفرة دون متطلبات الإدارة المعتادة. هذا يعني أنك لست بحاجة للقلق بشأن الهامش أو الضمانات أو التمويل أو التصفية.
الرموز ذات الرافعة المالية منتج مالي مبتكر قائم بفضل إمكانيات تقنية البلوك تشين. ظهرت هذه الرموز لأول مرة في منصة تداول المشتقات المالية FTX، ثم تطورت لاحقًا إلى تطبيقات بديلة متنوعة. مع ذلك، تبقى الفكرة الأساسية كما هي: تحويل المراكز المفتوحة ذات الرافعة المالية إلى رموز رقمية. فماذا يعني هذا؟
تمثل الرموز ذات الرافعة المالية مراكز عقود آجلة مفتوحة ودائمة في شكل رموز رقمية. هل تذكرون حديثنا عن المشتقات التي تُنشأ فوق المشتقات؟ تُعد الرموز ذات الرافعة المالية مثالاً بارزاً على المشتقات المعقدة، إذ تستمد قيمتها من مراكز العقود الآجلة، وهي بدورها مشتقات.
تُعدّ الرموز ذات الرافعة المالية وسيلةً رائعةً للتعرّف على حجم أكبر من العملات الرقمية. إذا كنت تفكر في تداول هذه الرموز على منصة باينانس، فراجع "دليل باينانس للرموز ذات الرافعة المالية (BLVT) للمبتدئين".
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن رموز FTX ذات الرافعة المالية، فراجع "دليل رموز FTX ذات الرافعة المالية للمبتدئين".
الفصل الثالث - استراتيجيات التداول والاستثمار
محتوى
ما هي استراتيجية التداول؟
ما هي إدارة المحافظ الاستثمارية؟
ما هي إدارة المخاطر؟
ما هو التداول اليومي؟
ما هو التداول المتأرجح؟
ما هو التداول الموضعي؟
ما هو المضاربة السريعة؟
ما هو التنويع وتخصيص الأصول؟
ما هي نظرية داو؟
ما هي نظرية موجات إليوت؟
ما هي طريقة ويكوف؟
ما هي استراتيجية الشراء والاحتفاظ؟
ما هو الاستثمار؟
ما هو التداول التجريبي؟
ما هي استراتيجية التداول؟
استراتيجية التداول هي ببساطة خطة تتبعها عند إجراء الصفقات. لا توجد طريقة واحدة صحيحة للتداول، لذا فإن كل استراتيجية تعتمد بشكل كبير على خصائص المتداول وتفضيلاته.
بغض النظر عن أسلوبك في التداول، فإن وضع خطة أمر بالغ الأهمية. فهي تحدد أهدافًا واضحة وتمنعك من الانجراف وراء العواطف. عند وضع الخطة، يجب عليك تحديد ما ستتداوله، وكيف ستفعل ذلك، وأين ستدخل السوق وأين ستخرج منه.
سنتناول في هذا الفصل العديد من استراتيجيات التداول الشائعة.
ما هي إدارة المحافظ الاستثمارية؟
تتضمن إدارة المحافظ الاستثمارية إنشاء وإدارة مجموعة من الاستثمارات. المحفظة هي مجموعة من الأصول، بدءًا من الألعاب الصغيرة وصولًا إلى العقارات. إذا كنت تتداول العملات المشفرة حصريًا، فمن المرجح أن تتضمن محفظتك نسبة من البيتكوين وغيرها من العملات والرموز الرقمية.
خطوتك الأولى: حدد توقعاتك لمحفظتك الاستثمارية. هل تبحث عن مجموعة من الاستثمارات التي تتمتع بمناعة نسبية ضد التقلبات، أم عن استثمارات أكثر مخاطرة قد تحقق عوائد أعلى على المدى القصير؟
من المفيد التفكير في كيفية إدارة محفظتك الاستثمارية. قد يختار البعض استراتيجية سلبية، حيث يوزعون استثماراتهم على مختلف الأصول ويتركونها دون تغيير. بينما يتبنى آخرون نهجًا نشطًا، يتطلب شراء وبيع الأصول باستمرار لتحقيق الأرباح.
ما هي إدارة المخاطر؟
تُعد إدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية لنجاح التداول. وتبدأ بتحديد أنواع المخاطر التي قد تواجهها.
مخاطر السوق: الخسارة التي قد تتكبدها إذا انخفضت قيمة أحد الأصول.
مخاطر السيولة: الخسارة المحتملة التي تنشأ في الأسواق غير السائلة حيث قد يكون من الصعب العثور على مشترين لبعض الأصول.
المخاطر التشغيلية: الخسائر المحتملة الناجمة عن اضطرابات التشغيل. وقد تعود هذه الخسائر إلى خطأ بشري، أو عطل في الأجهزة/البرامج، أو احتيال متعمد من قبل الموظفين.
المخاطر النظامية: الخسائر المحتملة الناجمة عن إخفاقات الشركات العاملة في القطاع الذي تستثمر فيه، والتي تؤثر على جميع الشركات في هذا القطاع. على سبيل المثال، تسبب انهيار بنك ليمان براذرز عام 2008 في سلسلة من التداعيات على الأنظمة المالية العالمية.
كما ترون، يبدأ تحديد المخاطر بتقييم أصول محفظتكم الاستثمارية. ولكن لكي يكون التقييم فعالاً، من الضروري مراعاة العوامل الداخلية والخارجية على حد سواء. بعد ذلك، عليكم تقييم هذه المخاطر. ما مدى تكرارها؟ وما مدى خطورتها؟
من خلال تقييم المخاطر وفهم تأثيرها المحتمل على محفظتك الاستثمارية، يمكنك ترتيبها ووضع استراتيجيات وردود فعل مناسبة. على سبيل المثال، يمكن التخفيف من المخاطر النظامية عن طريق التنويع عبر أصول مختلفة، ويمكن التخفيف من مخاطر السوق عن طريق أوامر وقف الخسارة.
تأكد من الاطلاع على مواردنا المتعلقة بالمخاطر المالية ودليل المبتدئين لإدارة المخاطر.
ما هو التداول اليومي؟
التداول اليومي هو استراتيجية تتضمن فتح وإغلاق الصفقات خلال يوم واحد. نشأ هذا المصطلح في الأسواق التقليدية، حيث أنها مفتوحة لفترة زمنية محددة فقط خلال اليوم. خارج هذه الفترة، لا ينبغي فتح أي صفقات.
أسواق العملات الرقمية، كما تعلمون على الأرجح، مفتوحة على مدار الساعة. يمكنكم التداول على مدار 24 ساعة في اليوم، طوال أيام السنة. لذا، في سياق العملات الرقمية، يشير التداول اليومي إلى أسلوب تداول يقوم فيه المتداول بالدخول والخروج من الصفقات خلال 24 ساعة.
يُستخدم التحليل الفني غالبًا لتحديد الأصول المناسبة للتداول اليومي. ونظرًا لأن الأرباح خلال هذه الفترة القصيرة عادةً ما تكون ضئيلة، يُمكنك استخدام نطاق أوسع من الأصول لمحاولة زيادة أرباحك. مع ذلك، قد يتداول بعض المتداولين حصريًا على نفس الزوج لسنوات.
من الواضح أن هذا الأسلوب استراتيجية تداول نشطة للغاية. قد يكون مربحًا جدًا، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. لذلك، فإن التداول اليومي مناسب بشكل أساسي للمتداولين ذوي الخبرة.
هل تتساءل من أين تبدأ رحلتك في عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هو التداول المتأرجح؟
في التداول المتأرجح، تحاول أيضًا الربح من اتجاهات السوق، ولكن الأفق الزمني أطول: عادةً ما يتم الاحتفاظ بالمراكز لفترة تتراوح من بضعة أيام إلى بضعة أشهر.
هدفكم هو إيجاد أصل يبدو مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية، ومن المرجح أن يرتفع سعره. يمكنكم حينها شراء هذا الأصل ثم بيعه بربح عند ارتفاع سعره. أو يمكنكم محاولة إيجاد أصول مقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية، ومن المتوقع أن ينخفض سعرها. يمكنكم حينها بيع بعضها بسعر مرتفع، على أمل إعادة شرائها بسعر منخفض.
يلجأ العديد من متداولي التأرجح، مثل المتداولين اليوميين، إلى التحليل الفني. ولكن نظراً لأن استراتيجيتهم تغطي فترة زمنية أطول، فإن التحليل الأساسي قد يكون ذا صلة أيضاً.
يُعتبر التداول المتأرجح استراتيجيةً أسهل للمبتدئين، فهو أقل إرهاقاً بكثير من التداول اليومي الذي يتسم بديناميكية عالية. فبينما يتطلب التداول اليومي اتخاذ قرارات سريعة ومراقبة مستمرة للسوق، يتيح التداول المتأرجح وتيرةً أكثر استرخاءً.
ما هو التداول الموضعي؟
التداول طويل الأجل (أو التداول بناءً على الاتجاه) هو استراتيجية طويلة الأجل. يقوم المتداولون بشراء الأصول والاحتفاظ بها لفترة طويلة (عدة أشهر). هدفهم هو الربح من بيع هذه الأصول بسعر أعلى في المستقبل.
تختلف الصفقات قصيرة الأجل عن صفقات التأرجح طويلة الأجل في الأساس المنطقي وراء اختيارها. يهتم المتداولون قصيرو الأجل بالاتجاهات طويلة الأجل، ساعين إلى الربح من اتجاه السوق العام. أما المتداولون قصيرو الأجل، فيسعون إلى توقع تقلبات السوق التي لا ترتبط بالضرورة بالاتجاه العام.
ليس من المستغرب أن يفضل المتداولون على المدى الطويل التحليل الأساسي، لأن أفقهم الزمني يسمح لهم بمراقبة العمليات طويلة الأجل. هذا لا يعني عدم استخدام التحليل الفني إطلاقاً. فبينما يتوقع المتداولون على المدى الطويل استمرار الاتجاه، يمكن أن ينبههم استخدام المؤشرات الفنية إلى احتمالية انعكاسه.
على غرار التداول المتأرجح، يُعد التداول طويل الأجل استراتيجية مثالية للمبتدئين. وكما هو الحال في التداول طويل الأجل، يتيح لك هذا النوع من التداول مزيدًا من الوقت للتفكير في قراراتك.
ما هو المضاربة السريعة؟
من بين جميع الاستراتيجيات المدروسة، تُعدّ استراتيجية المضاربة السريعة (Scalping) الأسرع من حيث المدة الزمنية. يسعى المضاربون السريعون إلى اقتناص تقلبات الأسعار الطفيفة، وغالبًا ما يدخلون ويخرجون من الصفقات في غضون دقائق (أو حتى ثوانٍ). في معظم الحالات، يستخدمون التحليل الفني للتنبؤ بتحركات الأسعار، ويراقبون فروق أسعار العرض والطلب وغيرها من المؤشرات غير الدقيقة لتحقيق الأرباح. نظرًا لقصر المدة الزمنية، عادةً ما تحقق صفقات المضاربة السريعة هوامش ربح ضئيلة: أقل من 1%. مع ذلك، تعتمد المضاربة السريعة على الأرقام، لذا يمكن أن تتراكم الأرباح الصغيرة المتكررة بمرور الوقت.
لا يُعدّ المضاربة السريعة استراتيجيةً للمبتدئين. لتحقيق النجاح، تحتاج إلى فهمٍ عميقٍ للأسواق، والمنصات التي تتداول عليها، والتحليل الفني. مع ذلك، بالنسبة للمتداولين الذين يعرفون تمامًا ما يفعلونه، يُمكن أن يكون تحديد الأنماط الصحيحة واستغلال التقلبات قصيرة الأجل مربحًا للغاية.
ما هو التنويع وتخصيص الأصول؟
كثيراً ما يُستخدم مصطلحا "التخصيص" و"التنويع" بشكلٍ مترادف. ولعلّك سمعتَ المثل القائل "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة". فوضع كل بيضك في سلة واحدة يُنشئ نقطة ضعف واحدة، وهذا يشمل أصولك. كما أن وضع كل مدخراتك في أصل واحد يُعرّضك لمخاطر مماثلة. فلو استثمرتَ في أسهم شركة مُحدّدة، ثم أفلست تلك الشركة، لخسرتَ كل أموالك فوراً.
يرجى الملاحظة: ينطبق هذا ليس فقط على الأصول الفردية، بل على فئات الأصول أيضاً. في حال حدوث أزمة مالية، توقع انخفاض قيمة جميع أسهمك، وذلك لارتباطها الوثيق ببعضها، ما يعني أنها تميل إلى اتباع نفس الاتجاه.
لا يقتصر التنويع الجيد على ملء محفظتك الاستثمارية بمئات العملات الرقمية المختلفة. لنفترض أن الحكومات العالمية حظرت العملات المشفرة، أو أن الحواسيب الكمومية عطلت التشفير بالمفتاح العام المستخدم في العملات المشفرة. سيكون لأي من هذين الحدثين تأثير كبير على جميع الأصول الرقمية، فهي، مثل الأسهم، تُشكل فئة أصول واحدة.
من الأفضل توزيع استثماراتك على عدة فئات من الأصول. بهذه الطريقة، إذا تراجع أداء أي أصل، فلن يؤثر ذلك على باقي محفظتك الاستثمارية. وقد طرح الحائز على جائزة نوبل، هاري ماركويتز، هذه الفكرة تحت مسمى نظرية المحفظة الحديثة (MPT). تدعو هذه النظرية إلى تقليل التقلبات والمخاطر المرتبطة باستثمارات المحفظة باستخدام أصول غير مترابطة.
إذا كنت مهتمًا بهذا الموضوع، فراجع مقالة أكاديمية بينانس بعنوان "تخصيص الأصول والتنويع" ومقالة أبحاث بينانس بعنوان "استكشاف فوائد التنويع باستخدام البيتكوين".
ما هي نظرية داو؟
نظرية داو هي مجموعة من المبادئ المالية التي تم تصميمها على أفكار تشارلز داو. أسس داو صحيفة وول ستريت جورنال وساعد في إنشاء أول مؤشرات الأسهم الأمريكية، والمعروفة أيضًا باسم مؤشر داو جونز للنقل (DJTA) ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
على الرغم من أن داو نفسه لم يُضفِ طابعًا رسميًا على النظرية، إلا أنه يمكن اعتبارها مجموعة من مبادئ السوق التي عُرضت في مؤلفاته. وفيما يلي بعض النتائج الرئيسية:
كل شيء ينعكس في السعر. كان داو من مؤيدي فرضية كفاءة السوق (EMH) - وهي فكرة مفادها أن الأسواق تعكس جميع المعلومات المتاحة حول أسعار الأصول.
توجد اتجاهات في السوق. يُنسب إلى داو في كثير من الأحيان صياغة مصطلح اتجاهات السوق كما نعرفه اليوم، مع التمييز بين الاتجاهات الأولية والثانوية والثالثية.
هناك ثلاث مراحل للاتجاه الأساسي. وقد حدد داو مرحلة التجميع، ومرحلة المشاركة، ومرحلة إعادة التقييم والتوزيع.
الارتباط بين المؤشرات. كان داو يعتقد أنه لا يمكن تأكيد وجود اتجاه داخل مؤشر واحد إلا إذا لوحظ في مؤشر آخر.
يُعدّ حجم التداول عاملاً مهماً، كما يؤكد ارتفاع حجم التداول هذا الاتجاه.
تبقى الاتجاهات سارية حتى تنعكس. فإذا تأكد اتجاه ما، فإنه يستمر حتى يحدث انعكاس واضح.
بالطبع، تجدر الإشارة إلى أن هذا ليس علماً دقيقاً، بل مجرد نظرية قد لا تتطابق مع الواقع. ومع ذلك، لا تزال هذه النظرية مؤثرة، ويعتبرها العديد من المتداولين والمستثمرين جزءاً لا يتجزأ من منهجيتهم.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فاقرأ مقال "مقدمة لنظرية داو".
ما هي نظرية موجات إليوت؟
نظرية موجات إليوت (EWT) هي مبدأ مفاده أن تحركات السوق تتبع نفسية المشاركين فيه. ورغم استخدام هذه النظرية في العديد من استراتيجيات التحليل الفني، إلا أنها ليست مؤشراً أو أسلوباً تداولياً محدداً، بل هي طريقة لتحليل بنية السوق.
يُعرَّف نمط موجات إليوت عادةً بأنه سلسلة من ثماني موجات، كل منها إما موجة دافعة أو موجة تصحيحية. خمس من هذه الموجات دافعة، أي أنها تتبع الاتجاه العام، وثلاث موجات تصحيحية، أي أنها تتحرك عكس الاتجاه.
دورة موجات إليوت مع موجات دافعة (باللون الأزرق) وموجات تصحيحية (باللون الأصفر).
تتمتع الأنماط أيضاً بخاصية التكرار الكسورية؛ إذ يمكنك تكبير موجة واحدة لتشاهد نمطاً آخر لموجات إليوت على نطاق أصغر. وعلى العكس، يمكنك تصغير الصورة لتكتشف أن النمط الذي تفحصه هو أيضاً موجة واحدة من دورة موجات إليوت أكبر.
حظيت نظرية موجات إليوت بآراء متباينة. يرى البعض أن منهجيتها ذاتية للغاية، إذ يمكن للمتداولين تحديد الموجات بطرق مختلفة ضمن قواعدها. ومثل نظرية داو، فإن نظرية موجات إليوت ليست مضمونة النتائج، وبالتالي لا ينبغي اعتبارها علمًا دقيقًا. مع ذلك، حقق العديد من المتداولين نجاحًا كبيرًا باستخدامها بالتزامن مع أدوات التحليل الفني الأخرى.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فاقرأ مقال "مقدمة في نظرية موجات إليوت".
ما هي طريقة ويكوف؟
تُعتبر طريقة ويكوف استراتيجية تداول واستثمار واسعة النطاق طورها تشارلز ويكوف في ثلاثينيات القرن العشرين. ويُعتبر عمله حجر الزاوية في تطوير أساليب التحليل الفني الحديثة في العديد من الأسواق المالية.
اقترح ويكوف ثلاثة قوانين أساسية: قانون العرض والطلب، وقانون السبب والنتيجة، وقانون الجهد والنتيجة. كما صاغ نظرية "الإنسان المركب"، التي تعكس إلى حد كبير مراحل الاتجاه الرئيسية لتشارلز داو. ويُعدّ عمله في هذا المجال ذا قيمة خاصة لتجار العملات المشفرة.
من الناحية العملية، تُعدّ طريقة ويكوف منهجًا من خمس خطوات للتداول. ويمكن تقسيمها إلى المراحل التالية:
تحديد الاتجاه: ما هو وإلى أين يتجه؛
تحديد قوة الأصل: ما إذا كان يتحرك مع السوق أو في الاتجاه المعاكس؛
تحديد أصل ذي إمكانات نمو: هل هناك أسباب كافية للدخول في مركز استثماري وهل المخاطرة تستحق المكاسب المحتملة؟
تقييم احتمالية النمو: هل تشير مؤشرات التحليل إلى تحرك محتمل - على سبيل المثال، اختبارات ويكوف لشراء وبيع أصل ما؛ ما هو حجم العرض والطلب؛ هل الأصل جاهز للتحرك؛
تحديد توقيت الدخول: ما هو وضع الأصل بالنسبة للسوق بشكل عام؛ ما هو أفضل وقت للدخول في مركز استثماري.
ظهرت طريقة ويكوف منذ قرابة قرن من الزمان، ولا تزال ذات أهمية بالغة حتى اليوم. يُعدّ حجم أبحاث ويكوف هائلاً، لذا ينبغي اعتبار النقاط المذكورة أعلاه مجرد لمحة موجزة. نوصي بالاطلاع على أعماله بتعمق أكبر، إذ تُقدّم رؤى جوهرية في التحليل الفني. ويمكن البدء بمقال "طريقة ويكوف".
ما هي استراتيجية الشراء والاحتفاظ؟
تعتمد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، كما يوحي اسمها، على شراء الأصول والاحتفاظ بها. وهي استراتيجية سلبية طويلة الأجل، حيث يشتري المستثمرون الأصل ثم يحتفظون به بغض النظر عن ظروف السوق. ومن الأمثلة الجيدة في مجال العملات الرقمية ما يُعرف بـ"الاحتفاظ طويل الأجل"، الذي يمارسه المستثمرون الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ لسنوات بدلاً من التداول النشط.
قد تكون هذه الاستراتيجية مفيدة لمن يفضلون الاستثمار المستقل، إذ تُغنيهم عن القلق بشأن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل أو ضرائب الأرباح الرأسمالية. مع ذلك، فهي تتطلب الصبر وتعتمد على افتراض عدم انخفاض قيمة الأصل.
إذا كنت ترغب في تعلم طريقة بسيطة لتطبيق هذه الاستراتيجية على البيتكوين، فاقرأ المقال "ما هو متوسط تكلفة الدولار (DCA)؟"
ما هو الاستثمار؟
يمكن اعتبار الاستثمار في المؤشرات أحد أشكال استراتيجية الشراء والاحتفاظ. وكما يوحي الاسم، يسعى المستثمر إلى الربح من تحركات الأصول ضمن مؤشر محدد. ويتم ذلك إما عن طريق شراء الأصول نفسها أو الاستثمار في صندوق مؤشر.
مرة أخرى، هذه استراتيجية سلبية. يمكن للأفراد أيضاً الاستفادة من التنويع عبر أصول متعددة دون ضغوط التداول النشط.
ما هو التداول التجريبي؟
يمكن إجراء التداول الورقي وفقًا لأي استراتيجية؛ والأساس هو أن المتداول يحاكي فقط عمليات شراء وبيع الأصول. وهذا مفيد بشكل خاص للمبتدئين (وكذلك المتداولين ذوي الخبرة) لاختبار مهاراتهم دون المخاطرة بأموالهم.
على سبيل المثال، لنفترض أنك اكتشفت استراتيجية جيدة لتوقيت انهيارات البيتكوين، وترغب الآن في محاولة الربح من هذه الانخفاضات قبل حدوثها فعليًا. قبل المخاطرة بكل أموالك، يمكنك اختبار استراتيجيتك من خلال التداول التجريبي. يمكن أن يكون هذا بسيطًا مثل تسجيل السعر عند فتح مركز البيع وعند إغلاقه. كما يمكنك استخدام برامج محاكاة تُحاكي واجهات التداول الشائعة.
تتمثل الميزة الرئيسية للتداول التجريبي في إمكانية اختبار الاستراتيجيات دون خسارة المال في حال حدوث خطأ ما. وهذا يتيح لك محاكاة الإجراءات دون أي مخاطرة. بالطبع، من المهم إدراك أن التداول التجريبي لا يمنحك سوى فهم محدود للواقع. فمن الصعب محاكاة المشاعر الحقيقية التي تنتابك عند التعامل مع المال. كما أن التداول التجريبي دون استخدام محاكاة حقيقية قد يُضللك بشأن التكاليف والرسوم المرتبطة بالتداول إذا لم تأخذها في الحسبان عند اختيار منصات التداول.
تُقدّم منصة باينانس خيارات متنوعة للتداول التجريبي. على سبيل المثال، توفر شبكة اختبار باينانس للعقود الآجلة واجهةً كاملة الوظائف. إذا كنت تُنشئ روبوتات أو برامج تداول، فيمكنك الوصول إلى شبكة اختبار منصة التداول الفوري عبر واجهة برمجة التطبيقات (API).
الفصل الرابع - أساسيات التحليل الفني
محتوى
ما هو مركز الشراء؟
ما هو البيع على المكشوف؟
ما هو دفتر الطلبات؟
ما هو عمق دفتر الطلبات؟
ما هو أمر السوق؟
ما هو الانزلاق السعري في التداول؟
ما هو أمر الحد؟
ما هو أمر وقف الخسارة؟
من هم المنتجون ومن هم المستهلكون؟
ما هو فرق سعر العرض والطلب؟
ما هي مخططات الشموع اليابانية؟
ما هي مخططات الشموع اليابانية؟
ما هو خط الاتجاه؟
ما هو الدعم والمقاومة؟
ما هو مركز الشراء؟
تعني مراكز الشراء (أو ببساطة الشراء) شراء أصل ما تحسباً لارتفاع سعره. غالباً ما تُستخدم مراكز الشراء في سياق المشتقات المالية أو سوق الصرف الأجنبي، لكن المفهوم ينطبق على جميع فئات الأصول وأنواع الأسواق تقريباً. كما يُمكن اعتبار شراء أصل في السوق الفورية تحسباً لارتفاع سعره مركزاً للشراء.
يُعدّ الاستثمار طويل الأجل في المنتجات المالية الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار، خاصةً للمبتدئين. وتعتمد استراتيجيات التداول طويلة الأجل، مثل استراتيجية الشراء والاحتفاظ، على افتراض ارتفاع سعر الأصل الأساسي. وبهذا المعنى، فإن استخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ يعني ببساطة اتخاذ مركز شراء طويل الأجل على مدى فترة زمنية ممتدة.
مع ذلك، لا يعني فتح مركز شراء بالضرورة أن المتداول يتوقع الربح من ارتفاع سعر البيتكوين. لنأخذ العملات الرقمية ذات الرافعة المالية كمثال. يتناسب سعر BTCDOWN عكسيًا مع سعر البيتكوين. فإذا ارتفع سعر البيتكوين، انخفض سعر BTCDOWN، وإذا انخفض سعر البيتكوين، ارتفع سعر BTCDOWN. من هذا المنطلق، يُعد فتح مركز شراء في BTCDOWN بمثابة انخفاض في سعر البيتكوين.
ما هو البيع على المكشوف؟
البيع على المكشوف يعني بيع أصل بهدف إعادة شرائه لاحقًا بسعر أقل. يرتبط البيع على المكشوف ارتباطًا وثيقًا بالتداول بالهامش، إذ قد يشمل أصولًا مقترضة. مع ذلك، يُستخدم البيع على المكشوف على نطاق واسع في سوق المشتقات، ويمكن تنفيذه من خلال مركز تداول فوري بسيط. فكيف يعمل البيع على المكشوف؟
أما بالنسبة للبيع على المكشوف في الأسواق الفورية، فالأمر بسيط للغاية. لنفترض أنك تمتلك عملة بيتكوين وتتوقع انخفاض سعرها. تقوم ببيع البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي، متوقعًا إعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل. في هذه الحالة، عندما تبيع بسعر مرتفع وتخطط لإعادة شرائها بسعر منخفض، فأنت تبيع البيتكوين على المكشوف. الأمر بهذه البساطة. ولكن كيف يعمل البيع على المكشوف بالرافعة المالية؟ دعونا نلقي نظرة.
تقترض أصلاً تعتقد أن قيمته ستنخفض، مثل سهم أو عملة رقمية. ثم تبيعه فوراً. إذا تحرك السوق لصالحك وانخفض سعر الأصل، تعيد شراء نفس الكمية التي اقترضتها. تسدد القرض (مع الفائدة) وتحقق ربحاً من الفرق بين سعر البيع الأصلي وسعر إعادة الشراء.
كيف يبدو بيع البيتكوين على المكشوف باستخدام الرافعة المالية؟ لنأخذ هذا المثال: نوفر الضمانات اللازمة لاقتراض بيتكوين واحد، ثم نبيعه فورًا مقابل 10,000 دولار. نحصل على 10,000 دولار. لنفترض أن السعر انخفض إلى 8,000 دولار. نشتري بيتكوين واحدًا ونسدد دين بيتكوين واحد مع الفائدة. بما أننا بعنا البيتكوين في البداية مقابل 10,000 دولار، ثم اشتريناه مرة أخرى مقابل 8,000 دولار، فإن ربحنا هو 2,000 دولار (بعد خصم مدفوعات الفائدة ورسوم التداول).
ما هو دفتر الطلبات؟
دفتر الأوامر هو مجموعة من الصفقات المفتوحة حاليًا لأصل معين، مرتبة حسب السعر. إذا قمت بوضع أمر ولم يتم تنفيذه فورًا، فسيتم إضافته إلى دفتر الأوامر. وسيبقى هناك حتى يتم تنفيذه بأمر آخر أو إلغاؤه.
تختلف سجلات الطلبات من منصة لأخرى، ولكنها تحتوي عموماً على نفس المعلومات تقريباً. وهي تعرض عدد الطلبات عند مستويات أسعار محددة.
في منصات تداول العملات الرقمية والتداول الإلكتروني، تتم مطابقة الطلبات في سجل الطلبات بواسطة نظام يُسمى محرك المطابقة. يضمن هذا النظام تنفيذ الصفقات، ويمكن اعتباره بمثابة عقل المنصة. يشكل هذا النظام، إلى جانب سجل الطلبات، أساس مفهوم التداول الإلكتروني.
ما هو عمق دفتر الطلبات؟
يشير عمق دفتر الأوامر (أو عمق السوق) إلى تمثيل الأوامر المفتوحة حاليًا في دفتر الأوامر. يعرض الرسم البياني إجمالي أوامر الشراء وإجمالي أوامر البيع من زوايا مختلفة.
عمق دفتر الطلبات لزوج BTC/USDT في سوق Binance.
بشكل عام، يشير عمق دفتر الأوامر إلى مقدار السيولة التي يمكن أن يستوعبها. فكلما زاد عمق السوق، زادت السيولة في دفتر الأوامر. وبهذا المعنى، يستطيع السوق ذو السيولة العالية استيعاب أوامر أكبر دون التأثير بشكل ملحوظ على السعر. أما إذا كان السوق ضعيف السيولة، فقد تؤثر الأوامر الكبيرة بشكل كبير على السعر.
ما هو أمر السوق؟
أمر السوق هو أمر شراء أو بيع بأفضل سعر متاح في السوق في تلك اللحظة. وهو في الأساس أسرع طريقة للدخول إلى السوق والخروج منه.
عندما تفتح طلب سوق، فأنت تقول بشكل أساسي: "أريد تنفيذ هذا الطلب الآن بأفضل سعر يمكنني الحصول عليه".
سيُنفذ أمر السوق الخاص بك أوامر دفتر الأوامر حتى يمتلئ تمامًا. لهذا السبب، يُمكن للمتداولين الكبار (أو الحيتان) التأثير بشكل كبير على السعر عند استخدام أوامر السوق. إذ يُمكن لأمر سوق كبير أن يُقلل السيولة من دفتر الأوامر بشكل فعال. كيف يحدث هذا؟ دعونا نتناول هذا الأمر في مناقشتنا للانزلاق السعري.
هل ترغب في معرفة المزيد؟ اقرأ المقال "ما هو أمر السوق؟"
ما هو الانزلاق السعري في التداول؟
عند استخدام أوامر السوق، من المهم الانتباه إلى الانزلاق السعري. عندما نقول إن أوامر السوق تُنفذ بأفضل سعر متاح، فهذا يعني أنها تُنفذ الطلبات من دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذ الطلب بالكامل.
لكن ماذا لو لم تتوفر سيولة كافية بالسعر المطلوب لتنفيذ أمر سوق كبير؟ في هذه الحالة، قد ينشأ فرق كبير بين سعر التنفيذ المتوقع والسعر الفعلي. يُسمى هذا الفرق بالانزلاق السعري.
لنفترض أنك ترغب في فتح مركز شراء بقيمة 10 بيتكوين على عملة بديلة. مع ذلك، تتميز هذه العملة البديلة برأس مال سوقي صغير نسبيًا، ويتم تداولها في سوق منخفضة السيولة. إذا استخدمت أمر سوق، فسيستمر في تنفيذ الأوامر من دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذ طلب الـ 10 بيتكوين بالكامل. في سوق ذات سيولة عالية، يمكنك تنفيذ طلب الـ 10 بيتكوين دون التأثير بشكل ملحوظ على السعر. في هذه الحالة، يعني نقص السيولة أن دفتر الأوامر قد لا يحتوي على أوامر بيع كافية ضمن النطاق السعري الحالي.
لذا، عند اكتمال تنفيذ طلبك بالكامل البالغ 10 بيتكوين، قد تجد أن متوسط السعر أعلى بكثير من المتوقع. بعبارة أخرى، أدى عدم كفاية عدد أوامر البيع إلى مطابقة طلبك مع أوامر حددت سعرًا أعلى بكثير من السعر الأولي.
كن دائمًا على دراية بالانزلاق السعري عند تداول العملات البديلة - قد لا تتمتع بعض أزواج التداول بسيولة كافية لتنفيذ أوامر السوق الخاصة بك.
ما هو أمر الحد؟
أمر الحد هو أمر لشراء أو بيع أصل بسعر محدد أو أعلى منه. يُسمى هذا السعر سعر الحد. تُنفذ أوامر الشراء المحددة بسعر الحد أو أقل منه، بينما تُنفذ أوامر البيع المحددة بسعر الحد أو أعلى منه.
عندما تفتح أمراً محدداً، فأنت تقول بشكل أساسي: "أريد تنفيذ الأمر بسعر محدد أو أعلى، ولكن ليس أقل".
يُتيح لك استخدام أمر الحد التحكم بشكل أفضل في نقاط الدخول والخروج في سوق مُحدد. فهو يضمن عدم تنفيذ طلبك بسعر أقل من السعر الذي ترغب فيه. مع ذلك، هناك جانب سلبي، فقد لا يصل السوق إلى السعر الذي حددته، مما يُبقي طلبك دون تنفيذ. في كثير من الحالات، يعني هذا ضياع فرصة تداول.
يُعدّ اختيار أوامر الحد أو أوامر السوق أمرًا فرديًا لكل متداول. قد يستخدم بعض المتداولين أحد النوعين فقط، بينما يستخدم آخرون كليهما، وذلك حسب الظروف. ولاتخاذ القرار الصائب في الوقت المناسب، عليك فهم آلية عمل كل منهما.
هل ترغب في معرفة المزيد؟ اقرأ المقال "ما هو أمر الحد؟"
ما هو أمر وقف الخسارة؟
بعد أن تعرفنا على أوامر السوق وأوامر الحد، دعونا نتحدث عن أوامر وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة هو نوع من أوامر الحد أو أوامر السوق، ويتم تفعيله فقط عند بلوغ سعر معين. يُسمى هذا السعر سعر الوقف.
الهدف الأساسي من أمر وقف الخسارة هو الحد من الخسائر. يجب أن تتضمن كل صفقة نقطة إلغاء، وهي مستوى سعر تحدده مسبقًا. عند هذا المستوى، تُعلن أن قراراتك السابقة كانت خاطئة وتخرج من السوق لتجنب المزيد من الخسائر. لذا، فإن نقطة الإلغاء هي المستوى الذي تضع عنده أمر وقف الخسارة.
كيف يعمل أمر إيقاف الخسارة؟ سبق أن ناقشنا أن أوامر إيقاف الخسارة قد تكون أوامر محددة أو أوامر سوق. ولهذا السبب، تشمل الأنواع المختلفة أوامر إيقاف الخسارة المحددة وأوامر إيقاف الخسارة السوقية. الميزة الأساسية هي أن أمر إيقاف الخسارة لا يُفعّل إلا عند بلوغ سعر محدد مسبقًا (سعر الإيقاف). بمجرد بلوغ سعر الإيقاف، يتحول الأمر إلى أمر سوق أو أمر محدد. بعبارة أخرى، أنت تحدد سعر الإيقاف كشرط لتفعيل أمر السوق أو الأمر المحدد.
لكن تذكر أمرًا هامًا: لا تُنفذ أوامر الحد إلا إذا كان سعر الأصل الحالي مساويًا أو أعلى من سعر الحد. ولن تُنفذ إذا كان السعر أقل. إذا استخدمت أمر إيقاف الحد كأمر إيقاف خسارة، ففي حال انخفاض السوق بشكل حاد، قد يخترق السعر سعر الحد المحدد فورًا، مما يجعل أمرك غير مُنفذ. بعبارة أخرى، سيتم تفعيل سعر الإيقاف، لكن الأمر سيبقى غير مُنفذ بسبب الانخفاض الحاد في السعر. لهذا السبب، تُعتبر أوامر إيقاف السوق أكثر أمانًا من أوامر إيقاف الحد. فهي تضمن لك، حتى في ظروف السوق القاسية، بيع الأصل وإغلاق الصفقة بمجرد الوصول إلى السعر المحدد.
هل ترغب في معرفة المزيد؟ اقرأ المقال "ما هو أمر الإيقاف المحدد؟"
هل تتساءل من أين تبدأ رحلتك في عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
من هم المنتجون ومن هم المستهلكون؟
تصبح صانعاً للسيولة عندما تُصدر طلباً لا يُنفذ فوراً ويُضاف إلى سجل الطلبات. ولأن طلبك يزيد من السيولة في سجل الطلبات، فأنت تُعتبر "مُنشئاً" للسيولة (صانعاً للسيولة).
تُنفذ أوامر الحد عادةً كأوامر صانع السوق، ولكن ليس دائمًا. لنفترض أنك وضعت أمر شراء محدد السعر بسعر أعلى بكثير من سعر السوق الحالي. بما أن الأمر قابل للتنفيذ عند سعر الحد أو أعلى منه، فسيتم تنفيذه بسعر السوق (لأنه أقل من سعر الحد الذي حددته).
عند تقديم طلب تنفيذ فوري، تصبح متلقيًا للطلب. لا يُضاف طلبك إلى سجل الطلبات، بل يُطابق فورًا مع طلب موجود فيه. وبما أنك تستفيد من السيولة المتاحة في سجل الطلبات، فأنت متلقي للطلب. تُعتبر أوامر السوق دائمًا أوامر متلقية للطلب لأن طلبك يُنفذ بأفضل سعر سوقي متاح في ذلك الوقت.
تستخدم بعض منصات التداول نماذج رسوم متدرجة لتحفيز المتداولين على توفير السيولة. ويُعدّ جذب المتداولين ذوي الأحجام الكبيرة هدفًا رئيسيًا لأي منصة تداول، فالسيولة تجذب المزيد منها. في هذه الأنظمة، يدفع صانعو السوق عادةً رسومًا أقل من متلقي السوق، لأنهم هم من يضيفون السيولة إلى المنصة. وفي بعض الحالات، قد تُقدّم منصات التداول خصومات على رسوم صانعي السوق. يمكنك الاطلاع على مستوى رسومك الحالي على منصة باينانس من خلال هذه الصفحة.
إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد، فاقرأ مقالنا "من هم الصنّاع ومن هم المستهلكون؟"
ما هو فرق سعر العرض والطلب؟
يُعرَّف فرق سعر العرض والطلب بأنه الفرق بين أعلى سعر شراء (سعر العرض) وأدنى سعر بيع (سعر الطلب) في سوق معين. وبعبارة أخرى، هو الفرق بين أعلى سعر يرغب المستخدم في البيع عنده وأدنى سعر يرغب المشتري في الشراء عنده.
يُعدّ فرق سعر العرض والطلب مقياسًا لسيولة السوق. فكلما قلّ هذا الفرق، زادت سيولة السوق. كما يُمكن اعتباره مقياسًا للعرض والطلب على أصلٍ مُعيّن.
عند تقديم طلب شراء في السوق، سيتم تنفيذه بأقل سعر طلب متاح. وعلى العكس، عند تقديم طلب بيع في السوق، سيتم تنفيذه بأعلى سعر عرض متاح.
ما هي مخططات الشموع اليابانية؟
مخطط الشموع اليابانية هو تمثيل بياني لسعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. يتكون من شموع يابانية، تمثل كل منها فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، إذا اخترت إطارًا زمنيًا مدته ساعة واحدة، فسيعرض المخطط شموعًا يابانية، تمثل كل منها ساعة واحدة. أما في المخطط اليومي، فتمثل الشموع اليابانية يومًا واحدًا، وهكذا.
مخطط بيتكوين اليومي. كل شمعة تمثل يوم تداول واحد.
تتكون الشمعة اليابانية من أربع نقاط: الافتتاح، والأعلى، والأدنى، والإغلاق (وتُسمى هذه القيم أيضًا OHLC). يُمثل الافتتاح والإغلاق أول وآخر سعر مُسجل خلال الإطار الزمني المُحدد، بينما يُمثل الأدنى والأعلى أدنى وأعلى سعر مُسجل، على التوالي.
تُعدّ الرسوم البيانية الشمعية من أهم الأدوات لتحليل البيانات المالية. نشأت هذه الرسوم في اليابان في القرن السابع عشر، ولكن تمّ تطويرها في أوائل القرن العشرين على يد رواد التداول في السوق مثل تشارلز داو.
يُعد تحليل مخططات الشموع اليابانية من أكثر الطرق شيوعًا لدراسة سوق البيتكوين باستخدام التحليل الفني. هل ترغب في تعلم كيفية قراءة مخططات الشموع اليابانية؟ اطلع على مقال "مخطط الشموع اليابانية: دليل للمبتدئين".
ما هي مخططات الشموع اليابانية؟
يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على افتراض أن تحركات الأسعار السابقة يمكن أن تساعد في التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. فكيف تستخدم الشموع اليابانية في التحليل الفني؟ الهدف هو تحديد الأنماط على مخططات الشموع اليابانية وتطوير استراتيجيات تداول بناءً عليها.
تساعد الرسوم البيانية الشمعية المتداولين على تحليل بنية السوق والتمييز بين مراحل الصعود والهبوط. كما يمكن استخدامها لتحديد مناطق مهمة على الرسم البياني، مثل مستويات الدعم والمقاومة أو نقاط الانعكاس المحتملة. وهذه هي المناطق التي تشهد عادةً نشاطًا تداوليًا متزايدًا.
تُعدّ أنماط الشموع اليابانية وسيلةً ممتازةً لإدارة المخاطر، إذ تُوفّر إعدادات تداول دقيقة ومحددة. كيف ذلك؟ تُحدّد أنماط الشموع اليابانية أهدافًا سعريةً واضحةً ونقاط إبطال. وهذا يُتيح للمتداولين وضع إعدادات تداول دقيقة ومُحكمة. لهذا السبب، تُستخدم أنماط الشموع اليابانية على نطاق واسع في تداول العملات الأجنبية والعملات الرقمية.
تشمل أنماط الشموع اليابانية الأكثر شيوعًا الأعلام، والمثلثات، والأوتاد، والمطارق، والنجوم، ونجوم دوجي. إذا كنت ترغب في تعلم كيفية فهم الرسوم البيانية، فراجع المقالات التالية على منصة بينانس أكاديمي: "12 نمطًا وتنسيقًا شائعًا للشموع اليابانية المستخدمة في التحليل الفني" و"دليل المبتدئين لأنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية".
ما هو خط الاتجاه؟
تُعدّ خطوط الاتجاه أداة شائعة الاستخدام بين المتداولين والمحللين الفنيين على حدٍ سواء. وهي عبارة عن خطوط تربط نقاط بيانات محددة على الرسم البياني. عادةً ما تكون هذه البيانات أسعارًا، ولكن ليس دائمًا. وقد يستخدم بعض المتداولين خطوط الاتجاه مع المؤشرات الفنية والمذبذبات.
يتمثل الغرض الرئيسي من خطوط الاتجاه في تصوير جوانب معينة من حركة السعر. وهذا يسمح للمتداولين بتحديد الاتجاه العام وبنية السوق.
يلامس سعر البيتكوين خط الاتجاه عدة مرات، مما يشير إلى اتجاه صعودي.
يستخدم بعض المتداولين خطوط الاتجاه فقط لفهم بنية السوق بشكل أفضل. بينما يستخدمها آخرون لإنشاء استراتيجيات تداول فعالة بناءً على كيفية تفاعل خطوط الاتجاه مع السعر.
يمكن تطبيق خطوط الاتجاه على الرسم البياني في أي إطار زمني. ومع ذلك، وكما هو الحال مع أي أداة أخرى لتحليل السوق، فإن خطوط الاتجاه على الأطر الزمنية الأطول تكون عمومًا أكثر موثوقية من تلك الموجودة على الأطر الزمنية الأقصر.
جانب آخر مهم هو قوة خط الاتجاه. وفقًا للتعريف التقليدي، لكي يكون خط الاتجاه صحيحًا، يجب أن يلامس السعر مرتين أو ثلاث مرات على الأقل. عمومًا، كلما زاد عدد مرات ملامسة السعر لخط الاتجاه، زادت موثوقيته.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن كيفية رسم خطوط الاتجاه، فاقرأ مقال "خطوط الاتجاه".
ما هو الدعم والمقاومة؟
يُعد الدعم والمقاومة من أكثر المفاهيم الأساسية المتعلقة بالتداول والتحليل الفني.
يشير مستوى الدعم إلى المستوى الذي يخترق عنده السعر "الحد الأدنى". بعبارة أخرى، مستوى الدعم هو منطقة طلب كبيرة يدخلها المشترون ويدفعون السعر إلى أعلى.
يشير مصطلح المقاومة إلى المستوى الذي يصل عنده السعر إلى أقصى حد له. وتُعدّ المقاومة منطقة ذات عرض كبير يدخلها البائعون ويدفعون السعر نحو الانخفاض.
يتم اختبار مستوى الدعم (الأحمر) واختراقه، ليتحول إلى مستوى مقاومة.
أنت تعلم الآن أن الدعم والمقاومة يمثلان مستويات زيادة الطلب والعرض على التوالي. ومع ذلك، هناك العديد من العوامل الأخرى التي تدخل في حساب الدعم والمقاومة.
يمكن للمؤشرات الفنية، مثل خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات بولينجر باندز، وسحب إيشيموكو، وتصحيحات فيبوناتشي، أن تشير إلى القيمة المحتملة لمستويات الدعم والمقاومة. بل إن بعض جوانب علم النفس البشري تُستخدم في هذا السياق. ولهذا السبب، يُدمج المتداولون والمستثمرون مستويات الدعم والمقاومة في استراتيجياتهم التجارية بطرق مختلفة.
هل ترغب في تعلم كيفية رسم مستويات الدعم والمقاومة على الرسم البياني؟ اقرأ المقال "مقدمة في مستويات الدعم والمقاومة".
الفصل الخامس - مؤشرات التحليل الفني
محتوى
ما هو المؤشر في التحليل الفني؟
المؤشرات الرائدة والمتأخرة
ما هو مؤشر النبض؟
ما هو حجم التداول؟
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
ما هو المتوسط المتحرك (MA)؟
ما هو مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)؟
ما هي مستويات فيبوناتشي؟
ما هو مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟
ما هي نطاقات بولينجر (BB)؟
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
ما هو نظام SAR المكافئ؟
ما هي سحابة إيشيموكو؟
ما هو المؤشر في التحليل الفني؟
تحسب المؤشرات الفنية مقاييس متعلقة بالأدوات المالية. ويمكن أن يستند هذا الحساب إلى السعر، أو الحجم، أو بيانات البلوك تشين، أو الفائدة المفتوحة، أو المقاييس الاجتماعية، أو حتى مؤشر آخر.
كما ذكرنا سابقاً، يعتمد المحللون الفنيون في أساليبهم على افتراض أن أنماط الأسعار التاريخية قادرة على تحديد تحركات الأسعار المستقبلية. لذا، يمكن للمتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني الاستعانة بمجموعة من المؤشرات الفنية على الرسم البياني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
يمكن تصنيف المؤشرات الفنية بعدة طرق. تشير بعض المؤشرات إلى الاتجاهات المستقبلية (المؤشرات الرائدة)، وتؤكد الأنماط الحالية (المؤشرات المتأخرة)، أو توضح الأحداث في الوقت الفعلي (المؤشرات المتزامنة).
تُصنّف بعض المؤشرات بناءً على طريقة عرضها للمعلومات. ووفقًا لهذا التصنيف، توجد مؤشرات الاتجاه، التي تُضيف بيانات إلى السعر، ومؤشرات التذبذب، التي تتأرجح بين القيم الدنيا والقصوى.
توجد أيضاً أنواع محددة من المؤشرات التي تركز على قياس جانب معين من السوق، مثل مؤشرات الزخم. وكما يوحي الاسم، فإنها تقيس وتعرض ديناميكيات السوق.
ما هو أفضل مؤشر للتحليل الفني؟ لا توجد إجابة بسيطة لهذا السؤال. يمكن للمتداولين استخدام أنواع عديدة من المؤشرات الفنية، ويعتمد اختيارهم بشكل كبير على استراتيجية التداول الخاصة بهم. مع ذلك، لاتخاذ هذا القرار، عليك أولاً التعرف عليها. هذا هو موضوع الفصل التالي.
المؤشرات الرائدة والمتأخرة
كما ناقشنا سابقاً، تتميز المؤشرات المختلفة بخصائص متباينة، ويجب استخدامها لأغراض محددة. تشير المؤشرات الرائدة إلى الأحداث المستقبلية، بينما تُستخدم المؤشرات المتأخرة لتأكيد ما حدث بالفعل. فكيف ينبغي استخدامها؟
تُعدّ المؤشرات الرائدة مفيدة عادةً للتحليل قصير ومتوسط الأجل. ويستخدمها المحللون عندما يتوقعون اتجاهاً معيناً ويبحثون عن أدوات إحصائية لتأكيد فرضيتهم. وفي السياق الاقتصادي، يمكن أن تكون المؤشرات الرائدة مفيدة بشكل خاص للتنبؤ بالركود الاقتصادي.
في مجال التداول والتحليل الفني، يمكن استخدام المؤشرات الرائدة للتنبؤ. مع ذلك، لا يمكن لأي مؤشر محدد التنبؤ بالمستقبل بدقة، لذا يجب التعامل مع هذه التنبؤات بحذر.
تُستخدم المؤشرات المتأخرة لتأكيد الأحداث والاتجاهات التي وقعت بالفعل أو التي لا تزال تحدث. قد تبدو زائدة عن الحاجة، لكنها في الواقع بالغة الأهمية. فهي تُسلط الضوء على جوانب معينة من السوق قد تبقى خفية لولاها. لذا، تُستخدم هذه المؤشرات عادةً في تحليل الرسوم البيانية على المدى الطويل.
هل ترغب في معرفة المزيد؟ اقرأ المقال "المؤشرات الرائدة والمتأخرة".
ما هو مؤشر النبض؟
تقيس مؤشرات الزخم زخم السوق وتعرضه. ما هو زخم السوق؟ ببساطة، هو مقياس لمعدل تغير السعر. تهدف مؤشرات الزخم إلى قياس معدل ارتفاع أو انخفاض الأسعار. وعادةً ما يستخدمها المتداولون في التحليل قصير الأجل للاستفادة من فترات التقلبات العالية.
يهدف متداول الزخم إلى الدخول في الصفقات عندما يكون الزخم مرتفعًا والخروج منها عندما يبدأ زخم السوق بالتراجع. عندما يكون التقلب منخفضًا، يكون السعر عادةً محصورًا ضمن نطاق ضيق. ومع ازدياد التوتر، غالبًا ما يقوم السعر بحركة دافعة قوية، ليخرج في النهاية من النطاق. هذا ما يستغله متداولو الزخم.
بمجرد اكتمال الصفقة وخروج المتداولين من مراكزهم، ينتقلون إلى أصل آخر ذي زخم عالٍ ويحاولون تطبيق الاستراتيجية نفسها. لذا، تُستخدم مؤشرات الزخم على نطاق واسع من قبل المتداولين اليوميين، والمضاربين السريعين، والمتداولين على المدى القصير الذين يبحثون عن فرص تداول سريعة.
ما هو حجم التداول؟
يُعتبر حجم التداول مؤشراً نموذجياً، فهو يُظهر عدد أوامر التداول على أصل معين خلال فترة زمنية محددة. بعبارة أخرى، يُظهر حجم الأصل الذي تم تداوله خلال تلك الفترة.
يعتبر البعض حجم التداول أهم مؤشر فني. "الحجم يسبق السعر" عبارة شائعة في عالم التداول، وتعني أن ارتفاع حجم التداول مؤشر استباقي، يدل على تحرك سعري كبير (بغض النظر عن اتجاهه).
يستخدم المتداولون مؤشر حجم التداول لتقييم قوة الاتجاه السائد. فإذا اقترن ارتفاع حجم التداول بتقلبات حادة، يُمكن اعتبار ذلك تأكيدًا على تحرك سعري. وهذا منطقي، إذ يشير ارتفاع حجم التداول إلى حجم تداول كبير، نظرًا لنشاط العديد من المتداولين والمستثمرين عند مستوى سعر معين. أما إذا لم يقترن ارتفاع حجم التداول بتقلبات حادة، فيُمكن اعتبار الاتجاه السائد ضعيفًا.
تُعدّ مستويات الأسعار ذات الأحجام الكبيرة تاريخياً نقاط دخول أو خروج جيدة للمتداولين. ونظراً لأن التاريخ يُعيد نفسه، فإن هذه المستويات قد تُحفّز نشاطاً تداولياً متزايداً. ومن المُفترض أن تُصاحب مستويات الدعم والمقاومة زيادة في حجم التداول، مما يُؤكد قوة المستوى.
ما هو مؤشر القوة النسبية (RSI)؟
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر يوضح ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. وهو مؤشر زخم يقيس معدل تغير السعر. تتراوح قيمته بين 0 و100، ويُعرض عادةً كخط على الرسم البياني.
مؤشر القوة النسبية (RSI) على مخطط البيتكوين.
ما الفكرة وراء قياس زخم السوق؟ إذا ازداد زخم السوق مع ارتفاع السعر، يُعتبر الاتجاه الصعودي قويًا. وعلى العكس، إذا انخفض زخم السوق مع ارتفاع السعر، يكون الاتجاه الصعودي ضعيفًا. في هذه الحالة، قد يحدث انعكاس في الاتجاه.
دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل مؤشر القوة النسبية التقليدي. عندما تكون قيمة مؤشر القوة النسبية أقل من 30، يُعتبر الأصل في منطقة ذروة البيع. أما عندما تكون قيمة المؤشر أعلى من 70، فيُعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء.
مع ذلك، ينبغي التعامل مع قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) بحذر. فقد يصل المؤشر إلى قيم متطرفة في ظل ظروف سوقية غير اعتيادية، وحتى في هذه الحالة، قد يستمر اتجاه السوق الحالي لبعض الوقت.
يُعدّ مؤشر القوة النسبية (RSI) من أبسط المؤشرات الفنية، مما يجعله من أفضلها للمتداولين المبتدئين. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد، فاقرأ مقالنا "ما هو مؤشر القوة النسبية؟"
ما هو المتوسط المتحرك (MA)؟
تُسهّل المتوسطات المتحركة رصد تحركات الأسعار وتحديد اتجاهات السوق الفورية. ونظرًا لاعتمادها على بيانات الأسعار السابقة، فإنها تفتقر إلى الدقة اللازمة للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. تُعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة.
توجد أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة. وأكثرها شيوعًا المتوسط المتحرك البسيط (SMA أو MA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). فما الفرق بينهما؟
المتوسط المتحرك البسيط هو المتوسط الحسابي للسعر خلال الفترات n السابقة. على سبيل المثال، لحساب المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام، يُؤخذ متوسط السعر خلال الأيام العشرة الماضية ويُرسم على الرسم البياني.
متوسط سعر البيتكوين المتحرك على مدى 200 أسبوع.
يُعدّ المتوسط المتحرك الأسي أكثر تعقيدًا نوعًا ما. إذ يعتمد حسابه على صيغة مختلفة تستند إلى بيانات أسعار أحدث. ونتيجةً لذلك، يتفاعل المتوسط المتحرك الأسي بشكل أسرع مع تحركات الأسعار الحديثة، بينما قد يستغرق المتوسط المتحرك البسيط وقتًا أطول ليعكس هذه التغيرات.
كما ذكرنا سابقاً، تُعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة. فكلما طالت الفترة الزمنية التي يُرسم عليها الرسم البياني، زاد التأخير. لذا، فإن المتوسط المتحرك لـ 200 يوم سيتفاعل بشكل أبطأ مع انعكاسات الأسعار مقارنةً بالمتوسط المتحرك لـ 100 يوم.
تساعدك المتوسطات المتحركة على تحديد اتجاهات السوق بسهولة. لمزيد من المعلومات، اقرأ مقال "ما هي المتوسطات المتحركة؟"
ما هو مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)؟
مؤشر MACD هو مؤشر تذبذب يستخدم متوسطين متحركين لعرض زخم السوق. ولأنه يتتبع حركة سعرية مكتملة بالفعل، فهو مؤشر متأخر.
يتكون مؤشر MACD من خطين: خط MACD وخط الإشارة. كيف يتم حسابهما؟ يُحسب خط MACD بطرح المتوسط المتحرك الأسي 26 من المتوسط المتحرك الأسي 12. الأمر بسيط. ثم يُرسم المتوسط المتحرك الأسي 9 - خط الإشارة - على الرسم البياني مع خط MACD. كما تعرض العديد من أدوات الرسم البياني مدرجًا تكراريًا يوضح المسافة بين خط MACD وخط الإشارة.
مؤشر MACD على مخططات البيتكوين.
يستخدم المتداولون مؤشر MACD من خلال تحليل العلاقة بين خط MACD وخط الإشارة. عند تحليل MACD، يُعدّ تقاطع الخطين حدثًا هامًا. فإذا تقاطع خط MACD مع خط الإشارة، يُمكن تفسير ذلك على أنه إشارة صعودية. أما إذا انخفض خط MACD عن خط الإشارة، فيُمكن تفسير ذلك على أنه إشارة هبوطية.
يُعد مؤشر MACD أحد أكثر المؤشرات الفنية شيوعاً لقياس ديناميكيات السوق. لمزيد من المعلومات، اطلع على مقال "كيف يعمل مؤشر MACD".
هل تتساءل من أين تبدأ رحلتك في عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
ما هي مستويات فيبوناتشي؟
أداة تصحيح فيبوناتشي (أو تصحيح فيب) هي مؤشر شائع يعتمد على متتالية من الأرقام تُعرف بمتتالية فيبوناتشي. وقد اكتشف هذه الأرقام عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي في القرن الثالث عشر.
تُعدّ أرقام فيبوناتشي أساسًا للعديد من مؤشرات التحليل الفني، ويُعتبر تصحيح فيبوناتشي من أشهرها. يستخدم هذا المؤشر نسبًا مُشتقة من أرقام فيبوناتشي ويُعبّر عنها كنسبة مئوية. تُرسَم هذه النسب على الرسم البياني، ويمكن للمتداولين استخدامها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
إليكم النسب المئوية:
0%
23.6%
38.2%
61.8%
78.6%
100%
من الناحية الفنية، لا يُعد مستوى 50% نسبة فيبوناتشي، لكن العديد من المتداولين يأخذونه في الحسبان عند استخدام المؤشر. كما يمكن استخدام نسب فيبوناتشي خارج نطاق 0-100%. وأكثرها شيوعًا هي 161.8% و261.8% و423.6%.
مستويات فيبوناتشي على مخطط البيتكوين.
كيف يستخدم المتداولون مستويات تصحيح فيبوناتشي؟ تكمن الفكرة الأساسية وراء رسم النسب المئوية على الرسم البياني في تحديد المناطق المهمة. عادةً، يختار المتداولون نقطتين سعريتين رئيسيتين على الرسم البياني، ويُسندون إليهما قيم تصحيح فيبوناتشي 0 و100. يُشير النطاق المحدد بهاتين النقطتين إلى نقاط الدخول والخروج المحتملة، ويساعد في تحديد مستويات وقف الخسارة.
أداة تصحيح فيبوناتشي مؤشر متعدد الاستخدامات يُمكن توظيفه في استراتيجيات تداول متنوعة. لمزيد من المعلومات، اقرأ مقالنا "دليل مستويات تصحيح فيبوناتشي".
ما هو مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟
مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI) هو مشتق من مؤشر القوة النسبية (RSI). وكما هو الحال مع مؤشر القوة النسبية، فإن الغرض الأساسي منه هو تحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. إلا أنه على عكس مؤشر القوة النسبية، لا يُستخرج مؤشر القوة النسبية العشوائي من بيانات الأسعار، بل من قيم مؤشر القوة النسبية. وتعرض معظم أدوات الرسوم البيانية قيم مؤشر القوة النسبية العشوائي التي تتراوح بين 0 و1 (أو بين 0 و100).
يُعد مؤشر StochRSI مفيدًا للغاية عند اقترابه من الحدين العلوي أو السفلي لنطاق معين. مع ذلك، ونظرًا لسرعة تحديثه العالية وحساسيته المفرطة، فقد يُولّد العديد من الإشارات الخاطئة التي يصعب تفسيرها.
يُشابه التفسير التقليدي لمؤشر ستوكاستيك آر إس آي إلى حدٍ ما تفسير مؤشر القوة النسبية (RSI). فعندما تتجاوز قيمة المؤشر 0.8، يُعتبر الأصل في منطقة ذروة الشراء. وعندما تقل قيمة المؤشر عن 0.2، يُعتبر الأصل في منطقة ذروة البيع. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذه المؤشرات لا تُعدّ إشارات دخول أو خروج مباشرة. فبينما تُعدّ معلومات المؤشر مهمة بلا شك، فإن تفسيرها بشكل صحيح لا يقل أهمية. ولهذا السبب، يُفضّل استخدام معظم أدوات التحليل الفني بالتزامن مع أساليب تحليل السوق الأخرى.
هل ترغب في معرفة المزيد عن مؤشر القوة النسبية العشوائي (StochRSI)؟ اطلع على مقال "شرح مؤشر القوة النسبية العشوائي".
ما هي مؤشرات بولينجر باندز (BB)؟
مؤشر بولينجر باندز، نسبةً إلى جون بولينجر، هو أداة لقياس تقلبات السوق، ويُستخدم غالبًا لتحديد حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي. يتكون هذا المؤشر من ثلاثة خطوط، أو "نطاقات": المتوسط المتحرك البسيط (النطاق الأوسط)، بالإضافة إلى النطاقين العلوي والسفلي. تُوضع هذه النطاقات على مخطط حركة السعر. الفكرة هي أنه مع ازدياد أو انخفاض التقلبات، تتغير المسافة بين هذه النطاقات، فتتسع أو تضيق على التوالي.
مؤشر بولينجر باندز على مخطط البيتكوين.
لننظر في التفسير العام لمؤشرات بولينجر باندز. كلما اقترب السعر من الحد العلوي، زادت احتمالية دخول الأصل في حالة تشبع شرائي. وبالمثل، كلما اقترب من الحد السفلي، زادت احتمالية دخول الأصل في حالة تشبع بيعي.
تجدر الإشارة إلى أن السعر عادةً ما يبقى ضمن النطاقات المحددة، ولكنه قد يتحرك أحيانًا فوقها أو تحتها. هل يُعدّ هذا إشارة شراء أو بيع فورية؟ لا. إنه ببساطة يعني أن السوق يتحرك بعيدًا عن النطاق الأوسط للمتوسط المتحرك البسيط، ليصل إلى مستويات متطرفة.
يمكن استخدام مؤشر بولينجر باندز لمحاولة التنبؤ بظاهرة انضغاط السوق، والمعروفة باسم انضغاط بولينجر باندز. يشير هذا إلى فترة من انخفاض التقلبات عندما تتقارب نطاقات المؤشر بشدة، مما يؤدي إلى انضغاط السعر ضمن نطاق ضيق. ومع ازدياد الضغط ضمن هذا النطاق، يخرج السوق في النهاية من هذا النطاق، مما يؤدي إلى فترة من زيادة التقلبات. وبما أن السوق قد يتحرك صعودًا أو هبوطًا، تُعتبر استراتيجية الانضغاط محايدة (لا تشير إلى اتجاه هبوطي ولا صعودي). لذلك، يُنصح بدمج هذه الأداة مع أدوات تداول أخرى، مثل مستويات الدعم والمقاومة.
هل ترغب في تعميق معرفتك بمؤشرات بولينجر باندز؟ اقرأ المقال "ما هي مؤشرات بولينجر باندز؟"
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
كما ذكرنا سابقاً، يُعدّ حجم التداول المؤشر الأهم بالنسبة للعديد من المتداولين. فما هي المؤشرات التي تعتمد على حجم التداول؟
يجمع متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) بين قوة حجم التداول وحركة السعر. عمليًا، هو متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة، مرجحًا بحجم التداول. وهذا ما يجعله أكثر فائدة من متوسط السعر البسيط، لأنه يأخذ في الاعتبار مستويات الأسعار التي شهدت أعلى حجم تداول.
كيف يستخدم المتداولون مؤشر VWAP؟ يُستخدم مؤشر VWAP عادةً لتحليل توقعات السوق الحالية. بمعنى آخر، إذا كان السوق أعلى من خط VWAP، يُمكن اعتباره اتجاهًا صعوديًا. وعلى العكس، إذا كان السوق أدنى من خط VWAP، يُمكن اعتباره اتجاهًا هبوطيًا. ألا يبدو هذا مشابهًا لتفسير المتوسطات المتحركة؟ في الواقع، يُمكن مقارنة مؤشر VWAP بالمتوسطات المتحركة، على الأقل من حيث طريقة استخدامه. والفرق الرئيسي هو أن مؤشر VWAP يأخذ حجم التداول في الحسبان.
علاوة على ذلك، يمكن استخدام متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) لتحديد مناطق السيولة العالية. يستخدم العديد من المتداولين اختراق السعر لأعلى أو لأسفل خط VWAP كإشارة تداول. ومع ذلك، فإنهم عادةً ما يدمجون مقاييس أخرى في استراتيجيتهم للحد من المخاطر.
هل ترغب في معرفة المزيد عن استخدام VWAP؟ اقرأ المقال "ما هو VWAP؟"
ما هو نظام SAR المكافئ؟
يُستخدم مؤشر SAR القطعي (إيقاف وانعكاس) لتحديد اتجاه الترند وانعكاساته المحتملة. يشير اختصار "SAR" إلى "إيقاف وانعكاس". ويُحدد هذا المؤشر الفترات التي يجب فيها إغلاق مركز شراء وفتح مركز بيع، أو العكس.
يُعرض مؤشر Parabolic SAR على الرسم البياني على شكل سلسلة من النقاط أعلى أو أسفل السعر. إذا كانت النقاط أسفل السعر، فهذا يعني أن السعر في اتجاه صعودي. وعلى العكس، إذا كانت النقاط أعلى السعر، فهذا يعني أن السعر في اتجاه هبوطي. ويحدث انعكاس عندما تتحرك النقاط إلى الجانب الآخر من السعر.
مؤشر Parabolic SAR على مخطط البيتكوين.
يوفر مؤشر Parabolic SAR نظرة ثاقبة على اتجاه السوق، كما أنه مفيد لتحديد نقاط انعكاس الاتجاه. يستخدم بعض المتداولين قراءات هذا المؤشر لإنشاء أوامر وقف الخسارة المتحركة. يتحرك هذا النوع من الأوامر مع السوق، مما يضمن للمستثمرين حماية أرباحهم خلال فترات الصعود القوي.
يعمل مؤشر Parabolic SAR بكفاءة عالية خلال فترات قوة السوق. أما خلال فترات التذبذب، فيُصدر العديد من الإشارات الخاطئة التي تُنذر بانعكاسات محتملة. هل ترغب في معرفة كيفية استخدام مؤشر Parabolic SAR؟ اطلع على "دليل سريع لاستخدام نظام Parabolic SAR".
ما هي سحابة إيشيموكو؟
مؤشر إيشيموكو كلاود هو مؤشر تحليل فني يجمع عدة مؤشرات على رسم بياني واحد. من بين جميع المؤشرات التي استعرضناها، يُعد إيشيموكو كلاود بلا شك أحد أكثرها تعقيدًا. للوهلة الأولى، قد تبدو معادلاته ومبادئ عمله صعبة الفهم. مع ذلك، عمليًا، استخدام إيشيموكو كلاود ليس بالصعوبة التي يبدو عليها، ويختاره العديد من المتداولين لأنه يُصدر إشارات تداول واضحة للغاية.
كما ذكرنا سابقًا، فإنّ سحابة إيشيموكو ليست مجرد مؤشر، بل هي مجموعة من المؤشرات. يوفر النظام رؤية ثاقبة لزخم السوق، ومستويات الدعم والمقاومة، واتجاه الترند. ويتحقق ذلك من خلال حساب خمسة متوسطات ورسمها على مخطط بياني. يُنشئ المؤشر "سحابة" من هذه المتوسطات، والتي يمكنها التنبؤ بمناطق الدعم والمقاومة المحتملة.
على الرغم من أهمية القيم المتوسطة، إلا أن العنصر الأساسي في المؤشر هو السحابة نفسها. فإذا كان السعر أعلى من السحابة، يُعتبر السوق في اتجاه صعودي. وعلى العكس، إذا كان السعر أدنى من السحابة، يُعتبر السوق في اتجاه هبوطي.
تعمل سحابة إيشيموكو على مخطط البيتكوين أولاً كدعم ثم كمقاومة.
يمكن لسحابة إيشيموكو أيضًا تحسين إشارات التداول الأخرى.
يُعدّ إتقان نموذج إيشيموكو كلاود صعباً نوعاً ما، ولكن بمجرد فهم آلية عمله، يُرجّح أن يُحقق نتائج ممتازة. لمعرفة المزيد، اقرأ مقال "كيف يعمل نموذج إيشيموكو كلاود".
الفصل السادس - نصائح تداول العملات المشفرة
محتوى
كيف تبدأ تداول العملات المشفرة؟
كيفية تداول العملات المشفرة على منصة باينانس
ما هو دفتر التداول، وهل ينبغي عليك استخدامه؟
كيفية حساب حجم المركز في التداول؟
ما هو برنامج التداول الإلكتروني الذي يجب عليك استخدامه؟
هل ينبغي عليّ الانضمام إلى مجموعات التداول المدفوعة؟
ما هي عملية الضخ والتفريغ؟
هل ينبغي عليك المشاركة في عمليات توزيع العملات المشفرة المجانية؟
كيف تبدأ تداول العملات المشفرة؟
إذا قررت البدء في تداول العملات المشفرة، فإليك بعض الأمور التي يجب مراعاتها.
أولًا، ستحتاج إلى رأس مال للتداول. إذا لم يكن لديك مدخرات، فقد يؤثر فقدان الأموال تأثيرًا بالغًا على حياتك. تذكر: لا تتداول إلا بالمال الذي أنت مستعد لخسارته. التداول عملية معقدة، ومعظم المتداولين المبتدئين يخسرون أموالهم. تذكر دائمًا أن المال الذي تخصصه للتداول قد ينفد بسرعة، وقد لا تتمكن أبدًا من استعادة الأصول المفقودة. يُنصح بالبدء برأس مال صغير لتجنب الخسائر الفادحة.
عليك أيضاً مراعاة استراتيجية تداول شاملة. توجد فرص عديدة لتحقيق الربح في الأسواق المالية. وبناءً على الوقت والجهد الذي تستثمره في التداول، يمكنك الاختيار بين استراتيجيات مختلفة لتحقيق أهدافك المالية.
وهناك أمر آخر. يشعر العديد من المتداولين براحة أكبر عندما لا يكون التداول مصدر دخلهم الرئيسي. فهم يجدون سهولة أكبر في التعامل مع الضغوط عندما لا تعتمد حياتهم اليومية عليه. يُعدّ التحكم في المشاعر سمة شائعة بين المتداولين الناجحين، ويصبح الأمر أكثر صعوبة عندما يكون مصدر رزقهم على المحك. لذا (خاصةً إذا كنت مبتدئًا)، حاول التعامل مع التداول والاستثمار كعمل جانبي. وابدأ التعلم والممارسة بمبالغ صغيرة. قد يكون من المفيد أيضًا استكشاف طرق لتوليد دخل سلبي باستخدام العملات الرقمية.
يمكنك التعرف على أكثر الأخطاء شيوعاً في التداول والتحليل الفني من خلال مقال "7 أخطاء شائعة في التحليل الفني (TA)".
كيفية تداول العملات المشفرة على منصة باينانس
إذن، قررتَ أن تخوض غمار عالم تداول العملات الرقمية. ما الذي عليك فعله؟
أولًا، عليك تحويل عملتك الورقية إلى عملات رقمية. أسهل طريقة للقيام بذلك هي زيارة صفحة "شراء العملات الرقمية" على منصة باينانس، حيث ستجد خيارات متعددة. يمكنك شراء العملات الرقمية باستخدام بطاقات الخصم والائتمان، أو من خلال حسابك البنكي على منصة تداول نظير إلى نظير، أو عبر حلول خارجية مثل سيمبلكس، وباكسفول، وكوينال. بمجرد الانتهاء، ستصبح جزءًا من النظام المالي الجديد!
مع العملات الرقمية، تتاح لك الآن فرصٌ واسعة. على سبيل المثال، يمكنك الانتقال إلى منصة التداول الفوري Binance وتداول العملات. إذا كنت تملك خبرةً سابقةً في التداول، يمكنك تجربة منصة التداول بالهامش Binance أو Binance Futures. كما يمكنك الوصول إلى فرص دخلٍ سلبي، بما في ذلك التخزين، وإقراض الأصول على Binance Savings، والانضمام إلى مجمع تعدين Binance، وغير ذلك الكثير.
جميع هذه الخيارات متاحة على منصات التداول المركزية، مثل باينانس. وهي منصات تُودع فيها العملات الرقمية وتُجري المعاملات المالية داخل أنظمتها الداخلية. ولكن بفضل تقنية البلوك تشين، توجد خيارات أخرى تُسمى منصات التداول اللامركزية (DEX). على هذه المنصات، تبقى أموالك داخل محفظتك الرقمية، ما يمنحك سيطرة كاملة عليها. كما يمكنك ربط محفظة أجهزة والتداول مباشرةً من خلالها.
تهيمن منصات التداول المركزية على سوق العملات الرقمية. لكن العديد من المتداولين والمهتمين بتقنية البلوك تشين يعتقدون أن جزءًا كبيرًا من حجم تداول العملات الرقمية سيجري على منصات التداول اللامركزية (DEX) في المستقبل. انتقل إلى منصة Binance DEX واستمتع بتجربة تداول جديدة!
ما هو دفتر التداول، وهل ينبغي عليك استخدامه؟
سجل التداول هو سجل لأنشطتك التجارية. هل يستحق الاحتفاظ به؟ من الأفضل أن يكون لديك واحد. يمكنك استخدام أي أداة، بدءًا من جدول بيانات إكسل بسيط وصولًا إلى الاشتراك في خدمة متخصصة.
يعتقد بعض المتداولين أن الاحتفاظ بسجل تداول أمرٌ ضروري لتحقيق أرباح ثابتة، خاصةً في التداول النشط. فكيف يمكنك تحديد نقاط قوتك وضعفك إن لم توثق نشاطك التجاري؟ بدون سجل تداول، لن تتضح لك نتائج تداولاتك.
تذكر أن التحيزات قد تؤثر بشكل كبير على قرارات التداول، ويمكن أن يساعدك سجل التداول في التخفيف من بعض هذه التحيزات. كيف ذلك؟ الأمر بسيط، فالحقائق لا جدال فيها! يعتمد أداء التداول في النهاية على الأرقام، وإذا لم تكن الأمور تسير على ما يرام، سينعكس ذلك على نتائجك. من خلال تدوين سجل التداول بدقة، يمكنك تتبع الاستراتيجيات الأكثر فعالية.
كيفية حساب حجم المركز في التداول؟
يُعدّ إدارة المخاطر أحد أهم جوانب التداول، بل يرى بعض المتداولين أنها الأهم على الإطلاق. لذا، من الضروري حساب أحجام المراكز باستخدام صيغة قياسية. إليك كيفية حسابها.
أولاً، عليك تحديد نسبة رأس المال التي ترغب في المخاطرة بها في كل صفقة. لنفترض أنها 1%. هل يعني ذلك أنك ستدخل الصفقات بنسبة 1% من رأس مالك؟ لا، بل يعني أنه في حال تفعيل أمر وقف الخسارة، لن تخسر أكثر من 1% من رأس مالك.
قد يبدو هذا المبلغ ضئيلاً، لكنه يضمن عدم استنزاف حسابك بالكامل نتيجةً لبعض الصفقات الخاسرة. لذا، بعد تحديد هذا المبلغ، عليك تحديد مستوى إيقاف الخسارة. يتم تحديده لكل صفقة على حدة، بناءً على تفاصيل استراتيجية التداول الخاصة بك. لنفترض أنك ستحدد مستوى إيقاف خسارة بنسبة 5% من استثمارك الأولي. هذا يعني أنه عند تفعيل مستوى إيقاف الخسارة والخروج من الصفقة بربح 5% من قيمة الدخول، ستخسر 1% بالضبط من حسابك.
لنفترض أن رصيد حسابك هو 1000 دولار أمريكي. نخاطر بنسبة 1% في كل صفقة. مستوى وقف الخسارة لدينا هو 5% من سعر الدخول. ما هو حجم المركز الذي يجب أن نحدده؟
1000 * 0.01 / 0.05 = 200إذا كنا نريد فقط خسارة 10 USDT، وهو ما يمثل 1٪ من حسابنا، فيجب علينا الدخول في مركز بقيمة 200 USDT.
قد تبدو هذه العملية طويلة بعض الشيء في البداية، لكنها ضرورية لإدارة المخاطر بشكل سليم. والخبر السار هو أن لدينا مقالاً كاملاً مخصصاً لها بعنوان "كيفية حساب حجم المركز في التداول".
ما هو برنامج التداول الإلكتروني الذي يجب عليك استخدامه؟
يُعدّ تحليل الرسوم البيانية جزءًا أساسيًا من أدوات أي محلل فني. فأين أفضل مكان لإجرائه؟ تدمج منصة باينانس رسوم TradingView البيانية، مما يتيح لك إجراء التحليل مباشرةً على المنصة - سواءً عبر واجهة الويب أو تطبيق الهاتف المحمول. كما يمكنك إنشاء حساب TradingView ومتابعة جميع أسواق باينانس من خلال منصتها.
تتوفر العديد من برامج الرسوم البيانية الأخرى عبر الإنترنت، يقدم كل منها مزايا مختلفة. مع ذلك، ستحتاج على الأرجح إلى اشتراك شهري مدفوع. تشمل الأدوات المتخصصة في تداول العملات الرقمية Coinigy وTradingLite وExocharts وTensorcharts.
هل ينبغي عليّ الانضمام إلى مجموعات التداول المدفوعة؟
ربما لا. هناك العديد من المصادر المجانية الممتازة لمعلومات التداول، فلماذا لا تستفيد منها؟ من المفيد أيضاً ممارسة التداول بمفردك لتتعلم من أخطائك وتكتشف ما يناسبك وأسلوبك في التداول.
قد يكون الانضمام إلى مجموعة مدفوعة الأجر أداة تعليمية جيدة، ولكن احذر من عمليات الاحتيال والإعلانات المضللة. ففي النهاية، من السهل جدًا تزييف نتائج التداول لجذب مستخدمين جدد.
يجدر بنا أيضًا التفكير في سبب رغبة المتداول الناجح في إنشاء مجموعة مدفوعة. بالطبع، الدخل الإضافي مرحب به دائمًا، ولكن لماذا يفرض رسومًا باهظة على التدريب إذا كان يحقق أرباحًا جيدة بالفعل؟
بالتأكيد، نعرف أمثلةً لمتداولين ناجحين أنشأوا مجتمعات مدفوعة الأجر عالية الجودة مع خدمات إضافية، مثل بيانات السوق المتخصصة. مع ذلك، توخَّ الحذر عند مشاركة أموالك. فمعظم مجموعات التداول المدفوعة تهدف إلى الربح من المتداولين المبتدئين.
ما هي عملية الضخ والتفريغ؟
التضخيم والتفريغ هو أسلوب احتيالي يقوم على تضخيم سعر أصل ما من خلال معلومات مضللة. فعندما يرتفع السعر بشكل ملحوظ (ويُسمى "التضخيم")، يقوم المحتالون ببيع (ويُسمى "التفريغ") أكياس العملات المعدنية التي اشتروها بسعر زهيد بسعر أعلى بكثير.
حركة الأسعار النموذجية وفقًا لنمط التضخيم والتفريغ.
تُعدّ عمليات التلاعب بالأسعار (رفع وتفريغ) شائعة في أسواق العملات الرقمية، لا سيما خلال فترات ازدهارها. في هذه الفترات، يدخل العديد من المستثمرين عديمي الخبرة إلى السوق، مما يجعلهم أكثر عرضة للاستغلال. ينتشر هذا النوع من الاحتيال بشكل خاص بين العملات الرقمية ذات القيمة السوقية المنخفضة، حيث يسهل تضخيم أسعارها عادةً بسبب انخفاض سيولة هذه الأسواق.
غالباً ما تُنظّم عمليات التلاعب بالأسعار من قِبل مجموعات خاصة تُعرف باسم "مجموعات التلاعب بالأسعار"، والتي تعد المشاركين بأرباح سهلة (عادةً مقابل مكافأة). مع ذلك، وكقاعدة عامة، يتم استغلال أعضاء هذه المجموعات من قِبل مجموعة أصغر من الأشخاص الذين سبق لهم تجميع كميات من العملات الرقمية وينتظرون اللحظة المناسبة لبيعها.
في الأسواق التقليدية، يُعاقب الأشخاص الذين تثبت إدانتهم بتسهيل عمليات التلاعب بالأسعار بغرامات كبيرة.
هل تتساءل من أين تبدأ رحلتك في عالم العملات الرقمية؟ اشترِ بيتكوين على منصة باينانس!
هل ينبغي عليك المشاركة في عمليات توزيع العملات المشفرة المجانية؟
نعم، ولكن توخّ الحذر الشديد! تُعدّ عمليات الإنزال الجوي طريقةً جديدةً لتوزيع العملات الرقمية على نطاق أوسع. وهي وسيلةٌ فعّالةٌ لضمان عدم تركز العملات الرقمية في أيدي قلةٍ من حامليها. فوجود عددٍ كبيرٍ من حاملي العملات المستقلين أمرٌ بالغ الأهمية لشبكةٍ لامركزيةٍ سليمة.
لا يوجد شيء اسمه غداء مجاني. حسنًا، ليس هذا فحسب... ربما... إذا كنت محظوظًا جدًا... ولكن على الأرجح، سيحاول منظمو عملية الإنزال الجوي استغلالك أو طلب شيء في المقابل.
ما الذي قد يطلبونه؟ من أكثر "الأصول" شيوعًا المطلوبة مقابل الحصول على هدية هي معلوماتك الشخصية. هل بياناتك الشخصية تساوي 10 إلى 50 دولارًا في عملة مشفرة عالية المضاربة؟ الخيار لك، ولكن هناك طرقًا أكثر فعالية لكسب دخل إضافي دون المساس بخصوصيتك وبياناتك الشخصية. لذا، مرة أخرى: توخَّ الحذر الشديد عند اتخاذ قرار المشاركة في عملية توزيع عملات مشفرة مجانية.
سيرة ذاتية
لقد تعلمنا الكثير، أليس كذلك؟ قد يكون بدء تداول العملات الرقمية أمرًا صعبًا، فهناك العديد من المفاهيم التي يجب تعلمها. نأمل أن يكون هذا الدليل قد ساعدك على الشعور براحة أكبر عند تداول العملات الرقمية.
دائمًا هناك المزيد لنتعلمه! لهذا السبب أنشأنا منصة أسئلة وأجوبة حول العملات الرقمية: أكاديمية الأسئلة. إذا كانت لديكم أي أسئلة إضافية حول تداول العملات الرقمية، أو تقنية البلوك تشين، أو التشفير، أو أي مواضيع أخرى ذات صلة، فلا تترددوا في طرحها. سيحرص أعضاء مجتمعنا على الإجابة عليها! نراكم في أكاديمية الأسئلة.