لقد كان السوق مهجورًا جدًا مؤخرًا، وقد علمت صناعة العناية بالشعر العديد من أطراف المشروع التعرف على PUA، وفي الوقت نفسه، لم ترتفع ظروف السوق، وانخفضت التقلبات بشكل كبير، وظهرت العديد من مشاريع الكلاب الخاملة واحدة تلو الأخرى على الرغم من أن سعر العملة في السوق لم ينخفض ​​بشكل كبير، إلا أنه كان من الصعب على الكثير من الناس المثابرة، وبدأ الكثير من الناس في تحويل انتباههم إلى السوق الثانوية والتخطيط لتخطيط العملات المحتملة في الجولة التالية من السوق الصاعدة على أمل للحصول على عوائد أعلى.

في الواقع، لا يعد السوق الثانوي اتجاهًا استثماريًا جيدًا في سوق هابطة، ولكن إذا كنت تخطط للسوق الصاعدة التالية، فيمكنك دراستها بعناية. بالنسبة للمستثمرين، فإن الأكثر أمانًا بشكل عام هي العملة السائدة الرائدة، مثل BTC. /ETH والعملات الأخرى، تليها عملات المنصات في البورصات الرائدة، مثل BNB/OKB، وما إلى ذلك، ثم بعض العملات البديلة. استنادًا إلى أداء ظروف السوق الصاعدة والهابطة السابقة، ستكون عملات السوق الثانوية بشكل عام على النحو التالي ميزة:

1، ستقوم العملات ضمن المراكز الـ100 الأولى بعمل إعادة ترتيب/دفع وإعادة “غسل” في السوق الصاعدة القادمة.

2، عادةً لا تكون تقلبات العملات الرئيسية الثلاث الأولى كبيرة، لكن أيضًا تكون نسبة الارتفاع في سعرها أقل.

3، غالبًا ما تظهر معظم الفرص خارج المراكز الـ100، ومعظمها خارج الـ500.

4، بعد أن تمر العملات البديلة بدورة سوق ثيران وذئاب (صاعدة وهابطة)، فإن غالبية ترتيبها سيتأخر كثيرًا.

5، غالبًا ما تكون العملات البديلة التي تظهر أثناء السوق الهابطة قادرة على تحقيق أداء أفضل في السوق الصاعدة.

بالنسبة للمشاركين، يوجد حاليًا عدد كبير جدًا من أنواع العملات البديلة في السوق، وقد وصلت رموز أدرجتها بعض البورصات إلى أكثر من ألف. كما أنه في السوق الهابطة يتم إيقاف إدراج العديد من العملات البديلة لأسباب مختلفة، لذلك فإن كيفية العثور على العملات البديلة المحتملة أمر بالغ الأهمية. ولهذا السبب غالبًا ما يقضي الكثيرون وقتًا في دراسة العملات البديلة التي تقع في ترتيب ما بعد المركز 500، بهدف العثور على عملة واعدة.

لكن الطريقة المذكورة أعلاه كانت قابلة للتطبيق في الدورة الصاعدة السابقة. على سبيل المثال، اكتشفت شركة “Tou Chi” AAVE بهذه الطريقة وحققت أرباحًا ضخمة. إلا أنه في دورة السوق الهابطة الحالية، لم يفعلوا ذلك. من ناحية، لأن لدى العديد من العملات نظام قيمها الخاص، ومن الصعب جدًا العثور على عملات محتملة. ومن ناحية أخرى، لأن عدد أنواع العملات كبير جدًا الآن، كما أن مؤسسات الاستثمار أصبحت لديها خاصية بحث ذاتية مدمجة، لذلك فقد تم رصد هذه الإمكانات مبكرًا بشكل لا مفر منه من قبل المؤسسات. ولهذا السبب يتجه معظم الناس أكثر فأكثر إلى الاهتمام بمعلومات تمويل/إصدار التمويل الخاصة بالرموز. بالطبع، توجد أيضًا عمليات تزوير في معلومات التمويل حاليًا، ما يجعل من الصعب أكثر رؤية جوهر هذه الرموز.

بناءً على الأسباب المذكورة أعلاه، قررنا البدء من العملات البديلة المُدرجة على Binance. سنقوم بدراسة أداء الرموز والـمشروعات التي تم إدراجها حديثًا على Binance خلال هذه السنوات، بهدف دراسة طريقة تموضع المؤسسات (التوزيع/الاستراتيجيات). والسبب الرئيسي هو أن Binance، بوصفها بورصة رائدة، تختار الرموز التي تقوم بإدراجها بعناية. أما البورصات الأخرى مثل gateio، رغم أنها تُدرج عددًا كبيرًا من الرموز، فإن كثرة الأنواع تتسبب في تشتيت انتباهنا. لذلك فإن اختيار Binance أولًا هو الأفضل.

لهذا السبب، قمنا خصيصًا بقضاء وقت كبير في إحصاء الوضع الإجمالي لرموز Binance المُدرجة خلال هذه السنوات. وتتضمن البيانات الفترة من يوليو 2017 حتى مايو 2023، وقد توصلنا إلى الاستنتاجات التالية:

1، في النصف الثاني من عام 2017، قامت Binance بإدراج عدد كبير من العملات (حوالي 60). لكن الآن، نصف هذه العملات تقريبًا لم يعد يمكن العثور عليها. أي أنه قبل عام 2023، كان ما يقرب من نصف هذه العملات قد تم إيقاف إدراجها، وكان الأداء البياني ضعيفًا. بالطبع توجد أيضًا بعض العملات الجيدة مثل ARK / ENJ / STORJ / CDT / WAVES / XLM / LEND(AAVE) / LRC، وعلى الإجمال فإن هذه العملات ضمن قائمة العملات التي حققت أداءً جيدًا في سوق صاعدة عام 2021 تمثل أقل من ثلث.

2، انخفض عدد الرموز التي أدرجتها Binance في 2018 (وكان حوالي 60 طوال العام أيضًا). توجد بعض العملات التي تم إيقاف إدراجها الآن أيضًا. لكن إجمالي عدد العملات التي تم إيقاف إدراجها كان أقل بكثير مقارنةً بعام 2017، تقريبًا نصف ما كان عليه في 2017. والأداء كان جيدًا نسبيًا. وبالطبع زادت أيضًا بعض العملات التي كان أداؤها جيدًا لاحقًا، مثل IOTX / SC / KEY / RVN / DCR / REN / REP / FET وغيرها. لكن ضمن رموز 2018، كان ظهور DeFi التي أصبحت لاحقًا “نارية” في السوق نادرًا تقريبًا. كانت النمطية الأساسية لا تزال تتمحور حول DApp لا مركزية وسلاسل عامة، إضافة إلى بعض المشاريع ذات الطابع التطبيقي.

3، انخفض عدد الرموز التي أدرجتها Binance في 2019 بمقدار النصف تقريبًا مقارنةً بالسابق. لكن تم تحسين جزء من أزواج التداول الأخرى لبعض الرموز في تلك الفترة. وفي هذا السياق، انخفض عدد الرموز التي تم إيقاف إدراجها الآن إلى أرقام من رقم واحد، وهو مستوى منخفض جدًا. وفي الوقت نفسه، يبدو أن العديد من الرموز الممتازة تم إدراجها في هذا الوقت، مثل CELR / THETA / MATIC / ATOM / FTM / ALGO / DOGE / COCOS / CHZ / XTZ / NKN / STX / KAVA / FTT وغيرها. وكانت الرموز المُدرجة تتركز أساسًا في أغسطس وما قبله، لأن أواخر سبتمبر من ذلك العام وما بعده شهد تراجعًا في ظروف السوق وانخفاضًا في شعبية التداول، ما جعل الأجواء أكثر فتورًا. بالطبع، في ذلك الوقت كانت بعض سلاسل الكتل العامة وبعض رموز DeFi التي جاءت لاحقًا قد بدأت أيضًا في الظهور.

4، في عام 2020 أطلقت Binance حوالي 80 رمزًا جديدًا. مقارنةً بعام 2019 فهذا يمثل زيادة تقارب ثلاث مرات. معظم هذه الرموز تم إدراجها في مايو وما بعده، وهذا يشير إلى أن السوق الصاعدة كانت قد بدأت. من بين هذه الرموز، كان نصفها تقريبًا يحقق أداءً جيدًا في عام 2021 مثل: SAND / CTSI / CHR / KNC / SNX / WNXM / OCEAN / SUSHI / AXS / ROSE. ومع ذلك، فإن جزءًا من الرموز المُدرجة حديثًا اتبع مسار “سحب افتتاحي ثم هبوط” (ارتفاع افتتاحي ثم تراجع). قد يكون سبب هذه الظاهرة هو أن المستثمرين لم يتأقلموا بعد مع التحول الذي أحدثته السوق الصاعدة. لكن رغم ذلك، فإن العديد من هذه الرموز حققت أداءً جيدًا في 2021.

5، عدد الرموز التي أدرجتها Binance في 2021 كان قريبًا جدًا من عام 2020. وبطبيعة الحال، زاد عدد الرموز الأكثر شعبية من حيث نوعها أكثر. مثل TWT / CELO / DODO / LIT / CFX / ALICE / MIR / LPT / MASK / AR / C98 / YGG / BICO / ALCX / CVX / ANY / RNDR وغيرها، فقد حققت هذه رموزًا أداءً جيدًا في السوق الصاعدة. بالطبع حدث أيضًا إيقاف إدراج جزء من الرموز، ونعتقد أن السبب الرئيسي هنا هو عوامل السوق الصاعدة.

6، مقارنةً بعام 2021، كان عدد أنواع الرموز المُدرجة في 2022 أقل بنحو النصف. وفي هذا التوقيت ظهرت بعض المشاريع التي أصبحنا نعرفها جيدًا الآن، مثل ANC / ACA / API3 / APE / LDO / OP / APT وغيرها. وبسبب قربها من الزمن الحالي، لا يمكن الاعتماد على كونها معروفة لدى الجميع كمعيار للحكم على جودة المشروع من عدمه.

7، مثلًا في عام 2023، كانت رموز مثل ARB/ID/SUI/PEPE تتمتع بسخونة أعلى في السوق. وبالمثل، لا يمكن استخدامها كمعيار للحكم على جودة المشروع أو رداءته.

إذا نظرنا إليها وفقًا لفكرة “نحت الجسر فوق النهر” (刻舟论点)، يمكننا التوصل إلى الاستنتاجات التالية:

1، انطلاقًا من ما نراه الآن، في الأعوام 2022 و2023 تحول السوق إلى سوق هابطة. وبناءً على الأداء من 2017 إلى 2019، ينبغي أن نركز على الرموز التي تم إدراجها على Binance في 2023، ويمكن تجاهل رموز 2021 مؤقتًا، ويمكن أيضًا دراسة رموز 2022 بشكل انتقائي. أما الرموز التي تم إدراجها في بداية 2024 فيجب أيضًا متابعتها عن كثب، لأن عددًا من هذه الرموز قد ينفجر في عام 2025.

2، انطلاقًا من الوضع الحالي، فإن قطاع Layer2 (OP وARB) يشبه تقريبًا “الاثنين المتفوقين في السلاسل عبر الجسور” خلال سوق هبوط 2019 (ATOM وDOT). ومن أداء عمليات الربط/التقاطع في 2019، فإن من تمكن من الاستمرار حتى سوق صاعدة 2021 يعني على الأرجح أن قطاع Layer2 المتمثل في OP وARB سيستمر إلى الدورة الصاعدة التالية (2024-2025). واحتمال ذلك كبير جدًا.

3، منذ عام 2019 بدأت رموز DeFi في إدراجها على المنصات، ثم في عام 2020 حدث انفجار في DeFi. وإذا أمكن إعادة إنتاج هذا النمط بشكل طبيعي، فقد تظهر في عام 2023 رموز من قطاع ما تقود انفجار السوق الصاعدة في عام 2024. وهنا نحتاج أيضًا إلى متابعة القطاع الذي توجد فيه هذه الرموز عن كثب.

من نتائج المقارنة، نحتاج إلى مزيد من التصفية لاختيار الرموز التي تم إدراجها في عام 2023 على عدة بورصات، ويفضل أن تشمل Binance. ثم نقوم بتصنيفها حسب القطاع للعثور على قطاع واعد. بعد ذلك يكون التركيز على التمركز داخل هذا القطاع، وبالتالي قد تتمكنون من اغتنام فرصة في الدورة الصاعدة التالية.

وأخيرًا، بالطبع لا يمكن لكل دورة سوق صاعدة أن تتكرر بشكل مثالي. لكن عادةً تقوم السوق الصاعدة بتناوب القطاعات (Sector Rotation). ويمكننا أيضًا التركيز على قطاع محدد بعينه (مثل السلاسل العامة، layer2، LSD، البنية التحتية، الحوسبة/القدرة، التخزين، المشتقات، الذكاء الاصطناعي، RWA… إلخ). وعندما نصبح قادرين على تناول الجزء من السوق الذي يقع ضمن نطاق معرفتنا فقط، فهذا يُعد أسلوبًا جيدًا أيضًا.