ما هو التحليل الأساسي (FA)؟

التحليل الأساسي هو طريقة لتحديد قيمة الأصول المالية. يدرس المحلل الأساسي كلاً من العوامل الاقتصادية والمالية لتحديد ما إذا كانت قيمة الأصل عادلة ومناسبة. يمكن أن يشمل ذلك أحوال الاقتصاد الكلي، مثل حالة الاقتصاد الأوسع، أو ظروف الصناعة، أو الأعمال التجارية المتصلة بذلك الأصل (إذا كان هناك أعمال تجارية). وغالبًا ما يتم تتبعها من خلالالمؤشرات الرائدة والمتأخرة عبر الاقتصاد الكلي .

بمجرد إكمال التحليل الأساسي، يهدف المحللون إلى تحديد ما إذا كان الأصل محدد بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ في قيمته. يمكن للمستثمرين استخدام هذه النتيجة عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.

في حالة العملات الرقمية، قد يشمل التحليل الأساسي كذلك مجالاً ناشئاً لعلوم البيانات يهتم ببيانات  سلسلة البلوكشين العامة والتي تسمى المقاييس على السلسلة. يمكن أن تتضمن هذه المقاييس معدل تجزئة الشبكة، والمالكين الأوائل للعملات الرقمية، وعدد عناوين المحافظ، وتحليل المعاملات، وغير ذلك الكثير. باستخدام وفرة البيانات المتاحة على سلاسل البلوكشين العامّة، يمكن للمحللين إنشاء مؤشرات فنية معقدة تقيس جوانب معينة من الصحة العامة للشبكة.

برغم استخدام التحليل الأساسي على نطاق واسع في سوق الأوراق المالية أو فوركس، فإنه أقل ملاءمة للعملات الرقمية في وضعها الحالي. تعتبر فئة الأصول هذه جديدة جداً إلى حد أنه لا يوجد ببساطة إطار عمل موحد، وشامل لتحديد تقييمات السوق. علاوة على ذلك، فإن معظم السوق يكون مدفوعاً بالمضاربة والسرديات. وهكذا فإن العوامل الأساسية عادة ما يكون لها تأثيرات ضئيلة على سعر العملة الرقمية . ومع ذلك، يمكن تطوير طرق أكثر دقة للتفكير في تقييم الأصول الرقمية بمجرد نضوج السوق.