كثيرا ما نرى كلمة "السيولة" تستخدم في التحليل. إذن ما هي سيولة الطلب؟ ما هي السيولة؟ أدناه سأشرح ما هو وكيفية استخدامه في التداول

إذن ماذا تعني "السيولة"؟ (السيولة)

تشير السيولة إلى المدى الذي يمكن به تحويل الأصل أو الورقة المالية إلى نقد أو أصول سائلة أخرى بتكلفة ووقت منخفضين نسبيًا. في مجال التمويل، تعد السيولة مقياسًا لمدى سهولة شراء وبيع الأصول أو الأوراق المالية في السوق.

يتم شراء وبيع الأصول أو الأوراق المالية عالية السيولة بسهولة في السوق وتواجه تقلبات أقل في الأسعار. الأسواق ذات السيولة العالية عادة ما يكون لديها عدد كبير من المشترين والبائعين، والتداول النشط، ويمكن للمشترين والبائعين إكمال المعاملات بسرعة دون أن يكون لها تأثير كبير على السعر. هذا النوع من السوق عادة ما يكون له انتشار أقل بين العرض والطلب، وهو فرق أصغر بين أسعار العرض والطلب.

على العكس من ذلك، فإن الأصول أو الأوراق المالية منخفضة السيولة يصعب شراؤها وبيعها في السوق، كما أن تقلب أسعارها يكون أكبر. الأسواق ذات السيولة المنخفضة تكون عادةً فيها قلة من المشترين والبائعين، ولا تكون التداولات نشطة بما يكفي، وقد يحتاج الطرفان إلى وقت وتكلفة أكبر لإتمام الصفقة. وغالبًا ما تتميز هذه الأسواق بفروق أسعار أعلى بين العرض والطلب، أي أن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يكون كبيرًا.

من الواضح أن هذه التفسيرات الثلاثة صحيحة، والأكثر فائدة هو الأخير.

المستويات التي أرسمها هي عادةً محاور مهمة (مناطق انعكاس) لم تُمس قممها منذ فترة. وهذا يعني أن هناك على الأرجح الكثير من أوامر وقف الخسارة هناك. لأن هذه هي مستويات الإبطال الأكثر وضوحًا لدى معظم الناس. في هذه الحالة، كان السعر يحقق قممًا أدنى باستمرار، لذا لم تُمس تلك القمم. يمكننا أن نستنتج أن هناك الكثير من أوامر وقف الخسارة التي وضعها البائعون على المكشوف فوق تلك القمم. وهذا يعني أن الاختراق فوق ذلك المستوى سيؤدي إلى تفعيل تلك الأوامر وخلق كمية شرائية كبيرة.

لماذا نصل إلى هذه المستويات؟

ذلك لأن السعر يبدو غالبًا أنه يبحث عن السيولة. إذا كنت تريد تنفيذ عدد كبير من الأوامر، فمن الأسهل دفع السعر إلى الأعلى نحو هذه المناطق التي تحتوي على سيولة كبيرة. وينطبق العكس على المراكز الطويلة.

على سبيل المثال، إذا دفعت السعر فوق هذه القمم، فسترى أن الكمية الشرائية تأتي من:

1. يتم تفعيل وقف خسارة/تصفية قصيرة الأجل.

2. يدخل متداولو الاختراق عند اختراق القمة المنخفضة السابقة.

بعد ذلك، سيحدث أحد الأمرين التاليين:

1. إذا كان الحجم مرتفعًا جدًا، فنحن غالبًا ما نرى حدوث عمليات بيع على المكشوف كبيرة، وقد تمتد إلى مستويات عالية جدًا، مما يكوّن صعودًا جيدًا. ويمكن أن تؤدي هذه العمليات إلى تأثير كرة الثلج، بحيث يرتفع السعر مع كل اختراق.

2. إذا لم يستمر الحجم في الزيادة. أو إذا جرى عمدًا دفع السعر إلى هذه المستويات فقط لبيع الكمية المشتراة. غالبًا ما نرى هذه القمم تُكسر ثم تنعكس، وتنتهي بهبوط أكبر. ونُسمّي ذلك أيضًا نمط فشل التأرجح.

مهما حدث، فهذا يعتمد على الحالة.

على سبيل المثال، عندما يتم اختراق أعلى مستوى تاريخي للدورة السابقة عند 20 ألف دولار. فقد مرّ السعر بضغط بيع على المكشوف هائل، وحتى الآن لم يعد لاختبار ذلك المستوى من جديد. ويرجع ذلك إلى وجود ضغط شراء كبير عند اختراق ذلك المستوى. وبالطبع، يمكن أن يحدث كل ذلك أيضًا بطريقة معاكسة. القيعان غير الملامسة؟ من حيث وضع أوامر وقف الخسارة للمراكز الطويلة، قد تكون هناك سيولة كبيرة. ويُتوقع أنه بمجرد اختراق السعر لذلك المستوى ستظهر ضغوط بيع.

أعتقد أنه يمنحك طريقة جيدة للنظر إلى الأمور من زاوية أخرى. لا تنظر إلى هذه المستويات على أنها «مستويات مقاومة أو دعم». فغالبًا ما تكون أكثر من ذلك بكثير. لذلك يمكن ببساطة فهم الأوامر والشموع على أنها نهر، وتدفق الأوامر يعتمد على تغيّر العرض والطلب.