يعد معدل الربح ونسبة الربح إلى الخسارة من المؤشرات الرئيسية التي كثيرًا ما نسمعها في التداول. في العدد السابق، تحدثنا على وجه التحديد عن "التفكير الأفضل في التداول - التفكير في نسبة الربح إلى الخسارة". وبعد قراءة هذا، صرخ الجميع "قم بتحديث معلوماتك".

بالإضافة إلى ذلك، هناك طريقة أخرى مهمة في التفكير: التفكير الاحتمالي، الذي يلعب دورًا مهمًا للغاية في التداول، والميزة الاحتمالية هي جعل احتمالية ربحك > احتمالية الخسارة من خلال التحليل والاستراتيجية، بحيث على المدى الطويل عملية التداول احصل على دخل ثابت.

وهو عامل رئيسي في نجاح التداول وما يميز المتداولين المحترفين عن المتداولين العاديين.

فكيف تتجلى أهميته؟

لنبدأ بفهم العلاقة بين الاحتمالات والتداول.

التداول لعبة احتمالية تنطوي على عدم اليقين، ولا يوجد سلوك يضمن النجاح أو الفشل بنسبة 100%. يحتاج المتداولون إلى استخدام أساليب تحليلية ومؤشرات فنية متنوعة لتحسين قدرتهم على اتخاذ الأحكام ومعدل فوزهم، أي احتمال تحقيق الربح في كل صفقة.

بعد أن فهمنا العلاقة بينهما، دعونا نتحدث عن التفكير الاحتمالي والميزة الاحتمالية.

في فيلم «21»، هناك مشهد رائع يوضّح فيه بطل القصة، من خلال لعبة، معنى الميزة الاحتمالية والتفكير الاحتمالي.

في المقطع، لم يكن لدى بطل القصة Ben في البداية سوى احتمال 1/3 لاختيار السيارة. وبعد أن اختار، فتح المُقدِّم بابًا آخر، ثم أتاح لـBen فرصة تغيير اختياره. فقبل Ben هذه الفرصة، وبدأ تحليله استنادًا إلى الإحصاء، وتوصّل إلى أن تغيير الاختيار يرفع احتمال الفوز بالسيارة بنسبة 33.3٪. كيف فعل ذلك؟

لنُعِد ترتيب تحليله بصريًا، وهناك ثلاث حالات كما يلي.

1. إذا اختار Ben الباب رقم ①، وفتح المُقدِّم عشوائيًا الباب ② أو ③، فلن يختار Ben الباب الصحيح إذا غيّر اختياره.

2. إذا اختار Ben الباب رقم ②، فسيفتح المُقدِّم الباب رقم ③، إذ لا يمكنه فتح الباب رقم ① الذي تخفي خلفه السيارة؛ وعندها سيفوز Ben بالسيارة إذا غيّر اختياره.

3. إذا اختار Ben الباب رقم ③، فسيفتح المُقدِّم الباب رقم ②. وبالمثل، لن يفتح الباب رقم ①، لذا سيفوز Ben بالسيارة إذا غيّر اختياره.

تُظهر نتيجة تغيير الاختيار أن احتمال اختيار Ben للسيارة ارتفع من 1/3 إلى 2/3. أما إذا لم يغيّر اختياره، فسيكون احتمال فوزه بالسيارة هو 1/3 المعروف للجميع. لقد اختار الاحتمال الأعلى، وبعد أن أنهى تحليله قال: «شكرًا لأنك منحتني احتمالًا إضافيًا قدره 33.3٪».

وهذا تحديدًا لأن تغيير الاختيار يزيد الاحتمال، ومن ثم تتغير النتيجة أيضًا.

في اللعبة، أتاح المُقدِّم لـBen استبعاد أحد الخيارات الخاطئة، ثم منحه فرصة للاختيار مجددًا. وهذا يشبه ما نحتاج إليه كثيرًا في التداول: تحديث توقعاتنا بشأن حركة الأسعار ونسبة المخاطرة إلى العائد بناءً على بيانات السوق والإشارات، ثم تعديل استراتيجيات التداول وأحجام المراكز.

على سبيل المثال، إذا رأينا أن سعر أحد المنتجات هبط دون مستوى دعم مهم، فيمكننا اعتبار ذلك إشارة شراء، وتعديل توقعاتنا بشأن أداء السهم مستقبلًا وفقًا لذلك.

تشبه هذه الإشارة ما يحدث في مسألة الأبواب الثلاثة، حين يكشف المُقدِّم عن وجود ماعز خلف أحد الأبواب، فيزوّدنا بمعلومة جديدة تساعدنا على تحديث توقعاتنا بشأن موقع السيارة، ومن ثم تغيير اختيارنا الأولي وتعزيز ميزتنا الاحتمالية.

عندما يُذكر التفوق الاحتمالي، قد يتبادر إلى أذهان كثيرين معدل الفوز، لكنهما ليسا الشيء نفسه. تحدّثنا في مقال سابق عن التفكير في نسبة الربح إلى الخسارة، وذكرنا فيه معادلة: التوقع الربحي = (معدل الفوز / 50٪) × نسبة الربح إلى الخسارة − 1. ويعادل التفوق في التوقع الربحي الميزة الاحتمالية للنظام، والعلاقة بينهما طردية؛ فكلما ارتفع معدل الفوز، زادت الميزة الاحتمالية. يمكنكم الرجوع إلى ذلك المقال لقراءته.

يتحقق نمو رأس المال من خلال التراكم المستمر. فإذا استبدلنا السيارة والماعز في مسألة الأبواب الثلاثة بمبلغ 1000 دولار و100 دولار، وطلبنا من شخصين الاختيار وفق طريقتي التفكير المختلفتين، فمع تساوي الظروف، من المرجح أن يراكم الشخص الذي يغيّر اختياره للمرة الثانية رأس مال أكبر في النهاية من الشخص الذي يختار حدسيًا ولا يغيّر اختياره للمرة الثانية.

لكن كثيرًا من الناس في الحياة يثقون أكثر بالأحكام التي يمليها عليهم حدسهم. فمثلًا، في لعبة الأبواب الثلاثة، قد يختار أحدهم منذ البداية الباب رقم ① الذي تخفي خلفه السيارة، ولا يغيّر اختياره لاحقًا، فيصيب بالتخمين. ولأنه اتخذ القرار الصحيح بحدسه، سيفتخر أمام من حوله قائلًا: ثق بإحساسك الأول.

كثيرًا ما نسمع أيضًا مقولة: «عندما لا تكون واثقًا ولا تعرف ماذا تختار، تمسّك باختيارك الأول». لكن هذه المقولة تفترض أنك «غير واثق ولا تعرف ماذا تختار»، وهي موجّهة إلى «من لا يعرفون».

هل يعني هذا أن الحدس لا فائدة منه؟

الإجابة هي لا؛ لأننا لم نخضع لتدريب وتأثير طويل الأمد في بيئة التداول. فالأحكام التي نتخذها بالاعتماد على الحدس وحده تعتمد إلى حد كبير على التخمين والحظ، وهي عشوائية جدًا. فالحدس أشبه برد فعل غريزي لدى الإنسان، يضمن له أساسيات البقاء، كأن يأكل عندما يجوع ويشرب عندما يعطش.

أما التفكير الاحتمالي، فيُكتسب بالتدريب، ويمكنه معالجة بعض المسائل الاحتمالية، مثل حساب نسبة الربح إلى الخسارة في التداول، ومعدل الفوز، والتوقع الربحي، وأساليب الدخول والخروج، وغيرها. ويُستخدم في الأمور القائمة على المنطق الرياضي لحل المسائل الرياضية ذات الصلة.

إذا كررنا لعبة الأبواب الثلاثة عددًا كافيًا من المرات، فسيقترب احتمال الفوز بالسيارة عند تغيير الاختيار من 2/3، بينما لا يتجاوز احتمال الفوز بها من دون تغيير الاختيار 1/3.

لنفترض أن ظهور شرط معين في التداول أتاح لك فرصة «تغيير الاختيار»، وأن هذه الفرصة سترفع معدل فوزك بنسبة 33.3٪؛ فهل ستغيّر اختيارك؟

الإجابة هي نعم.

لكن الصعوبة تكمن في كيفية اكتشاف هذا الشرط الذي يتيح لنا «تغيير الاختيار» أثناء التداول، وبالتالي رفع معدل فوزنا بدرجة كبيرة والاستفادة من ميزتنا الاحتمالية لنصبح متداولين أكثر احترافًا.

كما يقول المثل: الفرص لا تأتي إلا لمن يستعد لها.

لذلك، علينا أن نواصل تطوير قدراتنا التحليلية ومهاراتنا في اتخاذ الأحكام وتقنيات التداول، حتى نرتقي إلى مستوى أعلى يتيح لنا اكتشاف شروط «تغيير الاختيار» التي تعزز ميزتنا الاحتمالية.

يحتاج التداول بالفعل إلى الحظ، لكن علينا أولًا أن نصبح محترفين، وأن ننظر إلى الاستراتيجيات بموضوعية وعقلانية لا بعشوائية واعتباطية، حتى نتمكن من التخلص من طريقة تفكير المتداولين الأفراد العاديين.

إذا وجدتم هذا المحتوى مفيدًا، فلا تترددوا في الإعجاب به وحفظه ومشاركته مع أصدقائكم، ويمكنكم أيضًا متابعة 【باولو غاو دي للتحليل الكمي】 لنتطور معًا في رحلتنا في عالم التداول!