سنتحدث اليوم عن مزايا وعيوب طريقتي الدخول للتداول باليد اليسرى والتداول باليد اليمنى من منظور التداول العام والمتداولين المحترفين.
قبل البدء في المناقشة، دعونا نتأكد من أن نطاق موضوع اليوم هو مستوى التداول، وهو فرق السعر الناتج عن تقلبات الأرباح من خلال نظام التنفيذ.
لنأخذ البيع على المكشوف كمثال لفهم ما هي المعاملة اليسرى وما هي المعاملة اليمنى.
من الشكل 1، يمكننا أن نرى بشكل حدسي أن التداول على اليسار هو الانتباه إلى مراكز البيع عندما يرتفع السوق؛ التداول على اليمين هو الانتباه إلى مراكز البيع بعد التأكد من هبوط السوق.
إذن أيهما أفضل للبيع إذا ارتفع؟ أم أنه من الأفضل أن نكون هبوطيين إذا سقط؟
بعد معرفة ما هو التداول من الجهة اليسرى وما هو التداول من الجهة اليمنى، سنقوم بعد ذلك بتحليل نقاط القوة والضعف من زاوية المتداول العادي والمتداول المحترف على التوالي.
لنبدأ أولاً من منظور المتداول العادي، ومن منظور عامة الناس.
يعتقد المتداولون عادةً أن سعر التداول من الجهة اليسرى أفضل من الجهة اليمنى، لماذا؟
لأن الجهة اليسرى يمكنها الحصول على ميزة أفضل في الأسعار مقارنة بالجهة اليمنى.
كمثال على البيع على المكشوف: يمكن للتداول من الجهة اليسرى أن يدخل مبكرًا في سوق الهبوط، كما في النقطة A في الشكل الثاني. أما التداول من الجهة اليمنى، فإذا كان المتداول ممن يقومون بالدخول بعد الكسر (破位交易者)، فسوف يختار الدخول عند النقطة E. ومن الواضح أن سعر النقطة E أقل من سعر النقطة A؛ لذا من ناحية السعر يكون التداول من الجهة اليسرى أفضل من التداول من الجهة اليمنى.
لكن من الصعب تحديد وقف الخسارة في التداول من الجهة اليسرى. وصعوبة وقف الخسارة ناتجة عن أنه أثناء ارتفاع السوق، لا يمكن الإحاطة بدقة بموعد الوصول إلى القمة. لذلك تظهر الحالات الثلاث المذكورة في الرسم أعلاه:
تم كسر الرقم 1 بواسطة حركة السعر، فلم يتحقق تأثير وقف الخسارة، ولا يمكن التحكم بشكل فعّال في المخاطر وحماية الأرباح.
إن مساحة وقف الخسارة في الرقم 3 كبيرة جدًا، ما يزيد تكلفة التداول والضغط النفسي، ويقلل من فرص إجراء الصفقات.
الرقم 2 يفترض أن يكون موقع وقف خسارة مناسب نسبيًا؛ لأنه مع عدم اليقين في حركة السعر، غالبًا ما يكون من الصعب جدًا العثور على مكان دقيق.
أما بالنسبة للتداول من الجهة اليمنى، ففي تصور عامة الناس توجد فيه أوجه قصور مثل المطاردة (追涨杀跌) وانخفاض السعر. ومع ذلك، تكمن ميزة هذا النوع في أنه من الأسهل تحديد مستوى وقف الخسارة.
فبالنسبة للمتداولين المحترفين، من أي زاوية سيحللون نقاط القوة والضعف في التداول من الجهة اليسرى ومن الجهة اليمنى؟
لننظر أولاً إلى التداول من الجهة اليسرى: أثناء ارتفاع السوق، يقوم بالبيع على المكشوف. كما في الرسم أدناه توجد نقطة دخول مناسبة جدًا، نفترض أنها 70.
ولكي نتجنب أن تُفشل حركة السعر وقف الخسارة، نضع وقف الخسارة في مكان بعيد نسبيًا، مثل 130؛ لضمان أنه بعد هبوط السوق سيتمكن من تحقيق هذا الربح. وإذا كانت نقطة جني الأرباح محددة عند 10، فإن نسبة مساحة جني الأرباح إلى مساحة وقف الخسارة تصبح 60:60 = 1:1، أي أن الأمر يعادل استخدام 60 نقطة لكسب 60 نقطة.
سيتدخل متداولو الجهة اليمنى بعد أن يستقر اتجاه السوق. عندها تكون قيمة/سعر الدخول أقل. وإذا كان متداولًا من الجهة اليمنى، فيمكنه ضبط نقطة وقف الخسارة عند السعر قبل ارتداد السوق (المذكور في الشكل عند 80).
المستوى الحاسم في حركة السعر هو 50؛ بعد كسره، قام بالبيع على المكشوف من 50، ووضع وقف الخسارة عند 80، وحدد جني الأرباح عند 10. وتكون نسبة الربح إلى الخسارة هي 40:30 = 4:3. وهنا يتم استخدام 30 نقطة من المخاطرة مقابل الحصول على 40 نقطة من الربح.
فقط من حيث عدد النقاط التي يتم الحصول عليها، فإن التداول من الجهة اليمنى يحصل على نقاط أقل من التداول من الجهة اليسرى
لكن إذا نظرنا من منظور «تفكير نسبة الربح إلى الخسارة (盈亏比思维)»، فإن قيمة التداول من الجهة اليمنى أكبر من التداول من الجهة اليسرى.
افترض أن المخاطرة في كل صفقة هي 300 يوان. بالنسبة للتداول من الجهة اليسرى، فهذا يعني أنك تستثمر 300 يوان وتربح 300 يوان؛ أما بالنسبة للتداول من الجهة اليمنى، فستستثمر 300 يوان، وفي النهاية ستحقق ربحًا قدره 400 يوان.
في هذا المثال، عندما يقوم المتداولون المحترفون بإجراء صفقات، فإنهم يركزون أكثر على حجم نسبة المكسب إلى المخاطر مقارنةً بالسعر والنقاط.
وهذا يذكرنا أيضًا بأننا عند النظر إلى أي مشكلة لا ينبغي أن نركز على السطح فقط، بل يجب أن نفكر في جوهر الظاهرة وراء ما نراه.
أخيرًا
في هذه المشاركة، على مستوى التداول، ناقشنا من زاوية إدراك عامة الناس ومن زاوية المتداولين المحترفين على حد سواء: نقاط القوة والضعف للتداول من الجهة اليسرى ومن الجهة اليمنى.
يعتقد معظم الناس أن التداول من الجهة اليسرى يتمتع بميزة أكبر من ناحية السعر، لكن تحديد وقف الخسارة فيه صعب؛ بينما يتمتع التداول من الجهة اليمنى بميزة في وقف الخسارة، إلا أنه توجد مشكلات مثل انخفاض السعر وعمليات المطاردة والملاحقة (المعروفة ب追涨杀跌).
عندما ينظر المتداولون المحترفون إلى طريقتين، فإنهم يحللون معًا السعر ونسبة الربح إلى الخسارة (盈亏比)، ويفعلون ذلك بالاستناد إلى المؤشرات النسبية والمؤشرات المطلقة.
أي أن الحكم على جودة طريقتين للدخول لا يمكن أن يعتمد على جانب واحد فقط أو على معلومات سطحية؛ مثل: هل السعر أعلى أم أقل، فليس صحيحًا أن ارتفاع السعر يعني جيد دائمًا وانخفاض السعر يعني سيئ دائمًا. هذه طريقة تفكير جامدة بالأبيض والأسود. في الواقع، ينبغي الحكم وفقًا لمدى اندماجها مع نظام التداول الخاص بك، والاستفادة قدر الإمكان من مزاياها لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
لا توجد طريقة تداول مطلقة بأنها الأفضل أو الأسوأ؛ توجد فقط الطرق الأكثر ملاءمة. تابع【Paul Gao Low Quantification (保罗高低量化)】 وابحث عن طريقة تداول أنسب لك!