اجعل عملتك المشفرة تعمل لصالحك واكسب المال بشكل سلبي أثناء الاحتفاظ بها.
على الرغم من التقلبات الشديدة التي تشهدها سوق العملات المشفرة، فقد أثبت الاحتفاظ بالعملات المشفرة على المدى الطويل أنه استراتيجية تداول فعّالة عندما يتعلق الأمر بتحقيق عائد على الاستثمار. ووفقًا لبيانات Lookintobitcoin، كان الاحتفاظ بالبيتكوين مربحًا لمدة 3825 يومًا من عمرها الافتراضي الذي يبلغ 4377 يومًا (87.4%) - وهو أمر يصعب تصديقه، لكنه حقيقي.
في حين يستغل البعض تقلبات السوق من خلال التداول النشط في العملات المشفرة، يبحث الكثيرون ببساطة عن طريقة أقل تدخلاً لتنمية محافظهم الاستثمارية. ومن بين الخيارات المتاحة، يُعتبر الاحتفاظ بالأصول أحد أفضل الطرق لكسب دخل سلبي لحاملي العملات المشفرة.
ما الذي تحتاج إلى معرفته
قبل أن تبدأ، من المهم ملاحظة أن الإسناد يمكن القيام به فقط باستخدام عملات مشفرة معينة تستخدم آلية إجماع إثبات الحصة (PoS). يقوم هذا النظام باختيار مُحققي المعاملات – أشخاص يساعدون طوعًا في إضافة بيانات جديدة إلى البلوكشين – بناءً على عدد العملات التي يقومون بقفلها، بدلًا من عدد أجهزة التعدين التي يمتلكونها (المعروف بإثبات العمل، المستخدم من أمثال Bitcoin وLitecoin وDogecoin).
تقدم طريقة إثبات الحصة سرعات معاملات أسرع وأسهل في الاستخدام، كما أنها تؤثر على البيئة بشكل أقل بكثير مقارنةً بالأصول المعتمدة على إثبات العمل – وهو أمر يزداد تفضيله مع تعامل الدول حول العالم مع تغير المناخ.
لذا، إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيفية إسناد أصولك لتحقيق دخل سلبي، فإليك كل ما تحتاجه بخصوص أهم عملات PoS التي يمكنك البدء في إسنادها اليوم.
SOLANA ($SOL )
سولانا (SOL) هي منصة عقود ذكية مبنية على بلوكشين ومصممة خصيصًا لنشر التطبيقات اللامركزية (dapps). عملة SOL الأصلية لدى سولانا هي رمز قابل للإسناد (stakable) يُستخدم لتسهيل المعاملات على السلسلة ودفع رسوم الشبكة.
متطلبات إسناد سولانا
يمكن كسب مكافآت إسناد سولانا من خلال مشاركة المستخدمين في الشبكة كمُحققين أو كمُسندين مفوضين. يتولى المُحققون مسؤولية معالجة المعاملات والحفاظ على شبكة سولانا. المُسندون المفوضون هم حاملو SOL الذين يفوضون رموزهم لمشغلي صناديق الإسناد للحصول على مكافآت الإسناد باستخدام محافظ سولانا مثل Phantom.
يُطلب من المُحققين تشغيل وصيانة عقدة تحقق (تُسمى “Cluster”)، وهو ما يتطلب توافرًا مستمرًا (uptime) وأجهزة بمواصفات كافية. تُطبق سولانا آلية “الاقتطاع” (slashing)، والتي تحدث عندما يتصرف المُحققون بسلوك خبيث أو يعانون من أداء ضعيف. ولتعويض التكاليف المرتبطة بالحفاظ على الـ Cluster، يمكن للمُحققين جمع رسوم عمولة من المفوضين (delegators).
تفصيل بلوكشين سولانا
تتميز سولانا عن سلاسل بلوكشين PoS البارزة الأخرى لأنها تستخدم نظامًا لتأريخ الأحداث يُعرف باسم إثبات التاريخ (PoH) كآلية إجماع. ومن خلال الجمع بين PoS وPoH، تستطيع سولانا ضبط وقت الكتل بسرعة هائلة تبلغ 400 مللي ثانية. وبالمقارنة، فإن وقت كتلة كاردانو هو 20 ثانية، بينما تُنشئ إيثيريوم كتلة جديدة كل 13 ثانية.
بدأ معدل التضخم السنوي لـSOL عند 8%، لكنه ينخفض بنسبة 15% كل عام حتى يصل إلى 1.5%. تُوزَّع كمية SOL التي تُضاف إلى النظام البيئي وفق جدول تضخم سولانا على المُسندين المفوضين والمُحققين كل حقبة (يومان).
ما مدى ربحية إسناد سولانا؟
تتوافق هيكلة المكافآت للمُحققين وللمُفوِّضين على سولانا بشكل متبادل. يحصل المُحققون الذين لديهم كمية أكبر من SOL مُفوضة إليهم على فرص أكبر لتسجيل المعاملات على البلوكشين، وهذا يوفر مكافآت إضافية لكلا من المُحقق والمُفوِّض. وبدوره قد يقلل المُحققون من عمولاتهم المجبية من المُفوِّضين ليظلوا أكثر تنافسية مقارنةً بمُحققين آخرين. علاوة على ذلك، يتأثر كل من المُحققين والمُفوِّضين بالـslashing، ما يمنح المُفوِّضين حافزًا للإسناد مع أفضل المُحققين أداءً.
تعتمد مكافآت إسناد كل من المُحققين والمُفوِّضين على عائد الإسناد المُعدّل لدى سولانا. ضمن هيكلة التخفيف (dilution) الخاصة بالإسناد، تكون مكافآت الإسناد ديناميكية وتتغير نسبةً إلى كمية الرموز المُسندة مقارنةً بإجمالي المعروض الحالي من SOL.
وفقًا لـ Staking Rewards، فإن العائد السنوي الحالي كنسبة مئوية (APY) للإسناد المفوَّض يبلغ حوالي 5.28%. وبافتراض أنك تُسند 1,000 SOL، فسوف تكسب حوالي 52.8 SOL في العام القادم. وبناءً على أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا لـSOL البالغ 259.99 دولارًا، ستكون تقوم بإسناد 25,999 دولارًا لتحقيق ربح سنوي قدره 2,129.32 دولارًا.
كاردانو (ADA)
يُنظر إلى كاردانو (ADA) باعتباره منصة بلوكشين “من الجيل الثالث”، وهو مصمم لبناء وتشغيل العقود الذكية. وADA، وهي العملة الرقمية الأصلية لكاردانو، هي رمز للإسناد يُستخدم لتحفيز أمان الشبكة وتسهيل المعاملات على الشبكة.
متطلبات إسناد Cardano
يمكن كسب مكافآت الإسناد على كاردانو عبر تفويض الإسناد وتشغيل صندوق إسناد. يتيح تفويض الإسناد لحاملي ADA تفويض ADA الخاصة بهم إلى صناديق الإسناد ولا يتطلب مشاركة في الشبكة مثل تشغيل عقدة أو أي عتاد محدد. يمكن لحاملي ADA الراغبين في إسناد رموزهم البدء بصناديق الإسناد باستخدام محفظة Daedalus التابعة لـIOG أو محفظة Yoroi التابعة لـEmurgo.
تُدار صناديق الإسناد بواسطة مشغلي صناديق الإسناد (stake pool operators). هؤلاء هم أفراد يمكنهم تشغيل عقدة شبكية بتوافر مستمر للحفاظ على أمان الشبكة. تستخدم شبكة Cardano نظرية الألعاب لتحديد أي صندوق سينشئ الكتلة التالية على السلسلة، حيث تزداد احتمالية اختيار الصندوق كـ “slot leader” بقدر إجمالي كمية ADA المُسندة. في كل مرة يتم اختيار صندوق ما ليكون “slot leader” ويقوم بالتحقق من كتلة معاملة، يحصل على مكافأة يتم توزيعها بين المُفوِّضين (stake delegators). يتم تقسيم الوقت إلى أقسام مدتها خمسة أيام تُسمى “epochs”، حيث تحتوي كل حقبة على 420,000 “slots” مدتها ثانية واحدة.
يتم توزيع مكافآت الإسناد على مُفوِّضي الإسناد في نهاية كل epoch، وتُوزَّع بالتساوي بناءً على إجمالي كمية ADA التي أسندها المفوض قبل 25 يومًا من نهاية الدورة.
تفصيل بلوكشين كاردانو
يمكن إجراء إسناد ADA عبر آلية إجماع إثبات الحصة المعروفة باسم Ouroboros. يمكنها التعامل مع نحو 250 معاملة في الثانية (tps)، على الرغم من أن IOG ادّعت أن بروتوكولها الجديد لتوسيع الطبقة الثانية (Hydra) قد يرفع هذا الرقم إلى مليون tps.
ما مدى ربحية إسناد كاردانو؟
يوفر Cardano آلة حاسبة لحساب مكافآت الإسناد على موقعه لتقديم تقدير حول مقدار مكافآت الإسناد التي يمكن للمستخدمين توقعها عند تفويضها أو عند تشغيل صندوق إسناد. ووفقًا لحساباته، فإن تفويض 1,000 ADA سيكسب 46.08 ADA (4.61% APY)، بينما يمكن أن يكسب تفويض تشغيل صندوق إسناد حتى 77,185.05 ADA (7,718.51% APY).
عند أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا لعملة ADA البالغ 3.20 دولار، يعني ذلك تقريبًا 147.46 دولارًا للتفويض و254,710.67 دولارًا لتشغيل صندوق إسناد. بشكل عام، يمكن أن يكون إسناد كاردانو مربحًا جدًا لمن يستطيع تشغيل صندوق إسناد والحفاظ على الرسوم المتعلقة بالصندوق بشكل منضبط. يُنصح بأن يقوم المستخدمون بفحص صناديق الإسناد بانتظام وتحريك الأموال للتأكد من أنهم يحصلون على أفضل الأسعار الممكنة.
بولكادوت (DOT)
بولكادوت (DOT) هو بروتوكول تواصل بين سلاسل البلوكشين يربط عدة سلاسل مختلفة معًا ضمن شبكة واحدة، مما يسمح بمعالجة المعاملات بالتوازي وتبادل البيانات بين السلاسل المختلفة. تُستخدم DOT، وهي العملة الرقمية الأصلية لبولكادوت، بشكل أساسي للحَوْكمة والإسناد والاتصال بـ “parachains” جديدة.
متطلبات إسناد Polkadot
تستخدم بولكادوت خوارزمية إجماع إثبات حصة مُرشّحة (NPoS)، ما يتيح للمستخدمين كسب مكافآت الإسناد كمُحقق أو كمُرشّح (nominator). يتولى المُحققون مسؤولية التحقق من المعاملات على شبكة بولكادوت، بينما يضمن المُرشّحون أن المُحققين يتصرفون بشكل مناسب.
يحدث الـslashing إذا قام مُحقق بالتصرف بسوء نية وتسبب في خسارة كل من المُحققين ومُرشحيهم (nominators) لنسبة من DOT المُسندة لديهم. ويتم ذلك تلقائيًا عبر العقود الذكية المُشفرة داخل البروتوكول.
يملك المُرشّحون مسؤوليات أقل من المُحققين، ولدى أن يصبح مُرشحًا متطلبات أقل للبدء. لا توجد متطلبات دنيا للإسناد لدى المُرشّحين فيما يخص DOT، ولا توجد حاجة لتشغيل عقدة أو استخدام عتاد محدد. لكن بما أن الشبكة محدودة بحد أقصى 22,500 مُرشح، فهناك حد أدنى ضمني يبلغ حوالي 120 DOT لكي يتم الترشح.
يُعد كسب مكافآت الإسناد كمُحقق (validator) أكثر تعقيدًا قليلًا. تختلف كمية DOT الإجمالية اللازمة لتصبح مُحققًا وتحتاج إلى نحو 350 DOT للبدء. كما يجب على المُحققين تشغيل عقدة (node)، ما يتطلب عادة تشغيل خادم سحابي على Linux. وللقيام بذلك، يُنصح بأن تكون لدى جهازك معالج Intel Core i7 بتردد 4.20 GHz أو أفضل، ومساحة تخزين SSD من 80 إلى 160 جيجابايت، وذاكرة بحجم لا يقل عن 64 جيجابايت من تصحيح الأخطاء (ECC).
تبدأ مكافآت الإسناد لـ DOT في التراكم في بداية حقبة جديدة، أو فترة 24 ساعة. في نهاية كل حقبة، تصبح مدفوعاتك من الحقبة السابقة متاحة للمطالبة بها. عادةً ما يقوم مُحقق أو مُرشح بالمطالبة بمكافآت الإسناد، ما يؤدي إلى توزيع كل المدفوعات تلقائيًا على الجميع. يمكن لكلا المُحققين والمُرشحين المطالبة بمكافآت الإسناد الخاصة بهم عبر محفظة Polkadot JS أو عبر Ledger.
يمكن العثور على دليل كامل حول كيفية إسناد DOT هنا.
تفصيل بلوكشين Polkadot
لا يوجد حد أقصى لإجمالي المعروض في بولكادوت. يتم إصدار رموز dot الجديدة إلى التداول بشكل مستمر (بلا توقف)، بمعدل تضخم سنوي ثابت يبلغ 10%.
داخل كل حقبة (Era) مدتها 24 ساعة، توجد ست نوافذ مدتها أربع ساعات تُسمى “epochs”. تتكون كل حقبة من 2,400 فترة زمنية مدتها ست ثوانٍ تُسمى “slots”. يتم إنتاج كتلة تقريبًا كل slot، على الرغم من إمكانية مرور بعض الـslots دون إنتاج كتلة.
ما مدى ربحية إسناد Polkadot؟
تعتمد ربحية المُرشّحين (nominators) على المُحقق. يمكن للمُحققين فرض عمولات على مكافآت الإسناد، والتي قد تتغير في أي وقت. كذلك، لا يتم دفع المكافآت إلا لأفضل 256 مُرشّح لدى المُحقق في نهاية كل حقبة. وبغض النظر عن إجمالي كمية DOT المُسندة إلى مُحقق، يتقاسم جميع المُرشّحين مكافآت الإسناد بالتساوي.
وفقًا لـ Hodlpolkadot، فإن متوسط APY لمُرشح ضمن أفضل 256 يبلغ حوالي 13.5%. وبافتراض أنك تُسند الحد الأدنى 120 DOT، فستكسب حوالي 16.2 DOT خلال العام القادم. وبناءً على أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا لـDOT البالغ 55 دولارًا، فإن ذلك سيتحول نظريًا إلى إسناد 6,600 دولار لتحقيق ربح سنوي قدره 891 دولارًا.
يتقاسم جميع المُحققين مدفوعاتهم بالتساوي، رغم أنها قد تختلف قليلًا وفقًا لنقاط الحقبة (era points). تُعد نقاط الحقبة مكافآت تُدفع كل حقبة مقابل إكمال إجراءات إيجابية معينة على البلوكشين، مثل إصدار بيانات صحيحة لكتل الباراشين. يمكن للمُحققين الحصول على مكافآت إضافية عبر تلميحات (tips) من المستخدمين الذين يقومون بإرسال/تداول DOT. يذهب 100% من قيمة الـtips إلى المُحققين ويُستخدم ذلك كحافز للمُحققين لتقديم أولوية لبعض المعاملات.
وفقًا لـ Polkadex، يحصل المُحققون على APY يبلغ 112%. بالإضافة إلى ذلك، يتلقى المُحققون عمولة من مُرشحي المنصة (nominators). لنفترض أنك تدير مُحققًا يتأهل ضمن برنامج “ألف مُحقق” (Thousand Validators Program) لبولكادوت، والذي يتطلب أن يتم إسناد 5,000 DOT وعمولة بحد أقصى 3%. مع عدم احتساب مكافآت إسناد إضافية من نقاط الحقبة (era points)، ستحصل على 5,600 DOT من الإسناد الذاتي و124.41 DOT من عمولات المُرشحين، بإجمالي 5,724.41 DOT. وبالنظر إلى السعر عند أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا، فإن تشغيل مُحقق سيتطلب منك إسناد 275,000 دولار، وسيوفر عائدًا قدره 314,842.55 دولارًا خلال سنة واحدة.
إيثيريوم 2.0 (ETH)
إيثيريوم 2.0 هو التحديث المنتظر منذ زمن طويل لبروتوكول إيثيريوم والذي سيتضمن انتقال خوارزمية إجماع إيثيريوم من PoW إلى PoS. ومن بين فوائد أخرى لتحديث الشبكة، مثل سرعات معاملات أسرع، سيجعل إيثيريوم 2.0 التعدين متاحًا لحاملي ETH.
مع انتقالها إلى بروتوكول إثبات الحصة (PoS)، ستصبح إيثيريوم 2.0 عائق الدخول إلى التعدين أقل بكثير. وقبل التحديث، كانت هناك حاجة إلى استثمارات أولية كبيرة في الأجهزة للمشاركة في التعدين. ومع التحول من PoW، لن يحتاج القائمون بالتعدين المحتملون بعد الآن إلى شراء بطاقات رسوميات وتشغيل فاتورة طاقة مرتفعة.
تفصيل بلوكشين إيثيريوم
سيشهد تحديث إيثيريوم الجديد – والذي لم يعد يُسمى إيثيريوم 2.0 – تحسينات على البلوكشين وزمن التحقق فيه، إضافةً إلى انتقاله إلى PoS. ستتحسن سرعة إيثيريوم من 24 tps إلى سرعات قد تصل إلى 100,000 tps.
سيصبح تحقيق هذا الارتفاع الهائل في السرعة ممكنًا لأن إيثيريوم ستُدخل التجزئة (sharding)، أي تقسيم سلسلة الكتلة إلى عدة (64 في حالة إيثيريوم) سلاسل تجزئة مختلفة. يمكن للمُحققين تشغيل تجزئاتهم الخاصة، ما يوزع طلبات التحقق ويُحسن عبء العمل على أجهزة المُحقق.
ما مدى ربحية إسناد Ethereum؟
تختلف مكافآت إسناد إيثيريوم 2.0 وتعتمد على إجمالي كمية ETH المُسندة. عندما يتم إسناد ETH أكثر، تنخفض المكافآت والعكس صحيح. بالإضافة إلى ذلك، يمنح إسناد ETH أيضًا مكافآت للشبكة، وهي جزء من رسوم المعاملات اليومية.
معدل النسبة السنوية الحالي (APR) للإسناد على إيثيريوم 2.0 هو 5%. إذا كنت تحتفظ بالحد الأدنى 32 ETH لتشغيل مُحقق، فسترى عائدًا قدره 1.6 ETH بنهاية العام. وعند أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا لِـether، سيؤدي ذلك نظريًا إلى تحقيق ربح قدره 7,826.72 دولارًا.
تِيزوس (XTZ)
XTZ هي العملة الرقمية الأصلية لـ Tezos، وهي منصة عقود ذكية مفتوحة المصدر تُستخدم لإصدار أصول رقمية جديدة وإنشاء تطبيقات dapps. تغذي XTZ منصة Tezos وتمكّن حامليها من المشاركة في التصويت على مقترحات بروتوكول Tezos.
متطلبات إسناد Tezos
يمكن لحاملي XTZ أن يلتزموا برموزهم مقابل القدرة على التحقق من الكتل، والفوز بمكافآت مقابل ذلك في عملية تُعرف باسم “baking”. كما يحصل المشاركون الذين يُسندون ما لا يقل عن 8,000 رمز على حقوق التصويت، ما يسمح لهم بالمساهمة في حوكمة المشروع. وبخلاف منصات PoS التقليدية، تتيح تِيزوس لحاملي XTZ تفويض XTZ الخاصة بهم إلى “bakers”، ما يمكّن المستخدمين من المشاركة في الحوكمة على السلسلة دون الحاجة إلى 8,000 رمز المطلوبة.
تفصيل بلوكشين تيزوس
يستغرق الأمر حوالي خمسة أسابيع لبدء تلقي المكافآت مقابل الإسناد. وذلك لأنك يجب أن تنتظر أولًا 21 يومًا (سبع دورات) لكي تصبح XTZ الخاصة بك مؤهلة للحصول على المكافآت. بعد أن تصبح XTZ مؤهلة، تحتاج إلى الانتظار 15 يومًا إضافية (خمس دورات) كي تُدفع المكافآت. بعد أن تنتظر إجمالي 12 دورة، سيتم دفع مكافآت الإسناد مرة كل ثلاثة أيام (دورة واحدة).
ما مدى ربحية إسناد Tezos؟
قد تختلف ربحية “الخبز” (baking) اعتمادًا على ما إذا كنت خبازًا منفردًا أم أنك تُفوض مكافآتك. يمكن للخبازين المنفردين كسب 16 XTZ لكل كتلة يتم خبزها في النظام، أو بنسبة عائد سنوي 8% (APY). يتم اختيار المُؤيدين (مشاركون في الشبكة يتحققون من الكتل التي ينشئها الخبازون) بشكل عشوائي للتحقق من آخر كتلة مخبوزة، ويمكنهم الحصول على مكافأة تأييد تصل إلى XTZ اثنتين لكل عملية تحقق.
للتفويض، فإن APY الحالي يبلغ حوالي 6%، بعد خصم الرسوم الإجمالية التي يفرضها المُحقق. على سبيل المثال، إسناد Tezos متاح على Coinbase، ويتطلب فقط رصيدًا أدنى قدره 0.0001 XTZ وبـAPY يقارب 5%.
تنبيه: يُرجى ملاحظة أن هذا المقال لأغراض تعليمية وليس نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص.
