باعتبارها منصة تداول العملات المشفرة الرائدة عالميًا، بالإضافة إلى توفير خدمات التداول، توفر Binance أيضًا الدعم والتمويل لمشاريع blockchain المحتملة من خلال برنامج حضانة الاستثمار الخاص بها. لا تحقق برامج الحضانة هذه عوائد ربحية ضخمة لـ Binance نفسها فحسب، بل تلعب أيضًا دورًا إيجابيًا في ازدهار النظام البيئي blockchain بأكمله.
1. موقع ومزايا Binance Investment
تتم الاستثمارات الخارجية لـ Binance بشكل أساسي من خلال رأس المال الاستثماري وذراع الحضانة Binance Labs. تم تأسيس Binance Labs رسميًا في أبريل 2018. باعتبارها وحدة أعمال رأس المال الاستثماري الداخلية في Binance، فإن Binance Labs في وضع يمكنها من اكتشاف المؤسسين ذوي الأفكار المبتكرة، وتقديم الدعم لبناء مشاريعهم، وإنشاء مستقبل صناعة Web3 بشكل مشترك. لا تقتصر استثمارات Binance Labs على سلاسل بلوكتشين ومراحل تطوير محددة، حيث توفر دعمًا شاملاً وموارد لرواد الأعمال والشركات الناشئة في مجال بلوكتشين، بهدف مساعدة مشاريع المرحلة المبكرة على النجاح من خلال برامج الحضانة.
مزايا الاستثمار الخارجي لدى Binance Labs
1. النفوذ العالمي: باعتبارها قسم أعمال رأس المال المخاطر داخل بينانس، التي تُعد منصة تداول رائدة، تمتلك Binance Labs سمعة وموارد قوية تدعمها، ما يجعل لديها تأثيرًا واسع النطاق وموارد تمتد على مستوى العالم.
2. الإمكانات الناتجة عن التكامل مع منظومة بينانس: ميزة رئيسية للمشاريع التي تتلقى استثمار Binance Labs هي الحصول على إمكانية التكامل مع منظومة بينانس والإدراج في منصة بينانس للتداول. ويمكن للشركات الناشئة الاستفادة من تعرضٍ كبير والوصول إلى قاعدة مستخدمين ضخمة، ما يعزز احتمالات النجاح.
3. خدمات خلق القيمة: بالإضافة إلى الدعم المالي، تقدم Binance Labs خدمات استشارية عامة ودعمًا تشغيليًا وتعاونًا في التطوير التقني/المنتجي. يمكن لهذه الخدمات أن تساعد الشركات الناشئة على حل مختلف المشكلات وتعزيز قدرتها التنافسية واستدامتها.
4. موارد وفيرة: باعتبار Binance Labs جزءًا من أكبر منصة تداول للعملات المشفرة عالميًا، فإنها تمتلك موارد غنية وشبكة واسعة. تشمل هذه الموارد التقنية والسوق والشركاء التجاريين وغيرها، ما يوفر دعماً قيماً ومساعدة للشركات الناشئة.
ثانيًا: معايير انتقاء مشاريع الاستثمار لدى بينانس
عند اختيار مشاريع الاستثمار، تركز بينانس على ابتكار المشروع، واستدامة نموذج الأعمال، ومعدل تبني السوق، وجودة الفريق، وإمكانية التقنية. كما توفر معايير استثمار وتقييم صارمة وشاملة ضمانًا لاكتشاف المشاريع الواعدة ورعايتها.
1. ابتكار المنتجات: يُعد الابتكار أحد أهم معايير تقييم المشاريع. عند اختيار مشاريع الاستثمار، تضع بينانس في المقام الأول اعتبار الابتكار في المنتج؛ أي ما إذا كان المشروع قد أنشأ نموذجًا جديدًا سيعود بالنفع على المستخدمين.
2. نموذج أعمال ورمز مستدام: تهتم بينانس باستدامة نموذج الأعمال ونموذج الرمز الخاص بالمشاريع. أي على المدى البعيد، هل يكون نموذج الأعمال مربحًا؟ وهل تم تصميم حوافز الرمز بشكل صحيح وبالطريقة الملائمة.
3. معدل التبني: تُعد جاذبية/زخم المشروع أحد أهم مؤشرات تقييم قيمته. فالعدد المستخدمين الذين يعتمدونه وإيراداته الناتجة وغيرها من العوامل هي عوامل مهمة لتقييم زخم المشروع.
4. جودة الفريق واستمراريته: تولي بينانس اهتمامًا بجودة الفريق واستمراريته. فإذا كان المشروع يحتاج إلى ذلك، فهل يتمكن الفريق من التفرغ للعمل بدوام كامل على المشروع؟ إذ إن استقرار الفريق واستمراريته عاملان حاسمان في تطور المشروع.
5. الجدوى التقنية: السمة الأخيرة للتقييم هي الجدوى التقنية، أي ما إذا كانت التقنية المستخدمة في المشروع قابلة للتطبيق وواقعية. ستقيم بينانس الجدوى التقنية بناءً على خارطة الطريق التقنية للمشروع وما تم إنجازه بالفعل.
ثالثًا: طرق قنوات استثمار بينانس
بالإضافة إلى الاستثمار المباشر، فإن برامج الحضانة لدى بينانس وخطة MVB هما طريقتان رئيسيتان للاستثمار تقدمهما Binance Labs لشركات بلوك تشين الناشئة. وتُنفَّذ خطة الحضانة وخطة MVB على فترتين كل سنة. ومنذ انطلاقهما في عام 2021 نجحتا في تنفيذ 6 دورات حتى الآن، وتُجرى حاليًا الدورة السابعة.
1. برنامج الحضانة لدى بينانس (Binance Labs Incubation Program)
برنامج الحضانة لدى بينانس هو أسلوب استثمار طويل الأجل. ولا يقتصر البرنامج على سلسلة بعينها، بل يهدف إلى تقديم دعم شامل وموارد لشركات بلوك تشين الناشئة في مرحلة مبكرة، ودفع نمو شركات Web3 الناشئة، ومساعدة المؤسسين على تحقيق تطور ونمو ناجحين وطويل الأمد في بيئة صناعية تتغير باستمرار.
الدعم طويل الأمد: توفر خطة احتضان بينانس للشركات الناشئة دعمًا طويل الأمد يشمل التمويل والتقنية والسوق والقانون وغيرها من جوانب متعددة، لمساعدتها على التغلب على مختلف التحديات خلال مرحلة بدء المشروع.
خدمة شاملة: لا تقدم خطة الحضانة دعمًا ماليًا فحسب، بل تزود الشركات الناشئة أيضًا بمجموعة متنوعة من الخدمات مثل الدعم الاستشاري والترويج التسويقي والإرشاد التقني، لمساعدتها على بناء وتطوير مشاريعها.
دعم مخصص: بناءً على احتياجات الشركات الناشئة وخصائصها، تقدم خطة الحضانة لدى بينانس دعمًا وخدمات مخصصة تساعدهم على تعظيم إمكانات التطور لديهم.
2. خطة مُسرِّع MVB (The Most Valuable Builder Accelerator Program)
يُعَدّ برنامج MVB بمثابة مُسرِّعٍ للمُنشئين الأكثر قيمة أطلقته Binance Labs، ويُركِّز على سلسلة BNB Chain. وقد تم إطلاقه بالتعاون مع BNB Chain بهدف دعم المُنشئين والشركات الناشئة المتميّزين الذين يحققون إنجازات بارزة داخل منظومة BNB Chain وخارجها. ويحصل الفائزون في اختيار MVB على تبرعات ودعمًا تقنيًا واستثمارات محتملة من الجهات الرسمية، بالإضافة إلى فرصة الظهور في منصة بينانس للتداول الرئيسية، بما يساعدهم على تحقيق توسّعٍ ونموٍّ سريعَين.
تسريع قصير الأمد: توفر خطة MVB للشركات الناشئة خدمات تسريع خلال فترة قصيرة، عادةً من 8 إلى 10 أسابيع، بهدف مساعدتهم بسرعة على حل المشكلات وتحسين نماذج الأعمال وتحقيق توسع سريع.
دعم عميق: تقدم خطة MVB للشركات الناشئة دعمًا وتوجيهًا على مستوى أعمق، بما في ذلك الإرشاد في مجالات مثل التقنيات والسوق ونموذج الأعمال، لمساعدتهم على تحقيق نمو سريع في أعمالهم.
تركيز الموارد: تركز خطة MVB على موارد حاضنات بينانس وفريقها المتخصص، وتوفر للشركات الناشئة دعمًا وخدمات شاملة من جميع النواحي، بما يساعدها على تحقيق إنجازات أكبر في وقت قصير.
ابتداءً من الدورة السابعة في عام 2024، سيوسِّع برنامج مُسرّع بينانس MVB مسارين اثنين: الشركات الناشئة والمؤسسون. وسيهدف إلى احتضان 100 فكرة جديدة على سلسلة BNB Chain. ويركز مسار الشركات الناشئة على دفع تطور مشاريع التشفير المبكر بسرعة. أما مسار المؤسسين فيركز على دعم وبناء المُنشئين لمساعدتهم على النمو ليصبحوا مؤسسين ناجحين.
رابعًا: الأداء البياني لبيانات استثمارات بينانس
منذ تأسيسها في عام 2018، تضم خريطة استثمارات Binance Labs أكثر من 200 مشروع من 25 دولة في ست قارات. ومن بينها أكثر من 50 مشروعًا تم احتضانها بواسطة Binance Labs. ووفقًا لتقرير The Block، حتى الربع الأول من عام 2024، كانت Binance Labs قد راكمت أصولًا بقيمة 9.0 مليارات دولار. ووفقًا لما ذكره متحدث باسم Binance، فإن العائد النظري يفوق 10 أضعاف قيمة الاستثمار.
عدد مشاريع الاستثمار
اعتبارًا من 15 مايو، بلغ عدد مشاريع الاستثمار التي أعلنت عنها بينانس علنًا منذ بداية 2024 حتى ذلك التاريخ 19 مشروعًا بإجمالي يقارب 364 مليون دولار. وتشمل: Zest Protocol وUXUY وMovement وMilkyWay وBounceBit وStakeStone وCellula وDerivio وQnA3 وPrivasea وBabylon وRenzo Protocol وEthena وNFPrompt وShogun وAnalog وPuffer Finance وMemeland وBracketX وغيرها.
قامت RootData بتسجيل إجمالي 193 مشروعًا استثماريًا خارجيًا لـ Binance Labs. من بينها 108 مشاريع تم إصدار رموزها بالفعل وهي قيد التشغيل. بلغ عدد المشاريع المؤهلة في خطة الحضانة للدورات من 1 إلى 6 إجمالي 65 مشروعًا، بينما بلغ عدد المشاريع المؤهلة في مُسرّع MVB للدورات من 1 إلى 6 إجمالي 36 مشروعًا.
مصدر الصورة: RootData
توزيع استثمارات بينانس وحجمها
من ناحية توزيع الاستثمار، فإن مجالات استثمار Binance Labs واسعة جدًا وتغطي معظم المسارات المرتبطة بـ Web3، بما في ذلك سلاسل عامة (public chains) والبروتوكولات والبنية التحتية وNFT وChain Games والميتافيرس وDeFi وCeFi وغيرها. وتولي Binance Labs اهتمامًا خاصًا للبنية التحتية وتطبيقات السلسلة وتحليل البيانات والأمان. وهذه المجالات ليست فقط جوهرًا لتطور صناعة العملات المشفرة، بل هي أيضًا اتجاهات استثمارية أولوية لدى Binance Labs.
مصدر الصورة: RootData
البنية التحتية: تمثل أكبر نسبة من حافظة استثمارات Binance Labs، إذ تبلغ 38.3%، بوصفها حجر الأساس لقطاعي البلوك تشين والتشفير.
DeFi: يمثل نسبة 20.7% من الاستثمار، ليس فقط بسبب الإمكانات الكبيرة في السوق، بل لأنه أيضًا في طليعة الابتكار الذي يقود الصناعة.
الألعاب: تمثل 16.5% من نسبة الاستثمار، وهي في طليعة الابتكار في القطاع.
مسارات مرتبطة بـ Web3: بنسبة تقارب 24.5%، وتشمل الترفيه الاجتماعي وخدمات الأدوات والمعلومات وNFT وغيرها. وتُعد هذه المجالات نقطة النمو التالية المتوقعة لقطاع العملات المشفرة.
من حيث حجم الاستثمار، تتركز أحجام الاستثمارات التي شاركت فيها Binance Labs أساسًا ضمن نطاق 1-10 ملايين دولار. وكانت أكثر فئة استثمارية تركّزًا هي 1-3 ملايين دولار، تليها فئة 5-10 ملايين دولار. وعند الاستثمار في مشاريع خارجية، تعتمد Binance Labs بشكل رئيسي على عدم تولي الريادة (non-lead investment) مع دور مساعد في حالة تولي الريادة.
أداء عوائد استثمارات بينانس
من ناحية عوائد الاستثمار، قدمت Binance Labs دعمًا استثماريًا لـ Web3 لشركات معروفة مثل Polygon وOptimism وLayerZero وCelestia وAptos وMysten Labs وTrust Wallet وغيرها. ووفقًا لبيانات منصة Chain Broker، يوجد 6 مشاريع تحقق عائد ROI يتجاوز 100 ضعف من عوائد استثمارها، وهي: Polygon وInjective وAxie وSandbox وMultiversX وMerit Circle.
مصدر الصورة: Chain Broker
خامسًا: استعراض أبرز مشاريع الاستثمار الساخنة لدى بينانس
خلال دورات مُسرّع MVB السابقة، استثمرت Binance Labs في مشاريع مميزة مثل بروتوكول أسماء الويب اللامركزية Space ID، وبنية Web3 التحتية Overeality، وبروتوكول اتصالات قابل للتشغيل البيني Multichain Event Protocol (MEP)، ولعبة استراتيجيات جوال Meta Apes، ومحفظة استثمارية مُرمّزة Velvet Capital، ومنصة Web3 Go لتحليل البيانات المفتوح متعددة السلاسل، ومنصة ألعاب ترفيهية Gameta، ومشروع توسيع Ethereum AltLayer، ومشروع DEX دائم KiloEx، وبروتوكول الإقراض Kinza Finance، ولعبة الشريك الافتراضي المبنية على بلوك تشين معتمدة على AI Sleepless AI وغيرها من المشاريع الجيدة.
في 1 مارس، أعلنت Binance Labs عن 13 مشروعًا مبكرًا ضمن خطة مُسرّع MVB للموسم السابع، تغطي ثلاثة مسارات رئيسية: DeFi والبنية التحتية وطبقة التطبيقات. تتميز هذه المشاريع بالابتكار والقدرة في مجالي البلوك تشين والذكاء الاصطناعي، وهي جديرة بالمتابعة.
BitU: BitU هو بروتوكول استقرار للعملات المستقرة المضمونة بشكل أصلي من التشفير. ويستخدم السيولة وكفاءة التدفقات خارج السلسلة لتقديم عوائد أعلى. يحلّ نمط إدارة السيولة النشطة (ALMM) مشكلة الفارق بين معدلات الإقراض للـ stablecoins على السلسلة وعلى خارج السلسلة، كما يتم تقديم مؤسسات حفظ موثوقة لإتاحة تخزين أموال المستخدمين بطريقة أكثر أمانًا وتوزيع العوائد بشكل أفضل.
Blum: Blum هو بورصة CeDeFi هجينة، ويمكن للمستخدمين إجراء تداول العملات المشفرة عبر تطبيق مصغّر على Telegram. توفر سجل أوامر خارج السلسلة وتسوية على السلسلة وخيارات مركزية أو الحفظ الذاتي، كما تدعم خدمات تداول المشتقات.
Surf Protocol: Surf Protocol هو منصة تداول عقود دائمة مبنية على Base، تقدم خدمات مثل التداول بالرافعة للرموز ذات القيمة السوقية المنخفضة، وتداول ما قبل الإطلاق (premarket)، وتداول النقاط وغيرها.
Vooi: Vooi هو مجمّع DEX لعقود دائمة عبر السلاسل، يدعم عدة DEX. يتيح للمستخدمين إجراء تداول بدون رسوم Gas بعد ربط المحفظة، مع وصول الرافعة إلى 100x.
Aggregata: Aggregata هو مشروع تخزين بيانات مدفوع بـ DePIN ويمكّن من إنشاء بيانات عالية الجودة وتسعيرها. ويمكن للمستخدمين مشاركة مجموعات بيانات AI وبيعها والبحث عنها داخل سوقه.
Nesa: Nesa هو Layer 1 خفيف مخصص للذكاء الاصطناعي، يستخدم ZKML على السلسلة لتنفيذ استعلامات عالية الخصوصية والأمان والثقة لعمليات استدلال AI. ويقترح بروتوكول استدلال لامركزي تتمحور حول الخصوصية، حيث يتم الالتزام بنتائج الاستدلال الحسابي عبر لجنة أمان وإرسالها إلى السلسلة.
Nimble Network: Nimble Network هو بروتوكول ذكاء اصطناعي قابل للتراكيب، يتيح دمج وكلاء AI ومزوّدي البيانات وقدرات الحوسبة باستخدام نماذج ML والبيانات. وهو يقوم حاليًا بإنشاء مكوّنات ذرّية للبروتوكول بهدف التوسع إلى مجالات مثل IP، والكتّاب/المبدعين، والإعلانات، والتخصيص، وروبوتات الدردشة وغيرها.
Aspecta: Aspecta هو منصة نظام بيئي لهويات رقمية يقودها الذكاء الاصطناعي. وتبني نظام هوية يُنشئه الذكاء الاصطناعي يُسمى Aspecta ID ليعرضه المطورون والآخرون ويتصلون به ويستكشفونه. كما يوفر وصولًا إلى DAO مخصص والنظام البيئي والتطبيقات.
Holoworld: Holoworld هو سوق ومنصة اجتماعية لشخصيات افتراضية للذكاء الاصطناعي لامركزية. يمكن لأي شخص، عبر بضع نقرات فقط، إنشاء روبوتات ذكية من AI.
Opinion Labs: Opinion Labs هي سوق ديناميكي للرأي وتنبؤات متواصلة على مدار الساعة. تقوم بإنشاء بنية تحتية اجتماعية على كامل السلسلة. ويُعد أول منتجاتها عبارة عن سوق رأي على السلسلة ومجتمع محتوى DApp باسم AlphaOrBeta.
Side Quest: Side Quest هي منصة اجتماعية للألعاب تهدف إلى توفير فرص متنوعة للألعاب والمكافآت والوجبات والتواصل.
Story Chain: Story Chain هو تطبيق NFT لإنشاء القصص بالذكاء الاصطناعي. يمكن للمستخدمين استخدام LLM وذكاء اصطناعي للصور لإنشاء قصص فريدة بفصول وفن مميزين، ثم سكّها (إصدارها) على شكل NFT.
Tilted: Tilted هو سوق لأصول الألعاب، يُستخدم لشراء وبيع وتداول أصول الألعاب والجلود وNFT على السلسلة، بهدف تحقيق التوافق عبر الألعاب.
سادسًا: تحديات وفرص استثمارات بينانس
بدعم Binance Labs، حققت العديد من الشركات الناشئة في مجال البلوك تشين إنجازات لافتة. وتغطي هذه المشاريع مجالات مثل DeFi وNFT والبنية التحتية للبلوك تشين وغيرها، ما يقدم تحققًا قويًا لفعالية استراتيجية الاستثمار والاحتضان لدى محضنة/حاضنات بينانس. ومع صعود روايات مثل AI وDePIN وLSD، وارتفاع منظومات مثل Bitcoin وSolana، تواجه استثمارات بينانس سلسلة من الفرص والتحديات.
التحديات والمشكلات
1. عدم اليقين التنظيمي: يواجه قطاع البلوك تشين عدم يقين بخصوص سياسات تنظيمية في بلدان ومناطق مختلفة، ما يشكل قدرًا من المخاطر والتحديات على استثمارات بينانس. وفي التطوير المستقبلي، تحتاج بينانس إلى متابعة التغيرات في السياسات التنظيمية عن كثب ووضع استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر.
2. قضايا الأمان والثقة: توجد في مجال البلوك تشين تحديات تتعلق بالأمان والثقة، مثل ثغرات العقود الذكية والهجمات الشبكية وغيرها. تحتاج بينانس إلى تعزيز العناية الواجبة والتحقق الأمني للمشاريع الاستثمارية لضمان سلامة أصول المستخدمين وموثوقيتها.
3. اشتداد حدة المنافسة: مع اشتداد المنافسة في صناعة البلوك تشين، تواجه بينانس ضغطًا تنافسيًا من منصات تداول ومؤسسات استثمار أخرى. للحفاظ على الميزة التنافسية، تحتاج بينانس إلى تعزيز قوتها التقنية ومستوى خدماتها باستمرار، والبحث عن مشاريع مبتكرة وواعدة للاستثمار والاحتضان.
التحديد والفرص
1. بناء النظام البيئي والابتكار المفتوح: يمكن للمنصة (Binance) مواصلة زيادة الاستثمار والدعم في منظومة البلوك تشين البيئية، والمشاركة الفعّالة في بناء النظام البيئي والابتكار المفتوح، بما يدفع إلى التوسع في تطبيق تقنيات البلوك تشين وانتشارها على نطاق واسع.
2. الحوكمة المجتمعية وآليات التشارك: يمكن لبينانس إنشاء حوكمة مجتمعية وآليات تشاركية أكثر نضجًا، بما يعزز مشاركة أفراد المجتمع ومساهماتهم، وتحقيق بناء النظام البيئي ومشاركته والاستفادة منه بشكل مشترك.
3. التوسع العالمي والشراكات الاستراتيجية: يمكن لبينانس توسيع نطاق أعمالها عالميًا أكثر، وإقامة علاقات تعاونٍ أوثق مع المشاريع والجهات في مختلف أنحاء العالم، بما يسهم في دفع تطور صناعة البلوك تشين.
4. التقنيات المبتكرة وسيناريوهات الاستخدام: يمكن لبينانس أن تواصل متابعة تطور التقنيات المبتكرة مثل AI وDePIN والـ liquid staking وغيرها، وأن تستكشف بنشاط تطبيقات البلوك تشين في مجالات مثل DeFi والألعاب وWeb3 والتعليم، بما يدفع إلى دمج أعمق لتقنيات البلوك تشين وتطوير الابتكار.
بإجمال القول، باعتبار بينانس منصة تداول تشفير رائدة، فإن خريطة استثماراتها تقود أيضًا موجة الحماس للاستثمار في قطاع التشفير، وتحظى بمكانة محورية في هذه الصناعة. ومن خلال تحسين استراتيجيات الاستثمار باستمرار، وتعزيز بناء النظام البيئي والابتكار التقني، يُتوقع أن تتمكن بينانس من تعزيز مكانتها الرائدة داخل منظومة البلوك تشين، ودفع تطور الصناعة بأكملها نحو النمو والازدهار.
تولي Hotcoin اهتمامًا كبيرًا بتطور مشاريع حافظة استثمارات بينانس، وستواصل مراقبة وإطلاق الأصول عالية الجودة ذات الصلة. استثمر في التشفير عبر Hotcoin: وصول أسرع للأصول عالية الجودة الأكثر ترندًا وخطوة أسرع من الجميع!