هناك الكثير من المبتدئين في عالم العملات الرقمية يسألونني، لماذا لا أستطيع دائمًا شراء القاع وبيع القمة؟ كوني شخصًا قديمًا في هذا المجال لمدة 7 سنوات، سأخبرك بحقيقة: 90% من الناس يشترون عند القاع ولكنهم في الواقع يشترون في منتصف الطريق، وبعد أن يبيعوا يشعرون بالندم ويتمنون لو أنهم باعوا في وقتٍ لاحق!

لا يمكنك البيع في أعلى نقطة، لأنك لا تستطيع تحديد متى تكون هذه النقطة. التعامل مع العملات الرقمية يعتمد على "اتباع الاتجاه". من السهل أن تتبع الاتجاه الصاعد وتشتري، ولكن من الصعب أن تبيع في ذروة الارتفاع، لأن ذلك يتطلب أن تتوقع أن السعر سيصل إلى أعلى نقطة ثم يبدأ في الانخفاض، وهذا يعتبر عملًا ضد الاتجاه، وهو أمر صعب جدًا.

لذلك، لا تحاول أن تجني الأرباح كاملة في كل مرة؛ يجب أن تبيع عند أعلى نقطة. لأن الإخفاقات المتكررة ستعطل إيقاع تداولك/إدارَتك للصفقات. نحن نلعب البيتكوين؛ أكثر ما يُمنع هو التسرع في التصرف. إذا كانت نفسيتك غير جيدة، فمن الأفضل البقاء خارج السوق (cash/لا تتداول) بدلًا من القيام بعمليات عمياء.

عندما ارتفع البيتكوين إلى 50 ألف دولار، ظهر حينها حشد من «المتطفلين/المحتالين» ليقوموا بالترويج قائلين إنه سيصل بنهاية العام إلى مليون رنمينبي… والنتيجة: حدث انهياران كبار فصفعاهم بقوة. عندما كسر البيتكوين 18 ألف دولار إلى ما دونها، كان الجنود في ساحة الجيش الذين يصرخون «سوق هابط قادم» أيضًا يأتون بحماس كبير. الخلاصة: عند لعب البيتكوين يجب دائمًا الحفاظ على عقلانية؛ تحليل شامل من ناحية التحليل الفني + الأساسيات، ومع توجيه من محترفين، فقط حينها لن تنخدع بإيقاع السوق.

لنفترض مثالًا بسيطًا جدًا: من 10 إلى 100 ارتفع، ثم عندما ينخفض إلى 50 تقوم بالشراء/تلتقط القاع. بعد ذلك ترتد إلى 70 ثم ينخفض إلى 20. إذا بعت بين 50 و70 في منتصف الطريق، فهذا يعني أنك نجحت. لكن إذا ترددت ولم تبع، ثم حصلت على 50-20 وأمسكت، فهذا يعني أنك فشلت. لذلك لكي تحقق نجاحًا، فأنت تحتاج ليس فقط إلى التقاط القاع بل أيضًا إلى الهروب من القمة (البيع عند القمة).

يمكننا تلخيص تجارب النجاح من خلال أنماط التطور التاريخي: تاريخ دورة الثور والذئب في البيتكوين. على سبيل المثال، تتمثل منطقها الأساسي في: ظهور أنماط دورية عدة مرات؛ وتتحول دورة الثور والذئب كل أربع سنوات؛ ويرجع بعض اللاعبين ذلك إلى أن الانقسام/خفض المعروض (Halving) يحدث كل أربع سنوات. في بداية 2013 كان السعر حوالي 100 يوان، وفي نهاية 2013 وصل السوق إلى موجة ثور بلغت 8000 يوان صيني.

2014年熊一年

2015 يناير نهاية فترة الذروة الهابطة (Bear) عند أدنى مستوى 900 يوان

2016 سنة صعود متذبذب (تذبذب مع ارتفاع)

نهاية سنة «ثور صغير» في 2017 وصلت إلى 19666 دولار

2018年熊一年

يناير 2019 نهاية فترة الذروة الهابطة (Bear) قرب 3300 دولار

2020 سنة صعود متذبذب

2021年大牛11月69000 دولار

في كل مرة تقريبًا، ينخفض من القمة حوالي 85% ليتحول إلى قاع، ثم من القاع إلى قمة جديدة يرتفع أكثر من 100 ضعف، ثم ينزل من القمة حتى يصل القاع بعد سنة وشهرين تقريبًا.

الخلاصة بجملة واحدة: النصيحة البسيطة هي أن تبدأ شراء البيتكوين من انخفاض 50% عن أعلى نقطة، ثم عند هبوط 80% تشتري كامل الحصة (على ما يقال: full position). ووقت الإجابة من قِبل صاحب الرد كان السعر حوالي 27 ألف دولار، لذا يمكنك البدء بالشراء تدريجيًا.

هناك نقطة أخرى يجب الانتباه لها: لا تذهب لتقليب/شراء القاع في العملات الرديئة. لاحظ أن كثيرًا من المنتجات الاستثمارية ليس لها «قاع»؛ ومصيرها هو الصفر.

مثل: بطاقات البريد/العملات القابلة للتداول، والعملات البديلة (altcoins)، ومعظم الأسهم التي تم إيقاف إدراجها، و"حيوانات" بلوك تشين الأليفة، ومعظم ألعاب السلسلة (chain games)، ومعظم NFTs… إلخ.

إن كان من الممكن تقليب/شراء القاع (أي شراء عند القاع)، ففقط في الأصول التي يمكنها تقريبًا أن تعيش للأبد؛ فهذه فقط هي التي قد تقلب الأوضاع مع مرور الوقت. مثل: صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) على نطاق مؤشر، والأسهم ضمن أفضل 50 من حيث القيمة السوقية، والبيتكوين، والذهب والفضة الفورية (spot).

إليك بعض النصائح لمبتدئي البيتكوين الجدد: عادةً من يمتلكون البيتكوين يحبون أن يقولوا لك منطق «التضخم». أي أن العملة الورقية (الفيتة) يتم إصدارها باستمرار بزيادة في المعروض. وبما أن البيتكوين—أصل محدود إجماليًا—يشبه الذهب، فمن الطبيعي أن يرتفع على المدى الطويل. هذا المنطق راجع لك إن كنت تقتنع به أم لا؛ سأتحدث عنه من زاوية الأسعار التاريخية. عند تحليل مسار سعر البيتكوين من 2017 إلى 2022، كانت: القمة في 2017 عند 20 ألف دولار تقريبًا، والحد الأدنى في 2019 عند 3 آلاف دولار، فكان الانخفاض 80%؛ القمة في 2021 عند 60 ألف دولار، وكانت الزيادة مقارنةً بآخر قمة أكثر من 3 أضعاف. والحد الأدنى في 2021 عند 30 ألف دولار، فكان الانخفاض 50%. عند تحليل مسار السنوات الخمس الأخيرة، يمكن ملاحظة نقطتين:

1، تقلبات البيتكوين كبيرة نسبيًا؛ ومن الطبيعي أن ينخفض من القمة بنسبة 50% إلى 80%. لذلك يجب اختيار توقيت الشراء، وكذلك الانتباه لما إذا كنت تستطيع تحمل هذا النوع من المخاطر؛

2، التقلبات كبيرة جدًا. بعد شراء القاع، يُتوقع أن تحقق أرباحًا متقلبة لكن ملحوظة. يمكن اعتباره جزءًا آخر من التخصيص إلى جانب النقد والعقارات والبورصة، لما له من قيمة تتمثل في مرونة العائد على مستوى المحفظة. على سبيل المثال، إذا خصصت 10%، فقد يمنحك احتمال تقلبات بنسبة 30% خلال 1-3 سنوات. إن خسرت فستخسر مثلًا 5%، وإن ربحت فستربح 30%؛ وهذه القيمة من التقلبات لا يمكن مقارنتها بالأسهم أو النقد.

لذلك، إذا لم تكن لديك أموال كثيرة—فأنت شاب—فننصح برفع نسبة البيتكوين في محفظة الاستثمار، لأن الشباب يحتاجون إلى المزيد من الاحتمالات (التقلبات). وإذا كانت أصولك قوية، فيُفضّل تخصيص نسبة مثل 10% فقط، لزيادة مرونة الاحتفاظ بالبيتكوين؛ فالخسارة ستكون محدودة، أما إذا ربحْت فستستطيع رفع عائد محفظتك بشكل كبير.