النقاط الرئيسية:
يعد APY في العملات المشفرة مقياسًا حاسمًا يقيس العوائد المحتملة، مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة.
على عكس معدل العائد السنوي، يأخذ APY في الاعتبار تكوين المحفظة ويوفر فهمًا أكثر اكتمالاً لعوائد المحفظة.
يتضمن حساب APY على العملات المشفرة تقلبات ومخاطر السوق، والتي تختلف اعتمادًا على الإقراض وزراعة العائدات والرهن العقاري.
في عالم العملات المشفرة المعقد والمتطور باستمرار، يمكن أن يشكل فهم المقاييس المالية الرئيسية الفرق بين النجاح والفشل.
يعد العائد السنوي المئوي (APY) أحد تلك المقاييس المهمة بشكل خاص. فهو يوفر مقياسًا شاملًا للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعله أداة حاسمة لمستثمري العملات المشفرة.
في هذه المقالة، سنفهم بالتفصيل ما هو APY، والاختلافات مع APR، والاحتياطات التي نحتاج إلى أخذها عند استخدام هذا النوع من المؤشر.
ما هو APY في العملات المشفرة؟
يلعب العائد السنوي المئوي (APY) دورًا أساسيًا في عالم التمويل.
يعمل كأداة حاسمة للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكنهم الحصول عليها من استثمار خلال عام واحد. وبالذهاب إلى ما هو أبعد من مجرد معدل فائدة بسيط، يأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يعزز عوائد الاستثمار بشكل كبير.
إنها فكرة 'الفائدة على الفائدة'، التي تولد عوائد كبيرة عند النظر إلى فترة استثمار أطول.
ما الفرق بين APY وAPR؟
في حين أن APY يأخذ في الاعتبار آثار التراكم (الفائدة على الفائدة)، فإن المعدل السنوي المئوي (APR) لا يفعل ذلك. APR هو معدل الفائدة السنوي دون تراكم. يجب أخذ ذلك في الاعتبار، فحتى لو بدا APR أقل من APY، فإن عامل التراكم قد يؤدي إلى معدل عائد (أو أرباح ملموسة) يتجاوز APR المذكور.
في مثال افتراضي، إذا كان APR لعملة مشفرة هو 2% وكان APY هو 3%، فهذا يعني أن 'التراكم' - أو الفائدة على الفائدة - يولد عائدًا إضافيًا بنسبة 1% سنويًا مع إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.
لذلك، من أجل مقارنة أدق بين فرص الاستثمار المختلفة، يوفر APY عمومًا رؤية أشمل من APR.
كيف يتم حساب APY في العملات المشفرة؟
صيغة APY بسيطة نسبيًا:
APY = (1 + r/n)^(nt) - 1
حيث تمثل r معدل الفائدة الاسمي، وn هو عدد فترات التراكم في السنة، وt هو الوقت الذي يُستثمر فيه المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتضمن اعتبارات إضافية، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية.
استثمارات العملات المشفرة التي تولد APY
يعد APY مقياسًا أساسيًا في عالم الاستثمارات في العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، يختلف APY في العملات المشفرة حسب نوع الاستثمار:
إقراض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين وأولئك الذين يرغبون في الاقتراض. يتلقى المقرض مدفوعات فائدة بمعدل APY متفق عليه، ويتم سدادها مع قيمة القرض في نهاية المدة.
Yield Farming: يتم إقراض أصول العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة. ينقل المستثمرون أصولهم إلى أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، معتبرين ذلك استراتيجية تداول. قد تكون نسب APY مرتفعة، لكن المخاطر كذلك، خاصة مع المنصات الجديدة.
Staking: تلتزم بعملتك المشفرة مع شبكة بلوكتشين، مما يؤدي فعليًا إلى قفلها لمدة محددة. وهذا يمنحك مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في شبكات إثبات الحصة (PoS).
APY مقابل APR: ما الفرق؟
عندما يتعلق الأمر بالاختيار بين APY وAPR، فإن الأول يوفر فهمًا أكثر شمولًا للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.
ويرجع ذلك إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار التراكم، وهو أمر ذو صلة خاصة في سوق سريع الحركة مثل سوق العملات المشفرة.
APY: الفائدة المركبة تعمل لصالحك!
مع أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار، تقدم صيغة APY تمثيلًا أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن ضمن ترسانة مستثمري العملات المشفرة.
ومع ذلك، لا يزال من الأساسي أخذ بعين الاعتبار أن APY ليس سوى واحد من العناصر المتعددة التي تتطلب التقييم عند تحليل الاستثمارات في العملات المشفرة. فكل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت الإقراض أو زراعة العائد أو التخزين، لها مجموعة خاصة بها من المزايا والعيوب.
وبالتالي، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالأرباح المحتملة، فمن الحكمة النظر إليه بالاقتران مع عوامل إضافية، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، ومستوى تحمل المخاطر الفردي.