في الآونة الأخيرة، عندما حكم قاضٍ فيدرالي أمريكي بأن XRP ليس ضمانًا عند بيعه للمستثمرين الأفراد، حققت شركة Ripple انتصارًا قصيرًا في معركتها التي استمرت ثلاث سنوات مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والتي تأثرت بهذه الأخبار، وأسعار العديد من العملات في التشفير ارتفع السوق بشكل حاد، وقد أعرب البعض من العديد من KOLs عن توقعاتهم بقدوم السوق الصاعدة.
في هذا الصدد، قام باحثو العملات المشفرة MooMs وSalazar.eth بتلخيص 20 "أسهمًا محتملاً" تستحق الكمين في السوق الهابطة وقد تصل إلى الخط الأمامي في الجولة التالية من السوق الصاعدة، وقد قام معهد أبحاث Baize بفرزها وتعديلها قليلاً هم. تجدر الإشارة إلى أن أيًا من المشاريع والآراء التالية لا ينبغي أن تشكل نصيحة استثمارية. ديور
١. Mantle
Mantle هو حل L2 مبتكر تدعمه BitDAO (التي يدير هذا الـ DAO ما يقارب 3.2 مليار دولار من الأموال)، كما حصل على دعم من عدة كيانات تشفيرية من بينها ByBit. إن تصميمه المعياري الأساسي، إلى جانب جميع الشراكات، يجعله واحداً من أكثر حلول L2 واعدة.
٢. Radiant
Radiant هو بروتوكول إقراض عبر السلاسل (full-chain) مبني على LayerZero. يتيح للمستخدمين رهن الأموال على سلسلة واحدة، مع اقتراض الأموال من سلسلة أخرى.
إن مؤشرات أدائه رائعة ضمن السوق الهابطة الحالية:
• TVL - 665 مليون دولار
• القيمة السوقية - 84 مليون دولار
• إيراد سنوي - 19 مليون دولار
٣. بروتوكول MUX
MUX Protocol هو مُجمّع DEX دائمي (Perpetual)، يوفر للمستخدمين سيولة أعمق وانزلاقاً أقل.
مع تطور مسار DEX الدائم (perpetual) والابتكار والتحسينات في المشاريع، سيستفيد MUX من ذلك.
بفضل أدائه المتميز، يظل دائماً ضمن أفضل 5.
٤. أوبتيميزم
المرتبة الثالثة بين rollups على أساس TVL.
إن رؤية نظام OP Stack والبيئة البيئية للـ Superchain (السوبر تشين) تبدو واعدة جداً، كما أنها تضم بالفعل عدة مشاركين معروفين:
• Coinbase
• Binance
• Worldcoin
• a16z
٥. Velodrome
وفقاً لـ TVL، يُعدّ أكبر بروتوكول على Optimism، وهو واحد من أكبر DEXs في كل منظومة DeFi، كما أنه من أكثرها لا مركزية (استثمارات بلا مخاطر/تمويل خاص + 100% من الإيرادات تعود للمجتمع).
مؤشراته “مثالية للغاية” (القيمة السوقية/TVL = 0.06)، كما أنها ستصبح أيضاً أفضل DEX على شبكة L2 Base التي تُبنى بواسطة Coinbase اعتماداً على OP Stack.
٦. Maverick
أنهى Maverick مؤخراً جولة تمويل بقيمة 9 ملايين دولار، بهدف الاستفادة من نموذج AMM المبتكر، ما يتيح للمستخدمين توفير السيولة وفقاً لحالة السوق، مع كفاءة رأسمالية عالية.
تصف مجتمع التشفير Maverick بأنه الرمز المفضل لـ LST (توكين إثبات سيولة)، وهذا يُعدّ نظرة صعودية.
٧. Pendle
يُمكّن Pendle المستخدمين من تحقيق أرباح عبر استراتيجيات تداول بعائد باستخدام AMM، وذلك عبر الحصول على توكنات العائد (حيث يتم فصل العائد عن رأس المال).
على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين شراء LSD ETH غير المُشمول بالعائد بسعر مخفّض، ثم المضاربة على معدل عائد GLP.
٨. Premia Finance
تحتل Premia المرتبة الثالثة في مجال الخيارات، وتُمكّن المستخدمين من تداول الخيارات بسعر “مُحسَن/أفضل تسعير” استناداً إلى العرض والطلب الفوريين. يوفر نموذجها هيكلة رأسمالية أكثر كفاءة وتجربة أكثر عدلاً لكلٍّ من المتداولين ومقدمي السيولة.
٩. شركة Frax Finance
أحب أن أصف Frax بأنه “تطبيق عملاق/سوبر أبليكيشن”، لأنه يسمح للمستخدمين بإصدار FRAX (عملة مستقرة لا مركزية بنسبة تغطية جزئية) وfrxETH (واحدة من أكبر LST في DeFi).
إنه من أكثر بروتوكولات العملات المستقرة في DeFi واعداً، وأيضاً واحداً من أكثر البروتوكولات المحتملة في مجال LSDfi.
١٠. Unibot
Unibot هو روبوت تيليجرام يسمح للمستخدمين بالتداول مباشرة من محادثات TG لمشاريع DeFi.
يُدخل DeFi إلى تيليجرام، مما يُبسّط تجربة المستخدم.
يتم تشغيل Unibot على شبكة Ethereum فقط، لكنّه حقق في الشهر الماضي إيرادات تقارب 690 ألف دولار.
١١. Scroll
عندما نتحدث عن zkEVM، نتبادر إلى Scroll. لماذا؟
تعرّف Scroll نفسها كشبكة zk Rollup L2 ذات “أكثر عقلية Ethereum اكتمالاً”. بالإضافة إلى توفر سيولة كافية (Polychain وSequoia الصين وOKX وغيرها كداعمين)، فإن فريق التطوير يمتلك تقنية ممتازة تدعم هذا التوجه. في رأيي، ستصبح Scroll أول zkR.
١٢. Polygon 2.0
“مرحلة الخلاف”: من سلاسل جانبية إلى Validium المقترح، ثم إلى أن يصبح أول zkEVM. قادت Polygon عدداً من السرديات، إذ توسّع شبكة Ethereum من خلال التجارب ومحاولة مختلف الطرق الممكنة.
“مرحلة الإقفال”: مع إطلاق Optimism OP Stack، تحاول أيضاً حلول L2 الرائدة الأخرى مثل Arbitrum وzkSync التوسع المعياري بطريقة مماثلة. ومن ضمن ذلك، قدم فريق تطوير Polygon مؤخراً ترقية Polygon 2.0 بهدف أن تصبح Supernet (شبكة فائقة) “تجمع عدداً كبيراً من L2” بحيث يمكن لأي مستخدم إنشاء قيمة وتبادلها والبرمجة عليها داخلها، ويمكن لأي مطور إنشاء شبكات L2 بشكل غير مُرخّص (بدون إذن).
١٣. Starknet
Starknet هي شبكة Ethereum zk Rollup L2. لم يتم تصنيف Starknet ضمن zkEVM لأنها تعتمد لغة برمجة Cairo بهدف إنشاء إثباتات STARK وتقليل الوقت المستغرق في التحقق من المعاملات، مع الحفاظ على أمان شبكة Ethereum الرئيسية، ما يتيح رسوم معاملات منخفضة وقدرة استيعاب عالية.
من أحدث ترقية Quantum Leap إلى الإصدار المحسّن Cairo 2.0 المزمع إطلاقه، ومن منظور بعيد المدى، يُتوقَّع أن يتحسنّت سرعة التداول بشكل كبير، ما يساعد على تجاوز حدود الإمكانات الخاصة بـ dApp مثل DeFi والألعاب والتواصل الاجتماعي.
١٤. EigenLayer
EigenLayer هو بروتوكول مُغيّر لقواعد اللعبة، وقد طرح في وقت مبكر سردية “إعادة التكديس/إعادة الرهن (Restaking)”. إن EigenLayer هو طبقة قيمة يمكن لمعظم dApp وRAAS (Rollups-as-a-Service) وL1 وL2 الاستفادة منها ضمن بنيتها الاقتصادية.
أعلن AltLayer منذ أيام قليلة للتو عن شراكة مع EigenLayer، كما اختارت شبكة Mantle أيضاً اعتماد EigenLayer، ويُعتقد أن عدداً من الناس سيحذون حذوها مستقبلاً.
١٥. Thena Finance
Thena هو DEX مبني على شبكة BSC، وهو واحداً من أعلى البروتوكولات في نظام BSC البيئي من حيث عوائد حاملي الرموز.
تم إطلاقه قبل 6 أشهر، لكن القيمة السوقية المتداولة حالياً تبلغ 5.2 مليون دولار فقط.
إذا قدّمت Binance دعماً لهذا المشروع الأصلي على BSC (أو أدرجته)، أو إذا اتجهت Thena نحو التعددية السلاسل، فستظل Thena تحمل إمكانات كبيرة.
١٦. Lybra Finance
Lybra Finance واحد من أفضل مشاريع LSDFi، وهو بروتوكول عملة مستقرة مدعوم بـ LSD. تتمثل أبرز نقاطه في أن المستخدمين يَقومون بإيداع ETH أو stETH لإصدار عملة مستقرة ذات عائد تلقائي eUSD، ويمكن للحامِلِين الحصول على عائد فوري (APY) يقارب 7.2%.
“أعطيك عملة مستقرة، فقط استمر في الاحتفاظ بها وسيزداد عددها في محفظتك مراراً.”
قدّمت Lybra Finance لحاملي eUSD عائداً فعلياً تجاوز 1 مليون دولار.
نتطلع إلى أن يتحسن أداء هذا البروتوكول بعد ترقية V2 القادمة.
١٧. LayerZero
LayerZero هو بنية تحتية عبر السلاسل (وليست جسراً عبر السلاسل)، تساعد المستخدمين والمطورين على تحقيق تبادل المعلومات بين شبكات بلوكتشين مختلفة، كما يمكنها تحقيق تبادل المعلومات بين dApps الموجودة على شبكات مختلفة. على سبيل المثال، يمكن إرسال معلومات التفاعل الخاصة ببيانات وأصول تطبيقات DeFi على السلسلة A إلى تطبيقات DeFi على السلسلة B.
حالياً، يدعم LayerZero نقل المعلومات بين سلاسل EVM مثل Ethereum وAvalanche وFantom وArbitrum وOptimism، وبين سلاسل غير EVM مثل Aptos وغيرها.
يمكن القول إن LayerZero يُعدّ واحداً من أفضل الابتكارات في قطاع التشفير اليوم، وقد حظي بدعم من شركات رأس مال استثماري رفيعة مثل a16z وSequoia.
١٨. Ethos Reserve
Ethos Reserve هو بروتوكول إقراض فعّال ومستقر مبني على شبكة Optimism، يتميز بـ LTV مرتفع (قيمة القرض)، ويقبل أنواعاً متعددة من الضمانات، ويوفر ائتماناً بدون فائدة.
في الوقت الحالي، يمكن للمستخدمين إيداع أصول مثل ETH وBTC وOP لكسب عملة مستقرة ERN.
١٩. Conic Finance
Conic Finance هو منصة مصممة خصيصاً لمقدمي السيولة، تُمكّنهم بسهولة من تنويع استثماراتهم عبر عدة مجموعات Curve. يمكن لأي مستخدم توفير السيولة لـ Conic Omnipool، والذي يوزّع الأموال على Curve بنسبة حسب أوزان حِصص pools وفقاً لأوزان التمويل في البروتوكول.
عند كتابة هذا المقال، نشر Omnipool على Conic منذ 4 أيام فقط، وهو حالياً يوفر أعلى عائد على الرهن أحادي العملة من نوع ETH ضمن كامل منظومة DeFi.
حالياً، يتجاوز TVL الخاص بـ Omnipool 150 مليون دولار، ولديه القدرة على النمو حتى 500 مليون دولار.
٢٠. Level Finance
Level Finance هو DEX دائري (Perpetual) تم بناؤه أولاً على شبكة BSC، ثم توسع لاحقاً إلى شبكة Arbitrum.
قدّم فريق التطوير مؤخراً اقتراحاً لحرق التوكنات بهدف تنظيم إصدار التوكنات، وقد تم حرق 180 ألف توكن LVL حتى الآن.
هذه هي الأسباب التي تجعلني متفائلاً على المدى الطويل تجاه Level Finance. عند كتابة هذا المقال، ولّدت Level Finance رسوماً ضخمة بقيمة 516 ألف دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث يذهب 30% إلى الخزينة، أي 154 ألف دولار، وستقوم الخزينة بحرق رموز LVL بقيمة 154 ألف دولار.
تنبيه بشأن المخاطر:
وفقاً للإشعارات الصادرة عن جهات مثل البنك المركزي (بشأن المزيد من الوقاية والتعامل مع مخاطر تداول العملات الافتراضية بغرض المضاربة)، فإن محتوى هذه المقالة يُستخدم فقط للمشاركة المعلوماتية، ولا يُعدّ ترويجاً أو تأييداً لأي سلوك تشغيلي أو استثماري. يُرجى من القرّاء الالتزام الصارم بالقوانين واللوائح في مناطقهم وعدم الانخراط في أي أنشطة مالية غير قانونية.