لقد أصبح الإقراض من نظير إلى نظير (P2P)، الذي يربط المقترضين والمستثمرين بشكل مباشر، بديلاً محبوبًا للخدمات المصرفية التقليدية. تتيح شبكات الإقراض P2P الإقراض اللامركزي، حيث يمكن للأشخاص اقتراض الأموال من أشخاص أو مؤسسات أخرى مباشرة دون استخدام وسطاء، مثل البنوك.
ويمكن لكل من المقترضين، الذين يمكنهم الحصول على قروض بشروط مرنة، والمستثمرين، الذين يمكنهم كسب عوائد تنافسية على استثماراتهم، الاستفادة من ترتيبات الإقراض هذه. ستتناول هذه المقالة خمس خدمات إقراض لامركزية P2P تسمح للمقرضين والمقترضين بالمشاركة في هذا السوق المتوسع.
Aave
Aave هي منصة إقراض لامركزية مبنية على سلسلة بلوكتشين Ethereum. من خلال استخدام الأصول الرقمية مثل العملات المشفرة كضمان في العقود الذكية، يتيح ذلك للمقترضين الحصول على قروض. ومن ناحية أخرى، يمكن للمستثمرين إقراض المقترضين أصولهم مع الاستمرار في كسب الفائدة على ودائعهم.
تُعد القروض السريعة (Flash loans)، والتي تتيح للمقترضين الحصول على قروض دون تقديم ضمان طالما يتم سداد القرض في نفس المعاملة، هي الميزة المميزة لـ Aave. وهذا يخلق فرصاً جديدة للسيولة الفورية وتطبيقات مالية متقدمة.
Compound
تُعد Compound منصة إقراض لامركزية أخرى تعمل على بلوكتشين Ethereum. تتيح للمقترضين تقديم ضمان واقتراض عناصر مدعومة من المنصة. وبناءً على الطلب على أصول معينة، قد يقوم المستثمرون بإقراض أصولهم للمقترضين وتحقيق فائدة.
لضمان تخصيص رأس المال بكفاءة، تستخدم Compound خوارزمية تقوم بتعديل معدلات الفائدة ديناميكياً بناءً على توفر الأصول والطلب عليها. ومن خلال منح المستخدمين خيار التصويت على اقتراحات تحديثات المنصة وتغييرات المعلمات، تتيح المنصة أيضاً للمستخدمين المشاركة في الحوكمة.
MakerDAO
تشتهر منصة الإقراض اللامركزية المبنية على بلوكتشين Ethereum MakerDAO بشكل خاص بعملة Dai (DAI) المستقرة. من خلال استخدام أصولهم الرقمية كضمان، يمكن للمقترضين إنشاء عملات DAI المستقرة المرتبطة بقيمة الدولار الأميركي. يتيح إقراض المال للمقترضين للمستثمرين الحصول على فائدة على شكل رسوم/أتعاب الاستقرار.
يُعد حاملو الرموز الذين يشاركون في التصويت على خيارات مهمة، مثل أنواع الضمان والرسوم/الأتعاب الاستقرار وتحديثات النظام، جزءاً من بنية الحوكمة اللامركزية لدى MakerDAO.
dYdX
تُقدّم منصة التداول اللامركزي للمشتقات dYdX أيضاً ميزات الاقتراض والإقراض. يمكن للمقترضين التداول على الموقع واقتراض أصول إضافية باستخدام أصولهم الرقمية كضمان. يمكن للمستثمرين إقراض المقترضين أصولهم مع تحقيق دخل فائدة على ودائعهم.
يحصل المستخدمون على الحرية والرافعة عند التداول بفضل خيارات الإقراض والاقتراض لدى dYdX. تعمل المنصة، التي تدعم أصولاً وأسواقاً متعددة، على بلوكتشين Ethereum.
Fulcrum
على بلوكتشين Ethereum، تُعد Fulcrum منصة إقراض وهوامش تداول لا مركزية مدعومة بـ bZx. يمكن للمستثمرين إقراض أصولهم والحصول على فائدة على ودائعهم، بينما يمكن للمقترضين تقديم أصولهم كضمان والحصول على ائتمان إضافي.
يمكن للمستخدمين إدارة ممتلكاتهم بفعالية بفضل التكامل السلس لخدمات الإقراض والتداول لدى Fulcrum. ومن خلال استخدام رمزها الأصلي، الذي يتيح للمستخدمين التصويت على تحديثات البروتوكول والمعلمات، تستخدم المنصة أيضاً الحوكمة اللامركزية.