تخيل أنك استثمرت في عملة قيمتها 100 دولار.
يمكنك شراء واحدة من تلك العملات، ثم تقوم بإقراضها إلى منصة تمنحك فائدة على تلك العملة؛ لنفترض أنهم يعطونك عائدًا بنسبة 10% في المتوسط كل عام. لذا، في نهاية العام الأول، سيكون لديك 1.1 قطعة نقدية، ونأمل أن تبلغ قيمتها 110.00 دولارًا، أليس كذلك؟ لا، لأن سعر العملة انخفض بمقدار النصف، والآن لا يزال لديك 1.1 عملة معدنية، لكنها تبلغ قيمتها 55 دولارًا فقط، للأسف.
لقد حصلت على فائدة وحصلت على عملات معدنية مجانية، ولكن القيمة الإجمالية لاستثمارك انخفضت.
هنا أشرح هذا الموضوع لبيان كيفية تجنب الخسارة غير الدائمة عند الاستثمار في برنامج مجمّع سيولة
إذا كانت لديكم أي أفكار لمقالات مستقبلية، فالرجاء تركها في التعليقات.
الخسارة غير الدائمة مفهوم صعب جدًا على المبتدئين فهمه.
باختصار، تحدث الخسائر غير الدائمة عندما يخسر استثمارك المال بسبب طريقة عمل مجمعات السيولة.
إذًا باختصار، أنت تقدم عملتين، أو رمزين، إلى مجمّع سيولة. ومن خلال إعطاء المجمّع عملاتك، فإنك تسمح للمتداولين بالشراء والبيع ذهابًا وإيابًا باستخدام الرمزين اللذين تملكهُما، ونتيجةً لذلك سيدفع هؤلاء المتداولون لك رسومًا صغيرة. في الواقع، في معظم الحالات، لن تكون المستثمر الوحيد في مجمّع السيولة، ولذلك سيُقسَّم جميع المستثمرين تلك الرسوم بالتساوي بناءً على الجزء من الأموال الذي ساهموا به.
الخسارة غير الدائمة هي خسارة مؤقتة في القيمة تحدث عندما تتغير قيمة الرمزين اللذين استثمرت فيهما بالنسبة لبعضهما البعض. ببساطة، إذا ارتفع أحد الرمزين وانخفض الآخر، فستتعرض لخسارة غير دائمة. إذا ارتفع أحد الرمزين وبقي الآخر كما هو، فستتعرض لخسارة دائمة. وأخيرًا، إذا انخفض أحد الرمزين وبقي الآخر كما هو، فستتعرض أيضًا لخسارة دائمة. باختصار، إذا كنت تنوي تحقيق الربح أثناء توفير السيولة لمجمّع، فأنت تريد أن تبقى أسعارهما متقاربة إلى حد كبير أو أن يرتفعا معًا.
والآن دون مزيد من التأخير، دعونا ننتقل إلى ست طرق لتجنب الخسارة غير الدائمة:
توفير السيولة باستخدام أزواج العملات المستقرة: يتضمن الاستثمار في أزواج العملات المستقرة إقران العملات المستقرة (العملات الرقمية المرتبطة بعملة ورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو) داخل مجمّع سيولة. صُممت العملات المستقرة للحفاظ على سعر ثابت، عادةً حول 1 دولار. ومن خلال توفير السيولة باستخدام أزواج العملات المستقرة، ينخفض خطر الخسارة غير الدائمة لأن أسعار العملات المستقرة أقل تقلبًا مقارنةً بالعملات الرقمية الأخرى. ومع ذلك، من المهم مراقبة استقرار وسمعة العملات المستقرة المستخدمة في مجمّع السيولة بشكل مستمر للتأكد من أنها تحافظ على ارتباطها بالعملة الورقية الأساسية.
تجنب العملات الخطرة والمتقلبة: تكون الخسارة غير الدائمة أكثر وضوحًا عند الاستثمار في العملات المتقلبة والخطرة. فهذه العملات عرضة لتقلبات كبيرة في الأسعار، مما قد يؤدي إلى خسائر غير دائمة أكبر. ولتقليل أثر الخسائر غير الدائمة، يُنصح بتجنب الاستثمار في الرموز التي تم إطلاقها حديثًا أو ذات السيولة المنخفضة. وغالبًا ما تفتقر هذه الرموز إلى الاستقرار ويمكن أن تشهد تحركات سعرية سريعة. إن إعطاء الأولوية للأصول الأكثر رسوخًا والأقل تقلبًا يقلل من احتمال التعرض لخسارة غير دائمة كبيرة.
توفير السيولة خلال أسواق الهبوط. تشير أسواق الهبوط إلى الفترات التي تكون فيها أسعار العملات الرقمية في حالة انخفاض عام. خلال هذه الظروف السوقية، تميل الأسعار إلى أن تكون أقل، مما يتيح فرصة لتوفير السيولة وربما تعويض الخسائر غير الدائمة. من خلال الدخول إلى مجمّع سيولة أثناء سوق هبوط، يمكنك الاستفادة من ارتفاع الأسعار اللاحق عندما يتعافى السوق في النهاية. تتيح لك هذه الاستراتيجية الاستفادة من دورة السوق وربما التخفيف من الخسائر غير الدائمة.
الاستفادة من الحوافز الإضافية: تقدم بعض المنصات حوافز إضافية لموفري السيولة من خلال برامج تعدين السيولة. تكافئ هذه البرامج المستخدمين برموز إضافية مقابل رهن رموز موفري السيولة الخاصة بهم. من خلال المشاركة في هذه البرامج، يمكنك تعزيز عوائدك الإجمالية عبر توفير السيولة. ومع ذلك، من الضروري تقييم المخاطر المرتبطة بالمنصة والرموز الأساسية بشكل شامل. افهم آليات البرنامج، بما في ذلك إصدار الرموز والتقلبات المحتملة في قيمتها.
استكشاف مجمعات السيولة غير 50/50: تحافظ مجمعات السيولة التقليدية عادةً على نسبة 50/50 لتوزيع الرموز، أي يتم توفير كمية متساوية من كل رمز. ومع ذلك، توفر بعض المنصات مرونة في تعديل أوزان الرموز داخل مجمّع السيولة. على سبيل المثال، يمكنك تخصيص 80% لرمز واحد و20% لآخر. تتيح لك هذه الميزة تعديل مستوى المخاطر في استثمارك وربما التخفيف من الخسارة غير الدائمة.
ابحث واختر المجمع المناسب: ليست جميع مجمعات السيولة متشابهة، ومن الضروري إجراء بحث شامل قبل اختيار أي مجمّع. ابحث عن المجمعات التي لديها سجل أداء مثبت، ودعم قوي من المجتمع، وبنية تحتية موثوقة. قيّم عوامل مثل الأداء التاريخي، والرسوم، وإجراءات الأمان، وسمعة المنصة. إن اختيار مجمّع يتمتع باستقرار مثبت وعوائد متسقة يمكن أن يقلل من خطر الخسائر غير الدائمة ويعزز فرص تحقيق أرباح من توفير السيولة.
تذكر أن تبقى على اطلاع، وتنويع استثماراتك، وتقييم أداء مجمّع السيولة بانتظام لاتخاذ قرارات مدروسة في سوق العملات الرقمية المتقلب.