الوجبات السريعة الرئيسية
في سلسلة المدونات هذه، نلخص النتائج التي توصل إليها فريق البحث لدينا، وندعوك للتعمق أكثر في التقارير الأصلية.
يستعرض هذا المقال تقرير Binance Research الصادر في أبريل 2023، ويناقش التطورات الأخيرة في Bitcoin حتى ظهور الترتيبات والنقوش.
على الرغم من أن البيتكوين كانت منذ فترة طويلة أبرز شبكة blockchain، إلا أن هناك مخاوف مستمرة بشأن استدامتها على المدى الطويل.
من المحتمل أن تقدم بعض الابتكارات الحديثة بعض الحلول لهذه المخاوف، كما يتضح من مقاييس البيتكوين على السلسلة.
بفضل أبحاث Binance، يمكنك الاستفادة من تحليل على مستوى الصناعة للعمليات التي تشكل Web3. من خلال مشاركة هذه الرؤى، نأمل في تمكين مجتمعنا بأحدث المعرفة من مجال أبحاث التشفير. للحصول على نظرة أعمق، تتوفر التقارير الكاملة على موقع أبحاث Binance.
على الرغم من استمرار BTC في تصدر سوق العملات المشفرة من حيث القيمة السوقية، فإن استدامة نظام البيتكوين البيئي كانت منذ فترة طويلة مصدر قلق ملح. مع تقليل مكافآت الكتل إلى النصف كل أربع سنوات، فإن انخفاض الحوافز لعمال المناجم لتأمين الشبكة قد يؤثر على نموذج أمانه. بينما حافظ البيتكوين على قيادته حتى الآن، كيف ستستمر هذه الوضعية في المستقبل؟
مع ظهور الأرقام والنقوش في أوائل عام 2023، ربما بدأت تظهر حلول لهذه القضايا. لم نشهد فقط صعود ما يسمى "NFTs البيتكوين"، بل شهدنا أيضًا عودة الحماس عبر النظام البيئي للبيتكوين بأكمله، على الرغم من أن ليس الجميع يؤيد هذه الابتكارات. مع زيادة النشاط وحالات الاستخدام الجديدة للبيتكوين، سيكون من الضروري مراقبة تأثيراتها.
اليوم، سنستكشف هذه المرحلة التالية في تطور البيتكوين. سنناقش الحالة الحالية للنظام البيئي للبيتكوين، بما في ذلك المقاييس الموجودة على السلسلة والترقيات التقنية، بالإضافة إلى الأرقام والنقوش. لاحظ أن هذه المقالة قد تم تعديلها من تقرير أبحاث Binance الذي نُشر في 1 أبريل 2023. وبالتالي، فإن الأرقام والبيانات بعد هذا التاريخ غير مشمولة في هذه المدونة.
بروز البيتكوين
بينما تواصل منصات العقود الذكية مثل إيثريوم وBNB Chain جذب الانتباه، لا يزال البيتكوين هو الرائد الواضح من حيث القيمة السوقية. على الرغم من أن هيمنة BTC قد انخفضت من 60-70% في عامي 2020 و2021، لا تزال العملة المشفرة الأصلية تمثل غالبية السوق.
يمثل البيتكوين أكثر من 50% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة
بالنظر إلى نقص الوظائف المتعلقة بالعقود الذكية على البلوكشين الخاص بالبيتكوين من الطبقة الأولى (L1)، فإن هذه الهيمنة هي شهادة على الثقة التي يحملها حاملوها في الأصل. يمكن أن تشير أيضًا إلى أن البيتكوين من المرجح أن يُحتفظ به لغرضه الأصلي - كنوع من الأموال الصعبة - أكثر من استخدامات غير نقدية، نظرًا لنقص البنية التحتية النسبي.
بينما شهد البيتكوين مستوى معين من الابتكار، فإنه أقل بكثير من الابتكارات التي حققتها عمالقة العقود الذكية مثل إيثريوم وBNB Chain. يعود ذلك إلى التصميم البطيء والحذر لشبكة البيتكوين، وهو قوة لأولئك الذين يفضلونه كنموذج للأموال الصعبة. ومع ذلك، فإنه يثير القلق لأولئك الذين يشككون في استدامة نموذج أمان البيتكوين.
يحفيز البيتكوين عمال المناجم لتأمين الشبكة من خلال مصدرين اقتصاديين: مكافآت الكتل ورسوم المعاملات. يتم تقليص مكافآت الكتل إلى النصف كل أربع سنوات وستنخفض في النهاية إلى الصفر. وبالتالي، ستصبح رسوم المعاملات في النهاية هي التعويض الوحيد لعمال المناجم، أي الميزانية الأمنية للبلوكشين من الطبقة الأولى. ومع ذلك، نظرًا لنطاق استخدامات البيتكوين المحدود (أساسًا لنقل الأصول)، كانت هذه الرسوم تاريخيًا تمثل نسبة صغيرة من إيرادات عمال المناجم ونقطة قلق على المدى الطويل.
تتكون ميزانية أمان البيتكوين السنوية (مكافآت الكتل + رسوم المعاملات) حاليًا إلى حد كبير من مكافآت الكتل التي يتم تقليصها إلى النصف كل أربع سنوات وستصل في النهاية إلى الصفر
المصدر: Dune Analytics، أبحاث Binance (30 مارس 2023)
في يناير من هذا العام، تم إطلاق بروتوكول الأرقام. يتيح الأرقام إدخال بيانات تعسفية (صور، فيديو، نص، إلخ) على البلوكشين الخاص بالبيتكوين، مما ينشئ "نقوشًا"، وهي قطع رقمية مشابهة لـ NFTs.
وصل العدد الإجمالي للنقوش إلى ما يقرب من 15 مليون اعتبارًا من 6 يوليو 2023، وهي تنمو بسرعة. لقد جلب هذا التغيير مستوى متجدد من النشاط في البيتكوين، مع زيادة التركيز على المشاريع التي تبني حول الشبكة. لم يشهد البيتكوين فقط تأثيرًا من خلال ميمبول، ورسوم المعاملات، وأحجام الكتل، بل كان هناك أيضًا تحول ثقافي في الطريقة التي يتم بها النظر إلى البيتكوين. تحظى المشاريع القائمة بمزيد من الاهتمام، بينما يتدفق البناؤون الجدد إلى النظام البيئي. هناك فجأة زيادة في الطلب العضوي على مساحة كتل البيتكوين.
التطورات الأخيرة في شبكة البيتكوين
دعونا نلقي نظرة سريعة على مجالين رئيسيين: المقاييس الموجودة على السلسلة والترقيات التقنية. بينما سنناقشها فقط بشكل عام، سيساعد ذلك في استكشاف تطور البيتكوين.
المقاييس الموجودة على السلسلة
بينما كان عام 2021 عامًا ملحوظًا، مع ارتفاعات تجاوزت 300 ألف معاملة يوميًا، كان عام 2022 أكثر اعتدالًا، حيث ظل النشاط حول علامة 250 ألف لمعظم العام. تغير هذا الاتجاه مؤخرًا في عام 2023 حيث ارتفع عدد المعاملات اليومية مرة أخرى إلى أكثر من 300 ألف.
كانت معاملات البيتكوين اليومية في ارتفاع في عام 2023 بعد استقرار عام 2022
في نفس السياق، انخفض عدد العناوين النشطة اليومية على البيتكوين بشكل كبير من ذروته في عام 2021، حيث بلغ ذروته حوالي 1.2 مليون. بعد أن قضى عام 2022 حول علامة 900 ألف، زاد عدد العناوين النشطة اليومية للبيتكوين قليلاً هذا العام ليصبح حوالي 1 مليون في اليوم.
عدد عناوين البيتكوين النشطة
المصدر: Glassnode، أبحاث Binance (22 مارس 2023)
تظهر هذه الرسوم البيانية أن البيتكوين حافظ على نشاط شبكة مستقر طوال عام 2022. بينما يُعتبر مثل هذا الاستقرار خلال عام عام صعب بشكل عام أمرًا يستحق الثناء، من الجدير بالذكر أن معاملات البيتكوين اليومية مشابهة للمستويات التي تم ملاحظتها في عام 2017. ومع ذلك، فإن كل من المعاملات اليومية والعناوين النشطة قد ارتفعت منذ يناير 2023.
ترقيات تقنية
في السنوات الست الماضية، مر البيتكوين بترقيتين تقنيتين رئيسيتين: Segregated Witness (SegWit) في عام 2017 وTaproot في عام 2021.
كان SegWit عبارة عن انقسام ناعم للبيتكوين في عام 2017. فصل SegWit هيكل معاملات البيتكوين إلى جزئين: بيانات المعاملات وبيانات الشهود، مع كون وزن بيانات الشهود يمثل فقط 25% من بيانات المعاملات. جعل هذا من الأسهل والأرخص تخزين المعلومات في بيانات الشهود الخاصة بالمعاملة. بشكل أساسي، سمح SegWit بزيادة حجم الكتلة الأقصى للبيتكوين بشكل كبير.
كان Taproot انقسامًا ناعمًا في عام 2021 يتكون من ثلاثة اقتراحات لتحسين البيتكوين (BIPs) متميزة: BIP 340، BIP 341، وBIP 342. كل منها جلب المزيد من الخصوصية والقابلية للتوسع والتوافق مع البلوكشين. كان تأثيران رئيسيان لـ Taproot هو السماح ببرمجة متقدمة في قسم الشهود من الكتلة، بالإضافة إلى إزالة حدود البيانات بين قسم الشهود وقسم المعاملات.
بدأ اعتماد Taproot بشكل بطيء ولكنه ارتفع بشكل مستمر، مع تسبب الأرقام في حدوث قفزة.
المصدر: Glassnode، أبحاث Binance (22 مارس 2023)
الأرقام والنقوش
ORD هو برنامج مفتوح المصدر يمكن تشغيله على أي عقدة بيتكوين كاملة، مما يتيح تتبع الساتوشي الفردية بناءً على ما أطلق عليه المؤسس كيسي رودامور نظرية الأرقام. الساتوشي (sats) هي أصغر وحدة في شبكة البيتكوين، و1 BTC يساوي 100 مليون سات.
تنسب نظرية الأرقام معرفًا فريدًا لكل سات على البيتكوين. علاوة على ذلك، يمكن "نقش" كل سات فردي بمحتوى تعسفي (نص، صور، فيديو، إلخ) لإنشاء "نقش"، أي قطعة رقمية أصلية على البيتكوين يمكن اعتبارها NFT. تم سك النقش الأول في 14 ديسمبر 2022، وبلغ العدد الإجمالي للنقوش منذ ذلك الحين أكثر من 12 مليون.
النقش الأول الذي تم سكّه على البيتكوين: النقش 0
المصدر: ordinals.com
لذا، سمح SegWit بإدخال بيانات أرخص في قسم الشهود للمعاملة وزيادة حجم الكتلة بشكل فعال، بينما سمح Taproot ببرمجة متقدمة في قسم الشهود. مجتمعة، كانت هاتان التحديثتان حاسمتين للنقوش حيث سمحتا بتخزين بيانات تعسفية أكثر في قسم الشهود من أي كتلة بيتكوين.
النقوش مقابل NFTs
بينما غالبًا ما يشار إلى النقوش العددية على أنها "NFTs بيتكوين"، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بينها وبين NFTs المعتمدة على العقود الذكية التي اعتدنا عليها.
مخزنة بالكامل على السلسلة: يتم تخزين النقوش مباشرة على سلسلة البيتكوين L1. انتقاد شائع لبعض أنواع NFTs المعروفة هو أن بياناتها الوصفية مخزنة خارج السلسلة. قد يعتمد هذا التخزين الخارجي على عوامل خارجية للعمل. من ناحية أخرى، تتمتع النقوش بطبقة إضافية من الديمومة لأنها ستظل موجودة طالما يوجد البيتكوين.
لا يمكن تغييرها: كونها مخزنة مباشرة على السلسلة، فمن المرجح أن تكون النقوش غير قابلة للتغيير تمامًا. بينما العديد من NFTs غير قابلة للتغيير بالفعل، يمكن أيضًا تعديل الكثير منها أو حذفها بواسطة مالك العقد. هذا ببساطة غير ممكن مع النقوش، مما يضيف إلى ديمومتها.
الترتيب: نظرًا لأن النقوش محفورة على ساتوشي الفردية بما يتماشى مع نظرية الأرقام، فإن كل منها مرتبة. هناك نقش 500، ونقش 9999، وهكذا. هذه ميزة فريدة لمعظم أنواع NFTs الحالية التي تضيف مستوى مختلف من القيمة من حيث الندرة وجمعها.
الندرة: من خلال الجمع بين SegWit وTaproot، يمكن لكتل البيتكوين تخزين بيانات أكثر بكثير. ومع ذلك، فقد أنشأ هذا أيضًا حدًا فعالًا أعلى لكل من حجم وعدد النقوش التي يمكن سكّها على البيتكوين بشكل عام. لا يوجد مثل هذا الحد الأعلى لمعظم NFTs المعتمدة على العقود الذكية العامة، والتي يمكن أن توجد عدد غير محدود منها نظريًا.
التأثيرات على مقاييس البيتكوين
كما تم ذكره سابقًا، بدأ اعتماد Taproot بالازدياد في وقت سابق من هذا العام حيث بدأت الأرقام والنقوش تصبح أكثر شيوعًا.
متوسط حجم الكتلة
أشعلت الأرقام والنقوش ارتفاعات جديدة في الطلب على مساحة كتل البيتكوين. يمكن رؤية ذلك في الزيادة الحادة في متوسط حجم الكتلة حوالي أوائل فبراير 2023 في الشكل أدناه.
لقد ارتفع متوسط حجم كتلة البيتكوين بشكل كبير منذ فبراير 2023
المصدر: Blockchain.com، أبحاث Binance (22 مارس 2023)
نمو ميمبول
يمكننا رؤية نمط مشابه لميمبول البيتكوين، وهو في الأساس غرفة انتظار للمعاملات غير المؤكدة. لقد كان العدد الإجمالي للمعاملات غير المؤكدة في البيتكوين وعدد المعاملات المرتبطة بميمبول في ارتفاع في أوائل 2023.
بعيدًا عن ارتفاعين في العام الماضي، شهدت الغالبية العظمى من عام 2022 بقاء معاملات الميمبول حول 5 آلاف في المتوسط. زاد هذا الرقم بشكل مستمر طوال فبراير ومارس.
يستمر العدد الإجمالي للمعاملات غير المؤكدة في ميمبول البيتكوين في الارتفاع
المصدر: Blockchain.com، أبحاث Binance (22 مارس 2023)
رسوم المعاملات
كانت رسوم معاملات البيتكوين المنخفضة نسبيًا مصدر قلق طويل الأمد نظرًا لانخفاض مكافآت الكتل تقريبًا كل أربع سنوات. زادت الأرقام والنقوش من رسوم معاملات البيتكوين. كما هو موضح في الشكل أدناه، كانت الرسوم المتعلقة بالأرقام تزيد بشكل مطرد طوال العام جنبًا إلى جنب مع الرسوم العامة للمعاملات.
هناك الكثير في مجتمع البيتكوين الذين يفضلون حالة الاستخدام الأصلية للبيتكوين كأموال صعبة وقد يعارضون هذه الزيادة في رسوم المعاملات. ومع ذلك، يمكن أن تخلق طلبًا مستدامًا على مساحة كتل البيتكوين وتسمح لعمال المناجم بالاعتماد بشكل أقل على مكافآت الكتل فقط.
تعمل رسوم الأرقام على تعزيز إيرادات عمال المناجم منذ بداية العام
المصدر: Dune Analytics، أبحاث Binance (26 مارس 2023)
مشغلو العقدة الكاملة
تتطلب برمجية ORD تمكين تتبع الساتوشي الفردية من خلال نظرية الأرقام. بينما ظهرت حلول مثل الأسواق للمستخدمين العاديين، تتطلب النقوش تشغيل عقدة بيتكوين كاملة. كان هذا عاملًا مهمًا وراء الزيادة الأخيرة في العقد القابلة للوصول للبيتكوين.
كلما زادت العقد الكاملة النشطة، زادت لامركزية الشبكة. بينما قد تكون هذه زيادة لمرة واحدة، فإن الحركة الصعودية بشكل عام تعتبر إيجابية لشبكة البيتكوين ككل.
يستمر العدد الإجمالي لعقد البيتكوين القابلة للوصول في الزيادة طوال عام 2023
المصدر: bitnodes.io، أبحاث Binance (22 مارس 2023)
ابتكار النظام البيئي
كانت وتيرة الابتكار والتحسين في بنية تحتية DApps البيتكوين منذ إطلاق الأرقام ملحوظة. كانت محافظ البيتكوين سريعة في إضافة دعم للأرقام، وقد شهدنا إصدار العديد من المنتجات المتعلقة بالأرقام.
بينما يعارض الكثيرون الحماس حول الأرقام بسبب زيادة رسوم المعاملات، هناك أيضًا من يرون ذلك إيجابيًا لاستدامة البيتكوين على المدى الطويل. مع زيادة رسوم المعاملات، قد يكون هناك المزيد من الحوافز للعمال للحفاظ على أمان البلوكشين.
بغض النظر عن هذه التحولات الثقافية في مجتمع البيتكوين، سيكون من الضروري متابعة هذا المجال.
أبحاث Binance
فريق أبحاث Binance ملتزم بتقديم تحليلات موضوعية ومستقلة وشاملة لمجال التشفير. ينشرون رؤى ثاقبة حول مواضيع Web3، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر النظام البيئي للتشفير، تطبيقات البلوكشين، وآخر التطورات في السوق.
هذه المقالة ليست سوى لمحة عن التقرير الكامل، الذي يتضمن استكشافًا أعمق لمقاييس على السلسلة، والنقاش حول الأرقام، وحلول الطبقة الثانية (L2)، ومستقبل البيتكوين. مع وجود الكثير من المحتوى الغني، لن ترغب في تفويت هذه الرؤى الحصرية.
لقراءة النسخة الكاملة من التقرير، انقر هنا. يمكنك العثور على تقارير Web3 المتعمقة الأخرى على صفحة Insights & Analysis لموقع أبحاث Binance. لا تفوت الفرصة لتمكين نفسك بأحدث الرؤى من مجال أبحاث التشفير!
قراءة إضافية
أبحاث Binance: التحقيق في صعود BRC-20
أبحاث Binance: الاتجاهات الرئيسية في التشفير - يونيو 2023
ما هي الأرقام؟ نظرة عامة على NFTs البيتكوين
إفصاح عام: تم إعداد هذا المادة بواسطة أبحاث Binance وليس من المقصود الاعتماد عليها كتوقع أو نصيحة استثمارية وليست توصية أو عرض أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية أو عملات مشفرة أو اعتماد أي استراتيجية استثمار. استخدام المصطلحات والآراء المعبر عنها تهدف إلى تعزيز الفهم والتطوير المسؤول للقطاع ولا ينبغي أن تفسر على أنها وجهات نظر قانونية نهائية أو تلك الخاصة بـ Binance. الآراء المعبر عنها هي كما في التاريخ الموضح أعلاه وهي آراء الكاتب؛ قد تتغير مع تغير الظروف اللاحقة. المعلومات والآراء الواردة في هذه المادة مستمدة من مصادر ملكية وغير ملكية يعتبرها أبحاث Binance موثوقة، وليست بالضرورة شاملة، وليست مضمونة من حيث الدقة. وبالتالي، لا يتم تقديم أي ضمان لدقة أو موثوقية، ولا يُقبل أي مسؤولية ناشئة بطريقة أخرى عن الأخطاء والاغفالات (بما في ذلك المسؤولية تجاه أي شخص بسبب الإهمال) من قبل Binance. قد تحتوي هذه المادة على معلومات "تطلعية" ليست تاريخية بحتة. قد تشمل هذه المعلومات، من بين أمور أخرى، التوقعات والتنبؤات. لا يوجد ضمان بأن أي توقعات تم القيام بها ستتحقق. الاعتماد على المعلومات الواردة في هذه المادة هو وفقًا لتقدير القارئ وحده. هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو عرضًا أو دعوة للشراء أو البيع في أي أوراق مالية أو عملات مشفرة أو أي استراتيجية استثمار، ولا يُعرض أو يُباع أي أوراق مالية أو عملة مشفرة لأي شخص في أي ولاية قضائية يكون فيها العرض أو الدعوة أو الشراء أو البيع غير قانوني بموجب قوانين تلك الولاية القضائية. الاستثمار ينطوي على مخاطر.