عندما تحتفظ بأي عملة دون معرفة كيفية تحسين ربحيتها، تساعدك العملات المعدنية ذات آليات التوقيع المساحي على تحقيق أرباح إضافية أثناء الاحتفاظ بها. إذن، ما هو التوقيع المساحي؟ ما هي فوائد التوقيع المساحي؟ هيا نكتشف!
ما هو التوقيع المساحي؟
التوقيع المساحي هو العملية التي بموجبها يلتزم المستخدمون ويقفلون كمية معينة من العملات المعدنية لفترة من الوقت للمساهمة في النظام والحصول على المكافآت المقابلة. يمكن أن تكون العملات المقفلة في محفظة شخصية أو في عقد blockchain الخاصة بالمشروع. تتناسب المكافآت مع كمية العملات المراهنة ومدة الحصة.
في سلاسل الكتل التي تستخدم آلية إجماع إثبات الحصة (PoS)، يقوم المشاركون بمشاركة عملاتهم المعدنية في الشبكة للتحقق من صحة المعاملات وإنشاء كتل جديدة. يتم بعد ذلك توزيع المكافآت، بما في ذلك مكافآت الكتل الجديدة ورسوم المعاملات، على المشاركين في إثبات الحصة (PoS) كحافز لمساهمتهم في الموارد.
ما هو إثبات الحصة؟
يعتمد إثبات الحصة (PoS) على فكرة السماح للمشاركين بالالتزام وتأمين كمية معينة من عملاتهم المعدنية لفترة محددة. يقوم البروتوكول باختيار هؤلاء المشاركين بشكل عشوائي لتأكيد الكتلة التالية. يتناسب احتمال الاختيار مع كمية العملات التي التزموا بالمراهنة بها - أولئك الذين لديهم المزيد من العملات لديهم فرصة أكبر للتحقق من صحة الكتل الجديدة.
إن إنتاج كتل جديدة من خلال آلية التوقيع المساحي هذه يعزز بشكل كبير قابلية التوسع لشبكة blockchain مقارنة بآلية إثبات العمل التقليدية. نظرًا لتعزيز قابلية التوسع هذا، خططت شبكة إيثريوم للانتقال إلى استخدام آلية إثبات الحصة (PoS) في ترقيتها الرئيسية، ETH 2.0.
تصنيفات الستاكينغ
التوقيع المساحي في آليات توافق آراء PoS
في آلية الإجماع لإثبات الحصة (PoS)، يقوم المشاركون بمشاركة عملاتهم المعدنية لإثبات القدرة على معالجة المعاملات وإنشاء كتل جديدة. وفي المقابل، يحصلون على مكافآت تتوافق مع مساهمتهم، بما في ذلك المكافآت الجماعية ورسوم المعاملات. تؤثر عملية التخزين هذه بشكل مباشر على سلامة وكفاءة شبكة blockchain.
تشمل مشاريع blockchain الشهيرة التي تستخدم آلية PoS وتتطلب التوقيع المساحي TomoChain وIOST وOneLedger (OLT) وWAX وTron (TRX) وغيرها.
على الرغم من وجود بعض الاختلافات مثل PoSV وDPoS، إلا أنها تعتمد جميعها على المفهوم الأساسي المتمثل في تكديس العملات المعدنية. في هذه المقالة، سيتم استخدام مصطلح "PoS" لتمثيل آليات الإجماع القائمة على التوقيع بشكل عام.
الرهان على المكافأة
في بعض الحالات، يمكن للمستخدمين حصة أو قفل كمية معينة من الرموز المميزة داخل النظام البيئي للمشروع. ومع ذلك، لا يشارك هذا التوقيع بشكل مباشر في التحقق من المعاملات أو أي مهام أخرى على شبكة blockchain.
بدلاً من ذلك، تخدم الرموز المميزة هنا غرضًا مشابهًا لرموز "القفل" لفترة معينة. كلما طالت مدة قفل المستخدمين للرموز، زادت المكافآت التي يتلقونها من المشروع.
مثال محدد هو الرهان على KCS في البورصة (الاحتفاظ بـ KCS). يحصل المستخدمون على KCS إضافية كمكافآت، ويعتمد المبلغ على مدة احتفاظهم بـ KCS. يتم أخذ هذه المكافآت من أرباح البورصة ولا تتعلق بإنشاء كتل جديدة أو رسوم المعاملات على blockchain.
كيف يعمل التوقيع المساحي؟
التحصيص هو عملية الالتزام وقفل كمية معينة من العملات المعدنية لفترة من الوقت للحصول على مكافآت على شبكات blockchain باستخدام آلية إجماع إثبات الحصة (PoS) أو متغيراتها. بينما تستخدم شبكات إثبات العمل (PoW) التعدين للتحقق من صحة الكتل الجديدة، تستخدم شبكات إثبات العمل (PoS) التوقيع المساحي. يسمح ذلك بإنشاء كتل جديدة دون الاعتماد على أنشطة التعدين، ويتم اختيار عقد التحقق من صحة إثبات الحصة (PoS) بناءً على مبلغ الأموال التي التزمت بها، بدلاً من التنافس على أساس القوة الحسابية. بشكل عام، أولئك الذين يراهنون بأموال أكثر لديهم فرصة أكبر للتحقق من صحة الكتلة التالية. يتطلب التوقيع المساحي من المشاركين الالتزام (والاحتفاظ) بكمية مقابلة من العملات المعدنية لفترة معينة. تستخدم كل شبكة PoS نوع العملة الخاص بها للتخزين.
تم تحسين عملية إنشاء الكتلة في شبكات blockchain من خلال آلية التوقيع المساحي، مما يساعد على تحسين قابلية التوسع للشبكة بشكل كبير. لهذا السبب، قررت شبكة Ethereum الانتقال من PoW (إثبات العمل) إلى PoS (إثبات الحصة) في ترقية Ethereum 2.0.
من يستفيد من التوقيع المساحي
للمشاركين
يقدم التوقيع المساحي العديد من المزايا الجذابة للمشاركين (المتعهدين):
توليد الدخل السلبي وزيادة حيازات العملات: هذه هي الفائدة الأكثر وضوحًا وجاذبية. بدلاً من ترك العملات المعدنية في وضع الخمول في البورصة، يمكن للمستثمرين مراهنتها والحصول على مكافآت على شكل عملات معدنية إضافية. هذه الميزة مناسبة بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بالعملات المعدنية على المدى الطويل. ومع ذلك، فهي ليست مناسبة للمتداولين المتكررين.
تكاليف أقل مقارنة بإثبات العمل (PoW): يتجلى ذلك عند مقارنة تكاليف الاستثمار لمعدات التعدين (ASICs) بتكاليف جهاز كمبيوتر عالي التكوين. يتطلب التوقيع المساحي عادةً متطلبات تكوين أجهزة أقل بكثير مقارنة بتعدين إثبات العمل (PoW)، ولا يتطلب سوى جهاز كمبيوتر بسيط قادر على تشغيل العقدة. على الرغم من وجود متطلبات تتعلق بكمية العملات المعدنية اللازمة للمشاركة، إلا أن تكاليف التشغيل أقل بكثير من إثبات العمل (PoW)، الأمر الذي يتطلب العديد من آلات التعدين عالية التكوين.
الأمان والقدرة على التنبؤ: تتم عملية التخزين بأمان باستخدام إمكانات النسخ الاحتياطي للبيانات. قبل البدء، يمكن للمتعهدين حساب الأرباح المتوقعة من التوقيع المساحي بدقة بالإضافة إلى توقيت المكافآت أو عمليات السحب إذا كانوا يرغبون في التوقف في منتصف الطريق. وهذا يساعد أصحاب المصلحة على إدارة المخاطر والتخطيط المالي بسهولة.
للمشاريع
Stake in PoS هي طريقة تساعد مشاريع blockchain الخاصة بالمنصة على تحقيق اللامركزية لشبكاتها. يتم توزيع الطاقة والقدرة على المعالجة على العقد المشاركة من خلال التوقيع المساحي، بدلاً من تركيزها في مجموعة صغيرة. وهذا يجلب العديد من الفوائد:
الاستفادة من الموارد الخارجية لتشغيل الشبكة من خلال العقد الموزعة.
خلق حوافز لتشجيع المستخدمين على المشاركة في الشبكة من خلال الحصول على مكافآت عند التوقيع المساحي، مما يساعد في الحفاظ على العمليات وتوسيعها.
تعزيز أمن الشبكة حيث يتم توزيع قوتها بين العقد المختلفة. وهذا يجعل من المستحيل تقريبًا تركيز القوة الكافية لشن هجوم.
المخاطر المرتبطة بالستاكينغ
ينطوي التوقيع المساحي أيضًا على بعض المخاطر التي يجب على المشاركين أخذها في الاعتبار بعناية:
قفل العملة: خلال فترة التوقيع المساحي، سيتم قفل العملات المعدنية المرهونة. لن يتمكن المتعهدون من التداول أو إجراء المعاملات بهذا المبلغ. سيؤدي سحب جميع الأموال (عدم التراكم) مبكرًا إلى خسارة المكافآت المتراكمة.
وقت عدم الإيداع: حتى عند إلغاء الإيداع، يجب على المستخدمين الانتظار لفترة معينة قبل استرداد المبلغ المرهون. قد لا يكون هذا الإطار الزمني مناسبًا لفرص التداول الأخرى.
مخاطر انخفاض السعر: الخطر الأكبر هو الانخفاض الحاد في سعر العملة خلال فترة التوقيع المساحي. على الرغم من تلقي المكافآت العينية (العملات المعدنية)، إلا أن القيمة الفعلية قد تكون أقل بكثير من مبلغ الاستثمار الأولي.
على سبيل المثال، قم بحصص 1000 عملة X (السعر 0.1 دولار/X) بمعدل فائدة سنوي 30%. عند تلقي المكافآت، سيكون لديك 1300 عملة X. ومع ذلك، إذا انخفض سعر العملة X إلى 0.07 دولار، فإن قيمة 1300 عملة ستكون 91 دولارًا فقط، أي أقل من الاستثمار الأولي البالغ 100 دولار.
ولذلك، يجب دراسة هذه المخاطر بعناية، مثل فقدان السيولة، والرسوم المبكرة غير المستحقة، وخاصة تقلبات الأسعار. يعد تسعير الأصول وإدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق فعالية التوقيع المساحي.
تأثير التوقيع المساحي على أسعار العملات
عندما يقدم مشروع blockchain التوقيع المساحي، فإنه يؤثر على العرض المتداول لتلك العملة. على وجه التحديد، يتم قفل العملات المعدنية لفترة من الوقت، مما يمنعها من المشاركة في التداول في السوق. وهذا يؤدي إلى انخفاض في العرض المتداول.
وفقا للمبدأ الأساسي للعرض والطلب، عندما ينخفض العرض بينما يظل الطلب ثابتا، فإن ذلك يزيد من ندرة الأصول، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر.
مثال توضيحي لعملة TOMO من مشروع TomoChain: عندما تم تقديم عملية الستاكينغ في ديسمبر 2018، تم ستاكينغ ما يقرب من 64.5% من عملة TOMO المتداولة. وارتفع سعر تومو بنسبة 300% خلال الفترة اللاحقة بسبب شح المعروض.
أدت الزيادة في الأسعار الناتجة عن التوقيع المساحي إلى قيام العديد من المشاريع باعتماد آليات إثبات الحصة "لإرضاء" المجتمع في المراحل المبكرة. ومع ذلك، عندما يستقر العرض، لن يستمر السعر في الارتفاع كما كان في البداية، وسيصبح الستاكينغ مجرد شكل من أشكال الاستثمار للاحتفاظ بالعملات المعدنية والحصول على المكافآت.
المعلمات الرئيسية التي يجب مراعاتها عند التوقيع المساحي
معدل التضخم
يشير معدل التضخم إلى كمية العملات الجديدة الناتجة مقارنة بالعرض المتداول. في عملية الـ PoS، تأتي مكافآت المشاركين من رسوم المعاملات والعملات المعدنية المسكوكة حديثًا، مما يتسبب في تأثيرات تضخمية. يؤثر هذا المعدل بشكل مباشر على العرض المتداول وسعر العملة.
فترة القفل
فترة القفل هي المدة التي يتم خلالها قفل العملات المعدنية بعد التوقيع المساحي. يمكن للمستخدمين عادةً اختيار هذه الفترة من البداية، مثل شهر واحد أو 3 أشهر أو سنة واحدة. وبعد هذه الفترة، يمكنهم سحب المبلغ المودع.
فتح الفترة
يمكن لمعظم المستخدمين إلغاء الاشتراك قبل انتهاء فترة التأمين. ومع ذلك، سيتعين عليهم الانتظار لفترة معينة للحصول على المبلغ المستحق. تضمن هذه القاعدة أن عملية التفكيك لا تعطل عمليات الشبكة.
سعر الفائدة المساحي
معدل الفائدة على الرهن العقاري هو معدل المكافأة المستلمة بعد فترة معينة. وهذا عامل مهم يهتم به المشاركون. كلما ارتفع سعر الفائدة، زاد عدد العملات التي يتلقونها.
الحد الأدنى للمبلغ
الحد الأدنى للمبلغ هو أصغر كمية من العملات المعدنية المطلوبة لبدء عملية التوقيع المساحي. المشاريع المختلفة سيكون لها متطلبات مختلفة.
سك العملة
يشير عمر العملة إلى الوقت من التوقيع المساحي إلى الوقت الذي تبدأ فيه العملة في كسب المكافآت. اعتمادًا على المشروع، يمكن أن تتراوح هذه المرة من بضع ساعات إلى بضعة أيام.
الوزن (العمر ومبلغ العملة)
يشمل الوزن العمر ومبلغ العملة. كلما زاد الوزن (المزيد من العملات المعدنية والعمر الأكبر)، زاد احتمال الحصول على المكافآت. يؤثر هذا العامل بشكل مباشر على ربحية التوقيع المساحي.
كيفية تعظيم الربح من التوقيع المساحي؟
بناءً على العوامل المؤثرة على عملية الستاكينغ المذكورة أعلاه، يمكنك تعديلها لتحقيق أقصى قدر من المكافآت والأرباح. سيرشدك هذا القسم خلال الخطوات.
اختيار الطريقة المناسبة
أولاً، حدد احتياجاتك وكمية العملات المعدنية التي لديك:
بالنسبة للمبالغ الصغيرة (غير كافية لتشغيل العقدة/العقدة الرئيسية): الخيار الأمثل هو المشاركة في التصويت أو المشاركة في العقد الموجودة للحصول على المكافآت. يمكنك المشاركة مباشرة في محفظتك أو البورصات المدعومة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاحتفاظ بمبالغ صغيرة على المدى الطويل، سيساعد التوقيع المساحي على زيادة رصيد العملة بمرور الوقت.
بالنسبة للمبالغ الكبيرة: بالإضافة إلى تطبيق الطريقة المذكورة أعلاه للحفاظ على السيولة، يمكنك أيضًا تشغيل العقدة/العقدة الرئيسية للمشاركة بشكل مباشر في التحقق من الصحة وإنشاء الكتلة، والحصول على مكافآت أعلى. ومع ذلك، تتطلب هذه الطريقة تكوينًا أعلى للأجهزة.
خطوات التنفيذ
بغض النظر عن الطريقة المستخدمة، عليك اتباع الخطوات التالية:
الخطوة 1: اختر عملة معدنية ذات آلية التوقيع المساحي التي تناسب احتياجاتك وميزانيتك وتوقعات الربح من خلال النظر بعناية في عوامل مثل سعر الفائدة ومعدل التضخم والوزن.
الخطوة 2: قم بإعداد المحفظة أو قم بإعداد تكوين جهاز الكمبيوتر الخاص بك جاهزًا للتخزين.
الخطوة 3: قم بإيداع العملات المعدنية في محفظتك/جهاز الكمبيوتر الخاص بك أو قم بالتبادل لبدء عملية التوقيع المساحي. تأكد من أن المحفظة تظل متصلة بالشبكة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في حالة استخدام المحفظة الباردة.
الخطوة 4: انتظر حتى تنضج العملة وابدأ في تلقي المكافآت.
ملاحظة: لتعظيم الأرباح، انتبه بشكل خاص إلى أسعار الفائدة ومعدلات التضخم والأسعار وأوزان العملات. تحدد هذه العوامل المكافآت النهائية التي تتلقاها.
المصطلحات ذات الصلة في التوقيع المساحي
ما هي حصة الأسهم؟
تشير حصة الملكية إلى نسبة ملكية الأسهم المتفق عليها بين الشركات الناشئة والمستثمرين.
تعمل الآلية على النحو التالي: قبل زيادة رأس المال، ستقوم الشركة الناشئة بتسعير تقييم أعمالها. وبناءً على هذا التقييم وحجم رأس المال الذي يلتزم المستثمرون باستثماره، فإنهم سيمتلكون نسبة مقابلة من الأسهم في الشركة. عندما تعمل الشركة الناشئة بشكل مربح، سيحصل المستثمرون على أرباح تتناسب مع حصة ملكيتهم.
ما هو الستاكينج في Binance؟
يسمح Binance Stake للمستخدمين بالمشاركة في التوقيع المساحي (الالتزام بكمية معينة من العملات المعدنية) لكسب المكافآت من خلال منتجات متنوعة في بيئة سهلة الاستخدام. تشمل الأمثلة الستاكينغ ETH 2.0 والستاكينغ الثابت.
خاتمة
من خلال مقال “ما هو التوقيع المساحي للعملات المشفرة؟ نصائح لتحقيق أقصى قدر من الربح عند الاحتفاظ بالعملات المعدنية"، لقد قمنا بإرشادك حول كيفية تحسين الأرباح عند الاحتفاظ بعملة واعدة. إذن، هل تفهم ما هو التوقيع المساحي؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، اترك تعليقًا أدناه للإجابة على أسئلتك!