ما يجب مراعاته عند بناء محفظتك الاستثمارية

ملخص
يعد الاستثمار طريقة رائعة لبناء الثروة على المدى الطويل، لكن المبتدئين غالبًا لا يعرفون من أين يبدأون.
يعد بناء محفظة استثمارية شخصية خطوة مهمة في تحقيق أهدافك المالية ويتطلب تخطيطًا دقيقًا ومراعاة عوامل متعددة، بما في ذلك الأهداف المالية وتحمل المخاطر.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة محفظتهم وتعديلها بانتظام أثناء العملية للتأكد من أنها تلبي تخصيص الأصول المطلوب.
ما هي المحفظة الاستثمارية؟بالنسبة للشخص، المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من جميع الأصول التي يمتلكها، بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات المشفرة وما إلى ذلك.
على المدى الطويل، يُعد الاستثمار وسيلة جيدة لبناء الثروة، لكن المبتدئين غالبًا ما لا يعرفون من أين يبدأون، لا سيما أن ظهور خيارات جديدة في مجال الاستثمار اليوم، مثل العملات المشفرة، قد يجعل الأمر مربكًا ومحيرًا.
يُعد إنشاء محفظة استثمارية شخصية خطوة أساسية لتحقيق الأهداف المالية، ويتطلب تخطيطًا دقيقًا ومراعاة عدد من العوامل. دعونا نلقي نظرة عن كثب على أهم الأمور التي ينبغي أخذها في الحسبان عند إنشاء محفظة استثمارية شخصية.
تقييم القدرة على تحمّل المخاطر عند التخطيط للمحفظة الاستثماريةالقدرة على تحمّل المخاطر هي مدى استعداد المستثمر لتحمّل الخسائر وقدرته على ذلك. وبالنسبة إلى المبتدئين في الاستثمار، ينبغي أن يأخذ تقييم هذه القدرة عوامل مثل الأهداف النهائية والوضع المالي الحالي ومدى فهمهم للمنتجات الاستثمارية في الحسبان.
تحديد الأهدافلتحديد قدرتهم على تحمّل المخاطر، يمكن للمستثمرين البدء بتحديد أهدافهم المالية. فعلى سبيل المثال، تشمل الأهداف الاستثمارية طويلة الأجل الشائعة الادخار للتقاعد وتكوين ثروة للأجيال القادمة، بينما تشمل الأهداف قصيرة الأجل ادخار المال لشراء سيارة قريبًا أو لمتابعة التعليم العالي.
قد تؤثر هذه الأهداف في إدارة المخاطر والقدرة على تحمّلها، إذ تحدد الأهداف المالية الأفق الزمني للاستثمار، أي المدة التي يخطط المستثمرون للاحتفاظ بالأصول خلالها (قبل بيعها).
كلما طال الأفق الزمني للاستثمار، زادت المخاطر التي يمكن للمستثمر تحمّلها، لأن العوائد طويلة الأجل قد تعوض الانخفاضات قصيرة الأجل في الأسعار. أما إذا كان الأفق الزمني للمستثمر قصيرًا، كأن يخطط لشراء منزل خلال عامين، فقد يؤثر فقدان جزء من أمواله بسبب تقلبات الأسعار قصيرة الأجل تأثيرًا كبيرًا في قدرته على تحقيق هدفه.
الوضع المالي والالتزامات الحاليةيساعد الفهم الجيد للالتزامات المالية الحالية على تحديد المبلغ الذي يستطيع المستثمر استثماره، دون القلق من تأثير ذلك في قدرته على سداد الفواتير والديون والنفقات الضرورية الأخرى.
فعلى سبيل المثال، قد يكون الشخص الذي لديه دخل ثابت ومدخرات للطوارئ تكفي لتغطية النفقات الطبية أو التعامل مع فقدان الوظيفة أو إصلاحات المنزل أكثر استعدادًا للاستثمار في خيارات أعلى مخاطرة، مثل العملات المشفرة. ويُوصى عادةً بأن تكفي مدخرات الطوارئ لتغطية النفقات اليومية والديون طوال الفترة اللازمة للعثور على وظيفة جديدة في مجال الشخص وتخصصه.
ومن ناحية أخرى، إذا لم يبدأ الشخص بعد بادخار أموال للطوارئ، فقد يحتاج إلى التفكير في محفظة تركز على النقد، حتى لا يضطر إلى تصفية أصول عالية المخاطر بخسارة عند مواجهة ظروف غير متوقعة.
التعرّف على فئات الأصول المختلفة عند الاستثمارمن العوامل الأخرى التي ينبغي للمستثمرين أخذها في الحسبان عند تحديد قدرتهم على تحمّل المخاطر مدى معرفتهم بالأصول التي يخططون لإضافتها إلى محافظهم الاستثمارية وخبرتهم بها، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. فعلى سبيل المثال، إذا كانوا على دراية جيدة بسوق العملات المشفرة وبكيفية عمل المحافظ المشفرة، فقد يكونون أكثر استعدادًا لتحمّل المخاطر المرتبطة بهذا الاستثمار.
لكن يُفضّل للمستثمرين الجدد في عالم العملات المشفرة البدء بمبلغ صغير، ثم زيادة حيازاتهم تدريجيًا مع تعمّق فهمهم للسوق وتقلباته.
وضع استراتيجية لتوزيع الأصول من أجل محفظة متوازنةيشير توزيع الأصول إلى تخصيص الأموال بين فئات مختلفة من الأصول، مثل الأسهم والسندات والنقد والاستثمارات البديلة كالعملات المشفرة. ويمكن للمستثمرين زيادة فرصهم في تحقيق أهدافهم من خلال الحرص على تحقيق توازن مناسب في هذا التوزيع.
عادةً ما يختار المستثمرون المحافظون الاحتفاظ بمزيد من السندات والنقد في محافظهم الاستثمارية، بينما قد يخصص المستثمرون على المدى الطويل نسبة أكبر للأسهم الفردية والأصول المشفرة. ومن المهم الانتباه إلى أن توزيع الأصول ليس قرارًا يُتخذ مرة واحدة وينتهي؛ إذ يحتاج المستثمرون إلى تعديله في الوقت المناسب مع تغير أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمّل المخاطر.
فعلى سبيل المثال، إذا كان لدى أحد المستثمرين احتياطي نقدي كبير، فيمكنه تخصيص 70٪ من رأس ماله للأسهم، و20٪ للسندات، و10٪ للنقد. وقد يبدو تخصيص 70٪ من محفظته للأسهم محفوفًا بالمخاطر. لكن إذا كان يستطيع استخدام احتياطيه النقدي، البالغ 10٪، لتغطية النفقات غير المتوقعة، فقد يشعر بالاطمئنان إلى تحمّل هذه المخاطرة.
ومن ناحية أخرى، قد يختار الأشخاص الذين يقتربون من التقاعد الاحتفاظ بمزيد من السندات والنقد، وتخصيص نسبة صغيرة من محافظهم للأسهم والعملات المشفرة. وإذا كان ما لديهم من نقد يكفي لتغطية نفقاتهم بعد التقاعد، فيمكنهم استثمار جزء صغير من أموالهم في أصول أعلى مخاطرة.
كيفية إنشاء محفظة استثمارية متنوعةيمكن للمحفظة الاستثمارية المتنوعة أن تساعد المستثمرين على مواجهة انخفاض أسعار الأسهم الفردية والعملات المشفرة بشكل أفضل. ويمكنهم تقليل مخاطر الخسائر الناجمة عن تركيز استثماراتهم في منطقة جغرافية أو قطاع واحد إلى أدنى حد، من خلال توزيع استثماراتهم على فئات أصول وقطاعات ومناطق مختلفة.
يمكن للمستثمرين تحقيق التنويع من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). لكن تجدر الإشارة إلى أن التنويع لا يضمن تحقيق الأرباح أو تجنب الخسائر في الأسواق التي تشهد انخفاضًا شاملًا. ورغم أنه استراتيجية جيدة، فإنه لا يخلو من المخاطر.
قد تكون صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة أنسب للمستثمرين الذين يريدون تنويع استثماراتهم دون الحاجة إلى إدارتها بأنفسهم، إذ تختار مؤسسات مالية معتمدة بعناية الأسهم ومحافظ الأسهم التي تضمها هذه الصناديق. ومن الأمثلة المعروفة على أسلوب الاستثمار السلبي صناديق المؤشرات التي تتبع مؤشر S&P 500 ومؤشر FTSE 100. ويمكن للمستثمرين تخصيص جزء من رواتبهم شهريًا لشراء هذه المنتجات.
إذا كان المستثمرون يفضلون اختيار استثماراتهم بأنفسهم لتحقيق التنويع، فهناك مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية للاختيار من بينها، بما في ذلك الأسهم الفردية والسندات والعملات المشفرة. لكن من الضروري إجراء بحث شامل وفهم مخاطر كل استثمار وعوائده المحتملة. وتُعد أدوات مثل Morningstar وBloomberg وCoinMarketCap خيارات جيدة.
كيفية مراقبة محفظتك الاستثمارية وإعادة موازنتهاإن إنشاء محفظة استثمارية شخصية ليس أمرًا يُنجز مرة واحدة وينتهي. فقد يكون عملية مستمرة تتطلب مراقبة وتعديلات منتظمة. وقد يحتاج المستثمرون إلى إعادة موازنة محافظهم الاستثمارية دوريًا للحفاظ على توزيع الأصول المطلوب.
قد يحتاج المستثمرون أيضًا إلى تعديل محافظهم إذا تغيرت أهدافهم الاستثمارية أو قدرتهم على تحمّل المخاطر. لنفترض أن أحد المستثمرين يمتلك محفظة متنوعة تتكون من 60٪ من الأسهم و30٪ من السندات و10٪ من النقد. إذا تحسّن وضعه المالي، فقد يصبح أكثر قدرة على تحمّل المخاطر، ومستعدًا لتحمّل مخاطر إضافية في استثماراته سعيًا إلى تحقيق عوائد أعلى. وبافتراض أنه أجرى بحثه بنفسه، فقد يعدّل محفظته بتقليل النقد وزيادة نسبة البيتكوين. ومن خلال زيادة حيازته من البيتكوين، تزداد فرصة تحقيق عوائد أعلى، لكن المخاطر التي يتحملها ترتفع بالمقابل.
وينطبق العكس أيضًا؛ فقد تتضمن إعادة موازنة المحفظة التخلي عن الأصول الأعلى مخاطرة والانتقال إلى خيارات أكثر تحفظًا. فعلى سبيل المثال، قد يتخلى المستثمر الذي يقترب من التقاعد عن بعض الاستثمارات الأعلى مخاطرة، ويركز بدلًا من ذلك على حيازة السندات والنقد.
من الجدير بالذكر أن تعديل المحفظة الاستثمارية بما يتناسب مع القدرة على تحمّل المخاطر هو قرار شخصي بالكامل. وينبغي للمستثمرين التفكير فيه بعناية والتأكد دائمًا من اتساقه مع أهدافهم المالية واستراتيجيتهم الاستثمارية. ومع الاقتراب تدريجيًا من تحقيق الأهداف، ينبغي أيضًا مراجعة المحفظة وإعادة موازنتها بانتظام.
الخاتمةإن إنشاء محفظة استثمارية شخصية عملية معقدة تتطلب الوقت والصبر والنظر بصدق إلى الوضع المالي الحالي والمتوقع للفرد. ولا توجد طريقة واحدة لإنشاء محفظة استثمارية تناسب الجميع.
عند البحث عن الأصول المناسبة للاحتفاظ بها، ينبغي للمستثمرين المبتدئين أن يضعوا قدرتهم على تحمّل المخاطر في الحسبان دائمًا، وأن يتجنبوا «خبراء» التخطيط المالي والاستثمار الذين يروّجون لخطط أو محافظ استثمارية محددة، ويزعمون أنها تحقق عوائد مرتفعة للغاية بمخاطر منخفضة جدًا. يستغرق إنشاء المحفظة وقتًا، لكن المبتدئين يستطيعون خلال هذه العملية بناء الثقة تدريجيًا بقدرتهم على إدارة استثماراتهم، والتحكم بصورة أفضل في قراراتهم الاستثمارية.
للمزيد من القراءةما العملات المشفرة؟
كيفية تحديد الأهداف المالية الشخصية وتحقيقها
لماذا ينبغي لك إجراء بحثك بنفسك (DYOR) عند الاستثمار في العملات المشفرة، وكيف تفعل ذلك
(خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر)
إخلاء المسؤولية والتحذير من المخاطر: محتوى هذه المقالة صحيح من الناحية الواقعية، وهو لأغراض المعلومات العامة والتثقيف فقط، ولا يشكل أي إقرار أو ضمان. ولا ينبغي تفسير هذه المقالة على أنها مشورة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى، كما أنها لا توصي بشراء أي منتج أو خدمة محددة. يُرجى طلب المشورة المهنية للحصول على استشارات استثمارية. إذا كانت المقالة مقدمة من مساهم من طرف ثالث، فيُرجى الانتباه إلى أن الآراء الواردة فيها تخص ذلك المساهم، وقد لا تعكس آراء أكاديمية Binance. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا لقراءة إخلاء المسؤولية الكامل. قد تتقلب أسعار الأصول الرقمية. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance أي مسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. ولا ينبغي تفسير هذه المقالة على أنها مشورة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة (شروط الاستخدام) و(التحذير من المخاطر) الخاصين بنا.