مخطط الشمعدان، المعروف أيضًا باسم مخطط الشمعدان، هو نوع مخطط شائع يستخدم على نطاق واسع لتحليل اتجاهات الأسعار في الأسهم والعملات الأجنبية والعملات المشفرة. يمكن أن يوفر معلومات أكثر من الرسم البياني الخطي البسيط أو الرسم البياني الشريطي لكي تصبح متداولًا محترفًا، فإن المهمة الأولى التي تحتاج إلى تعلمها هي قراءة خطوط K.

تشتمل مخططات K-line عادةً على ثلاثة أجزاء رئيسية: الكيان وخط الظل واللون. يوضح الكيان سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لهذا اليوم، ويظهر خط الظل أعلى نقطة وأدنى نقطة في اليوم، ويشير اللون إلى الاتجاه المتحرك لفترة تشكيل الخط K.

هناك أربع نقاط بيانات في كل خط K: سعر الافتتاح، وأعلى سعر، وأدنى سعر، وسعر الإغلاق لفترة زمنية محددة. ويشير سعر الافتتاح إلى سعر المعاملة للمعاملة الأولى في تلك الفترة المحددة، وسعر الإغلاق هو سعر المعاملة للمعاملة الأخيرة في تلك الفترة.

الجسم: يُنظر إلى المستطيل الذي يتم رسمه عبر ربط سعر الافتتاح وسعر الإغلاق باعتباره جسم/هيكل شمعة الـKline.

الظل: الخط العمودي الذي يصل بين أعلى سعر وبين الجسم يُسمى الظل العلوي للشمعة، والخط العمودي الذي يصل بين أدنى سعر وبين الجسم يُسمى الظل السفلي.

اللون: إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، فعادةً ما يتم رسم شمعة Kline باللون الأخضر المجوف (غير ممتلئ)، لتُمثل شمعة صعود/ارتفاع. وبالمقابل، إذا كان سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح، فعادةً ما يتم تلوين شمعة Kline باللون الأحمر المعبأ للدلالة على شمعة هبوط.

تحدث حالات خاصة عندما يكون سعر الافتتاح وسعر الإغلاق متقاربين جدًا؛ وفي هذه الحالة تُسمى شمعة الـKline عادةً «نجمة الصليب».

تروي كل شمعة Kline قصة المنافسة بين المضاربين على الارتفاع (المشترين) والمضاربين على الانخفاض (البائعين). وبوجه عام، يمكن للمتداولين تفسير شموع Kline من خلال فحص الجوانب الثلاثة التالية:

حجم الجسم: يشير إلى نطاق تغيّر السعر. تُشير الشمعة الصعودية ذات الجسم الكبير إلى أن المشترين في وضع قوي. وعلى العكس، فإن الشمعة الهابطة ذات الجسم الكبير تُشير إلى أن البائعين في وضع قوي.

طول الظل: يشير إلى تقلب السعر. يدل طول الظل (الذيل العلوي/السفلي) على أن السعر شهد تذبذبًا كبيرًا في مرة ما، لكنه عاد في النهاية إلى مستوى السعر الأصلي، مما يعكس أن معنويات السوق في حالة من عدم اليقين. أما الظل القصير فيعني أن السوق كان أكثر هدوءًا نسبيًا. وبوجه عام، كلما طال الظل زادت احتمالية أن يتحرك السعر في اتجاه معاكس لاتجاه الظل.

حجم التداول: عند تحليل شموع Kline، يُعد حجم التداول مؤشرًا رئيسيًا يستحق الاهتمام لأنه مرتبط بالشمعة نفسها. فإذا ارتفع السعر مع زيادة حجم التداول، تزداد احتمالية تعزيز اتجاه الصعود. لكن إذا ارتفع السعر بشكل ملحوظ مع انخفاض حجم التداول، فهذا يشير إلى أن الارتفاع قد لا يستمر طويلًا.

انتباه خاص: على الرغم من أن مخطط الشموع (Kline) يمكنه تقديم قدر كبير من المعلومات المفيدة، إلا أنه لا يضمن سلوك السوق في المستقبل. إنها مجرد أداة تحتاج إلى استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات تحليل أخرى واستراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر.