اليوم سوف أشارك مشروع RWA العقاري، الموجود على سلسلة Binance. لقد تحدثت عن العديد من المشاريع العقارية من قبل. منذ بعض الوقت، قمت أيضًا بمشاركة مشروع عقاري على سلسلة SOL، والعقارات مهمة جدًا صناعة ضخمة في العالم الحقيقي. بمجرد أن يتم ذلك على السلسلة، سيكون من السهل جدًا أن تنمو القيمة السوقية بالتأكيد، لذلك أنا قلق جدًا بشأن هذا القطاع. مشروع اليوم هو حصة الأرض. لقد زادت 5-6 مرات في الشهر الماضي، لكن القيمة السوقية الحالية تبلغ 20 مليون دولار أمريكي فقط، ويبلغ إجمالي FDV حوالي 60 مليونًا فقط، وبالتالي فإن الإمكانات لا تزال كبيرة جدًا.
نظرة عامة
Landshare هو نظام بيئي للعقارات مُرمّزة مبني على سلسلة الكتل، يتيح استثمارًا سلسًا في الأصول الواقعية في العالم (RWAs).
من خلال Landshare، يمكن للمستخدمين امتلاك جزء من العقارات في العالم الحقيقي عبر حيازة رموز Landshare RWA (LSRWA). تتم إدارة كل عقار في النظام البيئي بواسطة land، ويتم تحويل صافي التدفقات النقدية مباشرةً إلى حاملي رموز RWA.
توفر Landshare أيضًا مجموعة من وظائف DeFi، بما في ذلك NFTs وخزنات الرهن، والتصويت عبر DAO باستخدام رموز LAND الوظيفية.
ترميز العقارات—نَوْعا من الرموز، وطرق متعددة لكسب الأرباح
توفر منصة Landshare نوعين مختلفين من الرموز—رمز Landshare (LAND) ورمز RWA (LSRWA). تؤدي كل نوع من الرموز دورًا مختلفًا داخل النظام البيئي.
1.LAND رموز
رمز LAND هو رمز الحوكمة والوظيفة (Utility) في المنصة، ويمكن استخدامه كوسيلة للتبادل والتصويت والدفع والوصول. يمكن للمستخدمين رهنه في أي خزن DeFi من اختيارهم لكسب مكافآت إضافية.
2. رموز RWA
رموز Landshare RWA هي أبسط طريقة للاستثمار في العقارات على بلوكتشين! كل رمز يمثل حصة في ملكية أصول العقار. عند حيازة رموز RWA، يصبح المستخدم مالكًا مشاركًا لمسبح (Pool) Landshare RWA، ويستفيد من زيادة قيمة العقارات، وإيرادات الإيجار، وغيرها من التدفقات النقدية.
كيفية الاستثمار في العقارات عبر Landshare
① NFTs من Landshare
Landshare NFT هو تمثيل بصري ثلاثي الأبعاد (3D) افتراضي للعقارات الواقعية التي يوفرها مجمع رموز Landshare RWA. من خلال إدارة وترقية NFTs لدى المستخدمين، يمكن للمستخدمين كسب مكافآت إضافية لمستخدمي الرهن الذين يملكون رموز RWA.
بعد شراء رموز RWA، يحصل المستخدم على نقاط NFT. مقابل كل عملية شراء لرمز RWA، يحصل المستخدم على 1 نقطة NFT مستقلة.
بعد امتلاك نقاط NFT، يرجى زيارة صفحة “Mint/السك”. كلما كانت كمية نقاط NFT المحمّلة داخل الـNFT أكبر، زادت كمية LAND التي يمكن الحصول عليها من الـNFT. مقابل كل 4 نقاط NFT يتم إنفاقها، تحصل NFT الخاصة بك على 1 LAND قابل للتحصيل.
بعد ذلك، اضغط زر “Mint/السك” ووقّع المعاملة لسكّ NFT جديد لمستخدمك.
لكل NFT عدد معين من مكافآت LAND القابلة للتحصيل. يمكن للمستخدمين زيادة كمية المكافآت القابلة للتحصيل عبر إنفاق نقاط NFT على NFT جديدة أو حالية.
② رهن رموز RWA
تعمل كل NFT عقارية كمضاعف لعوائد رموز RWA المرهونة من قبل المستخدم. كلما كانت حيازة المستخدم من رموز RWA المرهوَنة أكبر، زادت المكافآت التي يحصل عليها!
③ ترقية NFTs للمستخدمين
لزيادة مكافآت المستخدمين إلى أقصى حد، من الضروري ترقية عقارات NFTs ورفع مضاعف العائد لدى المستخدمين.
نظام NFTs البيئي
يستفيد نظام NFTs البيئي من رمز LAND في عدة جوانب رئيسية:
السوق: يمكن تداول NFTs بحرية بين المستخدمين، ويتم الدفع باستخدام رموز LAND. كل عملية تداول في السوق تنتج 5% رسومًا.
السكّ (Mint): في نظام سك NFTs المُحدّث، يتم فرض رسوم LAND بنسبة 5% في كل مرة يتم فيها سك توكن NFT جديد.
الطاقة: لترقية وإصلاح NFT، يجب على المستخدمين توليد موارد الطاقة. يمكن شراء طاقة إضافية عبر تبويب الموارد باستخدام LAND.
المقابس (Slots): يجب وضع كل NFT داخل مقبس لكي يُعتبر في حالة “نشط”. ويمكن للمستخدمين شراء مقابس إضافية مقابل 15 LAND.
ترقية متقدمة: يمكن لكل عقار NFT استخدام ترقية متقدمة للتعزيز. يتطلب شراء الترقية المتقدمة دفع LAND.
رسوم RWA والدفع
يتم تنفيذ الاستثمار في الأصول الواقعية من خلال رموز RWA. ومع ذلك، يلعب رمز LAND دورًا حاسمًا في عملية اكتساب وتداول RWAs على Landshare.
لشراء رموز RWA، يجب على المستخدم الدفع بنسبة 90% بالعملات المستقرة و10% برموز LAND، بناءً على القيمة الإجمالية بالدولار الأمريكي للشراء. على سبيل المثال، إذا أراد المستخدم شراء رموز RWA بقيمة 1000 دولار، فسيكون سعر الشراء الإجمالي 900 دولار في عملات مستقرة و100 دولار في رموز LAND.
بفضل مجمعات السيولة ذات السعر الثابت الجديدة، وبناءً على قيمة الأصول الأساسية، يمكن أيضًا بيع رموز RWA عند الطلب. عند بدء هذه المبيعات، يتم تحصيل رسوم LAND بنسبة 1%. على سبيل المثال، بيع رموز RWA بقيمة 1000 دولار سيولد 10 دولارات من رسوم LAND.
كيف تعمل ترميز العقارات
الترميز هو عملية إنشاء توكنات رقمية على سلسلة الكتل تمثل ملكية أنواع مختلفة من الأصول الواقعية والرقمية.
لا يمكن للأصول الواقعية في العالم (RWAs) أن يتم ترميزها مباشرةً؛ لذلك يتم وضعها داخل كيانات قانونية مثل شركات ذات مسؤولية محدودة (LLCs) أو كيانات مؤسسية. وفي بعض الولايات القضائية، يمكن تحويل وحدات ملكية هذه الكيانات إلى رموز على سلسلة الكتل. من خلال هذه العملية، يمثل كل رمز ملكية مشتركة للكيان القانوني، وبذلك يمثل بشكل غير مباشر الأصل نفسه.
Landshare Holdings LLC هي شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) موجودة في ولاية وايومنغ، وتمتلك جميع أصول Landshare RWA. عند شراء رموز RWA والاحتفاظ بها، يقوم المستخدم عمليًا بشراء أسهم هذه الشركة القابضة، وبالتالي يصبح مالكًا مشاركًا لجميع الأصول.
يمكن تقسيم عملية ترميز الأصول على Landshare إلى الخطوات التالية:
1. إنشاء كيان مؤسسي متخصص يمتلك العقار الذي سيتم ترميزه إلى توكنات.
2. يحول هذا الكيان القانوني أسهمه إلى رموز أمان (Security Tokens) خاصة.
3. تقوم Landshare LLC بتقديم أوراق مالية للمستثمرين لإجراء إصدار Regulation S.
4. يقوم المستثمرون بإكمال فحوصات KYC وAML، وتوقيع اتفاقية الشراء، ثم شراء التوكنات.
5. تمثل Landshare استثمارًا يدير العقارات نيابةً عن المستثمرين.
6. يتم إرسال التدفقات النقدية الناتجة عن العقار إلى حاملي التوكنات بصيغة رموز BUSD. ويمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من ارتفاع قيمة الأصول الأساسية.
7. يمكن للمستثمرين بيع أسهمهم إلى مستخدمين آخرين ضمن القائمة البيضاء، أو بيعها مرة أخرى إلى الشركة القابضة (ضمن قيود).
اقتصاد التوكن
الحد الأعلى للسكّ الصلب (Hard cap) لرمز LAND هو 10 ملايين قطعة، وبسبب وجود آليات حرق، فإن الكمية المتداولة ستكون متغيرة. فيما يلي الوضع الأساسي للإمداد حتى فبراير 2024:
إجمالي العرض: 4,527,348
إجمالي العرض المتداول: 4,495,919
حد العرض الأقصى (10 ملايين ناقص التوكنات المحروقة): 9,973,659
كمية سكّ يومية إضافية: حوالي 2050
ستتم إضافة التوكنات غير المُسكّة المتبقية تدريجيًا مع مرور الوقت كعوائد رهن (97.5%) وكجزء مخصص لصندوق خزينة DAO (2.5%). حاليًا تتم إضافة حوالي 2050 توكنًا يوميًا تقريبًا. يمكن تعديل هذا الرقم في أي وقت عبر Landshare DAO.
في توزيع التوكنات، تكون نسبة حصة مجمع المكافآت 66%، وجولة البذور 10%، والفريق 15%، والسوق 5%، وIDO بنسبة 3%.
الحوكمة
يمثل رمز LAND حق التصويت داخل Landshare DAO، وهو آلية الحوكمة الرئيسية في المنصة. يتحكم الـDAO وناخبوه بشكل مباشر في العناصر الأساسية للمنصة، بما في ذلك:
مكافآت الرهن: يتحكم Landshare DAO مباشرةً في نسبة تخصيص توكنات LAND التي يتم سكّها حديثًا لكل خزانة/محفظة رهن.
معدل الإصدار: بالإضافة إلى توزيع رموز المكافآت، يمكن للـDAO زيادة أو تقليل إجمالي عدد رموز المكافآت التي يتم سكّها يوميًا.
صندوق الخزانة (Treasury): يتم تخصيص 2.5% من التوكنات التي يتم سكّها حديثًا إلى صندوق خزينة DAO. يحق للـDAO استخدام هذه الأموال للمنح، أو الحرق، أو مكافآت التسويق/التحديات، أو أي شيء آخر يمكن للمجتمع التفكير فيه!
آليات الحرق
تتضمن رموز LAND بعض الآليات المصممة لإزالة الرموز من التداول. وبما أن معدل الإصدار محدد بـ 10 ملايين توكن، فإن كل عملية حرق ستقلل بشكل دائم من الحد الأقصى المسموح به من LAND. ومن أمثلة آليات الحرق:
شراء رموز RWA: في كل مرة يتم فيها شراء رموز RWA، يتم دفع 10% من رموز LAND، ويتم حرق جميع التوكنات.
الحرق الاختياري عبر DAO: يمكن للـDAO التصويت على حرق أي عدد من التوكنات من صندوق خزينةه. يشمل هذا الصندوق 2.5% من جميع التوكنات التي تم إنشاؤها، بالإضافة إلى رسوم رهن Auto LAND.
لنلخص أخيرًا: هذا مشروع عقاري على سلسلة BSC، وطريقة اللعب فيها نوعًا ما معقّدة، وفيها شيء يشبه الألعاب. كما توجد شبهات “تداخل/تغليف” بين الرموز (صندوق داخل صندوق) وهي نقطة ينبغي انتقادها. ثم إن ربط الرموز بحصص الشركة/الكيان يعالج فعليًا مشاكل الأنظمة القانونية في مختلف الدول، لكن بالمقابل تظهر مشكلات أيضًا: فالأمر يقتصر على شراء العقارات المحلية فقط، وبالتالي يكون هناك إيجابيات وسلبيات. حاليًا، ما يظهر في الموقع الرسمي هو 3 صفقات عقارية فقط بقيمة إجمالية تقارب 500 ألف دولار أمريكي، لذلك العدد ما زال قليلًا. وبسبب ذلك، فإن أسلوبه الرئيسي حاليًا هو شراء الرموز وكسب الأرباح؛ لأن عائد الرهن وحده يصل إلى 13%، إضافةً إلى عوائد نقاط NFT. إجمالي العائد ينبغي أن يكون على الأقل 20%، وهذه نقطة ما زالت جذابة. كما أن رمز المشروع ما يزال في مرحلة الارتفاع، لأنه أصاب موجة RWA. وعلاوة على ذلك، ما زيميمة المشروع ما زالت منخفضة نسبيًا (FDV حوالي 60 مليون دولار)، لذلك توجد إمكانات أكبر. عادةً رؤية مشروع عقاري بحجم 100–200 مليون دولار ليست أمرًا صعبًا. لكن لا يمكن لفريق المشروع أن يعتمد فقط على اقتصاد التوكنات؛ يجب أن يقوم فعلاً بإنجاز مشاريع عقارية حقيقية لـ RWA.