تقارب/تباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) هو مؤشر من نوع المذبذب يستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين للتحليل الفني (TA). MACD هي أداة لتتبع الاتجاه تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد زخم السهم أو العملة المشفرة أو أصول التداول الأخرى.

قام جيرالد أبيل، الذي طوره جيرالد أبيل في أواخر السبعينيات، بتتبع أحداث الأسعار التي حدثت بالفعل، وبالتالي يقع ضمن فئة المؤشرات المتأخرة (التي توفر إشارات بناءً على حركة السعر أو البيانات السابقة). يمكن أن يكون مؤشر MACD مفيدًا لقياس زخم السوق واتجاهات الأسعار المحتملة ويستخدمه العديد من المتداولين لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

قبل الغوص في آليات MACD، من المهم أن نفهم مفهوم المتوسطات المتحركة. المتوسط ​​المتحرك (MA) هو ببساطة خط يمثل متوسط ​​البيانات السابقة خلال فترة معينة. في سياق الأسواق المالية، تعد المتوسطات المتحركة من بين مؤشرات التحليل الفني الأكثر شيوعًا (TA) ويمكن تقسيمها إلى نوعين مختلفين: المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA). في حين أن المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) تزن جميع المدخلات بالتساوي، فإن المتوسطات المتحركة المتوسطة (EMA) تركز بشكل أكبر على قيم البيانات الحديثة (نقاط السعر الأحدث).

كيف يعمل مؤشر الماكد

يتم إنشاء مؤشر MACD عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMAs) لإنشاء خط أساسي (خط MACD)، والذي يتم استخدامه بعد ذلك لحساب EMA آخر يمثل خط الإشارة.

بالإضافة إلى ذلك، يوجد رسم بياني لـ MACD يتم حسابه بناءً على الفرق بين هذين الخطين. يتأرجح الرسم البياني، بالإضافة إلى خطين آخرين، أعلى وأسفل خط الوسط، المعروف أيضًا باسم خط الصفر.

وبالتالي فإن مؤشر MACD يتكون من ثلاثة عناصر تتحرك حول خط الصفر:

• خط MACD (1): يساعد على تحديد الزخم الصعودي أو الهبوطي (اتجاه السوق). ويتم حسابه عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA).

• خط الإشارة (2): EMA لخط MACD (عادةً EMA لمدة 9 فترات). يمكن أن يكون التحليل المشترك لخط الإشارة مع خط MACD مفيدًا في تحديد الانعكاسات المحتملة أو نقاط الدخول والخروج.

• الرسم البياني (3): تمثيل رسومي لاختلاف وتقارب خط MACD وخط الإشارة. بمعنى آخر، يتم حساب الرسم البياني مع مراعاة الاختلافات بين الخطين.

خط MACD

بشكل عام، يتم قياس المتوسطات المتحركة الأسية وفقًا لأسعار إغلاق الأصل، وعادةً ما يتم تحديد الفترات المستخدمة لحساب المتوسطين المتحركين الأسيين على أنها 12 فترة (أسرع) و 26 فترة (أبطأ). يمكن تكوين الفترة بطرق مختلفة (الدقائق، الساعات، الأيام، الأسابيع، الأشهر)، ولكن هذه المقالة سوف تركز على الإعدادات اليومية. ومع ذلك، يمكن تخصيص مؤشر MACD للعمل مع استراتيجيات تداول مختلفة.

بافتراض النطاقات الزمنية القياسية، يتم حساب خط MACD نفسه عن طريق طرح المتوسط ​​​​المتحرك لـ 26 يومًا من المتوسط ​​​​المتحرك لـ 12 يومًا.

خط MACD = EMA لمدة 12 يومًا - EMA لمدة 26 يومًا

كما ذكرنا سابقًا، يتأرجح خط MACD فوق وتحت خط الصفر، وهذا ما يشير إلى عبور الخط المركزي، مما يخبر المتداولين عندما يغير المتوسطان المتحركان لـ 12 يومًا و 26 يومًا مراكزهما النسبية.

خط الإشارة

افتراضيًا، يتم حساب خط الإشارة بناءً على المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 9 أيام للخط الرئيسي، والذي يوفر معلومات إضافية حول تحركاته السابقة.

خط الإشارة = EMA لمدة 9 أيام من خط MACD

على الرغم من أن هذه البيانات ليست دقيقة دائمًا، فعندما يتقاطع خط MACD وخط الإشارة، يُنظر إلى هذه الأحداث عادةً على أنها إشارات انعكاس للاتجاه، خاصة عندما تحدث عند النقاط القصوى لمخطط MACD (أعلى أو أقل بكثير من خط الصفر).

الرسم البياني لـ MACD

الرسم البياني ليس أكثر من سجل مرئي للحركات النسبية لخط MACD وخط الإشارة. ويتم حسابها ببساطة عن طريق طرح قيمة واحدة من أخرى:

الرسم البياني لـ MACD = خط MACD - خط الإشارة

ومع ذلك، بدلاً من إضافة سطر متحرك ثالث، يتكون الرسم البياني من أشرطة، مما يسهل قراءته وتفسيره بصريًا. لاحظ أن أشرطة الرسم البياني لا علاقة لها بحجم تداول الأصل.

إعدادات ماكد

كما ذكرنا سابقًا، تعتمد إعدادات MACD على EMAs ذات 12 و26 و9 فترات بشكل افتراضي، ولهذا السبب تتم الإشارة إلى معلمات MACD (12، 26، 9). ومع ذلك، يقوم بعض المحللين الفنيين بتغيير الفترات لإنشاء مؤشر أكثر حساسية. على سبيل المثال، غالبًا ما يستخدم مؤشر MACD (5، 35، 5) في الأسواق المالية التقليدية جنبًا إلى جنب مع أطر زمنية أطول مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

تجدر الإشارة إلى أنه نظرًا للتقلبات العالية في أسواق العملات المشفرة، فإن زيادة حساسية مؤشر MACD قد تكون محفوفة بالمخاطر، حيث من المحتمل أن تؤدي إلى المزيد من الإشارات الخاطئة والمعلومات المضللة.

كيفية قراءة مخططات MACD

كما يوحي الاسم، فإن مؤشر تقارب/تباعد المتوسط ​​المتحرك يتتبع العلاقة بين المتوسطات المتحركة، ويمكن وصف الارتباط بين الخطين بأنه متقارب أو متباعد. تتقارب عندما تنجذب الخطوط إلى بعضها البعض، وتتباعد عندما تتباعد.

ومع ذلك، فإن الإشارات المقابلة لمؤشر MACD ترتبط بما يسمى المعابر، والتي تحدث عندما يعبر خط MACD الخط المركزي أعلى أو أسفل (عبور الخطوط المركزية)، أو يعبر خط MACD خط الإشارة أعلى أو أسفل (إشارة التقاطع خطوط).

ضع في اعتبارك أن تقاطع الخطوط المركزية وخطوط الإشارة يمكن أن يحدث عدة مرات، مما يؤدي إلى إنشاء العديد من الإشارات الخاطئة والمضللة، خاصة بالنسبة للأصول المتقلبة مثل العملات الرقمية. لذلك، لا يجب الاعتماد فقط على مؤشر MACD.

تقاطعات الخط المركزي

يحدث عبور الخط المركزي عندما يتحرك خط MACD إما في المنطقة الإيجابية أو السلبية. عندما يعبر خط الوسط، تشير قيمة MACD الإيجابية إلى أن المتوسط ​​​​المتحرك لـ 12 يومًا أعلى من المتوسط ​​​​المتحرك لـ 26 يومًا. على العكس من ذلك، يتم عرض مؤشر MACD سلبي عندما يعبر خط MACD خط المتوسط ​​أسفل خط الوسط، مما يعني أن متوسط ​​26 يومًا أعلى من متوسط ​​12 يومًا. بمعنى آخر، يشير خط MACD الإيجابي إلى زخم صعودي أقوى، في حين قد يشير خط MACD السلبي إلى حركة هبوطية أقوى.

عبور خط الإشارة

عندما يعبر خط MACD خط الإشارة، غالبًا ما يفسر المتداولون ذلك على أنه فرصة شراء محتملة (نقطة دخول). من ناحية أخرى، عندما يعبر خط MACD خط الإشارة أدناه، يميل المتداولون إلى اعتباره فرصة بيع (نقطة خروج).

على الرغم من أن إشارات العبور يمكن أن تكون مفيدة، إلا أنها ليست موثوقة دائمًا. ومن الجدير أيضًا التفكير في مكان وجودها على الرسم البياني لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كان التقاطع يدعو إلى الشراء، ولكن مؤشر خط MACD يقع تحت خط الوسط (سلبي)، فلا يزال من الممكن اعتبار ظروف السوق هبوطية. على العكس من ذلك، إذا كان عبور خط الإشارة يشير إلى نقطة بيع محتملة، ولكن مؤشر خط MACD إيجابي (فوق خط الصفر)، فمن المرجح أن تكون ظروف السوق صعودية. في مثل هذا السيناريو، يمكن أن يكون اتباع إشارة البيع محفوفًا بالمخاطر للغاية (بالنظر إلى الاتجاه العام).

MACD واختلاف الأسعار

إلى جانب تقاطع الخطوط المركزية وخطوط الإشارة، يمكن أن تظهر مخططات MACD أيضًا تباعدًا بين مخطط MACD وحركة سعر الأصل.

على سبيل المثال، إذا حققت حركة سعر العملة المشفرة ارتفاعًا أعلى بينما يشكل مؤشر الماكد ارتفاعًا أقل، فسيكون لدينا تباعد هبوطي، مما يشير إلى أنه على الرغم من الزيادة في السعر، فإن الزخم الصعودي (ضغط الشراء) ليس قويًا مثل كان. عادة ما يتم تفسير الاختلافات الهبوطية على أنها فرص بيع لأنها عادة ما تسبق انعكاسات الأسعار.

على العكس من ذلك، إذا شكل خط MACD قاعين صاعدين يتزامنان مع قاعين هبوطيين في سعر الأصل، فإن هذا يعتبر تباعدًا صعوديًا، مما يشير إلى أنه على الرغم من انخفاض السعر، فإن ضغط الشراء أقوى. عادة ما تسبق الاختلافات الصعودية انعكاسات الأسعار، مما قد يشير إلى قاع على المدى القريب (اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي).

نتائج

عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني، يعد مذبذب المتوسط ​​المتحرك التقارب/التباعد (MACD) أحد أكثر الأدوات المتاحة فائدة. ليس فقط لأنه سهل الاستخدام نسبيًا، ولكن أيضًا لأنه فعال جدًا في تحديد اتجاهات السوق وزخم السوق.

ومع ذلك، مثل معظم مؤشرات التحليل الفني، فإن مؤشر الماكد ليس دقيقًا دائمًا ويمكن أن يعطي العديد من الإشارات المضللة الكاذبة، خاصة بالنسبة للأصول المتقلبة أو أثناء الاتجاه الضعيف أو حركة الأسعار الجانبية. ولذلك، يستخدم العديد من المتداولين مؤشر MACD مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، لتقليل المخاطر وتأكيد الإشارات بشكل أكبر.