خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر

محتوى موجز
تعد إدارة المخاطر جزءًا لا يتجزأ من الاستثمار والتداول المسؤول. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقليل المخاطر الإجمالية لمحفظتك بعدة طرق. على سبيل المثال، يمكنك تنويع استثماراتك أو التحوط ضد الأحداث المالية أو استخدام أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح البسيطة.
مقدمةتقليل المخاطر هو أولوية لدى العديد من المستثمرين والمتداولين. حتى إذا كانت قدرتك على تحمل المخاطر مرتفعة، فإنك ما زلت بطريقة ما تقارن مخاطر استثماراتك بالعائد المتوقع. ومع ذلك، فإن إدارة المخاطر ليست مجرد اختيار صفقات أو استثمارات أقل مخاطرة. توفر استراتيجيات إدارة المخاطر مجموعة أدوات مناسبة لكل من المستثمرين ذوي الخبرة والمبتدئين.
ما هي إدارة المخاطر؟تتضمن إدارة المخاطر التنبؤ بتحديد المخاطر المالية المرتبطة بالاستثمار من أجل تقليلها لاحقًا. يستخدم المستثمرون استراتيجية إدارة المخاطر لتقليل مخاطر محفظتهم. تتمثل الخطوة الأولى المهمة في تقييم مدى تعرضك الحالي للمخاطر، ثم بناء استراتيجياتك وخططك بناءً على ذلك.
استراتيجيات إدارة المخاطر هي خطط وإجراءات استراتيجية يقوم بها المتداولون والمستثمرون بعد تحديد مخاطر الاستثمار. تعمل هذه الاستراتيجيات على تقليل المخاطر وقد تتضمن مجموعة واسعة من العمليات المالية مثل التأمين على الخسائر وتنويع محفظتك حسب فئات الأصول.
بالإضافة إلى الممارسة العملية لإدارة المخاطر، من المهم فهم أساسيات التخطيط لإدارة المخاطر. توجد أربع طرق رئيسية للتخطيط يجب النظر فيها قبل البدء باستراتيجية إدارة مخاطر محددة، لأنها ستستند إلى الطريقة المختارة.
أربع طرق رئيسية لتخطيط إدارة المخاطرالتحمل/القبول: اتخاذ قرار بالذهاب إلى المخاطرة والاستثمار في أصل دون إنفاق المال على الحماية من الخسائر المحتملة، لأن تلك الخسائر تكون صغيرة.
النقل/التحويل: نقل مخاطر استثمارك إلى طرف ثالث مقابل مبلغ محدد.
التجنب: الامتناع عن الاستثمار في أصل يحمل مخاطر محتملة.
التقليل/الحد: تقليل الآثار المالية السلبية للاستثمار عالي المخاطر عبر تنويع المحفظة. يمكن تنفيذ هذه الطريقة ضمن نفس فئة الأصول أو فئات مختلفة ومجالات مختلفة.
لماذا تُعد استراتيجية إدارة المخاطر مهمة في العملات المشفرة؟تُعد العملات المشفرة واحدة من أكثر فئات الأصول خطورة المتاحة للمستثمر العادي. تتقلب أسعار العملات المشفرة بشكل كبير، وقد تنهار بعض المشاريع، كما قد تكون تقنية البلوك تشين معقدة إلى حد ما لفهمها.
نظرًا للتطور السريع في عالم العملات المشفرة، من المهم جدًا استخدام طرق واستراتيجيات موثوقة لإدارة المخاطر لتقليل التعرض للمخاطر المحتملة. كما تساعد هذه الاستراتيجيات على أن تصبح متداولًا أكثر نجاحًا ومسؤولية.
تابع القراءة لمعرفة خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر قد تفيد محفظتك من العملات المشفرة.
الاستراتيجية رقم 1: انتبه لقاعدة 1%قاعدة 1% هي استراتيجية بسيطة لإدارة المخاطر، ضمنها يمكنك المخاطرة بما لا يزيد عن 1% من إجمالي رأس المال عند الاستثمار أو التداول. إذا كان لديك 10,000$ للاستثمار وترغب في الالتزام بقاعدة 1%، فهناك عدة طرق لتحقيق ذلك. 
إحدى هذه الطرق هي شراء BTC بمبلغ 10,000$ وتعيين أمر إيقاف الخسارة (stop-loss) أو أمر وقف الخسارة بحد أقصى/stop-limit للبيع بسعر 9,900$. بهذه الطريقة ستقلل خسائرك بنسبة 1% من إجمالي رأس مال الاستثمار (أي 100$).
وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك شراء ETH بمبلغ 100$ دون تعيين stop-loss، لأنه في حال هبوط سعر ETH إلى 0 ستكون خسائرك بألا تتجاوز 1% من إجمالي رأس المال. تؤثر قاعدة 1% ليس على حجم الاستثمار، بل على المبلغ الذي يكون المتداول على استعداد للمخاطرة به عند الاستثمار.
بسبب تقلبات السوق، تُعد قاعدة 1% مهمة بشكل خاص لمستثمري العملات المشفرة. ففي سعيهم وراء الربح، قد يستثمر الكثير من المتداولين مبالغ كبيرة ويتكبدون خسائر هائلة على أمل الحظ.
الاستراتيجية رقم 2: تعيين أوامر وقف الخسارة وجني الربح (take-profit)يستخدم أمر stop-loss سعرًا محددًا مسبقًا للأصل، عند بلوغه سيتم إغلاق المركز. يتم تعيين سعر الإيقاف تحت السعر الحالي، وعند تفعيله يساعد في الحماية من المزيد من الخسائر. أما أمر take-profit فيعمل بالعكس: يتم تعيين السعر الذي تريد عنده إغلاق مركزك وتثبيت ربح محدد.
يساعد stop-loss وtake-profit في إدارة المخاطر بطريقتين. أولًا، يمكن ضبطهما مسبقًا وسيتم تنفيذهما تلقائيًا. لا توجد حاجة لأن تكون متاحًا 24 ساعة في اليوم و7 أيام في الأسبوع، إذ ستعمل أوامرك التي قمت بتعيينها مسبقًا إذا كانت الأسعار شديدة التقلب. وهذا يسمح أيضًا بتحديد حدود واقعية للخسائر والأرباح التي قد تحصل عليها. 
حاول تعيين هذه الحدود مسبقًا وليس في اللحظة غير المناسبة. قد يكون استخدام أوامر take-profit غير معتاد لإدارة المخاطر، لكن لا تنسَ ذلك: كلما أجلت تثبيت الأرباح، زادت مخاطر الهبوط التالي في السوق.
الاستراتيجية رقم 3: التنويع والتحوطيُعد تنويع محفظتك أحد أكثر الأدوات شيوعًا وأساسًا لتقليل إجمالي مخاطر الاستثمار. يساعد تنويع المحفظة على تجنب استثمار مبالغ كبيرة في أي أصل أو فئة أصول واحدة، مما يقلل من خطر الخسائر الكبيرة الناجمة عنه. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بعدد كبير من العملات والرموز المختلفة، بالإضافة إلى توفير السيولة والقروض.
يُعدّ التحوط استراتيجية أكثر تقدمًا لحماية الأرباح أو تقليل الخسائر من خلال شراء أصلٍ آخر. عادةً ما ترتبط هذه الأصول بعلاقة عكسية (ارتباط سلبي). يمكن أن يكون التنويع نوعًا من أنواع التحوط، لكن من أشهر الأمثلة التحوط عبر العقود الآجلة.
تسمح العقود الآجلة بتثبيت سعر الأصل في تاريخ مستقبلي. تخيّل، على سبيل المثال، أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سينخفض، لذلك تقرر التحوط من هذه المخاطرة عبر فتح عقد آجل لبيع BTC بسعر 20,000$ بعد ثلاثة أشهر. وإذا انخفض سعر BTC بالفعل إلى 15,000$ بعد ثلاثة أشهر، فستحصل على ربح من مركزك الآجل. 
يجدر التذكير بأن العقود الآجلة تُسوى ماليًا، ولا يتوجب عليك تسليم العملات فعليًا. في هذه الحالة، تدفع الجهة الأخرى في الصفقة للمتداول 5000$ (فرق السعر بين الفوري والآجل)، مما يسمح بالتحوط من خطر انخفاض سعر BTC.
كما ذُكر، عالم العملات المشفرة متقلب. ومع ذلك، ما زالت هناك فرص للتنويع ضمن فئة الأصول هذه واستخدام إمكانيات التحوط. للتنويع في العملات المشفرة أهمية أكبر بكثير مقارنةً بالأسواق المالية التقليدية الأقل تقلبًا.
الاستراتيجية رقم 4: حضّر استراتيجية الخروجيُعد وجود استراتيجية خروج طريقة بسيطة لكنها فعّالة لتقليل مخاطر الخسائر الكبيرة. باتباع الخطة، يمكنك تثبيت الأرباح أو تقليص الخسائر في وقت محدد مسبقًا.
إذا حقق المتداولون أرباحًا، فقد ينسون الحذر ويحتفظون بالمركز حتى أثناء فترات هبوط الأسعار. إضافةً إلى ذلك، قد تتأثر تصرفات المستخدم بالضجيج الإعلامي (hype) أو التعصب أو مزاج مجتمع التداول.
أحد طرق تنفيذ استراتيجية الخروج بنجاح هو استخدام الأوامر الحدّية (limit orders). يمكنك إعدادها بحيث يتم تنفيذها تلقائيًا بسعر الحد الخاص بك، سواءً كنت ترغب في تثبيت الأرباح أو تحديد أقصى خسائر. 
الاستراتيجية رقم 5: قم بإجراء البحث بنفسك (DYOR)يُعدّ DYOR استراتيجية لا غنى عنها لتقليل المخاطر لأي مستثمر. في عصر الإنترنت، لا يشكّل التحقق من المعلومات أي صعوبة. قبل الاستثمار في توكن أو عملة أو مشروع أو أصل آخر، يجب أن تُجري العناية الواجبة. من المهم جدًا أن تتحقق من المعلومات الأساسية عن المشروع، مثل ورقةه البيضاء (whitepaper)، والاقتصاد الرمزي (tokenomics)، والعلاقات الشريكة، وخريطة الطريق، والمجتمع، وغيرها من التفاصيل الرئيسية.
ومع ذلك، من الضروري مراعاة أن التضليل ينتشر بسرعة كبيرة، وفي الإنترنت يمكن لأي مستخدم تسمية رأيه حقائق. عند إجراء البحث، فكّر من أين تحصل على المعلومات وضمن أي سياق يتم تقديمها. يُعدّ الترويج المغلوط للعملات المشفرة ظاهرة شائعة، وقد تقوم بعض المشاريع أو المستثمرين عمدًا بعرض أخبار غير صحيحة أو منحازة أو دعائية على أنها حقائق.
الخلاصةمع استراتيجيات إدارة المخاطر الخمس المذكورة، ستحصل على مجموعة أدوات فعّالة تساعدك على تقليل مخاطر محفظتك. حتى استخدام الطرق البسيطة التي تغطي معظم المجالات سيساعدك على الاستثمار بشكل أكثر مسؤولية. يمكن للمتداولين ذوي الخبرة تجربة خطط أكثر تقدمًا لإدارة المخاطر مع استراتيجيات أعمق.
للتعمق أكثر في الموضوع، يُرجى الاطلاع على هذه المقالات:
كيفية إدارة المخاطر والتداول بمسؤولية | دعم Binance
ما هي نسبة المخاطرة إلى العائد وكيف تستخدمها | Binance Academy 
3 أسباب تجعل Binance Futures أفضل مكان للتحوط لدى المتداولين